L

1
LAgence Française de Développement et le MDPou
lutter contre le changement climatique dans le
cadre de lAide Publique au Développement

• Dakar - Février 2008

2
Le groupe AFD

• Un établissement public à caractère financier
• (banque de développement)
• acteur pivot de la coopération française dans
  plus de 80 pays,
• doté dune filiale de financement du secteur
  privé dans les pays en développement PROPARCO
• Avec une large gamme doutils financiers
• subventions aux États, prêts souverains et non
  souverains (privés, collectivités locales),
• garanties, prises de participations, ...

3
Cadre dintervention stratégique CLIMAT 2005

• Action centrée sur le métier de lAgence
• gt une approche projet
• Exploiter les avantages comparatifs du Groupe
• expérience du financement de projets
• large palette doutils financiers
• bonne connaissance du secteur privé
• implantations locales
• partenariat FFEM
• culture technique

4
Les interventions climat et laide publique au
développement

• Règles du Comité dAide au Développement (CAD)
  de lOCDE et accords de Marrakech (MDP) gtPas de
  substitution MDP/APD
• Actions AFD
• favoriser lémergence de projets MDP dans ses
  secteurs dintervention
• faciliter le montage de projets MDP au bénéfice
  de ses partenaires
• apporter aux partenaires les financements
  nécessaires pour l investissement

gt Être présent quand intervention publique
nécessaire
5
(No Transcript)
6
Répartition géographique
Forte croissance des engagements dans le secteur
énergétique dans les pays émergents (Chine
notamment) mais proportion dopérations dans la
ZSP (Afrique) reste significative 40 des
engagements en 2006 Pays Kenya, Maroc,
Tunisie, Centrafrique, Gabon, Madagascar
7
Répartition sectorielle

• 75 des engagements de lAFD dans l énergie
  mais,
• la déforestation, le changement dusage des sols
  et lagriculture peuvent représenter lessentiel
  de la contribution au réchauffement climatique de
  certains pays (émergents ou PMA).
• gt LAFD investit dans ces secteurs

8
Avec une multitude doutils
AFD nest pas acheteur de crédits
carbone mais AFD facilitateur de projets pour
la lutte contre le changement climatique
9
Le renforcement de capacités

• Africa Assist
• China Assist
• et volets de renforcement de capacités dans
  dautres projets

10
Le développement de nouveaux secteurs (1)

• La forêt
• (puits de carbone ou séquestration)
• MDP dans le secteur forestier  élaboration de
  projets éligibles au MDP et perspectives pour la
  période post 2012 - FFEM (Fonds français pour
  lenvironnement mondial)
• Participation au Biocarbon fund de la BM
• LAFD gt meilleure prise en compte de la gestion
  durable de la forêt dans la lutte contre le
  changement climatique

11
Participation au BioCarbon Fund

• Fonds de la Banque Mondiale consacré aux projets
  de séquestration (40 M)
• Contribution de lAFD 2,2 M
• Participation à la fenêtre 2 pas de crédits
  carbone générés (projets non éligibles)
• Objectifs
• développer une expertise interne sur la finance
  carbone pour nos partenaires et clients
• explorer les méthodologies UTCF (LULUCF) sur la
  séquestration
• préparer Kyoto-2

12
Le développement de nouveaux secteurs (2)

• Utilisation des terres agricoles (séquestration)
• Par exemple
• LAFD a financé de nombreux projets dagro
  écologie (plantation sous couvert végétal)

13
Le développement de nouveaux secteurs (3)

• Aider à la réflexion sur le développement des
  biocarburants
• aux côtés de partenaires, notamment le CIRAD
  (Burkina Faso)

14
Aider au développement de nouvelles méthodologies

• Hévéaculture au Ghana
• Valorisation du biogaz issu de la digestion des
  boues (station dépuration de la ville de Fès)
• Parc éolien Maroc (Lafarge)
• Grâce à diverses sources de financements

15
Les lignes de crédit environnementalesauprès de
banques locales

• Elles permettent de financer un grand nombre de
  projets environnement
• Grâce à prêts bonifiés auprès de banques locales
• 2006 Tunisie, Turquie, Egypte et Chine.

