Foreign Account Tax Compliance Act

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Foreign Account Tax Compliance Act

• FATCA

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Reglas Generales
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FATCA

• Fue aprobada como ley el 18 de marzo de 2010.
• FATCA es una legislación aplicable a ciertas
  entidades y personas no estadounidenses que
  pertenecen al sistema financiero Foreign
  Financial Institutions (FFIs) y a sus clientes
  estadounidenses.
• Entrará en vigor a partir del 1 de enero de
  2013.
• No aplicará a obligaciones pendientes a esa
  fecha.
• Se posterga la celebración del convenio con FFIs
  hasta el 30 de junio de 2013.

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Objetivo del FATCA

• Identificar la evasión fiscal por parte de los
  contribuyentes estadounidenses.
• Forzar a aquellos evasores a pagar impuestos y
  cumplir con las leyes de los Estados Unidos.
• Obligar a las FFIs a cooperar y auxiliar al IRS a
  identificar a los estadounidenses que tengan
  cuentas o negocios en el extranjero.

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Objetivo del FATCA

• Obtener información de estadounidenses, en caso
  contario
• Retención del 30 a ciertos pagos (withholdable
  payments) provenientes de una fuente ubicada en
  EU y en específico a cualquier clase de
  operaciones que generen el pago de intereses o
  dividendos.
• La retención será aplicable a menos que
• FFIs celebren convenio con IRS para informar e
  identificar a los cuentahabientes estadounidenses
  que tengan cuentas en sus instituciones.

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Qué se considera una FFI?

• Conforme al FATCA se consideran personas morales
  extranjeras que pertenecen al sistema financiero
  Foreign Financial Institutions (FFIs)
• Entidades que aceptan depósitos como parte de sus
  actividades primordiales de banca o un negocio
  similar.
• Bancos
• Entidades que, como una parte sustancial de sus
  actividades, poseen activos financieros por
  cuenta de otros.
• Casas de Bolsa, algunos Fideicomisos, etc.
• Cualquier entidad extranjera que se dedique
  principalmente a la inversión o al comercio de
  valores, Commodities o cualquier interés
  derivado de dichas operaciones.
• Hedge funds, private equity funds, mutual funds,
  etc.
• Dentro de las FFIs también se incluyen compañías
  de seguros que ofrecen seguros de vida y
  anualidades con un valor en efectivo o un
  componente de inversión.

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Implicaciones Obligaciones FFIs

• Todas las FFIs que celebren un convenio con IRS
  se obligarán a
• Revisar sus cuentas para identificar a U.S.
  Accounts (se distingue la revisión que se debe
  efectuar sobre cuentas prexistentes y cuentas
  posteriores a la ley).
• Proporcionar diversa información sobre tales
  U.S. Accounts.
• Retener y en su caso cancelación sobre cuentas
  recalcitrantes (cuenta sobre la cual no se ha
  obtenido renuncia del cliente al secreto bancario
  o no ha proporcionado información).

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Pagos sujetos a retención

• Conforme al FATCA serán objeto de dicho impuesto
  todos aquellos withholdable payments.
• Intereses, dividendos, rentas, sueldos, salarios,
  primas, anualidades, compensaciones,
  remuneraciones, emolumentos y otros beneficios,
  aumentos fijos o determinables, anuales o
  periódicos, pagos recibidos de sucursales
  extranjeras de bancos americanos, y en general
  todos aquellos ingresos provenientes de fuente
  de riqueza ubicada en los EE.UU. (excepto bonos
  del Tesoro)
• Dividendos e intereses a FFIs no participantes, a
  partir del 1º de enero de 2014.
• Pago de ingresos brutos de la venta de acciones o
  títulos valor, inclusive si existe una pérdida en
  esta venta (a partir de 1 enero 2015)
• Exentos
• Gobiernos extranjeros
• Organizaciones internacionales
• Bancos centrales
• Sociedades que coticen regularmente en mercados
  reconocidos
• Otros con bajo riesgo de evasión fiscal
  (totalidad de excepciones aun pendiente)

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U.S. Accounts

• Conforme al FATCA se considerará que son U.S.
  Accounts cualquier cuenta financiera cuyo
  titular sea una persona estadounidense
• La definición de persona estadounidense incluye
  lo siguiente
• Cualquier estadounidense titular de una cuenta,
  persona física o moral, cualquier fideicomiso o
  entidad.
• Excepto sociedades que cotizan en mercados
  reconocidos, entidad gubernamental o entidad
  exenta de impuestos.
• Cualquier sociedad no estadounidense que no sea
  un FFI, de la cual un estadounidense sea dueño
  (del voto o del valor) de más de un 10 ya sea
  directa o indirectamente.

