Financi

1
Financiële Planning

• EFD Noord
• Heerenveen 5 april 2005
• Assen 20 april 2005

2
Financiële Planning

• Mode exit
• Noodzaak gebleven
• Rol overheid verder terugtredend

3
Financiële Planning

• Inkomen
• Vermogen
• Estate (nalatenschap)

4
Levensloop en financiële planning
5
Levenslijn particuliere relatie
eerste baan 23-25 jr studie kinderen
studie pensioen 18-20 jr.
kinderen 65 jr. geboorte samenwonen
sabbatical eerder stoppen
overlijden 22-24 jr. huwelijk
40-45 jr. met werken 24-35
jr. erven van ouders
6
Drie Pijlers TKV

• soc. wn/wg Lijfrente-
• verz. pensioen verz.

7
Vijf pijlers TKV
soc. wn/wg lijfrente- levens- box 3
verz. pens. verz. loop
verm.
8
Inkomensplanning

• Soc. Verz. Diverse gaten
• Pensioen Beperking fiscale faciliteiten
• Lijfrente Overbruggingslijfrente exit
  2006
• Levensloop Praktische betekenis?
• Box 3 Vermogen VRH

9
Inkomensplanning

• Toekomst voorzieningen pijlers
• Risico analyse
• Lang leven ? OP OL/TOL
• Kort leven ? NP NBL
• Rot leven ? AOP AOV

10
Lijfrentepremie-aftrek

• Optimale benutting jaarruimte /
  reserveringsregeling
• Let op
• fiscale bijtelling auto van de zaak
• pensioenregeling franchise gt 10.719
• bonus, 13e maand niet in PG
• neveninkomsten
• niet aan OR gedoteerd

11
Pensioen en scheiding

• goed onderscheiden
• Wet Verevening Pensioenrechten bij Scheiding
  regels met betrekking tot OP
• niet voor lijfrente, VUT
• PSW regels met betrekking tot BNP

12
Scheiding en ouderdomspensioen

• 1959
• 1981
• 1995

13
Scheiding en ouderdomspensioen

• Wet verevening pensioenrechten bij scheiding (1
  mei 1995) geeft keuze
• standaardverevening 50 van tijdens huwelijk
  opgebouwd OP
• andere verdeling in principe mogelijk
• conversie omzetting van het recht op uitbetaling
  van OP én de aanspraak op BNP in een eigen
  aanspraak op OP voor de vereveningsgerechtigde
  (alleen mogelijk bij echtscheiding)
• ongeacht huwelijksgoederenregime

14
Scheiding en ouderdomspensioen

• rechtstreekse claim ex-echtgenoot deelnemer op
  pensioenuitvoerder
• via formulier Postbus 51, binnen 2 jaar
  aankaarten!
• voor conversie instemming beide echtgenoten
  nodig plus toestemming pensioenuitvoerder

15
Scheiding en nabestaandenpensioen

• standaardverevening betreft alleen OP
• bijzonder nabestaandenpensioen (8a PSW, art.10
  Regelen) gescheiden persoon krijgt het deel van
  het nabestaandenpensioen dat bij ontslag
  verkregen zou zijn (dus ongeacht
  huwelijksperiode)
• in huwelijksvoorwaarden/convenant kan van dit
  voorschrift worden afgeweken
• Wet VPS negeert BNP behalve bij conversie

16
Afkoop verplichting pensioenverevening

• artikel 6.6 IB 2001
• voordelen
• volledige aftrek
• IB-lijfrente naar keuze ex-echtgeno(o)t(e)
• risico
• vooroverlijden ex-echtgeno(o)t(e)

17
Vermogensplanning

• Samenhang inkomens- en vermogensplanning
• - ondernemers
• - particulieren
• Samenstelling vermogen
• Rendement
• Risico profiel
• Beleggingshorizon

18
Grondvormen van bedrijfsopvolging

• Zelfstandige ondernemer
• - Verkoop onderneming
• - Aangaan, uitbreiden of beëindiging van een
  
• samenwerkingsverband
• DGA
• - Overdracht van aandelen
• - Overdracht activa/passiva

19
Zelfstandige ondernemer

• Ondernemer en medegerechtigde
• Eenmanszaak
• VOF CV
• Staking
• Stakingswinst (goodwill en stille reserves)
• Stakingsfaciliteiten

