Diapositiva 1

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La revisione contabile del bilancio bancario
Le attività della società di revisione
nellambito del settore finanziario
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Agenda
La revisione contabile del bilancio bancario Le
attività della società di revisione nellambito
del settore finanziario
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La revisione contabile del bilancio
bancarioNormativa di riferimento

• La revisione contabile del bilancio viene svolta
  facendo riferimento ai principi di revisione
  predisposti dai Consigli Nazionali dei Dottori
  Commercialisti e dei Ragionieri ed a quelli
  raccomandati dalla Consob.
• In particolare, lattività di revisione contabile
  dei bilanci delle banche e degli altri soggetti
  sottoposti alla vigilanza di Banca dItalia
  prevede anche lapplicazione di specifici
  principi di revisione e ladozione di specifici
  documenti e raccomandazioni emanati dalle
  Autorità di Vigilanza. In particolare
• Documento n. 1006 - Principio sulla revisione dei
  bilanci delle banche raccomandato dalla Consob
  con Delibera n. 14768 del 4 novembre 2004
• Comunicazione n. DEM/1058048 del 27 luglio 2001
  inviata alle società di revisione iscritte
  nell'albo speciale tenuto dalla Consob ai sensi
  dell'art. 161 del d.lgs. 24.2.1998, n.58 avente
  ad oggetto il principio da adottare per la
  revisione contabile dei bilanci degli
  intermediari (in fase di revisione a seguito
  dellentrata in vigore della MI
• Comunicazione n. DEM/9012559 del 6 febbraio 2009
  sulle procedure di revisione contabile e
  problematiche connesse alla continuità aziendale
  (Tavolo di coordinamento ISVAP, CONSOB Banca
  dItalia).
• Tali documenti riportano ambito di applicazione e
  procedure minime che il revisore deve svolgere
  per raggiungere gli obiettivi di revisione,
  nonché punti specifici per i quali la Consob
  raccomanda particolare attenzione.

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La revisione contabile del bilancio
bancarioNormativa di riferimento (segue)

• Il Principio sulla revisione dei bilanci delle
  banche (Documento 1006) individua criteri
  specifici per la revisione dei bilanci delle
  banche, che assistono il revisore
  nellapplicazione a questo settore di attività
  dei principi di revisione contenuti nei documenti
  emanati dai Consigli Nazionali dei Dottori
  Commercialisti e dei Ragionieri.
• La peculiarità della realtà bancaria talvolta
  richiede un adattamento dei principi di revisione
  generali al fine di tener conto di alcuni aspetti
  che la caratterizzano. Ciò ha comportato
  lindividuazione in questo documento di alcune
  deroghe, puntualmente identificate, ai principi
  generali, i quali devono altrimenti trovare piena
  applicazione.
• Benché lattività svolta dalle banche sia
  notevolmente diversificata e lampia gamma dei
  servizi alla clientela sia in continua
  evoluzione, il documento tratta principalmente la
  revisione delle attività di raccolta e di impiego.

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La revisione contabile del bilancio
bancarioNormativa di riferimento (segue)

• La Comunicazione n. DEM/1058048 del 27 luglio
  2001, avente ad oggetto il principio da adottare
  per la revisione contabile dei bilanci degli
  intermediari, si applica ai soggetti autorizzati
  allesercizio dei servizi dinvestimento, alle
  SGR, SICAV autorizzate allesercizio della
  gestione collettiva e agli agenti di cambio
  iscritti nellapposito albo.
• La Commissione, pertanto, raccomanda l'adozione
  di tale principio per la revisione contabile dei
  bilanci finalizzata all'espressione del giudizio
  di cui all'art. 156 del TUF.
• Per motivi di uniformità delle relazioni emesse
  dalle società di revisione iscritte nell'Albo
  Speciale, nonché di omogeneità dei controlli, la
  Commissione ritiene opportuno che il principio in
  oggetto sia adottato anche per la revisione
  contabile dei bilanci dei soggetti ugualmente
  autorizzati all'esercizio di servizi di
  investimento, non sottoposti al giudizio ai sensi
  del citato art. 156.
• Obiettivo della Comunicazione è verificare che
  lIntermediario si doti di un insieme di
  disposizioni interne dirette a disciplinare
  lordinata e corretta prestazione dei servizi. A
  tal fine fornisce fornisce alcune check lists per
  la valutazione del sistema di controllo interno,
  differenziate in base alla tipologia di servizio
  dinvestimento.

