BAB 31

1
BAB 31
Suheri, Ir., M.Si
2
Basel Market Risk Charge

• Risk Charge dihitung dengan 2 metoda
• Standardized model approach, seperti pada credit
  risk dengan tambahan oleh aturan Basel (faktor
  diversifikasi tidak dikenal sehingga menghasilkan
  risiko pasar yang tinggi)
• Internal Model Approach, berdasarkan sistem
  risiko masing-masing bank. Lebih tepat dan mudah
  disesuaikan dibandingkan dengan metode pertama
• Standardized Model
• Market risk Bank dihitung dengan menjumlahkan
  risk dari type risiko yang berbeda, interest rate
  risk, equity risk, foreign curency risk, comodity
  risk, dan option risk

3
Basel Market Risk Charge

• Internal Model Approach
• Dikembangkan oleh Bank ybs, sebagai basis
  penentuan risk market charge
• Bank mendapatkan insentive dalam mengembangkan
  pendekatan ini karena cendrung biaya modal akan
  lebih kecil daripada pendekatan standar
• Requirement Kualitatif
• Kalitatif standar yang harus dipenuhi bank
  sebelum menerapkan pendekatan internal
• Independent risk control unit
• Backtesting
• Involvement
• Integration
• Use of limit
• Stress testing
• Compliance
• Independent review

4
Market Risk Charge

• Market Risk charge dihitung dengan aturan
• Quantitative parameter, penghitungan VAR harian
  menggunakan input kuantitatif yang seragam
• Market risk charge
• Plus Factor, komponen pinalty
• Stress Testing
• Merupakan syarat kualitatif bagi bank yang ingin
  menggunkan model internal
• Tujuannnya untuk mengidentifikasi kerjadian yang
  dapat memberikan impact besar, tapi tidak
  tertangkap dalam pengukuran VAR (untuk mengukur
  kemampuan bank dalam mengabsorb potensi kerugian
  yang besar)

5

• Kategori Stress test
• 1. Skenario tanpa simulasi
• menganalisa kerugian besar masa lampau pada
  periode pelaporan terkini untuk dapat memahami
  bahaya bank. Sifatnya melihat masa lalu dan
  tidak memasukkan perubahan komposisi portofolio
• Skenario dengan simulasi
• melakukan simulasi pada portofolio saat ini
  dengan menggunkanan hsitoris shock yang besar
• Skenario spesifik bank
• skenario yang didasari dengan posisi bank saat
  ini, bukan historis
• Manfaat yang terbesar dari stress test adalah
  daapt membantu bank dalam mengidentifikasi
  kelemahan potensial pada portofolio bank

6

• Backtesting
• Internal model diperkenankan dalam Basel karena
  mudah di verifikasi.
• Verifikasi merupakan proses umum untuk melihat
  apakah model cukup atau tidak
• Backtesting adalah terting secara statistik yang
  terdiri dari apakah kerugian tading saat ini
  sejalan dengan prediksi VAR. Setiap kelebihan
  dianggap sebagai pengecualian (Exception)
• Bentuknya terdiri dari catatan harian
  pengecualian dari 99 VAR yang melebihi tahun
  lalu.
• Terlalu banyak pengecualian mengindikasikan bahwa
  model dibawah perkiraan VAR atau bank tidak
  bernasib baik.
• Basel Committe hanya memperkenankan pengecualian
  sampai dengan 4 kali, jika lima keatas kategori
  kuning atau merah dan pada area ini akan
  dikenakan penalti, yang dikenakan tergantung pada
  penyebabnya.

7

• Kategori Penalti
• Basic integrity model
• Deviasi terjadi karena kesalah dalam koding
  program, sehingga harus dilakukan tindakan
  korektif
• Deficient model accuracy, karena tidak presisinya
  pengukuran risiko, dalam hal ini model harus di
  review
• Intraday trading, karena perubahan posisi harian
• Bad luck, karena volatilitas pasar atau korelasi
  berubah