FINANSAL KIRALAMA ( LEASING )

1
LEASING ( FINANSAL KIRALAMA)
2
FINANSAL KIRALAMANIN TANIMI

• Finansal Kiralama, kiralayanin, kiracinin
  talebi üzerine, üçüncü kisiden satin aldigi veya
  baska sekilde temin ettigi bir malin
  zilyetligini, her türlü faydayi saglamak üzere ve
  belli bir süre feshedilmemek sartiyla, bedeli
  karsiliginda kiraciya birakilmasini öngören bir
  sözlesmedir.

3
FINANSAL KIRALAMAYI BELIRLEYEN KRITERLER

• Iktisadi kiymetin mülkiyetinin kira süresi
  sonunda kiraciya devredilmesi
• Kiraciya kira süresi sonunda iktisadi kiymeti
  rayiç bedelinden düsük bir bedelle satin alma
  hakki taninmasi
• Kiralama süresinin iktisadi kiymetin ekonomik
  ömrünün 80 inden daha büyük bir bölümünü
  kapsamasi
• Sözlesmeye göre yapilacak kira ödemelerinin
  bugünkü degerlerinin toplaminin iktisadi
  kiymetin rayiç bedelinin 90indan daha büyük
  bir degeri olusturmasi

4
FINANSAL KIRALAMA KONUSU MALLAR

• Tekstil makinalari ve tezgahlari
• Bilgisayar ve yüksek kapasiteli bilgi islem
  üniteleri
• Uçaklar, helikopterler
• Tibbi cihazlar
• Santraller ve haberlesme cihazlari
• Enerji tesisleri
• Matbaa makinalari
• Kuru yük gemileri, tanker, roro ve diger
  deniz tasitlari
• Sanayi kaliplari
• Otobüsler, otomobiller
• Komple Fabrikalar
• Insaat makinalari, vinçler, is makinalari
• Komple hastane, otel ve tüm donanimlari
• Ihracata yönelik komple üretim bantlari

5
FINANSAL KIRALAMADA TARAFLAR ve SISTEMIN ISLEYISI
6

• 1- Kiraci firma tarafindan yatirim mali
  seçilerek satici firma ile fiyat ve teslim
  kosullarini içeren bir ön anlasma yapilir.
  Saticidan proforma fatura alinir. 2- Proje
  finansman saglanmasi asamasina gelindiginde
  yatirimci firma bir leasing sirketine basvurur.
  Degerlendirme için gerekli bilgi ve belgeleri
  leasing sirketine verir. Ayrica saticidan alinan
  proforma fatura da leasing firmasina iletilir
  3- Leasing sirketi gerekli mali analizleri
  yaparak yatirimci firmaya bir teklifte bulunur.
  Gerekli görürse yatirimci firmadan teminat talep
  edebilir.
• 4- Anlasmaya varildigi zaman leasing sirketi
  ile yatirimci firma arasinda ödeme plani ekinde
  olan noter onayli leasing sözlesmesi imzalanir.
• 5- Leasing sirketi mal bedelini satici firmaya
  öder.

7

• 6- Leasing konusu mallar kiraciya teslim edilir.
• 7- Kiraci, leasing sözlesmesinde belirlenen
  kiralari leasing sirketine öder ve mallari
  kullanir.
• 8- Sözlesme süresinin sonunda ya mallar kiraci
  tarafindan sözlesmede daha önce belirlenen düsük
  bir bedel ile satin alinir, ya leasing
  sözlesmesi daha düsük bir kira tutari ile
  uzatilir, ya da mallar kiraci tarafindan
  leasing sirketine iade edilir.

8
FINANSAL KIRALAMAYA KONU MALLARIN ÖZELLIKLERI

• Bir yildan fazla kullanilabilmeleri
• Kendi baslarina kullanim imkanlarinin bulunmasi
• Sarf malzeme niteliginde bulunmamalari
• Zilyetliklerinin üçüncü kisilere devrinin zorunlu
  olmamasi
• Kiracidan satin alinmis olmamasi
• Kira sözlesmesinin sonunda asli niteligi
  bozulmadan iade edilmelerinin mümkün olmasi
• Bir malin herhangi bir sekilde mütemmim cüzü veya
  teferruatini teskil etmemeleri
  gerekmektedir

9
FINANSAL KIRALAMAYA KONU OLMAYAN MALLAR

• Patent Hakki , Fikri ve Sinai Haklar
• Aynen Iadesi Mümkün Olmayan Mallar
• Mahiyetleri Geregi Zilyetlikleri 3. Kisilere
  Devredilmek Zorunda Olan Mallar
• Is Gücü

10
FINANSAL KIRALAMA KIRALARI

• Sabit ve Degisken Kiralar
• Kiralar, kira dönemi boyunca sabit tutulabilir.
  Bu uygulamada belirlenen kira tutari sözlesmede
  yer alan ödeme süresi boyunca degistirilemez.
• Degisken kiralar, kira tutarlarinin TEFE,
  TÜFE, LIBOR, FIBOR gibi uluslar arasi
  endekslere baglandigi kiralardir
• TL - Döviz Kiralar
• Leasing sözlesmelerinde kira tutarlari Türk
  Lirasi veya yabanci para cinsinden
  belirlenebilmektedir.