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Información de U.S. Accounts

• Conforme al FATCA las FFIs que celebren el
  convenio con el IRS deberán proporcionar la
  siguiente información
• 1. Nombre y dirección del titular
• 2. Número de identificación de contribuyente
  estadounidense (TIN)
• 3. Número y saldo o valor de cuenta
• 4. Total de depósitos efectuados y retiros
  provenientes de la cuenta
• En el primer reporte (30 de septiembre de 2014)
  sólo se deberá proporcionar la información de los
  puntos 1, 2 y el saldo al 31 de diciembre de
  2013.
• Reporte de 2015 (2016). Se adiciona obligación de
  reportar valor bruto de intereses, dividendos y
  otros ingresos pagados.
• Reporte de 2016 y posteriores (2017 en delante),
  toda la información, incluyendo el monto bruto de
  las transacciones.
• El reporte puede ser en moneda del país o en
  dólares.

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Determinar si un cuentahabiente es U.S. Account
holder / Personas físicas

• No se consideran cuentas menores de 50,000 o de
  250,000 USD tratándose de seguros con cash
  value o annuities.
• Cuentas Preexistentes individuos
• Revisión exhaustiva (papel y electrónica) de
  cuentas con saldo o valor de 1000,000 USD.
• 1 año a partir celebración convenio.
• Las demás cuentas sólo revisión electrónica.
• 2 años a partir celebración convenio.
• PDF no se considera información electrónica.
• Cuentas Nuevas individuos.
• Revisión exhaustiva (papel y electrónica) para
  identificar si es estadounidense.
• De la revisión que se lleve a cabo de los
  expedientes se deberán buscar indicios para
  determinar si existe alguna relación con los
  EE.UU. (pasaporte, dirección en EE.UU.,
  transferencias a EE.UU., etc.). Si los hay, se
  deberá solicitar información y si no se recibe
  ésta se considerará que dicha cuenta es
  recalcitrante.
• Obligación de certificar los procedimientos para
  esta revisión.

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Determinar si un cuentahabiente es U.S. Account
holder / Personas morales

• Determinar
• (a) si la sociedad es una entidad estadounidense
  o extranjera,
• (b) si se trata de una entidad estadounidense,
  deberá determinar si está exenta o no (por
  ejemplo, una sociedad que cotiza en bolsa), y
• (c) si es no estadounidense determinar si está
  exenta y si una U.S. person no detenta más del
  10 por ciento de su capital para que se considere
  U.S.-owned foreing entity.
• Cuentas Prexistentes
• Las cuentas con un saldo menor a 250,000 USD
  estarán exentas de esta revisión hasta que saldo
  supere 1 millón de USD.
• Si cuentas no excede de 1 millón de dólares,
  revisión de información obtenida por reglas de
  NYC o reglas lavado de dinero.
• Si la cuenta excede de 1 millón de dólares,
  deberá obtener información adicional o
  certificaciones de los clientes.
• 1 año a partir celebración convenio.
• Cuentas Nuevas
• Obtener información necesaria para cerciorarse de
  nacionalidad y residencia fiscal.

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Certificación de due diligence

• El funcionario responsable de la FFI necesitará
  emitir las siguientes certificaciones
• Que haya llevado a cabo la revisión de las
  cuentas en los plazos señalados de acuerdo a tu
  tipo (generalmente 1 año para las mayores a 1
  millón de USD y 2 años para las demás)
• Que la FFI no tiene políticas formales o
  informales para asesorar sobre cómo evitar el
  FATCA.
• Certificaciones periódicas de que el proceso de
  revisión es adecuado y no hay fallas
  sustanciales.
• Se requiere de implementación de políticas de
  revisión escritas.
• Si IRS detecta fallas recurrentes, podrá
  solicitar la revisión por parte de auditor
  externo.