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La revisione contabile del bilancio
bancarioNormativa di riferimento (segue)

• In tema dinformativa da fornire al pubblico e
  nellambito dellattuale contesto macroeconomico,
  si colloca la Comunicazione n. DEM/9012559 del 6
  febbraio 2009 sulle procedure di revisione
  contabile e problematiche connesse ad alcune
  tematiche specifiche (Tavolo di coordinamento
  ISVAP, CONSOB Banca dItalia). In particolare,
  viene richiesta informativa e specifiche
  verifiche sui seguenti temi
• Continuità aziendale (going concern)
• Rischi finanziari
• Riduzioni per perdite di valore (impairment)
• Incertezza sullutilizzo delle stime

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La revisione contabile del bilancio
bancarioObiettivo della revisione

• Obiettivo della revisione contabile è acquisire
  ogni elemento necessario per consentire al
  revisore di esprimere un giudizio se il bilancio
  nel suo complesso sia redatto, in tutti gli
  aspetti significativi, in conformità alle
  disposizioni che ne disciplinano la redazione.

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La revisione contabile del bilancio bancarioLe
fasi dellattività di revisione

• La prima fase dellattività di revisione consiste
  nella sua pianificazione ovvero
• acquisizione di una sostanziale conoscenza
  dellattività svolta dalla banca e dalla sua
  struttura di governance, nonché dei sistemi di
  controllo interno e contabile, incluse le
  funzioni di risk management e di revisione
  interna
• valutazione del rischio intrinseco e del rischio
  di controllo, cioè rispettivamente il rischio che
  si verifichino errori significativi (rischio
  intrinseco), e il rischio che il sistema di
  controllo interno della banca non impedisca o non
  rilevi e corregga tempestivamente tali errori
  (rischio di controllo)
• determinazione della natura, della tempistica e
  dellestensione delle procedure di revisione da
  svolgere
• valutazione del presupposto della continuità
  aziendale nel prevedibile futuro
• sviluppo di un piano generale di revisione.
• AR IR x ICR x DR

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La revisione contabile del bilancio bancarioLe
fasi dellattività di revisione (segue)

• A seguito della valutazione del grado dei rischi
  intrinseco e di controllo, il revisore stabilisce
  la natura, la tempistica e lestensione delle
  procedure di validità da svolgere sui singoli
  conti di bilancio e sulle differenti classi di
  operazioni il revisore può svolgere le seguenti
  procedure
• Ispezioni
• osservazioni
• richieste di informazioni e conferme
• verifica dei calcoli
• procedure di analisi comparativa.

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La revisione contabile del bilancio bancario Le
fasi dellattività di revisione (segue)

• Al termine dellattività di revisione contabile
  viene emessa la relazione della società di
  revisione in accordo con la normativa applicabile
  e le direttive emanate dagli organismi
  professionali preposti alla tutela del legale
  esercizio dellattività di revisione contabile.
• Tale relazione contiene un giudizio in merito
  alla rappresentazione veritiera e corretta che il
  bilancio dà della situazione patrimoniale,
  economica e finanziaria della banca alla data di
  bilancio.
• In base allart.156 del TUF, la società di
  revisione può emettere un giudizio
• senza rilievi se il bilancio è conforme alle
  norme che ne disciplinano la redazione
• con rilievi, giudizio negativo o impossibilità di
  esprimere un giudizio in base al grado di non
  rispondenza dello stesso alle norme suddette. In
  questo caso la società di revisione informerà
  direttamente la Consob.
• A partire dal 2008, la società di revisione
  esprime anche un giudizio circa la coerenza delle
  informazioni di natura finanziaria riportate
  nella Relazione sulla Gestione predisposta dagli
  Amministratori con quanto riportato in bilancio.

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La revisione contabile del bilancio bancarioLe
fasi dellattività di revisione (segue)

• La natura delle operazioni bancarie (ampio uso di
  dei sistemi IT e di gestione elettronica delle
  operazioni, elevata numerosità delle transazioni,
  dispersione geografica delle operazioni,
  difficoltà di predisporre procedure di validità
  efficaci per le operazioni di negoziazione più
  complesse) è tale che il revisore può non essere
  in grado di ridurre il rischio di revisione ad un
  livello accettabile attraverso leffettuazione
  delle sole procedure di validità.
• Nella revisione del bilancio bancario sono,
  quindi, particolarmente rilevanti
• la conoscenza del business e lindividuazione dei
  profili di rischio connessi allattività svolta
• lanalisi del sistema di controllo interno.
• E necessario determinare correttamente i rischi
  cui soggiace lentità e il grado di tutela
  offerto dal sistema di controllo interno, cioè
  valutare il rischio intrinsecoe il rischio di
  controllo al fine di identificare e
  quantificare correttamente il rischio di
  revisione complessivo.

