Title: Pr
1Présentation générale du groupe
2PRESENTATION
- HISTORIQUE DE BENETEAU
- 1884 Création du chantier artisanal Bénéteau
par Benjamin Bénéteau architecte naval. - 1964 Annette Roux, petite fille du fondateur et
actuel PDG, s ouvre à la plaisance et introduit
le polyester dans la construction des bateaux. La
renommée de Bénéteau atteint une dimension
nationale - 1976 Création du First 30 élu en 1978 bateau
de l année au salon du nautique renommée à
dimension mondiale. - 1984 fête son centenaire et s introduit au
second marché de la bourse de Paris. - 1992 élargie son domaine d activité dans le
domaine de la plaisance, de la pêche
professionnelle et des bateaux de service en
prenant le contrôle de CNB. - 1995 Présente la maison O HARA et rachète
Jeanneau. - 1996 Lance le contrat de plaisance qui
garantit un service de proximité.
3PRESENTATION
Bénéteau Jeanneau
CNB Lagoon Wauquiez
OHara
Microcar
EYB SGB Finance
Bateaux Professionnels
3500 collaborateurs
4Répartition du CA par activité.
PRESENTATION
5Répartition du CA par zone géographique.
PRESENTATION
6Évolution du chiffre d affaire en millions
d euros
PRESENTATION
7Identification des DAS
SEGMENTATION STRATEGIQUE
- Plaisance plaisance voile / plaisance moteur
- Grande plaisance ( de 24m)
- Bateaux professionnels
- Mobiles home
- Voitures sans permis
- Services
8Analyse externe
9Tableau de bord économique français
LE SECTEUR NAUTIQUE
- La filière nautique en France représente plus de
3000 entreprises employant 46000 personnes et 18
milliards de francs de CA. - Le taux de croissance des constructeurs est de
16 en 2000. - l exportation représente 60 de la production
française.
10Les métiers du nautisme
LE SECTEUR NAUTIQUE
- On distingue 3 segments d activité
- la construction
- les services
- les activités techniques contribuant à la
construction ou aux services
11Répartition de la production française en du CA
2000
LE SECTEUR NAUTIQUE
12LE SECTEUR NAUTIQUE
Les parts de marché des exportateurs des bateaux
à voile
13LE SECTEUR NAUTIQUE
Les parts de marché des exportateurs des bateaux
à moteur
14LE SECTEUR NAUTIQUE
Les parts de marché des exportateurs des bateaux
gonflables
15LE SECTEUR NAUTIQUE
- A noter
-
- Les carnets sont pleins et le délai de
livraison, tous bateaux confondus, est de 2 ans . - La saturation des capacités de production et le
dynamisme de la demande intérieure ont permis
l'arrivée de nouveaux entrants (14 nouveaux
entrants en 10 ans). - Les importations ont été multipliées par 3 entre
1995 et 2001. - La multiplication des services annexes est
génératrice de revenus pour les constructeurs
(conseils financiers, marché de loccasion,
contrats de garantie). - Tendance à laugmentation de la taille des
bateaux immatriculés
16LE SECTEUR NAUTIQUE
- La clientèle
- Catégories socioprofessionnelles supérieures
sexpliquant par des coûts à lachat et à
lentretien élevés. - En 2000 les clients les plus importants sont
- les sociétés qui représentent 15.3 des
propriétaires - Les cadres 13
- Les retraités 10.9
17LE SECTEUR NAUTIQUE
- Le circuit de distribution
- Le neuf
- Les salons nautiques
- Le réseau de distribution des constructeurs
- Les distributeurs indépendants
- L'occasion
- Les ventes entre particuliers
- Le Brokerage
18Marché de la plaisance (lt 24m)
LE SECTEUR NAUTIQUE
19Marché de la grande plaisance (gt24m)
LE SECTEUR NAUTIQUE
20Rôle des pouvoirs publics
LE SECTEUR NAUTIQUE
Entrants
PLAISANCE
Peu de menace des nouveaux entrants
Lutte intra concurrentielle forte
Fournisseurs moteur
Puissance des motoristes peu de menace dans la
voile
Loueurs, particuliers, concessionnaires
Pouvoir de négociation
Bavaria, Catalina, Dufour, Brunswick
Fournisseurs voile
La voile est plus substituable que le moteur
