???????????????%20Compliance%20Officer%20????????????????????????%20??????%2019%20?????????%202557

1
????????????????????????????


??????????????? Compliance Officer
???????????????????????? ?????? 19 ????????? 2557
2
Overview

• What is FATCA?
• Registration / FFIs
• Impact to Securities Businesses
• Implementation of FATCA
• U.S. Indicias
• Where are we today?

3
What is FATCA?
4
?????????? ????????????????????????

• ??????????????????????????????????????
  ???????? ????????????????????????????????????????
  ?????????????????????? 2 ????????? ???
  ?????????????????? (Personal Criteria)
  ?????????????????????????????? (Impersonal
  Criteria)
• 1.?????????????????? (Personal Criteria)
  ??????????????????????????????????? (Principle of
  Worldwide Income) ????????????????????????????????
  ????????? (Unlimited tax liability)
• 1.1 ??????????????? ?????????????????????????
  ? 3 ?????? ??????
• ??????????????????????????????? (Domicile)
• ????????????????????????????????? (Habitual
  abode) ??????????????????????????????
• ???????????????????????? (Nationality)
  ?????????????????????????????
  ?????????????????? Citizenship Principle
• 1.2 ????????????? ?????????????????????????? 2
  ?????? ??????
• ?????????????????????????????????????????????????
  ?????????? (Place of incorporation)
• ?????????????????????????????????????????????????
  ????????????????????????? (Place of effective
  management)          
• 2. ??????????????????????????? (Impersonal
  Criteria) ??????????????????????????????????????
  ??????????????????? (Source Principle))
  ???????????????????? ????????????????????????? (
  Limited tax liability)

????????????????????????????? (Residence
Principle)
5
??????????????????? ????????

• ????????????????????????? ???????????????????????
  ??????????????????????? ??????????????????????????
  ???????? (legal interest) ?????????????????????
• ????????????????????????????? ???????????????????
  ??????????????????????????????????????????????????
  ?????????????????????????????????????????? 5
  ????????????? ???
• 1) ?????????? (Territoriality Principle)
  2) ??????????? (Nationality or Active Personality
  Principle) 3) ????????????????????? (Passive
  Personality Principle) 4) ??????????? (Protective
  Principle) ??? 5) ???????? (Universality
  Principle)
• ??????????????????????????????? ????? 41
  ????????? ?????????? ????????????????????????????
  ?? 40 ????????????????????????????????????????????
  ?????????????????????? ???????????????????????????
  ????????????? ????????????????????????????????????
  ???????????????????????????????????
  ??????????????????????????????????
  ??????????????? ??.???????????????????????????????
  ??????????????????????????????????????????????????
  ??????????????????????????????????????
  ???????????????????????????????????????????
• ????????????????? 41 ???????
  ????????????????????????????????????????????
  ????????????????????
• ???????????????????????????? ???????????????????
  ??? (Citizens) ???????????????????????????????????
  ????????????????????????????????????
  ??????????????????????????? (Worldwide Income)
  ?????????? (Aliens) ??????????????????????????????
  ??? ??????????????????????????????????????????????
  ??????????????????????????????????????? (U.S.
  Source Income)

6
??????????????????????? ????????????

• ??????????????????????????????????????????????????
  ??????????????????????????????????????
  ????????????????
• ??????????????????????????????????????????????
  (Resident Alien) ?????????????????????????
  (Nonresident Alien) ??????????????????????????????
  ???? ??????????? ???????? ????????????????????????
  ??????????????????????????????????????????????????
  