11
FINANSAL KIRALAMA KIRALARI

• Dönem Basi - Dönem Sonu Kiralari
• Dönem basi kiralar, Leasing sirketinin leasinge
  konu olan mali satin aldigi tarihte baslayan
  kiralardir. Dönem sonu kiralar, leasing
  sirketinin leasinge konu olan malin satin
  alinmasindan bir dönem sonra ( dönem 1 ay, 3
  ay, 6 ay vb olabilir ) baslayan kiralardir.
• Esit Özel Aralikli Kiralar
• Leasing islemlerinde genel olarak esit aralikli
  kiralar uygulanir. Bu aralik çogunlukla 1 ay
  olmakla birlikte 2 ay 3 ay gibi araliklarda
  uygulanabilmektedir.
• Özel aralikli kiralar ise kiracinin mevsimsel
  gelirlerine göre düzenlenen degisik dönemlerde
  degisik kira tutarlarinin belirlenmesi seklinde
  uygulanmaktadir.

12
FINANSAL KIRALAMANIN YÜKÜMLÜLÜGÜ

• Kira Bedeli
• Sigorta Masraflari
• Kur Farklari
• Bakim - Onarim Giderleri

13
FINANSAL KIRALAMA TÜRLERI

• Isletme ( Faaliyet ) Kiralamasi
• Finansal Kiralama
• Yurtiçi Leasing
• Ithalatsiz yurtiçi kiralama
• Ithalatli yurtiçi kiralama
• Uluslararasi Kiralama
• Gümrük Muafiyetli Uluslararasi Kiralama
  
• Gümrük Muafiyetsiz Uluslararasi Kiralama
• Tam Ödemeli - Tam Ödemesiz Kiralama
• Satis ve Geri Kiralama

14

• Dolayli Leasing
• Dolaysiz Leasing
• Kapali Uçlu Leasing , Açik Uçlu Leasing
• Net Leasing - Brüt Leasing
• Takas ( Trampa ) Kiralama
• Ortaklik Yoluyla Kiralama ( Joint Venture
  Lease )
• Iyilesen Kiralama
• Vergi Kiralamasi
• Yüzde Kiralama
• Deneme Süreli Kiralama
• Kaldiraçli Kiralama
• Ihtisaslasmis Hizmet Kiralama

15
KIRACININ YARARLARI

• Az Formalite
• Esnek Ödeme Kosullari
• Yeni Teknolojiye Uyum Kolayligi
• Kiracinin Kredi Limiti Avantaji
• Isletme Yerinin Degistirilmesi Olanagi
• Likit Kaynaklarin Karli Yatirimlarda
  Kullanilmasi
• Düsük Maliyet
• Tesvikten Yararlanma
• Orta Vadeli Finansman
• Vergi Avantajlari
• Malin Mülkiyetine Sahip OlabilmE
• Kredi Degerliligi

16
KIRALAYANIN YARARLARI

• Kârlilik Oranini Yükseltir
• Risk Oranini Düsürür
• Tesviklerden Yararlanma Imkani Verir

17
ÜLKE EKONOMISINE YARARLARI

• Finansman Maliyetlerinin Düsmesini ve
  Yatirimlarin Artmasini Saglar
• Issizligin Azalmasina Imkan Verir
• Kaynaklarin Rasyonel Kullanimina Imkan Verir
• Yeni Teknolojilerin Ithaline Imkan Verir

18
FINANSAL KIRALAMANIN SAKINCALARI

• Yüksek Maliyet Riski
• Kiracinin Yatirim Indiriminden
  Yararlanamamasi
• Kullanim Serbestisinin Kisitlanmasi
• Kredi Darbogazina Neden Olmasi
• Kur Riski
• Finansal Kiralama Konusu Malin Hurda
  Degerinden Yararlanilmamasi
• Sözlesme Süresinin Sikintilara yol açmasi
• Kiracinin Kredibilitesinin Düsük Olmasi

19
DÖNEM BITTI
BASARILAR