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La revisione contabile del bilancio bancarioIl
rischio intrinseco

• La revisione del bilancio di una banca e/o di un
  intermediario finanziario, infatti, è
  caratterizzata da un elevato rischio intrinseco
  in quanto
• lattività di per sé è caratterizzata da
  unelevata rischiosità (rischio di credito,
  rischio di cambio, rischio di posizione, rischio
  di controparte, rischio di concentrazione,
  rischio di tasso, rischio di regolamento)
• lelevata globalizzazione del mercato finanziario
  comporta il rischio che un mutamento del contesto
  economico-politico o sociale di un paese
  straniero (rischio paese) o delleconomia
  generale (rischio sistemico) possano creare un
  danno diretto od indiretto
• rispetto ad altre imprese, le banche operano con
  un elevato livello di indebitamento che le espone
  ad una forte vulnerabilità in caso di
  deterioramento della congiuntura economica
  (rischio di liquidità)
• la normativa di riferimento e lorgano di
  vigilanza impongono stringenti regole di
  comportamento e specifici obblighi mirati a
  garantire il regolare svolgimento dellattività.
  Gravi violazioni di norme possono comportare
  passività potenziali o pregiudicare la continuità
  aziendale

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La revisione contabile del bilancio bancarioIl
rischio intrinseco (segue)

• la responsabilità della custodia e del
  trasferimento di ingenti quantitativi di contante
  e altri valori, anche in forma elettronica,
  espone le banche ad un elevato rischio di
  appropriazione indebita e frode (rischio di
  frode)
• loperatività è normalmente svolta attraverso una
  rete di filiali, con elevata decentralizzazione
  dei poteri autorizzativi e delle funzioni
  contabili e di controllo (rischio di frode)
• loperatività è caratterizzata da volumi e
  tipologie di operazioni che presuppongono un
  utilizzo intensivo dei sistemi informatici nonchè
  lesistenza di complessi sistemi contabili e di
  controllo interno (rischio operativo)
• le moderne tecniche delloperatività bancaria
  permettono il compimento di operazioni bancarie
  anche complesse su reti telematiche o tramite
  sportelli automatici senza lintervento del
  personale della banca (rischio di frode e
  operativo). I prodotti e i servizi forniti sono
  in costante evoluzione e presentano significative
  complessità.

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La revisione contabile del bilancio bancarioIl
rischio intrinseco (segue)

• le banche possono amministrare beni di terzi,
  nellambito di un rapporto di mandato eventuali
  inadempienze possono esporre al rischio di azioni
  legali e ad un elevato rischio reputazionale
• molti dei dati e delle informazioni contenuti
  nel bilancio richiedono un elevato iter
  valutativo da parte della Direzione (rettifiche
  di valore su crediti, accantonamenti a fondi per
  rischi e oneri)
• il valore di alcune voci dellattivo è soggetto
  ad oscillazioni in relazione allevoluzione dei
  mercati inoltre per la determinazione di tale
  valore possono essere necessari complessi
  procedimenti di stima (in particolare con
  lavvento degli IAS/IFRS). In conseguenza della
  elevata leva finanziaria, riduzioni di valore
  dellattivo anche percentualmente modeste possono
  avere un impatto significativo sul patrimonio
  netto e sui coefficienti prudenziali
• la gestione dei rischi finanziari avviene
  normalmente mediante operatività in strumenti
  derivati anche complessi la cui valutazione
  dipende dallefficacia dei modelli matematici
  adottati e dal mantenimento dellintegrità dei
  dati operativi.

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La revisione contabile del bilancio bancarioIl
sistema di controllo interno

• Lelevato rischio intrinseco tipico delle realtà
  bancarie può essere mitigato dalladozione di un
  adeguato sistema di controllo interno.
• Esso rappresenta linsieme delle procedure
  adottate dagli organi societari al fine di
  raggiungere gli obiettivi aziendali, assicurare
  una condotta efficiente ed ordinata delle proprie
  attività e gestire, monitorare e minimizzare i
  rischi dellattività di business.
• Le linee guida cui deve conformarsi il sistema di
  controlli interni di una banca sono indicate
  dallAutorità di Vigilanza e integrate da
  ulteriori indicazioni fornite dal Framework for
  internal control system in banking organization
  emesso dal Comitato di Basilea, e, per gli
  aspetti specifici, dal documento Principio di
  revisione degli intermediari finanziari emesso da
  Consob con comunicazione n. DEM/1058048 del 27
  luglio 2001.
• Secondo quanto previsto dal principio di
  revisione 400 La valutazione del rischio e il
  sistema di controllo interno i requisiti minimi
  che il sistema di controllo interno deve avere
  devono essere tali da garantire che
• tutte le operazioni effettuate siano autorizzate
  dai dirigenti responsabili
• Siano registrate tempestivamente, per il corretto
  ammontare e nei conti appropriati e nel periodo
  di competenza
• Laccesso ai beni aziendali e alle relative
  registrazioni sia limitato mediante un adeguato
  sistema autorizzativo

