Expositor: Aldo Segura S.

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Sociedades receptoras de Inversión Extranjera
A

CIA

• Expositor Aldo Segura S.

Santiago de Chile 20 de Octubre del 2008
www.abdala.cl
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Vias De Ingreso Del Capital

• Capítulo XIV Compendio Banco Central
• . Mecanismo para Ingreso de Divisas
• . Monto Mínimo US 10.000
• D.L. 600/74 Estatuto de Inversión Extranjera
• . Es un mecanismo para Ingreso de Divisas y
  de garantía al inversionista (Aporte de capital
  y/o Créditos)
• . Inversión Mínima US 1.000.000 (Inversión
  Comprometida)
• . Permite pactar Invariabilidad
  Tributaria de tasa y de normas
• (Tasa invariable Normas sobre
  depreciación Amortización gastos
• puesta en marcha Imputación de
  pérdidas Exención IVA para
• importar bienes de capital)

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Estructura De Organización

• OPCIONES Inversión directa en Empresa Operativa
  o con una sociedad holding en Chile ????
• Inv. Directa
  Inv. Con Holding

Inversor Extranjero
Inversor Extranjero
Sociedad Holding En Chile
Empresa Operativa Chile
Empresa Operativa Chile
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Estructura De Organización - Continuación

• Entre otros aspectos será importante considerar
• . Negocio será 100 del inversionista
  extranjero, o se asociará
• con terceros locales o extranjeros???
• . Si hay asociación con terceros (Locales o
  extranjeros)
• . Será recomendable hacerlo con una
  sociedad holding
• (Receptora de la Inversión)
• . Holding recibe el aporte de capital o
  crédito, y con ello toma
• la inversión en la sociedad operativa
  (Interés del crédito es
• gasto)
• . Se puede planificar mejor la recepción
  del dividendo y las
• remesas al exterior
• . Sociedad holding no tributa por
  dividendo recibido de la
• operativa (Utilidad la acumula en su
  FUT)

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Tipo De Entidad Jurídica A Constituir

• OPCIONES DE ENTIDAD JURIDICA (Para sociedad
  Operativa y/o para la Holding)
• . Establecimiento Permanente (Agencia,
  Sucursal.)
• . Sociedad de Personas
• . Sociedad Anónima
• . Hay otras opciones
• NOTA En términos de carga tributaria no hay
  diferencias
• DIFERENCIAS EN LA APLICACIÓN DEL IMPUESTO
• . Remesas con o sin FUT
• . Posibilidad de hacer reinversiones sin pago
  de impuesto
• . Ganancia en Venta de Acciones V/S Venta
  Derechos
• . Cómputo de la Renta en el País del
  Inversionista
• . Situación especial de los E.P (Casos de
  Utilidad o Pérdida)

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Que se puede aportar ?? normas d.L 600

• . APORTE PUEDE PROVENIR DE
• a) Moneda de Libre Convertibilidad
• b) Bienes Físicos (Si aporte se comprometió con
  Contrato DL 600, internación es exenta de IVA)
• c) Tecnología
• d) Créditos Asociados al Contrato de Inversión
• e) Capitalización de Créditos
• f) Capitalización de utilidades (Sólo el 65 de
  las utilidades, el saldo corresponde al impuesto
  Adicional adeudado)

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Resumen de la Tributación - Régimen General 35

• . Empresa en Chile paga impuesto de 17 sobre la
  utilidad en cada año, con base a su balance anual
  más algunos ajustes.
• . En Remesa se paga una retención para completar
  35 de carga total.
• . La sociedad en Chile debe llevar contabilidad
  completa y registro FUT
• . Inversionista puede ser afectado por cambios en
  las normas tributarias sin limitación (Cambios
  Ley Renta, IVA y Derechos Aduana)
• . Hay posibilidad de pedir autorización para
  contabilidad en Moneda Extranjera.

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Régimen de Invariabilidad Del Dl
600Invariabilidad De Tasa (Total 42 Por 10 Años)

• . Opción se hace en el Contrato de Inversión
• . Empresa paga tasa de 17 sobre la utilidad de
  cada año de su
• balance, más algunos ajustes. En Remesa se
  hace una retención
• para completar la carga total de 42
• Ejemplo Para una utilidad de 1.000,
  la empresa paga 170, y en
• la posterior
  remesa se retendría 250.
• . Antes de hacer la remesa sujeta a la tasa de
  42, el inversionista
• puede renunciar y pasa de inmediato al
  régimen general del 35,
• con lo cual en la remesa se retendría
  solamente 180.
• NOTA La renuncia a la tasa invariable,
  implicaría automáticamente
• la renuncia a la invariabilidad
  de las normas (Ver Lámina
• Siguiente)

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Regimen De Invariabilidad ContinuaciónInvariabi
lidad De Normas (Pacto En Contrato Inversión)

• . Además de la Tasa, en contratos de inversión
  superiores a US 50 millones, se puede pactar
  también (Por 20 años)
• . Normas sobre imputación de Pérdidas
  Tributarias
• . Normas de Amortización Gastos Puesta en
  Marcha
• . Normas sobre Depreciación de Activos
• . Exención de IVA para internar Bienes de
  Capital (Aplica también
• para inversiones menores de US 50
  millones)
• NOTA Renuncia a tasa invariable, implica
  renunciar también a la
• invariabilidad de estas normas.
  SALVO la contabilidad en
• Moneda Extranjera.

