Transforma

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Transformações na Indústria Mundial do Gás Natural
Melissa Cristina P. P. Mathias Economista e
estudante de doutorado do Programa de
Planejamento Energético da COPPE/UFRJ

• VIII Semana da Economia
• 14 de agosto de 2007

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Sumário da Apresentação

• Indústria mundial de energia
• Indústria mundial de gás natural
• Reservas e mercados
• Evolução Histórica
• Transformações Recentes
• Indústria de gás natural na América do Sul e
  Caribe
• Impactos sobre o Brasil

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Sumário da Apresentação

• Indústria mundial de energia
• Indústria mundial de gás natural
• Reservas e mercados
• Evolução Histórica
• Transformações Recentes
• Indústria de gás natural na América do Sul e
  Caribe
• Impactos sobre o Brasil

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Consumo Mundial de Energia Primária
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Consumo Mundial de Energia Primária - Perspectivas
Fonte Agência Internacional de Energia
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Sumário da Apresentação

• Indústria mundial de energia
• Indústria mundial de gás natural
• Reservas e mercados
• Evolução Histórica
• Transformações Recentes
• Indústria de gás natural na América do Sul e
  Caribe
• Impactos sobre o Brasil

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A Indústria de Gás Natural- Reservas

• Dispersão desigual das reservas

• Concentração das reservas no Oriente Médio e na
  Rússia.
• Reservas mundiais de Gás Natural (1.129 bilhão
  boe) equivalem a 95 das de Petróleo (1.188
  bilhão boe).

Fonte Agência Internacional de Energia
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A Indústria de Gás Natural- Reservas, Produção e
Mercados

• Dispersão de reservas e mercados

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Sumário da Apresentação

• Indústria mundial de energia
• Indústria mundial de gás natural
• Reservas e mercados
• Evolução Histórica
• Transformações Recentes
• Indústria de gás natural na América do Sul e
  Caribe
• Impactos sobre o Brasil

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A Indústria de Gás Natural- Estrutura da
Indústria

• Indústria de Rede
• Atividades distintas, mas interligadas e
  dependentes umas das outras presença de uma
  rede física
• Necessidade de ativos específicos para a
  realização do transporte/transmissão
• Integração vertical

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A Indústria de Gás Natural- Estrutura da Cadeia
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Histórico da Indústria de Gás Natural

• Desenvolveu-se regionalmente, em função dos
  custos associados à atividade de transporte
• Contratos bilaterais
• Contratação de longo prazo
• Rígidas cláusulas contratuais para a garantia dos
  investimentos
• A expansão do comércio internacional de gás
  natural se deu por meio da construção de
  gasodutos de transporte.

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A Indústria de Gás Natural- Comércio
Internacional
Fonte Kim (2006)
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Precificação do Gás NaturalLógica Diferenciada
por Mercado

• EUA e Reino Unido preço definido por meio da
  competição gás-gás e pela relação entre oferta e
  demanda do energético
• Europa contratos de longo prazo com preços
  indexados aos preços dos energéticos substitutos
  ao gás natural (netback) os contratos possuem
  cláusulas que prevêem a renegociação periódica de
  preços do gás natural para ajustá-los ao preço do
  óleo
• Ásia indexação dos preços do gás natural a uma
  cesta de óleo (Japanese Crude Cocktail)

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Sumário da Apresentação

• Indústria mundial de energia
• Indústria mundial de gás natural
• Reservas e mercados
• Evolução Histórica
• Transformações Recentes
• Indústria de gás natural na América do Sul e
  Caribe
• Impactos sobre o Brasil

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O Gás Natural Liquefeito (GNL)

• Tecnologia que permite o transporte do gás
  natural a longas distâncias, em navios
• Liquefação - o gás é transformado do estado
  gasoso para o líquido a uma temperatura de
  160ºC
• Transporte ocorre em navios especiais chamados
  navios metaneiros
• Regaseificação o GNL é transformado para o
  estado gasoso e injetado nas redes de
  distribuição convencionais
• Já existe desde a década de 60, mas era pouco
  utilizado em função dos elevados custos.

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A Indústria de Gás Natural- Inovações
Tecnológicas
O processo reduz o volume em 600 vezes permitindo
o transporte de grandes quantidades do produto,
em navios, para longas distâncias (1 m³ GNL
600 m³ GN)
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Cadeia do GNL
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Evolução da Indústria Gasífera Transformações
Recentes

• Inovações Tecnológicas
• Maior capacidade dos navios
• Maior capacidade na liquefação
• Possibilidade da regaseificação embarcada
• Redução na especificidade dos ativos de
  transporte
• Maior flexibilidade na comercialização
• Aumento na competição entre ofertantes

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Evolução da Indústria Gasífera Transformações
Recentes

• Inovações Mercadológicas
• Flexibilização dos termos contratuais
• Crescimento do mercado spot de GNL
• Maior volatilidade dos preços no spot
• Aumento da flexibilidade para produtores e
  consumidores
• Contratos mais flexíveis
• Inovações financeiras para a proteção contra as
  volatilidades

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Momento Atual e Perspectivas

• Crescimento do consumo de gás natural
• Aumento do comércio internacional do energético
• Redução de custos no transporte de GNL
• Busca pela flexibilidade por parte de produtores
  e consumidores
• Preocupação com a garantia de suprimento
• Incerteza com relação ao fornecimento de países
  vizinhos
• Reservas cada vez mais distantes dos centros de
  consumo
• A indústria do GN tende a se globalizar.