• ???????????????????????????????????????????????
  (Not a U.S. Citizen) ???????????????????(Nonreside
  nt Aliens) ?????????????? ????????????????????????
  ??????????????????????????
• ???????????? ?????????????????????? ???????????
• 1. ???? Green Cards ??????? ???????????????????
  ???????????????????? ???????????????????
• (1) ??????????????????????????????
  (Resident)
• (2)????????????????????????
  Immigration and Naturalization Service--INS
  ????????????????? (Green Card)
• 2. ???? Substantial Presence Test
  ??????????????????????????????????????????????????
  ?????????? ???????????????????
  (?????????????1 ?????? ??? 31 ???????)
  ??????????????????????????????????????????????????
  ??????????? ???????????????????????????????
  ????????
• (1) ????????????????????????????????
  ?? 31 ??????????????????? ????
• (2) ????????????????????????????????
  ???? 183 ???????????? 3 ??????????????????????????
  ??
• ????????????????????????????????????????????????
  ?????????????????? (All the Day)
  ????????????????????????????????????????? 1 ?? 3
  ?????????????????????????????? 3 ?????? 1?? 6
  ?????????????????? ???????????????????? 3
  ????????????? 183 ??? ???????????????
  ?????????????????????????????????????????????????
  ??????? (Substantial Presence Test)

7
???????????????????????????????

• ?????????????????????????????(Source Income)
  ??????????????????????????????????????????????????
  ?????????????????????????????????????????
  ???(Source Income) ???????????????????????????????
  ?????? (Foreign Taxpayer) ????????????????????????
  ??????????????????????????????????????????????????
  ??????????????????????????????????????????????????
  ?????????
• ??????????????????????????????????????????????????
  ????????????????????? ????????????????????????????
  ?????????????????????????????????????????????????
  (Trade or Business) ????????????????????
• ???????????????????????????????????????????
  ????????????????????????????????????????????????
  ?????????????????????????????????????
  ?????????????????????????????
• 1) ???????????????????????????????? ????
  ?????????????????????? ??????????????????
  ????????????????????? ????????????????????????????
  ?????????? ???????????????????????????????????????
  ???????????????????????????? ?????????????????????
  ????????? ????????????????????? 3??????
  ??????????????????????????????????????????????????
  ??????
• (1) ???????????????????????????????????
  90 ??? ????????????????????????
• (2) ??????????????????????????????????????
  ??????????????? 3,000 ???????????
• (3) ??????????????????????????????????????
  ????????????????????????? ????????????????????????
  ? ??????????????????????????????????
• 2) ????????????????????????????????????????
  (Residence of Payer) ???????????????????(Interest)
  ??????????????? ????????? ? ?????????????????????
  
• 3) ????????? (Dividend) ??????????????????????????
  ???????????? ?????????????????????????????????????
  ????? ????????????????????????????????????????????
  ????????????????????? ????????????????????????????
  ??????????? ??????????????????????????????????????
  

8
?????????? FATCA

• ???? 2010 ??????????????????????? Foreign
  Account Tax Compliance Act (FATCA)
  ????????????????????????????????????????? U.S.
• ??????????
• (1) ???????????????????????????????????????
  ??????????????????????????????????????????????????
  
• (2) ??????????????? (Internal Revenue
  Service IRS) ???????????????????????????????????
  ???????????????????????????????????????????????
• ????????????????? FATCA ???????????????????????
  ?(Foreign Financial Institutions FFI)
  ?????????????????????????????????????????????????
  ??? IRS

9
??????? ??????????????????? FATCA
?????????????????????????????????????? ??? KPMG
10

11


12

• Support ??????
• ?????????????????????????????????
  ????????? U.S.
• ?????????????????????? ???????????????????? (Due
  Diligence)
• ???????????????? U.S. ??? IRS ????? (??????
  Additional Request)

?????????? PFFIs

• Tax agent ???????? (WHT Withholding Tax) ???
• ?????????????????????????????????
• ??????????????????????????????????
• ????????????????????????????????