20
Nieuw Personenvennootschapsrecht (1)

• Huidige VOF en Maatschap verdwijnen
• Nieuwe rechtsvorm vennootschap
• Openbaar vs niet-openbaar
• Hoofdelijke verbondenheid vennoten
• Optie rechtspersoonlijkheid voor openbare
  vennootschap

21
Nieuw Personenvennootschapsrecht (2)

• Geen beperking aansprakelijkheid vennoten
• Vennootschap-rechtspersoon omzetten in BV en
  omgekeerd
• Regelend recht
• Vormvrij
• Vennootschap-rechtspersoon notariële akte

22
Nieuw Personenvennootschapsrecht (3)

• Maatschap niet openbare vennootschap
• Vennoten gelijkelijk aansprakelijk indien
  deelbare prestatie
• Commanditaire vennootschap
• openbare vennootschap
• - gewone (besturende) vennoten
• - commanditaire vennoten

23
Samenwerkingsverband (1)

• Vennootschap onder Firma
• Samenwerking
• Naam zetel duur doel
• Inbreng
• Vertegenwoordiging
• Winstverdeling
• Arbeidsongeschiktheid
• Beëindigingsgronden

24
Samenwerkingsverband(2)

• Bedrijfsopvolging
• Voortzettingsbeding
• Verblijvingsbeding
• Overnemingsbeding
• Betalingsregeling
• Concurrentiebeding
• Facultatief o.m.
• Compagnonsverzekering
• Arbitrageregeling

25
Bedrijfsopvolging VOF

• Uittreding VOF
• Staking uittreder
• Stakingsfaciliteiten
• Doorschuiffaciliteiten

26
Bedrijfsopvolging DGA

• BV
• Holdingstructuur
• Overnameholding
• BV koper ? VOF

27
Drie vormen van bedrijfsopvolging

• DGA privé verkoopt zijn aandelen aan
  bedrijfsopvolger
• Holding DGA verkoopt de aandelen werk-BV aan (BV
  van) bedrijfsopvolger
• (Werk)BV verkoopt activa/passiva aan (BV van)
  bedrijfsopvolger
• Bedrijfsopvolger BV of natuurlijk persoon

28
DGA privé verkoopt zijn aandelen (1)
0 A
0 B
0 B
Holding BV
Werk BV
Werk BV
Werk BV
29
Holdingstructuur
0
0
Holding BV
Holding BV
Onr. Goed BV
Werk BV
Werk BV
30
Holding verkoopt aandelen Werk-BV

• Geen Vpb o.g.v. deelnemingsvrijstelling
• AB-heffing bij verkoop aandelen Holding (uitstel)
• Financieringslasten rechtstreeks t.l.v. resultaat
  overgenomen Werk-BV
• Fiscale eenheid
• Licht houden van aandelen Werk-BV d.m.v. Holding

31
Verkoop activa/passiva

• Vennootschapsbelasting over boekwinst
• Afschrijven op hogere kostprijs
• Activa/passiva transactie aantrekkelijk ingeval
  verkopende BV beschikt over compensabele
  verliezen en investeringsbijdragen

32
Alternatief ?
0
Holding BV
Werk BV
junior
junior
VOF
V
33
Estateplanning

• Huwelijksvoorwaarden
• - maken
• - wijzigen
• - opheffen
• Testamenten
• - wettelijke verdeling wijzigen
• - combinatietestament

34
Huwelijksvermogensrecht

• Wettelijke gemeenschap van goederen
• Eén portemonnee met twee vakken( evt. zijvak)
• Uitzonderingen
• Uitsluitingsclausule, verknochtheid,
  pensioenrechten

Vermogen man
Vermogen vrouw
Gemeenschappelijk vermogen
35
Huwelijksvermogensrecht

• Huwelijksvoorwaarden
• - Koude uitsluiting
• - Periodiek verrekenbeding
• - Finaal verrekenbeding

36
Wijzigingen (1)

• Eerste tranche (BW boek 1 titel 6 en 8)
• verzorging en opvoeding van tot gezin behorende
• minderjarige kinderen
• flexibele regeling draag-/fourneerplicht kosten
  van
• de huishouding afwijking wettelijke
  regeling mogelijk bij
• onderhandse akte (zonder notariële
  tussenkomst!)
• afschaffing wachttijd (wijziging)
  huwelijksvoorwaarden
• staande huwelijk
• afschaffing procureursvertegenwoordiging bij
  rechterlijke
• goedkeuring huwelijksvoorwaarden staande
  huwelijk
• enig criterium gevaar benadeling
  crediteuren.

