BAB 24

1
BAB 24
Suheri, Ir., M.Si
2
Operational Risk

• Basel Committe mencharge capital untuk risiko
  operasional sebagai imbalan atas penurunan risiko
  pasar dan risiko kredit, sekitar 12 dari
  kebutuhan modal ? shg bank memberikan perhatian
  khusus.
• Langkah dalam penetapan risiko operasional
• Identifikasi
• Penilaian
• Monitoring, dan
• Kontrol atau mitigasi
• Pentingnya risiko operasional
• Beberapa kejadian yang disebabkan masalah
  operasional
• Menyembunyikan kerugian trading
• Menyembunyikan kerugian karena salah dalam
  penentuan harga kontrak option
• Menyalahi guideline yang ada
• Tidak melaporkan kerugian bertahun-tahun,
• Dan lain-lain iternal fraud
• Rata-rata karena kombinasi risiko pasar dan
  operasional akibat kurangnya pengawasan

3
Line Bisnis

• Bank komersial lebih banyak risiko kredit,
  sedikit risiko operasional, dan terkecil risiko
  pasar.
• Investment Banking, trading, dan treasury
  management lebih besar eksposurenya pada risiko
  pasar
• Broker retail dan aset management lebih banyak
  risiko operasional
• Aset manager tidak memiliki risiko pasar karena
  mereka bertindak sebagai agent atas investor.
  Jika melanggar kontrak, mereka bertanggung jawab
  yaitu risiko operasional.

4
Line Bisnis

• Tabel 24.1 hal 553
• Credit Bank
• Produknya relatif standar, seperti morgage,
  trading ?
• Medium operasional risk, low operasional
  settlement risk
• Trading Bank
• Produk berubah-ubah dan volume trading ?,
• operasional risk, operasional settlement risk
  tinggi
• Model risk tinggi karena produknya kompleks
• Fraud risk tinggi karena otonomi yang diberikan
  kpd trader

5
Identifikasi risiko operasional

• Definisi
• Risiko kerugian yang ditimbulkan oleh
  ketidaklengkapan atau kegagalan proses internal,
  people, dan sistem atau dari kejadian luar.
• Klasifikasi Risiko operasional tabel 24.2 hal 554

6
Menilai risiko operasional

• Top-down model
• Menggunakan data perusahaan atau industri,
  hasilnya digunakan untuk menentukan jumlah modal
  yang diperlukan sebagai buffer untuk risiko
• Modal ini dialokasikan di unit bisnis
• Bottom-up model
• Pada unit bisnis individu atau level proses,
  hasilnya dijumlahkan untuk keseluruhan perusahaan
• Baiknya, dapat memahami penyebab kerugian
  operasional

7
Tools untuk mengelola Risiko Operasional

• Audit oversight ? review proses bisnis oleh audit
• Critical self-asessment ? setiap bisnis
  menentukan tingkat risiko operasional, frekuensi,
  severity, bagaimana dikontrol. Tools checklist,
  questionare, workshop, Hasil disetujui bottom-up.
• Key Risk Indicator ? pengukuran sample,
  identifikasi perubahan risiko. Audit score,
  staff turnever, volume trading. Indicator jika
  pengukuran naik, forecast loss dengan regresi
• Earning Volatility, menggunakan data time series
  earning dan volatility. Backward looking
• Causal network ? cause and effect
• Actuarial model ? distribusi frekuensi dan
  distribusi severity yang menghasilkan distribusi
  loss karena risiko operasional

8
Actuarial Model

• Banyak digunakan di asuransi
• Historikal data kerugian
• Frekuensi loss dan severity loss
• Distribusi frekuensi loss jumlah kejadian loss
  atas interval waktu yang tetap
• Distribusi severity loss besarnya loss jika
  terjadi, bisa ditabulasikan dari hitory
• Ykpengukuran severity loss pada waktu k
• Pkconsumer price index pada waktu k
• Vkaktivitas bisnis, jumlah trading
• Xtskala kerugian pada waktu t

p.d.f of loss frequency
p.d.f of loss severity
Total Loss selama periode
9
Frequency Distribution Frequency Distribution Severity Distribution Severity Distribution
Probability Frequency Probability Severity
0.6 0 0.5 1.000
0.3 1 0.3 10.000
0.1 2 0.2 100.000
Expectation 0.5 Expectation 23.500
Contoh frequensi loss dan distribusi Severity
Buat Tabulasi dari Distribusi Loss Hal 559
10
Capital Allocation Insurance

• Distribusi Operasional Loss dapat digunakan untuk
  memperkirakan Expected Loss (jumlah modal yang
  dibutuhkan untuk mengcover risiko)
• Expected Loss, jumlah kerugian operasional yang
  diperkirakan akan terjadi (frekuensi tinggi, low
  severity), jarang dibuka kepada umum
• Unexpected Loss, deviasi antara quantile loss
  pada suatu titik level keyakinan dengan expected
  loss (kejadian jarang tapi high severity) ?
  reserve atau asuransi, kadang-kadang dibuka kpd
  umum
• Stress loss, melebihi unexpected loss (jarang
  sekali, tapi menghancurkan) harus ditransfer ke
  asuransi dan dibuka kepada umum

11
Mitigasi

• Stright-throught processing, integrated system
• Firmwide risk management framework
• Risiko Opearsional dapat diminimize dengan
• 1. Internal kontrol
• 2. External kontrol