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La revisione contabile del bilancio bancarioIl
sistema di controllo interno (segue)

• Le attività contabilizzate siano confrontate con
  quelle esistenti ad intervalli di tempo
  ragionevoli e che adeguate azioni siano prese in
  merito alle eventuali differenze riscontrate.
• La banca adempia adeguatamente alle proprie
  responsabilità fiduciarie e regolamentari
  derivanti dallattività di depositaria.
• La responsabilità circa listituzione e il
  mantenimento di un adeguato sistema di controllo
  interno compete agli amministratori mentre
  compete al Collegio Sindacale e alla funzione di
  revisione interna vigilare circa il suo grado di
  efficacia e adeguatezza.
• Il revisore deve acquisire unadeguata conoscenza
  della modalità di funzionamento di tale sistema
  di controllo e valutarne ladeguatezza
  limitatamente a quanto necessario allespressione
  del giudizio sul bilancio. Il revisore, infatti,
  non ha la responsabilità circa il raggiungimento
  di tali obiettivi, se non nei limiti in cui un
  eventuale mancanza nelladempiere a tali
  responsabilità potrebbe rendere
  significativamente inattendibile il bilancio.

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La revisione contabile del bilancio bancarioIl
sistema di controllo interno (segue)

• Nellacquisire la conoscenza del sistema di
  controllo interno, il revisore deve valutare in
  via preliminare linfluenza dei fattori
  ambientali in cui il sistema di controllo opera,
  sulle specifiche procedure di controllo. In
  particolare, i fattori da considerare sono
• La struttura organizzativa della banca e le
  modalità con cui delega i poteri e le
  responsabilità
• La qualità della supervisione da parte dei
  responsabili di Governance e della direzione
• Lestensione e lefficacia della funzione di
  revisione interna
• Lestensione e lefficacia del sistema di risk
  management e di compliance system
• La capacità, la competenza e lintegrità del
  personale chiave
• Laffidabilità del sistema IT
• La natura e lestensione delle ispezioni da parte
  delle autorità di vigilanza.

Eventuali carenze relative a questi aspetti di
carattere generale rendono infatti inefficace il
sistema di controllo e limitano le risultanze
dellanalisi dellefficacia delle specifiche
procedure di controllo. Di seguito vengono
riepilogati alcune delle principali attività che
vengono svolte per valutare linfluenza dei
fattori ambientali sul sistema di controllo.
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La revisione contabile del bilancio bancarioIl
sistema di controllo interno (segue)
Analisi dellorganigramma aziendale e dei regolamenti interni Adeguatezza della struttura organizzativa
Analisi del sistema delle deleghe e dei poteri Modalità di delega delle responsabilità
Verifica dellesistenza di un Modello di Organizzazione e Gestione D.L. 231\2001 e analisi dellattività propedeutica allattestazione del Dirigente Preposto ai sensi della Legge 262 (ove applicabile). Adeguatezza della struttura organizzativa
Verifica dellattività svolta dallOrganismo di Controllo riguardo al rispetto del Modello di Organizzazione e Gestione D.L. 231/2001 mediante lettura dei relativi verbali Adeguatezza della struttura organizzativa
Verifica delle attività di gestione e controllo svolte dal Consiglio di Amministrazione, dal Comitato Audit e dagli altri comitati (Comitato Rischi, Comitato Finanza ecc.) mediante lettura dei relativi verbali Qualità della supervisione
Analisi della qualità e delle periodicità dei report inviati allAlta Direzione e del relativo follow up Qualità della supervisione
Analisi del processo di budgeting e del relativo raggiungimento dei risultati e degli obiettivi per singolo segmento-area Qualità della supervisione