13
Registration
14

• ???????
• FATCA ???????? FFI ??????????????????????
  ???????????????? IRS ????????????????? FATCA
• FFI ????????????????????????? PFFI
  (Participating Foreign Financial Institution)
  ?????????
• 1) ?????????????????????????????? (U.S.
  Account ????????????????? FFI ????)
• 2) ??????????????????????????????????????????
  (U.S. Account) ??? IRS ?????????
• ???? FFI ??????????????????????????????????
  ?????????????? FFI ???????????????????????
  ??????????????
• ???????????????? 1 ????????????????????????
  IRS ?????? FFI ??????????????????????? ????????
  Lead FFI ???
• ????? ??? Lead FFI ????? FATCA ID
  ??????????????????????????????????????????????????
  ????????? FFI
• ??????????????????????
• ?????????????? FATCA ???? Expanded Affiliate
  Group (EAG) ??????? ??????????????????????????????
  ??????
• ??????????????????????????????? 50

15
Credit by SCB (FATCA Project)
16
Credit by SCB (FATCA Project)
17
Credit by SCB (FATCA Project)
18
Credit by SCB (FATCA Project)
19
Credit by SCB (FATCA Project)
20
Credit by SCB (FATCA Project)
21
FFIs
????? ????????????? (FI) ??? FATCA
??????? ?????????????????????? (FFI)

• ??????????????????? (???? ??????)
• ??????????????????????????????????
• (???? ???????????????????????????)
• ???????????????????????????
• (???? ??????)
• ????????????????????????????????????????????????
  
• ???? ?????????? (???? ???????????? ????
  ?????????
• ??????????????????????????

• ????????????????????????????????????????????
  ??????? ??????????????????????????????????????????
  ??????????????????????????????????? ???????
  ??????????????????????????????????????????????????
  ??? (Qualified Intermediary ???? QI)

( ?????? KPMG ????????????? ?????????????????????
? ???? ???????????????????????? ????????????? FFI
????????? FATCA)
??????????????????????

• ??????????????????? ? ???????
• ??????????????????????????????????????????????
• ?????????
• ????????????????? FATCA (EAG)
• ??????????????
• ??????????????????????? FATCA
• ??????????????????????

22
(No Transcript)
23
(No Transcript)
24
Impact to Securities Businesses
25
Private Fund ?????????? FFI PVD
?????????????????????
26
(No Transcript)
27
(No Transcript)
28
(No Transcript)
29
(No Transcript)
30
Implementation of FATCA
31
(No Transcript)
32
Form W-9
33
(No Transcript)
34
FATCA Forms

• Checklist FATCA Form
• IRS Form W-8Ben
• W-8Ben-E
• W-9
• W-8IMY

35
U.S. Indicias
36
????????????????????????? - ???????????
?????????????????????????????? ?????????????????
1) ????????????????????????? (Are you a US Citizen ?) ?????????????????????????? (US Citizen) ??????????????????????????????????????????????????? (US Place Of Birth) ??????????????????????????????????????????????? (US Resident) ????????????????????????????????????????????????????????????? ???????????? Passport ????????????????????????? ????????????????????????????
2) ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? (Are you a US Resident for US tax purposes?) ????????????????????????????????? (US Resident) ???????????? Substantial Physical Presence ??? IRS (????????????) ??????????????????????????????????????????????????????????? 183 ??? ?????????????????????????????????????????????????????????????????
3) ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???? ????????? ??????? Are you a US holder of any Permanent Resident Card ? (e.g. Green Card) ???????????????????????????????????????????????? ???????????????????????????????????????????? ???????? United State OF America Permanent Resident ???? ????????? (US Green Card) ??????????????????????????????????????? ???????????????????????????????????? ????????? ???? ??????????????????????????
Suppose to Form W-9 (Declare U.S. Person)
37
????????????????????????? - ???????????
?????????????????????????????? ?????????????????
4) ???????????????????????? ???????????????????????????????? ????????????????????????????????????????????????????????? (Were you born in US or US Territory but have legally surrendered US Citizenship ?) ???????? ?????????????????????????????? ???????????????????????????????????????????????? ?????????????????? PASSPORT ????????????????????? (PLACE OF BIRTH) ?????????????????????? ??????? UNITED STATES OF AMERICA ???? U.S.A. ?????????????????????????? ???????????????????????????? ??????????? ?????????????????????????? ???? ?????????????????????????
5) ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? SCB ???????????????????????? (Do you have standing Instruction to transfer funds for the account opened or held with Financial Group to an account maintained in the US? ) ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???? ?????????????????????????????????????????????? ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???????
Suppose to Form W-8Ben with cure document
(Declare Not U.S. Person)