37
Wijzigingen (2)

• Tweede tranche (BW boek 1 titel 8)
• Periodieke en finale verrekenbedingen
• Verjaringstermijn 3 jaar na einde huwelijk of
• beschikking scheiding tafel en bed (dwingend
  recht)
• Verplicht wederkerig
• Verrekening bij helfte
• Inkomen/vermogen tijdens huwelijkse periode
• Verrekening naar mate goed is gefinancierd
• Ook beleggingsresultaat niet verrekend inkomen
• Niet uitgekeerde winst BV

38
Wijzigingen (3a)

• Derde tranche (ontwerp)
• Aanpassing wettelijke gemeenschap van goederen
• Buiten a.g.v.g. vallen
• - giften en erfrechtelijke verkrijgingen
• - ten huwelijk aangebrachte goederen en
  schulden
• Algemene regeling zaaksvervanging
• Stelsels vruchten/inkomsten en winst/verlies exit
• Ontbinding a.g.v.g. ingeval van echtscheiding
• datum indiening verzoek tot echtscheiding

39
Wijzigingen (3b)

• Wijziging bestuursregeling
• - iedere echtgenoot afzonderlijk bevoegd tot
  bestuur
• gemeenschapsgoederen-niet-op-naam
• - goederen-op-naam bestuurd door echtgenoot
  die de
• goederen op naam heeft.
• Beperking verhaalsmogelijkheid privé-crediteuren
• geen hoofdelijke aansprakelijkheid na
  ontbinding

40
Casus twee panden

• A en B gehuwd buiten gemeenschap van goederen
• A eigenaar woonhuis
• B eigenaar bedrijfspand, waarin A zijn bedrijf
  uitoefent
• Echtscheiding A en B
• A wil het bedrijfspand
• B wil het woonhuis
• Verzin een list!

41
Eigen woning - Wet Hillen

• Regeling
• Bijtelling eigenwoningforfait niet hoger dan
  aftrek hypotheekrente.
• Invoering per 1-1-2005
• Doel
• Stimuleren aflossen hypotheekschuld

42
Huwelijk en EW (1)

• P en Q hebben ieder een eigen woning.
• Beide woningen zijn gefinancierd.
• Situatie A
• Zij huwen in gemeenschap van goederen en kopen
  samen een nieuwe eigen woning.
• De beide oude woningen worden verkocht
• Situatie B
• Idem, maar nu koopt een van beiden een nieuwe
  eigen woning
• Bijleenregeling bij verkoop oude woningen?

43
Huwelijk en EW (2)

• P en Q huwen buiten gemeenschap van goederen
• Q koopt de nieuwe woning
• Situatie A
• Zij hebben niet eerst samengewoond
• Situatie B
• Zij hebben eerst samengewoond in de woning van P
• Bijleenregeling bij verkoop oude woningen?

44
Echtscheiding en EW (1)

• Maximaal 24 mnd. EW-regeling voor vertrokken
  partner
• Rente-aftrek op financiering overbedeling
• Bijleenregeling van toepassing
• Toedeling EW-forfait
• KEW fiscaal geruisloos wijzigen

45
Echtscheiding en EW (2)

• A en B gehuwd in agvg, scheiden per 1 maart 2005
• A vertrekt uit EW per 1 maart 2005
• B vertrekt uit EW per 1 februari 2007 pand te
  koop
• Verhuisregeling A ultimo 2007 B ultimo 2009
• B vertrekt uit EW per 1 april 2007 pand te koop
• Verhuisregeling uitsluitend voor B ultimo 2009
• A zijn EW-deel per 1 maart 2007 naar box 3
• EW reserve

46
Verhuur EW aan ex-partner

• A en B gehuwd in gemeenschap van goederen
• Scheiding ? A vertrekt B blijft wonen
• A verhuurt zijn helft vd woning aan B
• Beiden helft EWF en helft rente EW-lening in box
  1
• Huur onbelast niet in mindering op aftrekbare
  rente
• A na 24 mnd. fictieve vervreemding (EW-reserve)
• woning lening naar box 3

47
Apoldro (1)

• Opbrengst oude woning 600.000
• Lening (EW schuld) 400.000
• Vervreemdingssaldo (EW-reserve) 200.000
• Keuze
• Koopsom appartement 1 250.000
• kosten verbouwing 75.000
• 325.000
• Koopsom appartement 2 (geheel naar wens) 325.000

48
Apoldro (2)

• Het aan te kopen appartement volledig financieren
  met geleend geld
• Gevolgen bijleenregeling bij de keuze voor de
  onderscheiden appartementen?