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Devoluciones De Capital

• Devolución de Capital no está afecto a impuesto,
  siempre que no existan utilidades acumuladas
  (Utilidades tributarias o de balance).
• Imputación de Devolución de Capital a utilidades
  para pagar impuesto, ha sido materia
  controvertida de los inversionistas con el SII.
• . Inversionistas han sostenido la aplicación
  de la norma especial de
• DL 600 (Artículo 6)
• . El SII sostiene que para estos efectos se
  aplica la norma general
• de la ley de la renta (Artículo 17/7)
• No existiendo Utilidades Acumuladas, la
  devolución de capital está exenta hasta una suma
  de
• . Norma del artículo 17/7 Ley Renta
  (Capital Reajustado)
• o bien
• . Norma del artículo 6 DL 600 (Divisas
  Internadas)

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Venta De La Inversión Y Repatriación
CapitalVenta De Acciones De Soc. Anonima

• Del precio de venta se rebaja el Costo
  Tributario de las acciones.
• . Costo Tributario
• . Valor de Compra o Aporte reajustado por
  VIPC (Regla Ley Renta)
• O BIEN
• . Monto de la inversión efectuada (Norma DL
  600 Artículos 5 y 6)
• . Ganancia de capital queda afecta a
• . Impuesto único de 1º categoría (Desde año
  2004 17)
• O BIEN
• . Régimen general con la tasa de 35 para el
  inversionista extranjero.
• . Tributación dependerá de Plazo entre
  compra y venta habitualidad
• venta relacionada o no relacionada)

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Venta De Inversión Y Repatriacion Del
CapitalVenta De Derechos De Una Soc. De Personas

• Del precio de venta se rebaja el Costo
  Tributario de los derechos
• . Costo Tributario (Venta No Relacionada) (1)
• . Valor Patrimonial según último balance
  (Regla Ley Renta)
• O BIEN
• . Monto de la inversión efectuada (Norma
  DL 600 Artículos 5 y 6)
• . Ganancia de capital se afecta con
• . Impuesto adicional con tasa general de 35
• Nota (1) Si la venta es relacionada (Art. 41
  dos últimos incisos), el
• costo es la inversión real efectuada.
  No el valor patrimonial.

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Normas Para Retención Y Declaración AnualNormas
Generales Aplicables

• a) Hecho Gravado para Remesa de Utilidades
• Remesa Gravada e Incremento por Crédito 1º
  Cat.
• a) Establecimientos Permanentes Artículo
  58/1
• b) Sociedades de personas
  Artículo 60
• c) Sociedades Anónimas
  Artículo 58/2
• b) Normas Para Retención Artículo 74/4
• c) Norma Crédito 1º Categoría Artículo 63

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Normas Para Retención Y Declaración AnualNormas
Generales Aplicables - Continuación

• a). Regla General
• . El impuesto adicional (No residentes en
  Chile) es por esencia de
• retención por parte de la empresa que
  hace la remesa, independiente
• del tipo de entidad jurídica.
• b). EP y Sociedades de Personas
• . Los EP y los Socios de Sociedades de
  Personas, deben presentar declaración
• anual (Abril del año siguiente), en la
  cual se da de crédito la retención efectuada
• en la remesa.
• . Se declara además el impuesto sobre
  Gastos Rechazados
• c) . Sociedades Anónimas
• . Los accionistas de sociedades anónimas
  (Accionistas sin residencia en Chile),
• No presentan declaración anual.
• . Hay problemas con la procedencia o no del
  crédito por impuesto 1º Cat.
• . La sociedad local responde por las
  diferencias.

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Normas Para Retención Y Declaracion
AnualEjemplo E.P Con Remesa Agosto 2003
45.000

• 
  Total Año 2001 Año 2002 Año 2003
• Imputación al FUT FUT Cr.
  15 Cr. 16 Cr. 16,5
• . Remanente Año Anterior 90.000
  30.000 60.000 --
• Reajuste a Agosto 1,1 990
  330 660 --
• . Remesa Agosto (45.000)
  (30.330) (14.670)
• . CALCULO IMPUESTO RETENCION EN REMESA AGOSTO
• . Utilidad Cr. 15
  30.330
• . Utilidad Cr. 16
  14.670
• . INCREMENTO
• . 30.330 x 0,17647 5.352
• . 14.670 x 0,190476 2.794
  8.146
• Base Afecta
  53.146 x 35 18.601
• Menos Crédito 1º Cat.
  ( 8.146)
• 
  Impuesto a retener 10.455

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Normas Para Retención Y Declaración
AnualEjemplo E.P Declaración Anual

• . ACTUALIZACION FUT AL CIERRE DEL 2003 (Define
  Situación de la Remesa)
  