• Cure Document ?????? ????????????????? ,
  ??????????? , ????????????????????????????????????
  ???????? , ???????????????????????????????????
• ????????????????????? ???????????????????????????
  ??????????? ? ???????

38
????????????????????????? - ???????????
?????????????????????????????? ?????????????????
6) ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???????????????????????????????? ??????????????????????????????????????????????? SCB (Do you have a power of attorney or signatory authority for the account opened or held with Financial Group granted to a person with US address ?) ??????????????????????????????????? (??????????????) ?????????????????????????? ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? (??????????) ???????????????????????????? 4-5 ????
7) ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? SCB ???????????????????? ?????????????????????????????????????????????????????????? (Do you hold mail or In-care-of Address (C/O) as the Sole address for the account opened or held with Financial Group?) ???????? ?????????????????????.?????????????????? ?????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??????? ????????????????????????????????????????????? ???????????????????????????????????????????? ?????????????????????????????????? ?????????????????????????????????? ??????????????????????? ?????????????????????????????(?????????????????????????????????? ????Passport ????????? ??????????????????????????????) ??????????????????????????? ??????????????????? ???????????????????????????????????? ???????????????????????????????????? (Zip Code) ?????????? 4-5 ????
Suppose to Form W-8Ben with cure document
(Declare Not U.S. Person)

• Cure Document ?????? ????????????????? ,
  ??????????? , ????????????????????????????????????
  ???????? , ???????????????????????????????????
• ????????????????????? ???????????????????????????
  ??????????? ? ???????

39
????????????????????????? - ???????????
???????????????????????????????? ?????????????????
8) ???????????????????????????????????????????????????????????????? ?????????????????????????????????????????????????????????? SCB (Do you have current US resident address or mailing address for the account opened or held with Financial Group ?) ????????????????????????????????????????? ?????????????????????????? ??????????????????????????????? (US Mailing Address) ????????????????????? (P.O. Box) ????????????????????????? ??????????????????????????????? ??????????????????? ??????? ????????? ??????????? ???????????????????? ????????????????? ???????????? ??????????? ????????????????????? ?????????????????????? (Zip Code) ?????????? 5 ???? ??????? ???????????????????? 4 ????
9) ???????????????????????????????????????? ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? SCB (Do you have US telephone number for contacting you or another person in relation to opened or held with Financial Group?) ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ????????????????????????????????????????????? ????????????????????? 11 ???? ???????????????? Country Code 1 ?????????????? ??? 10 ???? ???? 1-800-767-1833
Suppose to Form W-8Ben with cure document
(Declare Not U.S. Person)

• Cure Document ?????? ????????????????? ,
  ??????????? , ????????????????????????????????????
  ???????? , ???????????????????????????????????
• ????????????????????? ???????????????????????????
  ??????????? ? ???????

