Analisa Laporan Keuangan - Perkenalan -

1
Analisa Laporan Keuangan- Perkenalan -

• by Rizky Supriadi
• Email rizky_supriadi_at_yahoo.com
• Blog ekonomiunair.wordpress.com

2
Pembukaan

• Tujuan kuliah Akuntansi
• Tujuan Analisa Laporan Keuangan
• Sebagai Indicator tool
• Case Warren Buffet
• Case Saham, Option ? prediksi future
• Case indicator mobil/ motor
• Manfaat belajar Analisa Laporan Keuangan

3
Buku Literatur

• Gibson, Charles H, 2002, Financial Statement
  Analysis, 12th edition, South-Western Publishing
  Company
• Fraser, Lynn M, Aileen Ormiston, 2002,
  Undestanding Financial Statements, 5th edition,
  Prentice Hall
• Indonesian Capital Market Directory / ICMD
  (2007-2011)

4
Rencana Kuliah
Pertemuan Bahasan
1 Konsep Dasar Laporan Keuangan
2 Analysis Common Size
3 Analysis Common Size perusahaan publik
4 Analisa Rasio Keuangan
5 Analisa Rasio keuangan perusahaan publik (kasus)
6 Analisa Rasio keuangan perusahaan publik (kasus)
UTS
7 Analisa Investor
8 Analisa Investor perusahaan publik
9 Analisa Sumber dan Penggunaan Kas
10 Analisa Sumber dan Penggunaan kas perusahaan publik
11 Analisa Laporan keuangan untuk perbankan
12 Pembahasan kasus perbankan
5
Penilaian

• UTS (40)
• Ujian Tulis 80
• Tugas / Kuis 20
• UAS (60)
• Ujian Tulis 80
• Tugas / Kuis 20

6
Laporan Keuangan

• Balance Sheet
• Income Statement
• Cash Flow
• Retained Earnings
• Notes

7
Analisa Laporan Keuangan

• Rasio
• Vertical Analysis
• Horisontal Analysis
• Common size Analysis

8
Rasio Analysis

• Financial ratios are ussually expressed as a
  percent or as times per period.
• 1. Liquidity ratios, measure a firms ability to
  meet its current obligations. Include efficiency.
• 2. Leverage ratios (borrowing capacity), measure
  the degree of protection of suppliers of
  long-term funds.

9

• 3. Profitability ratios, measure the earning
  ability of a firm. Include measures of the use of
  assets in general.
• 4. Ratios for Investors, special group of ratios.
• 5. Cash flow ratios.

10
Pengelompokan lain Rasio

• Rasio Likuiditas, mengukur kemampuan perusahaan
  memenuhi kewajiban jangka pendeknya.
• Rasio Aktivitas, mengukur sejauh mana efektivitas
  penggunaan aset dengan melihat tingkat aktivitas
  aset.
• Rasio Solvabilitas, mengukur sejauh mana
  kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka
  panjangnya.

11

• Rasio Profitabilitas, melihat kemampuan
  perusahaan menghasilkan laba (profitabilitas).
• Rasio Pasar, melihat perkembangan nilai
  perusahaan relatif terhadap nilai buku perusahaan.

12

• Kelima rasio tersebut melihat prospek dan resiko
  perusahaan pada masa yang mendatang.

13

• There is no A Standard list of ratios or standard
  computation of ratios.
• Ratios are interpretable in comparison with
• Prior ratios,
• Ratios of competitors,
• Industry ratios,
• Predetermined standards.

14

• The trend of a ratio and the variability of a
  ratio are important considerations.
• A ratio should represent a good absolute number.
• The ratio analysis must be understood in terms of
  the accounting principles used and the business
  practices and culture of the country.

15
Bandingkan
Perusahaan A B
Kas 10 juta 5 juta
Hutang Lancar 10 juta 2,5 juta
Rasio 1 2
16
Analisis Du Pont

• Untuk mempertajam analisis, Du Pont mengembangkan
  analisis yang memisahkan profitabilitas dengan
  pemanfaatan aset.
• Analisis Du Pont menghubungkan 3 macam rasio
  ROA, Profit Margin, dan perputaran aktiva.
• ROA Profit Margin x Perputaran Aktiva

17
Analisa Du Pont

• Profit Margin
• Perputaran Aktiva ROA
• 1 ROE
• Rasio Total Hutang Rasio Modal
• ke Total Aset Saham ke Total
• Aset

18

• Kesimpulan dari Analisa Du Pont
• 1. untuk menaikkan ROA, perusahaan dapat
  menaikkan Profit margin, atau menaikkan
  perputaran aktiva, atau menaikkan keduanya sambil
  mempertahankan tingkat hutang.\
• 2. untuk menaikkan ROE, perusahaan dapat
  menaikkan Financial Leverage (menaikkan hutang),
  sambil mempertahankan ROA.
• 3. untuk menaikkan ROE, perusahaan dapat
  menaikkan ROA dan Hutang secara bersamaan.