Substituts moteur
Substituts voile
21Rôle des pouvoirs publics
LE SECTEUR NAUTIQUE
Très fortes barrières à lentrée
GRANDE PLAISANCE
Peu de menace des nouveaux entrants
Lutte intra concurrentielle forte
Pas de rapport de force en faveur du fournisseur
Clients
Fournisseurs
Sur-mesure
Rodriguez, Ferreti, Guy Couach
Pas de menace de produits de substitution
Produits de substitution
22Facteurs clefs de succès communs
LE SECTEUR NAUTIQUE
- Innovations
- Qualité et performance
- Notoriété
- Expérience, savoir-faire
- Développement des services
- Taille critique et capacité de production
- Flexibilité des outils de production
- Personnel polyvalent et qualifié
23Facteurs clef de succès spécifiques
LE SECTEUR NAUTIQUE
- Plaisance
- Voile prix cest le prix qui détermine laction
d achat pour le consommateur gt tendance à la
baisse du prix du bateau à voile
- Grande Plaisance
- Maîtrise de la chaîne de production résultant de
lagrégation de compétences différentes - Connaissance du prix de revient
- Carnet de clientèle
24LE SECTEUR NAUTIQUE
- OPPORTUNITES
- Marché porteur
- démocratisation de la plaisance
- Parc nautique vieillissant
- Relais de croissance dans les services
- Conjoncture actuelle gtla nouvelle économie
- MENACES
- Difficulté de recrutement de main d œuvre
qualifiée - Allongement des délais de livraison gt Saturation
des unités de production - Nécessité de nouvelles infrastructures d accueil
pour les bateaux
25Le parc nautique vieillit
LE SECTEUR NAUTIQUE
26Les voitures sans permis
27LES VOITURES SANS PERMIS
- Présentation du DAS
- Apparues en France vers la fin des années 70 et
ont pris leur essor au début des années 80 - Clientèle potentielle
- Les personnes de plus de 16 ans ne possédant pas
le permis - Personnes âgées
28LES VOITURES SANS PERMIS
- Chiffres clefs
- 29 017 voitures vendues en France en 2000
- Progression 3 par an
29LES VOITURES SANS PERMIS
- FCS des voitures sans permis
- largeur et profondeur de la gamme
- Normes de sécurité
- Services proposés (garantie, mode de financement)
- Rapport qualité / prix
30LES VOITURES SANS PERMIS
- OPPORTUNITES
- Pleine croissance, accentuée par louverture du
marché européen à ce type de produits en 1995 - Durcissement de lobtention du permis de conduire
- Développement de la voiture promotionnelle
- MENACES
- Saturation du marché ( avec une vente 20 000 à 25
000 voitures par an Europe)
31 32LES RESIDENCES MOBILES
- Présentation du DAS
- Définition
- Conditions de mise en place définies par la norme
AFNOR NF 55-6410 - Parc actuel denviron 180.000 M H.
- 20.000 pièces par an (11)
- 10.000 terrains de camping sont théoriquement
preneur de M H en France - Les gestionnaires de terrains de camping
octroient aux MH 80 de la capacité
demplacements
33LES RESIDENCES MOBILES
- FCS
- Importance du niveau de confort et de
lesthétique - Innovations
- Réseau de distribution
- Rapport qualité / prix
- Notoriété
34LES RESIDENCES MOBILES
- Opportunités
- Marchés espagnols et italiens en pleine expansion
- Progression des loisirs, du temps libre et des
séjours courts (RTT) - Croissance de lusage locatif par les gérants de
camping - Menaces
- Concurrence rude
- Saturation des emplacements
35Analyse interne
36PRESENTATION
- Entreprise familiale
- Des activités diverses
- Concentration sur le métier de base
- Entreprise Internationale
37Les Métiers du groupe
PRESENTATION
- Les métiers de base
- -Production plaisance
- -Production grande plaisance
Construction Navale -
- Les diversifications complémentaires
- -Services Intermédiation
- Les diversifications
- -Voitures sans permis
- -Mobilhome
38Répartition du CA (2000-2001)
PRESENTATION
39Analyse des DAS
- -Toutes les activités sont rentables.
- -Les tailles des différentes D.A.S. sont
inégales.