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Convenio de las FFIs

• A fin de que una FFI pueda celebrar el Convenio
  con el IRS, cada una de las filiales de un
  determinado Grupo deberá estar de acuerdo en
  hacerlo (o tratar de calificar para una exención
  para efectos del FATCA).
• Si la filial está impedida para celebrar el
  Convenio por legislación doméstica, deberá
  cumplir con lo siguiente
• Efectuar revisión de cuentahabientes due
  diligence y obtener información.
• Acordar no abrir U.S. Accounts.
• Acordar que será tratada como una FFI que no
  cumple con FATCA.
• Plazo para celebrar convenio hasta diciembre de
  2015.
• El Grupo deberá facultar a una de sus entidades
  para actuar como una Lead FFI que se
  comprometería con el IRS a nombre de sus
  afiliadas, así como designar una "Compliance FFI"
  con objeto de establecer procedimientos y
  políticas para el Grupo, vigilar el cumplimiento,
  e informar sobre el cumplimiento de las
  disposiciones del FATCA al IRS.
• El registro por vía electrónica se abrirá a más
  tardar el 1º enero 2013.
• Se dará una cuenta que la FFI podrá manejar.
• Habrá un proceso de registro especial para
  aquellas miembros de un grupo.

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Retención y devolución

• Si el beneficiario efectivo de un determinado
  pago se encuentra en posibilidad de aplicar los
  beneficios de un tratado, éste podrá solicitar la
  devolución.
• Si el beneficiario efectivo de un determinado
  pago es una FFI, no obstante podrá solicitar la
  devolución, ésta no tendrá derecho al pago de
  intereses.
• No es claro cómo un determinado cuentahabiente
  podrá solicitar la devolución del impuesto, si el
  impuesto fue retenido como consecuencia de un
  pago efectuado a una FFI.

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Reglas especiales

• Se exenta o aminora carga de aplicación del FATCA
  a
• Planes de retiro.
• Pequeñas FFIs (fideicomisos familiares).
• Ciertas aseguradoras (en atención a los productos
  que ofrezcan si es que cumplen con diversos
  requisitos).
• Organizaciones sin fines de lucro.
• FFIs con cuentas de bajo valor o puramente
  locales.
• Investment funds, cuando sólo participen FFIs que
  hayan firmado convenio o personas exentas.
• Holdings o tesoreras de grupos no financieros.
• Compañías de nueva creación o en liquidación que
  no sean FFIs.

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Acuerdos Intergubernamentales
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Acuerdos

• El IRS anunció que pretende celebrar acuerdos
  bilaterales con Italia, Alemania, Francia, España
  y el Reino Unido (ya celebrado), a través de los
  cuales trabajarán conjuntamente para desarrollar
  un sistema para la implementación del FATCA y el
  intercambio de información.
• Para lograr lo anterior
• Identificar los impedimentos legales de cada
  jurisdicción para recopilar y enviar información,
  así como para efectuar la retención o cerrar
  cuentas de clientes recalcitrantes.
• Los países acordaron crear leyes para cumplir con
  FATCA.
• FFIs de dichos países entregarán información de
  FATCA a sus gobiernos y éstos a su vez al IRS en
  forma automática.
• FFIs de dichos países tendrán que ser
  consideradas como participantes, por lo que no
  habrá retención de pass-thru payment.

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Tipos de acuerdos

• Dos modelos
• Recíproco EUA. también enviará información a la
  jurisdicción asociada.
• - EUA se compromete a enviar información que ha
  recabado (1042) o recabe (1042S).
• Regulaciones para recabar información de
  cuentas de depósito.
• Sujeto a Regulatory Freeze for Jobs Act of
  2012, debido a que incrementaría carga
  administrativa en bancos de EUA.?
• No recíproco Solamente jurisdicción asociada
  enviará información a IRS.
• Intercambio al amparo tratados internacionales
  actuales de intercambio de información entre
  ambos países.
• El modelo recíproco adicionalmente requiere que
  EUA considere que se protegerá confidencialidad
  de información y su uso correcto.

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Tratados Impositivos (DTC TIEA)

• Países del continente americano con Tratados
• A. Doble Imposición
• Barbados
• Canadá
• Chile
• Jamaica
• México
• Trinidad
• Venezuela
• Aún no en vigor
• Ya está en vigor intercambio automático

• impositivos con EUA
• B. Intercambio de Información
• Panamá

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Convención Multilateral de Asistencia Mutua en
Materia Fiscal

• Convenio Original 25-Enero 1998
• Protocolo Modificatorio 27-Mayo-2010
• Adecuación a tendencias actuales de intercambio
• Extensivo a países no miembros de la OCDE
• Principales características
• Intercambio de información
• A solicitud
• Automática
• Espontánea
• Asistencia en recaudación
• Auditorías simultáneas o en el extranjero
• Información obtenida protegida por secreto fiscal
  de legislación doméstica

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Convención Multilateral de Asistencia Mutua en
Materia Fiscal

• Países Americanos parte
• Argentina (1-Enero-2013)
• Brasil
• Canadá
• Colombia
• Costa Rica
• México (1-Agosto-2012)
• Estados Unidos