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La revisione contabile del bilancio bancarioIl
sistema di controllo interno (segue)
Analisi delle modalità di comunicazione dei regolamenti interni alla struttura (circolari, intranet ecc.) Competenza e integrità del personale
Verifica del rispetto dei piani di formazione Competenza e integrità del personale
Analisi del processo di assunzione, della formalizzazione del processo valutativo e della coerenza con il processo remunerativo Competenza e integrità del personale
Verifica del turnover del personale nelle figure chiave Competenza e integrità del personale
Analisi di eventuali procedimenti sanzionatori e di contenzioso in essere con i dipendenti Competenza e integrità del personale
Analisi della funzione Internal Audit (posizionamento gerarchico, dimensionamento, piano delle verifiche, strumenti, competenze) Estensione ed efficacia della funzione di revisione interna

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La revisione contabile del bilancio bancarioIl
sistema di controllo interno (segue)
Analisi della funzione Risk Management (posizionamento gerarchico, dimensionamento, strumenti, competenze) Estensione ed efficacia della funzione di risk management
Analisi della funzione Compliance (posizionamento gerarchico, dimensionamento, strumenti, competenze) Estensione ed efficacia della funzione Compliance
Analisi dei verbali e delle comunicazioni delle Autorità di Vigilanza Ispezioni dellAutorità di Vigilanza
Verifica dei controlli generali IT (sicurezza fisica, sicurezza logica, recovery plan ecc.) Affidabilità del sistema IT

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La revisione contabile del bilancio bancarioIl
sistema di controllo interno (segue)

• Conclusa la valutazione preliminare dei fattori
  ambientali, il revisore analizza il sistema di
  controllo interno a livello di singolo processo,
  limitatamente a quanto necessario a garantire che
  esso funzioni in modo efficace ed adeguato al
  fine di ridurre il rischio intrinseco delle aree
  ritenute significative per lespressione del
  giudizio sul bilancio.
• Di seguito vengono riportati i principali
  controlli significativi rilevati sul processo di
  erogazione, controllo, recupero ed erogazione del
  credito, relativamente allassertion Valutazione
  dei crediti verso la clientela

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La revisione contabile del bilancio bancarioIl
sistema di controllo interno (segue)
Controlli di completezza e accuratezza della documentazione prevista dalla normativa interna per la concessione del fido Erogazione
Controlli sul rispetto di limiti di delega operativa per approvazione affidamenti e della coerenza con le risultanze della fase di analisi preliminare Erogazione
Blocco di sistema allerogazione del fido Erogazione
Attività di monitoraggio svolta dalla funzione di controllo crediti sulle posizioni classificate a rischio dal sistema di monitoraggio andamentale (invio dellinformazione alla filiale, analisi del follow up, verifica delle variazioni delle classificazioni automatiche) Controllo
Analisi del flusso di ritorno della Centrale dei Rischi relativamente alle sofferenze allargate Controllo/Valutazione
Approvazione da parte del gestore centrale della valutazioni del valore di recupero stimato dal gestore periferico (crediti dubbi) Valutazione crediti dubbi
Controlli sulla tempestività di presa in carico da parte dei gestori periferici delle informazioni provenienti dai legali esterni da parte Valutazione crediti dubbi

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La revisione contabile del bilancio bancarioIl
sistema di controllo interno (segue)
Controlli sullaccuratezza dei dati inseriti nella procedura di determinazione del rating Valutazione crediti vivi
Controlli sullaffidabilità dei rating attribuiti dalla procedura mediante analisi della posizioni con maggiore variazione rispetto al periodo precedente Valutazione crediti vivi
Analisi della predittività del modello di rating mediante backtesting Valutazione crediti vivi
Predisposizione e invio allAlta Direzione del Risk Report e degli altri Report andamentali relativamente ai crediti deteriorati e vivi (flussi, coperture, concentrazione per settore, nuove posizioni deteriorate significative) Valutazione

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La revisione contabile del bilancio bancario Le
procedure di validità

• Come detto precedentemente, una volta definito il
  rischio intrinseco e di controllo interno, il
  revisore definisce il piano di revisione. A tal
  fine il revisore può svolgere le seguenti
  procedure
• Ispezioni
• osservazioni
• richieste di informazioni e conferme
• verifica dei calcoli
• procedure di analisi comparativa.
• In considerazione della peculiarità dellattività
  bancaria, tuttavia, il principio di revisione
  1006 enfatizza alcuni aspetti specifici o detta
  alcune deroghe alle attività previste nellambito
  dei principi di revisione generalmente applicati.