40Les métiers de base
Analyse des DAS
DAS Plaisance (voile)
DAS Plaisance (moteur)
DAS Grande Plaisance et Construction Navale
41DAS Plaisance (segment voile)
Analyse des DAS
- -Leader mondial
- -Secteur arrivant à maturité
- -Activité phare du groupe
- -Investissements à réaliser
Forces
-Innovation savoir faire Taille critique Services complémentaires Image de marque, notoriété présence sur tous les segments de marché
Faiblesses
-Impossibilité de répondre à la demande
42DAS Plaisance (segment moteur)
Analyse des DAS
Forces
-Innovation Savoir faire Services complémentaires Image de marque, notoriété Synergie avec la DAS voile
- -Challenger
- -Secteur en croissance
- -Forte concurrence
- -Des Atouts certains
- -Renforcement de leur activité nécessitant des
investissements
Faiblesses
Impossibilité de répondre à la demande Petite taille relative de loutil de production
43DAS Grande Plaisance
Analyse des DAS
Forces
-Innovation Savoir faire Synergie avec la DAS plaisance Trésorerie importante Contacts Gamme étendue de produits
- -Secteur attractif
- -Relais de croissance intéressant
- -A condition de réduire les coûts de production
- -et de développer loutil de production
Faiblesses
-Manque de service pour le niveau de luxe -Marge dexploitation faible -Faible présence sur le segment moteur
44Les métiers complémentaires
Analyse des DAS
DAS SERVICE
45DAS Service
Analyse des DAS
- -Activité en plein essor
- -Continuité de leur métier
- -De fortes marges un besoin de financement
faible - -Relais de croissance intéressant
- -Nécessité de partenariats
Forces
-Synergie avec les autres activités du groupe -Notoriété, image de marque
Faiblesses
Petite taille Manque de savoir faire partenariat
46Autres métiers
Analyse des DAS
DAS Voiture sans permis
DAS MobilHome
47DAS Voiture sans permis
Analyse des DAS
Forces
-Qualité, Savoir faire -Diversité des produits Des services complémentaires
- -N3 du marché français
- -Ouverture du marché Européen
- -Structure rentable
- -Des investissements limités
Faiblesses
-Notoriété -Réseau de distribution -organisation de la production
48DAS MobilHome
Analyse des DAS
Forces
-Image de marque, notoriété Savoir faire (construction) -Produits diversifiés
- -N2 du marché français
- -Structure rentable
- -Des investissements à réaliser
Faiblesses
-Implantation des sites de production -Coûts de transport élevés
49Analyse du groupe
Vedette
Poids mort Vache à lait
30
Dilemme
Services
Grande plaisance
Plaisance moteur
Mobil Home
Plaisance voile
Voiture S.P
Taux de croissance ()
10
-10
30
10
-10
Taux de marge opérationnelle moyen ()
50Analyse du groupe
- Portefeuille très concentré
- Plus de 80 du CA en plaisance
- Activité génératrice de cash
- Existence de relais de croissance
- Service et Grande plaisance activité à fort
potentiel - Développés de manière inégale
51Analyse du groupe
- Des diversifications rentables
- Sans synergie Microcar
- Investissements à réaliser OHara
- Structure génératrice de cash-flow
- Absence de poids mort et vache à lait importante
52Les enjeux stratégiques
- Accroître loutil de production
- Gérer la sensibilité à la conjoncture
- Développer les relais de croissance existant
- Créer de nouveaux relais de croissance
53Analyse de la stratégie
54Stratégie actuelle
Sur les métiers de base
- Renforcement des unités de production voiles et
moteurs - Développement de la production grande plaisance
Investissement de 45.7 millions deuros sur 3
ans (autofinancement)
55Stratégie actuelle
Sur les services
- Développement dun réseau de concessionnaires
agrées (partenariat) - EYB organisation du marché de loccasion
- Proposer des solutions de financement
56Stratégie actuelle
Sur les autres métiers
- Microcar
- préservation des positions existantes en France
- Développement de filiales commerciales à
létranger - OHara Réduction des coûts
57Stratégie actuelle
Conclusion
- Stratégie de concentration sur les métiers de
base (croissance interne) - Développement des services complémentaires
- Dexpansion internationale
- Réponse adéquate à CT étant donné la
conjoncture très favorable dont profite à plein
le secteur nautique.
58Les enjeux stratégiques
- Accroître loutil de production
- Gérer la sensibilité à la conjoncture
- Développer les relais de croissance existant
- Créer de nouveaux relais de croissance
- Maîtriser la cohérence du groupe
59Nos recommandations
- 3 domaines de compétence spécifiques qui
pourraient être utiliser pour des
diversifications possibles - Savoir faire industriel
- Savoir faire technologique
- Savoir faire marketing
60Nos recommandations
Diversification industrielle
- Les débouchés
- Aéronautique
- plastiques
- Les problèmes
- La concurrence
- La vocation du groupe
- La taille de loutil de production
- Un axe de développement quon ne retiendra pas
61Nos recommandations
Diversification technologique
- Les débouchés
- Production planche à voile, jet-ski
- Les problèmes
- La concurrence
- Leffet de mode
- Un axe de développement quon ne retiendra pas
62Nos recommandations
Diversification marketing
- Idée location de bateaux
- aux entreprises
- aux particuliers
63Nos recommandations
- Les raisons
- Parallèle avec lindustrie automobile
- Des freins à lachat de bateaux
- Complémentarité EYB
- Positionnement évitant la cannibalisation
- Accroît doublement les débouchés de production
- Nouveau relais de croissance
- Activité moins cyclique
64Nos recommandations
La mise en place
- Croissance interne
- Cash (autofinancement)
- Activité complémentaire
- Localisation
- Européenne (pourtour méditerranéen)
- Etats-Unis (Floride)
65Remerciements
- M. Bruno Lotthé, directeur financier du groupe
Bénéteau. - Mme Yannick Coicaud Thomas, relations
investisseurs. - M. Grégoire Dolto, responsable technique à la
F.I.N - Le showroom Bénéteau avenue de la Grande Armée à
Paris.
66Déborah DavidJeremy BhaskerGael
ForterreAurélien BigotFIN