16
Financer des projets

• En 2006, lAFD a participé au financement de
• 11 projets pouvant avoir un effet bénéfique sur
  le climat
• pour en montant dengagement total de 277
  millions deuros en prêts ou en dons.

17
Financer des projets

• Un exemple
• Les décharges de la municipalité
• de Durban (Afrique du Sud)
• LAFD a accordé un prêt
• pour financer les investissements (récupération
  et la valorisation de gaz de décharges)
• au porteur de projet (municipalité) via
  intermédiaire financier
• de 6 millions deuros.

18
Projet Durban

• Situation de l Afrique du Sud
• 380 MT de CO2 par an
• 78 dans l énergie (charbon intensif)
• Afrique du Sud pionnière dans le développement
  des projets MDP

19
La situation avant projet Agglomération de trois
millions d habitants Trois décharges gérées par
Durban Solid Waste Un million de tonnes de
déchets stockés par an Émissions totales
denviron 9 millions de tonnes équivalent CO2
lié à la production de méthane (fermentation)
20
Le projet Installation de 103 puits de captage de
gaz de décharge et de générateurs d électricité
(7MW) Coût total 53 millions de Rand Sur 20
ans, évite lémission de 6,8 M tonnes équivalent
CO2 Méthodologie agréée au titre du mécanisme de
développement propre
21
Analyse de la rentabilité du projetrevenus
carbone essentiels
TRI (taux de rentabilité interne) du projet 15
mais TRI négatif sans les revenus
carbone Effet méthane 20 fois le pouvoir
réchauffant du CO2 gt 1 tonne de CH4 20 tonnes
éq CO2
22
Un montage financier original
Schéma de garantie le prêt de lAFD est assorti
dun mécanisme de cession de créances relative
au contrat dachat de certificats demissions
entre lacheteur des crédits carbone et la
Municipalité.
23
Ingéniérie financière
Gvmt.
Acheteur carbone
Contrat dachat des certificats démission
Si défaillance dans le remboursement du prêt
URCE
Paiement
Convention de financement
Porteur de projet Municipalité Durban
Banque AFD
Prêt 6 millions deuros
Remboursement du prêt
24
En conclusion, quelques réflexions sur le
financement des projets MDP
25
Il existe des risques spécifiques aux projets MDP

• Risques techniques
• Liés à la compétence des opérateurs,
• Mais aussi à la possible sur-estimation des
  quantités de CO2 évitées et donc des quantités de
  URCEs,
• Risques institutionnels
• Liés au Protocole de Kyoto,
• Liés à la non certification du projet au titre du
  MDP,

26
Il existe des risques spécifiques aux projets MDP
(2)

• Risques commerciaux
• Variations sur prix payé pour les URCEs
• Variations sur prix payé pour lélectricité,
• Risques liés au renouvellement de la période de
  crédit MDP
• projet enregistré sur 3x7 ans par opposition à 10
  ans sans révision
• gt le scénario de référence fait lobjet dune
  vérification de validité.

27
Il existe des risques spécifiques aux projets MDP
(3)
Lanalyse des risques est évidemment un élément
essentiel de décision dans le financement dun
projet MDP
28
Des nombreux schémas financiers sont possibles (1)
Avec pas ou peu dacteurs financiers Le
développeur finance son projet en totalité et
attend que les certificats démission existent
pour les vendre Ou de nombreux acteurs
financiers Plusieurs prêts accordés (par
banques de développement et/ou banques locales et
régionales) Plusieurs acheteurs carbone
29
Des nombreux schémas financiers sont possibles (2)

• Les crédits carbone interviennent dans lanalyse
  financière et aussi le plus souvent directement
  dans le montage financier
• Garanties,
• Paiement partiel du prêt grâce aux crédits
  carbone (le prêteur est aussi lacheteur des
  crédits carbone).

gt Qui permettent de répartir les risques entre
les différents acteurs.
30
Florence MOUTON Groupe AFD
Merci
Des questions ?