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La revisione contabile del bilancio bancario Le
procedure di validità (segue)

• In particolare
• Si evidenzia limportanza delle asserzioni della
  completezza, con particolare riferimento alle
  passività, alle garanzie e agli impegni. La
  peculiare attività bancaria consente la creazione
  e lestinzione in tempi brevi di ingenti attività
  e passività non correlate ad elementi fisici che
  potrebbero non essere rilevati e lutilizzo di
  strumenti finanziari che possono non avere
  riflessi economici per diverso tempo (derivati)
• Relativamente alle procedure di ispezione si
  raccomanda che il revisore consideri la
  possibilità che vi siano beni detenuti per conto
  di terzi e valuti lesistenza di un adeguato
  sistema di controllo che garantisca la
  separazione di tali beni da quelli di proprietà
  (esempio conta titoli, circolarizzazione
  depositari titoli)
• Relativamente alle richieste di conferma, in
  deroga ai principi generali, si prevede la
  possibilità di effettuare una conferma
  campionaria o a data diversa da quella di
  bilancio per
• i rapporti interbancari, gli strumenti di money
  market, i titoli di proprietà e strumenti
  finanziari simili, i derivati e gli strumenti
  finanziari fuori bilancio
• le partecipazioni, limitatamente alla data di
  riferimento.

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La revisione contabile del bilancio bancario Le
procedure di validità (segue)

• Relativamente alle procedure di analisi
  comparativa (analisi di indici e trend
  significativi ed esame delle relative
  fluttuazioni e correlazioni non coerenti con
  altre informazioni acquisite o attese) si
  evidenzia la loro particolare efficacia per i
  seguenti motivi
• Le componenti più significative del conto
  economico (interessi e commissioni) presentano
  una elevata correlazione con le attività e
  passività fruttifere o con la numerosità delle
  transazioni. Inoltre i parametri di riferimento
  da correlare alle masse sono desumibili e
  confrontabili sul mercato.
• Attraverso luso di procedure di analisi
  comparativa il revisore può identificare
  circostanze (concentrazione del rischio,
  esposizione a rischi) che possono fare sorgere
  dubbi sulla continuità aziendale
• Si dispongono di numerose informazioni
  statistiche e finanziarie rese pubbliche dalle
  Autorità di Vigilanza.
• Il management elabora già ai fini propri idonee
  procedure di analisi comparativa che possono
  essere utilizzate.

Nelle slide successive viene fornito un esempio
delle principali procedure di validità da
svolgere relativamente allassertion Valutazione
dei Crediti verso la clientela.
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La revisione contabile del bilancio bancarioLe
procedure di validità (segue)
Analisi dell'ultimo report periodico sulla composizione del portafoglio crediti vivi, confronto con la situazione dell'esercizio precedente e valutazione dell'evoluzione del rischio Valutazione crediti
Analisi dell'ultimo report periodico sulla composizione del portafoglio crediti dubbi, confronto con la situazione dell'esercizio precedente e valutazione dell'evoluzione del rischio Valutazione crediti
Discussione con il Responsabile Crediti circa l'andamento delle politiche creditizie della Banca e l'evoluzione dei rischi connessi Valutazione crediti
Analisi della composizione del portafoglio per classe di rischio e dei relativi coverage rate (previsioni di perdita). Confronto con lesercizio precedente e con la situazione attesa e discussione dei principali scostamenti Valutazione crediti
Relativamente ai crediti deteriorati, stratificazione delle posizioni per classe di capitale originario, per classe di copertura e per anno di formazione confronto con la composizione e le percentuali di copertura dellesercizio precedente. Evidenziazione delle classi considerate a maggior rischio per la discussione delle pratiche Valutazione crediti deteriorati

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La revisione contabile del bilancio bancarioLe
procedure di validità (segue)
Analisi di un campione di crediti deteriorati (sofferenze, incagli e ristrutturati), selezionate tra le classi a maggior rischio e discussione con il responsabile della direzione o con il gestore raccolta della documentazione sottostante lanalisi Valutazione crediti deteriorati
Lettura dei verbali del Comitato Esecutivo, Comitato Crediti e del CdA al fine di ottenere informazioni su posizioni significative classificate tra i crediti dubbi per le quali non è stata svolta un'analisi specifica. Valutazione e completezza crediti deteriorati
Selezione di un campione non statistico di posizioni con riprese di valore significative e analisi di dettaglio per le riprese da incasso, raccolta della documentazione sottostante attestante lavvenuto incasso per le riprese da valutazione, confronto con le valutazioni dell'esercizio precedente e raccolta della documentazione sottostante. Valutazione crediti deteriorati
Selezione di un campione non statistico di posizioni con perdite non coperte da fondo e analisi delle relative motivazioni al fine di verificare laffidabilità del processo di valutazione e laccuratezze delle stime Valutazione crediti deteriorati
Analisi delle sofferenze allargate e verifica per le posizioni classificate a sofferenza dal sistema non dalla Banca circa lesistenza dei presupposti per il mantenimento di tale classificazione Completezza crediti deteriorati