• 
  Total Año 2001 Año 2002 Año
  2003
• FUT Cierre 2003. FUT
  Cr. 15 Cr. 16 Cr. 16,5
• . Remanente
  90.000 30.000 60.000
  --
• Reajuste Dic. 1,0
  900 300 600
  --
• . RLI Año 2003 Supuesto 86.000
  
  86.000
• Impuesto pagado (VIPC -) ( 9.600)
  (9.600)
• . Retiros (VIPC -)
  (45.000) (30.300) (14.700)
  ---------
• Saldo 31.12.2003 122.300
  -- 36.300
  86.000
• NOTAS
• En cada año es necesario separar el FUT neto con
  Crédito y el valor del impuesto sin crédito.
• Será necesario esperar instrucciones del SII por
  factores de IPC negativos.
• Si no existiere FUT al Cierre del año anterior,
  la remesa se hace SIN RETENCIÖN (Norma especial
  Sólo para los EP)

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Normas Para Retención Y Declaración
AnualEjemplo E.P Declaración Anual

• . CALCULO IMPUESTO 1º CATEGORIA
• . R.L.I. Año Comercial 2003 86.000 x 16,5
  Impuesto 14.190
• . IMPUESTO POR GASTOS RECHAZADOS
• . Supuesto Gastos Rechazados 4.000 x 35
  Impuesto 1.400
• CALCULO IMPUESTO ADICIONAL
• . Remesa reajustada (VIPC -)
  45.000 Línea 1
• . Incremento
• 30.300 x 0,17647 5.347
• 14.700 x 0,190476 2.800
  8.147 Línea 10
• Base Afecta
  53.147
• 
  
• . Impuesto Adicional 35 de 53.147
  18.601
• . Menos
• . Crédito 1ª Categoría
  (8.147) Línea 42
• . Retención en la Remesa
  (10.455) Línea 49
• Saldo a favor
  ( 1 )
• 
  

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Normas Para Retención Y Declaración Anual
Ejemplo Sociedad De Personas Remesa Agosto
45.000

• FUT AL CIERRE AÑO ANTERIOR
• 
  Total Año 2001 Año 2002 Año 2003
• 
  FUT Cr. 15 Cr. 16
  Cr. 16,5
• . Remanente año anterior 90.000
  30.000 60.000 --
• Reajuste Agosto 1,1 990
  330 660 --
• . REMESA AGOSTO (45.000)
  (30.330) (14.670)
• . CALCULO RETENCIÓN EN REMESA AGOSTO
• Utilidad con Cr. 15
  30.330
• Utilidad con Cr. 16
  14.670
• . INCREMENTO
• 30.330 x 0,17647 5.352
• 14.670 x 0,190476 2.794
  8.146
• Base Afecta
  53.146 x 35 18.601
• Menos Crédito 1ª Cat.
  ( 8.146)
• Impuesto a Retener
  10.455

Sin FUT al cierre del año Anterior RETENCION
20 de 45.000 Situación se define con FUT al
cierre del año 2003
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Normas Para Retención Y Declaración Anual
Sociedad Personas Declaración Anual

• ACTUALIZACION FUT AL CIERRE (Define situación del
  Retiro)
• 
  Total Año 2001 Año 2002 Año
  2003
• 
  FUT Cr. 15 Cr. 16
  Cr. 16,5
• . Remanente Año Anterior 90.000
  30.000 60.000 --
• Reajuste a Dic. 1,0 900
  300 600 --
• . R.L.I 2003 Supuesto 86.000
  
  86.000
• Impuesto pagado (VIPC -) ( 9.600)
  (9.600)
• Gastos de Auto ( 3.000)
  
  (3.000)
• . Retiro Agosto (VIPC -) (45.000)
  (30.300) (14.700) ---------
• Saldo 31.12.2003 119.300
  -- 36.300 83.000
  
• NOTAS
• En cada año hay que separar FUT Neto y el monto
  del impuesto.
• Si al cierre del año 2003 el FUT fuere negativo
  (Por Pérdida en el ejercicio), el
• retiro de Agosto quedaría como retiro
  en Exceso

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Normas Para Retención Y Declaración AnualSoc.
Personas declaración anual socios (Ej. Socio A
90)

• Socio A 90 de los Retiros
• . Retiro con Cr. 15
  27.270
• . Retiro con Cr. 16
  13.230
• . Gasto Auto- Supuesto 3.000 x 90
  2.700 Línea 3
• 
  43.200
• . Incremento
• 27.270 x 0,17647 4.812
• 13.230 x 0,190476 2.520
• 2.700 x 0,197605 534
  7.866 Línea 10
• Base Afecta
  51.066
• . Impuesto Adicional 35 de 51.066
  17.873
• . Menos . Crédito de 1º Categoría
  ( 7.866)
• . Retención en Remesa (90 de
  10.455) ( 9.410)
• . Pago 20 de Gastos Rech.
  (Pago Sociedad)
• (3.000 x 20 x 90 para
  socio A) ( 540)
• 
  A Pagar
  57

Línea 1
21
A

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