40
????????????????????????? - ?????????
??????????????????????????????? ?????????????????
??????????????????????????????????????????????????????????????????? ?????????????????????????????????????????????????????????? ???? ????????????????????????????????????????????? ???? Certificate Of Incorporation / Certificate of Limited Partnership ????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ?????????????? ????????????????
2. ????????????????????????????????????????????? ???/???? ?????????????????????????????????? 10 ?????? ??????????????????????????????????????? ???????????????????????????????????????? (?????? 1) ????????????????????????????????? (US Citizen) ??????????????????????????????? (??????????? USA) ??????????????????????? 10 ?????????????????????????????????????????????????? ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????? (???.5) ???????????? (?????? 2) ?????????????????????? ????????????????????
3. ????????????????????????????????????????????????????? US Person ??????????????????????????????????? ?????????????? ???? ???????? ?????????????????
41
Due Diligence Counterparty

• Type of counterparty we need to perform DD and
  required GIIN
• - Distributor (should accept be PFFI or RDFFI)
• - Fund counterparty banks/FI
• - Fund that our fund feeds into or invested in
• - Custodian / sub custodian / banks /
  securities brokers
• - Transfer Agent / Paying Banks
• Prepare a full list of your counterparties
• Classify the counterparties as FFI / NFFE
• Identify counterparties to must be PFFI or
  nice to know whether its a PFFI
• Check your counterparties intention on FATCA
  complaint and the industry practice
• Review the customer application forms used by
  the distributors and ensure it fulfills FATCA
  requirements
• Work out the business plan on each NPFFI
• Review the legal agreements with those
  counterparties

42
????????????????????????? - ?????????

• ?????????????????????????????????
• ????????????????????????? ???????
• ????????????????????????????????????? (IGA)
  ???????
• ???? NPFFI ???????(FFI ????????????????)
  ??????????????????????????????????????????????
  NFFI ??????? ???????????????????????????? FFI
  ???????????????????? ? ??????? 30
  ???????????????????? NPFFI
• ????????????????????????????????????????????
  ?????? ?????????????? ???????????????????
  ?????????????????? ??????????????????????????????
  ??????????????? ?????????????????????????
  ??????????????????????????????????????????????????
  ??????????????????????
• ???????????? NFFE ???????????????????????????????
  ???????? (NFFE ??? ???????????????????????????????
  ????????) ?????? Public Listed Company
  ???????????????????????????????? ,
  ??????????????????????????????????????????? NFFE
  ??????????????????? Active Income(????????????????
  ??????????????????????????????????????????????????
  ????????? ?????????? 50 ???????????????????????
  - Passive income) ??????????????????????

43
Where are we today?
44

• Selling Agent / LBDU
• ????? AIMC , ASCO , TBA ?????????????????????????
  ?????????????????????? SINGLE Form
• Standard of Procedure ?????????????????????????
  ???????????????????????????? Procedure
  ?????????????????
• ???????????????????????????
• Full Implement Due Diligence New Account Opening
  ???????????????????????
• ?????????????????????????
• ????????????????????? FATCA Form ??? BM
• ?????????????????????????? Due Diligence
  ???????????????????????????????????????????? 1
  ?.?. 58 ?????????
• ?????????
• Form 8966
• ?????????????????????????????????????? U.S. IRS
  (Reporting ????? 15 ??.?. 58)
• ???????????????????????????????????????????
  ????????????????.?????????????????????????????????
  ?????

45
???????????????? FATCA ????????????????
???????????? (Inter Government Agreement IGA)

• ??????????????? 2 ????????????????????????????
  FATCA ???? ??????????? 26 ???????? 2557
• ???.?????????????? IGA ?????????????? 2557???
  ?????.?????????????????????????????????.?.2558
• ?????????????????????????????????????????????????
  ???????? ?????????????????????????????????????????
  ?????? FATCA ?????????????
• Impact ??????????????????????????????????????
  ? ???????????????????? 30 ????????????????????????
  ???? ???????????????????????????????????????????
  U.S. IRS ?????????????????????????????????????????
  ?????????? ??????????????????????????????????
  FATCA ??? (Reporting Deemed Complaint Financial
  Institution Under Model 1 IGA) ???????????????????
  ?????????? 31 ??????? 2557
• ?????????????????????????????????????????????????
  ??????? ?????????????????????????????????????
  FATCA ???? ??????????????????????????????????????
  ??????????????????????????? FATCA

46
Thank You