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Revisión cuentas Personas Físicas Prexistentes

• No se reportan menores a 50,000 o 250,000 USD
  seguros cash value o Annuity contracts.
• Entre montos mencionados y 1 millón USD, sólo
  revisión electrónica en busca de indicios de
  persona EU.
• Lugar de nacimiento EU o ambiguo
• Correspondencia a EU o PO Box, teléfono EU
• Instrucciones permanentes de transferencias de
  fondos a EU
• Si hay indicios de EU deberá reportarse la
  cuenta, salvo que se obtenga una W8
• Revisión deberá terminarse al 31-Dic-2015.
• Cuentas mayores a 1 millón USD revisión
  electrónica y en papel así como consulta con
  agente de la cuenta.
• Si hay indicios, reportar la cuenta
• Revisión completada al 31-Dic.2014.

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Revisión cuentas Personas físicas nuevas
(1-Enero-2014)

• No se reportan cuentas menores de 50,000 USD de
  cualquier tipo.
• Obtener certificaciones W8 (no reportar) y W9
  (reportar con US TIN)
• Monitorear cuentas para detectar cambio de
  situación

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Revisión cuentas de Personas Morales Prexistentes
(31-Dic-2013)

• No se reportan cuentas menores a 250,000 USD
  salvo que alcancen saldo de 1 millón
• Identificar el tipo de entidad
• Personas moral EU (lugar de constitución o
  dirección)
• FFI (Participante o de país con Convenio o No
  participante)
• NFFE (Control de EU)
• Basarse en información recabado por procedimiento
  de lavado de dinero o KYC.
• Si el saldo excede de 1 millón USD, recabar W8 o
  W9.
• Revisión completada al 31-Dic-2015

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Revisión cuentas Personas Morales Nuevas (1-Enero
2014)

• Revisar información recolectada por normatividad
  lavado de dinero o KYC.
• Identificar el tipo de entidad
• Personas moral EU (lugar de constitución o
  dirección)
• FFI (Participante o de país con Convenio, Exenta
  o No participante)
• NFFE (Control de EU)
• Tipos de NFFE no reportables
• Ingresos activos (menos del 50 intereses,
  dividendos, regalías)
• Acciones se negocian en mercados reconocidos
• Gobiernos y Asociaciones internacionales
• Tesoreras o Holdings de grupos no financieros
• Instituciones de beneficencia
• Anexo II señalará lista específica del tipo de
  entidades

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Características de los Acuerdos Bilaterales

• Se sigue en esencia el proceso de Due Diligence
  de las Regulaciones, aunque más genérico. Se
  toman en cuenta otros cambios en el alcance de
  FATCA (por ejemplo, apoyarse en información de
  AML/KYC y la auto-certificación relativa a las
  personas que controlan entidades no
  estadounidenses).
• Eliminación de retención y cierre de cuentas
  recalcitrantes. Se elimina la obligación de
  retener y cerrar estas cuentas, sujeto a que se
  obtenga la información correspondiente de las
  cuentas reportables.
• No necesidad de certificación de Funcionario
  Responsable. Se elimina requisito de que un
  funcionario responsable certifique ante el IRS
  que ciertos procedimientos de due diligence se
  han llevado a cabo y que las políticas y los
  procedimientos se han establecido para evitar la
  evasión del cumplimiento FATCA.

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Características de los Acuerdos Bilaterales

• Cambio en la fecha de corte de cuentas
  preexistentes y ampliación de periodo para Due
  Diligence. Se aplaza la fecha de corte para las
  cuentas pre-existentes al 31 de diciembre de 2013
  (reglas generalmente Julio) y establece el 1 de
  enero de 2014 para el tratamiento de una cuenta
  como cuenta nueva.
• Retención a Passthru payments e ingresos brutos
  sujeto a acuerdo. Los Estados trabajarán para
  desarrollar una alternativa práctica y efectiva
  para lograr los objetivos de la retención de
  passthru payments e ingresos brutos.
• Sucursales. El acuerdo intergubernamental
  solamente aplica a la operación de la FFI en el
  país que corresponda y no a toda su operación,
  como ocurría con el convenio con el IRS.
• Eventuales inconsistencias entre miembros del
  grupo mundial

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Problemática Persistente

• Costo en la implementación de sistemas.
• Es necesario modificar los contratos y los
  requisitos para contratar.
• Celebración o no del acuerdo bilateral entre
  Estados Unidos y el resto de los países.

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• Nora Morales Rodríguez
• nmorales_at_chevez.com.mx
• 5261 5607