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A Indústria de Gás Natural- Comércio
Internacional Perspectivas
Fonte Kim (2006)
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A Indústria de Gás Natural- Comércio
Internacional Perspectivas
Posição estratégica do Oriente Médio e do Norte
da África
Fonte Agência Internacional de Energia
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Conclusões

• Quanto maior a entrada de agentes no mercado,
  maior seu dinamismo e, conseqüentemente, maior a
  tendência à flexibilização
• Existe possibilidade de arbitragem, em especial
  na Bacia do Atlântico
• Esta possibilidade tende a reduzir a divergência
  de preços e de condições de comercialização entre
  mercados

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Sumário da Apresentação

• Indústria mundial de energia
• Indústria mundial de gás natural
• Reservas e mercados
• Evolução Histórica
• Transformações Recentes
• Indústria de gás natural na América do Sul e
  Caribe
• Impactos sobre o Brasil

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O Gás Natural na América do Sul e Caribe
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Principais bacias gasíferas da América do Sul e
Caribe

• Destaque para
• Argentina
• Bolívia
• Brasil
• Venezuela
• As principais bacias gasíferas brasileiras estão
  localizadas próximas aos principais mercados

Fonte IEA
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Reservas e produção de gás natural na América do
Sul e Caribe

• Destaques para
• Venezuela
• Trinidad e Tobago
• Bolívia

Fonte IEA
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Infra-estrutura de transporte de gás natural na
América do Sul

• Conexões
• Venezuela-Colômbia
• Argentina-Bolívia
• Argentina-Chile
• Bolívia-Brasil

Fonte IEA
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Infra-estrutura no Brasil Gasoduto
Bolívia-Brasil
31
Infra-estrutura no Brasil Gasoduto
Lateral-Cuiabá
32
Infra-estrutura no Brasil Gasoduto
Uruguaiana-POA
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A Situação do Brasil

• Consumo atual de aproximadamente 54 milhões de
  m3/dia
• Importa diariamente da Bolívia aproximadamente
  25,5 milhões de m3 (98 das importações)
• Importa diariamente da Argentina aproximadamente
  0,5 milhão de m3 (2 das importações)

Forte dependência das importações (48 do
consumo total)
Forte dependência da importação de um único país
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Infra-estrutura de transporte de gás natural na
América do Sul

• Perspectivas de Investimento em Plantas de GNL
• Liquefação
• Peru
• ? Bolívia busca uma saída para o mar
• Regaseificação
• Brasil
• Baía de Guanabara (RJ)
• Pecém (CE)
• Chile
• ? Argentina

Fonte IEA
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Terminais de Regaseificação (REGAS) no Brasil
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Terminais de REGAS no BrasilBaía de Guanabara
(RJ)
37
Terminais de REGAS no BrasilPecém (CE)
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Grande Gasoduto do Sul

• Gasoduto de 8 mil km, ligando as reservas da
  Venezuela à Argentina, passando pelo Brasil e
  pelo Uruguai
• Investimento de US25bi

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Geopolítica Regional

• Argentina em crise energética
• Diminuição do envio de gás natural da Argentina
  para o Chile
• Baixo investimento no EP da Argentina e da
  Bolívia
• Bolívia sem saída para o mar
• Venezuela como importante parceiro para
  investimentos em energia
• A maior parte do gás natural é associado
• Possível entrada da Venezuela no Mercosul

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Geopolítica Regional

• Principais países exportadores (Venezuela,
  Bolívia, Peru) buscam mercados
• Principais países importadores (Argentina,
  Brasil, Chile) buscam diversificar suas fontes de
  suprimento

A integração pode se dar por meio de um novo
modelo o comércio de GNL
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Sumário da Apresentação

• Indústria mundial de energia
• Indústria mundial de gás natural
• Reservas e mercados
• Evolução Histórica
• Transformações Recentes
• Indústria de gás natural na América do Sul e
  Caribe
• Impactos sobre o Brasil

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Impactos sobre o Brasil

• Menor dependência com relação a uma única fonte
  de suprimento
• Maior flexibilidade para o atendimento da demanda
  termelétrica
• Tendência à contratação de gás pelo preço
  internacional
• gás importado por navios
• gás importado por gasodutos
• gás produzido no Brasil