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La revisione contabile del bilancio bancarioLe
procedure di validità (segue)
Analisi dei passaggi a crediti deteriorati successivi alla data di bilancio e fino al completamento dellintervento (cut off). Completezza crediti deteriorati
Analisi della corretta determinazione delleffetto attualizzazione sui credito deteriorati e verifica per le posizioni selezionate per le valutazioni analitiche circa laccuratezza dei dati utilizzati (tempo e tasso). Valutazione crediti deteriorati
Selezione di un campione non statistico di posizioni classificate tra i crediti vivi, per significatività dimporto, per tipologia di esposizione, per classe di rating e analisi della corretta classificazione e valutazione mediante discussione con il gestore e con il responsabile della Direzione. Valutazione crediti in bonis
Analisi delle metodologie di determinazione della valutazione collettiva dei crediti vivi, verifica del processo di validazione dei parametri creditizi utilizzati e dei modelli, analisi della completezza di applicazione sulla base dati di riferimento Valutazione crediti in bonis
Analisi della corretta contabilizzazione delle operazioni di cartolarizzazione che non rispettano i requisiti previsti dallo IAS 39 per la derecognition dei crediti Valutazione crediti
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La revisione contabile del bilancio bancario Le
principali poste e assertion oggetto di analisi

• In considerazione di quanto detto precedentemente
  relativamente al rischio intrinseco, al rischio
  di controllo interno e alle procedure di validità
  è possibile evidenziare le poste di bilancio e le
  relative assertion che risultano essere
  maggiormente significative nellambito della
  revisione del bilancio bancario
• Valutazione dei crediti verso la clientela
• Completezza, esistenza e valutazione degli
  strumenti derivati di negoziazione (fair value,
  embedded derivatives, rischio controparte,
  reclami e contenzioso) e valutazione dei titoli
  strutturati o illiquidi
• Valutazione dei derivati di copertura e delle
  relative poste coperte (documentazione ed
  efficacia dellhedging)
• Valutazione delle attività finanziarie
  disponibili per la vendita
• Valutazione del goodwill
• Valutazione delle passività valutate a fair value
  (credit spread)
• Completezza e valutazione dei fondi per rischi e
  oneri
• Esistenza e valutazione delle altre attività
  (rischio frode)
• Revenue recognition

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La revisione contabile del bilancio bancario Le
peculiarità della revisione nelle banche

• Possono infine essere sintetizzate alcune
  peculiarità della revisione nelle banche
• La specificità del business e della normativa di
  riferimento richiede lutilizzo di professionisti
  specializzati del settore e con ampie conoscenze
  dei principi contabili internazionali IAS/IFRS
• Lapplicazione degli IAS/IFRS rende necessario
  lutilizzo nellambito del team di revisione di
  esperti di altre strutture del network
  dellaccounting firm (esperti di valutazione di
  strumenti finanziari per la verifica del fair
  value e delle politiche di hedging, esperti del
  Corporate Finance per i test dimpairment del
  goodwill o per lanalisi dei business plan a
  supporto della verifica della recuperabilità
  delle imposte anticipate e del going concern,
  attuari per la verifica del TFR, esperti di
  Basilea 2 per lanalisi dei modelli di
  determinazione dei parametri creditizi, esperti
  di compliance)
• La forte dipendenza dal sistema IT rende
  necessario lutilizzo nellambito del team di
  revisione di risorse esperte di Information Risk
  Management (verifica dei controlli ITCG, test dei
  controlli IT considerati rilevanti allinterno
  dei singoli processi, verifica delle journal
  entries)

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La revisione contabile del bilancio bancario Le
peculiarità della revisione nelle banche (segue)

• La presenza di altre strutture allinterno della
  banca con funzione di controllo permette
  lottenimento di sinergie. In alcuni casi è
  possibile utilizzare tali strutture ai fini della
  revisione, seguendo quanto previsto dai principi
  di revisione di riferimento e assumendosi la
  responsabilità del loro operato secondo le
  modalità definite dal principio di revisione
  n.610 Lutilizzo del lavoro di revisione
  interna.
• La particolare operatività della banca rende
  maggiormente significativo il rischio di frode e
  pertanto impone una applicazione rigida del
  principio di revisione n. 240 La responsabilità
  del revisore nel considerare le frodi nel corso
  della revisione del bilancio.
• Il frequente affidamento ad aziende di servizi
  esterni della gestione di attività e servizi
  primari (gestione delle tesoreria e finanza,
  attività di back office, revisione interna,
  sistemi informativi) rende necessaria
  lapplicazione del principio di revisione n.402
  Considerazioni sulla revisione contabile di
  imprese che utilizzano fornitori di servizi
  (ottenimento di specifiche relazioni sul
  controllo interno o accesso diretto).

33
La revisione contabile del bilancio bancario Le
peculiarità della revisione nelle banche (segue)

• I rapporti con il Collegio Sindacale sono
  particolarmente importanti in considerazione del
  ruolo di vigilanza sul sistema di controllo
  interno attribuito dalla normativa di Banca
  dItalia e dalla Legge Bancaria. Analogamente la
  società di revisione ha obbligo di comunicazione
  al Collegio con le modalità descritte dal
  principio di revisione n.260 Comunicazione di
  fatti e circostanze attinenti la revisione ai
  responsabili dellattività di governance.
• La forte delocalizzazione sul territorio e la
  presenza di gruppi bancari di dimensioni ampie e
  internazionali rende spesso necessario prevedere
  il coinvolgimento di altri revisori o di
  differenti team. Lutilizzo del lavoro di altri
  revisori è disciplinato dal principio di
  revisione n.600 Lutilizzo del lavoro di altri
  revisori. Il coinvolgimento di altri team di
  revisione deve essere coordinato e attentamente
  pianificato.
• La particolare natura dellattività rende
  particolarmente critica la verifica e le
  disclosures delle operazioni con controparti
  correlate e la verifica della continuità
  aziendale. Relativamente a questultima viene
  raccomandata, oltre che lo svolgimento delle
  procedure previste dal principio di revisione
  n.570 Continuità aziendale, la verifica della
  corrispondenza e delle relazioni finali emanate
  da Banca dItalia.

34
Agenda
La revisione contabile del bilancio bancario Le
attività della società di revisione nellambito
del settore finanziario
35
Le attività della società di revisione
nellambito del settore finanziario

• Le principali attività richieste alla società di
  revisione nellambito del settore finanziario
  sono le seguenti
• revisione contabile del bilancio desercizio
• ai sensi del TUF (società quotate art.155,
  società controllate di quotate art.165, società
  controllanti società quotate art. 165-bis,
  società emittenti titoli diffusi art.116, SIM,
  SGR)
• ai sensi dellart.2409-bis e seguenti del codice
  civile - Legge Vietti (società non rientranti nel
  precedente elenco che predispongono il bilancio
  consolidato o società che non redigano il
  bilancio consolidato e non abbiano attribuito il
  controllo contabile al collegio sindacale)
• su base volontaria.

36
Le attività della società di revisione
nellambito del settore finanziario (segue)

• revisione contabile limitata (review)
• ai sensi del Regolamento Consob n.11971 del 1999
  e successive modifiche (esempio relazione
  semestrale di società quotate)
• ai sensi dellISRE 2400 e 2410 (relazione
  semestrale di società non quotate e situazioni
  semestrali per Banca dItalia ai fini
  dellattestazione dellutile di vigilanza)
• procedure di revisione concordate (agreed upon
  procedures)
• pool audit su operazioni di cartolarizzazione
• verifica rispetto previsioni contrattuali
• altro,
• emissione di comfort letter
• nel caso di IPO
• nel caso di emissioni obbligazionarie sul mercato
  internazionale (EMTN Euro Medium Terms Notes)

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Le attività della società di revisione
nellambito del settore finanziario (segue)

• emissione di relazioni di stima ai sensi del
  codice civile
• nel caso di conferimenti in natura (art.2343)
• nel caso di fusioni circa la congruità del
  rapporto di concambio (art. 2501- sexties)
• nel caso di limitazione del diritto di opzione
  (art.2441)
• nella valutazione del diritto di recesso (art.
  2437-ter)
• due diligence
• acquisition due diligence
• vendor due diligence
• data room.

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Le attività della società di revisione
nellambito del settore finanziario (segue)

• altri lavori richiesti dalla società cliente
• assistenza metodologica nella gestione dei
  processi di transizione agli IAS/IFRS o nella
  fase di implementazione delle metodologie più
  idonee alla loro corretta applicazione (es. PPA)
• assistenza metodologica nella fase di assessment
  Iimplementazione dei processi in risposta a
  specifici requirement normativi (es.
  implementazione ai fini della L.231 o della L.
  262).