49
Apoldro (3)

• Appartement 1
• Koopsom 250.000 rente aftrekbaar
• Kosten verbouwing 75.000 rente niet aftrekbaar
• EW-reserve 125.000 (verdampt na 5 jr)
• Appartement 2
• Koopsom 325.000 rente aftrekbaar
• EW-reserve 200.000 (verdampt na 5 jr)
• NB overdrachtsbelasting!

50
Financiering verbouwing

• Lening moet zijn aangegaan voor verbouwing
  (oogmerkvereiste)
• Zesmaandsperiode na sluiten lening rente
  volledig aftrekbaar (box 1), ongeacht of
  betalingen zijn gedaan
• Daarna rente aftrekbaar (box 1)nadat en
  voorzover kosten van verbouwing zijn betaald
• Verbouwingsdepot saldo betaalde en ontvangen
  rente aftrekbaar (box 1) gedurende 2 jaren na
  afsluiten lening

51
Nieuw erfrecht, boek 4 BW

• Wie zijn erfgenaam?
• De niet van tafel en bed gescheiden echtgenoot en
  kinderen
• Ouders, broers en zusters
• Grootouders
• Overgrootouders
• NB Bloedverwanten t/m de 6e graad

52
Wat erven de erfgenamen?

• Degenen die tezamen uit eigen hoofde tot de
  nalatenschap worden geroepen, erven voor gelijke
  delen.
• Halfbroer/-zuster erft de helft van het erfdeel
  van een volle broer/zuster of ouder.
• Erfdeel van een ouder is minimaal éénvierde.

53
Plaatsvervulling erfgenaam

• Plaatsvervulling door afstammelingen wanneer
  erfgenamen
• Niet meer bestaan
• Onwaardig zijn
• Onterfd zijn
• Verwerpen
• Wie erfrecht vervallen is (last niet
  uitgevoerd).
• Staaksgewijs

54
Nieuw erfrecht

• Wettelijke verdeling
• Langstlevende kan deze binnen 3 maanden ongedaan
  maken
• Wilsrechten
• Ook stiefkinderen kunnen in de verdeling
  betrokken worden
• Kinderen kunnen onterfd worden
• Wettelijke rechten

55
Wettelijke verdeling

• Echtgenoot verkrijgt van rechtswege alle goederen
  van de nalatenschap, onder de verplichting de
  schulden voor zijn rekening te nemen
• Kinderen krijgen een geldvordering, opeisbaar
  bij
• Faillissement
• Overlijden
• Of andere in testament op te nemen grond

56
Wilsrechten

• Ter voldoening vordering door overdracht
  goederen
• Hertrouwen langstlevende ouder
• Na hertrouwen overlijdt langstlevende ouder
• Erflater is hertrouwd met stiefouder
• Na erflater overlijdt ook stiefouder
• Aanvullend recht
• Zaaksvervanging
• Financiering met lening

57
Wettelijke rechten (1)

• Langstlevende echtgenoot
• Gebruik woning en inboedel gedurende 6 maanden
• Vruchtgebruik op woning en inboedel
• Vruchtgebruik op andere goederen van de
  nalatenschap indien nodig ter verzorging
• Langstlevende samenwonende partner
• Gebruik woning en inboedel gedurende 6 maanden

58
Wettelijke rechten (2)

• Minderjarig kind
• som ineens voor verzorging en opvoeding
• Meerderjarig kind tot 21 jaar
• som ineens voor levensonderhoud en studie
• Kind (stief-, pleeg-, behuwd, klein-) som ineens
  voor arbeid in huishouding, bedrijf of vrij
  beroep

59
Wettelijke rechten (3)

• Kind (stief- of behuwd) overdracht tegen
  redelijke prijs van goederen van beroep of
  bedrijf erflater dat door kind wordt voortgezet
• Idem voor aandelen NV of BV
• Erflater was bestuurder, of had alleen of samen
  met zijn medebestuurder de meerderheid van de
  aandelen in de vennootschap

60
Testament onder het nieuwe recht

• Afwijking wettelijk erfrecht
• Wijziging van de wettelijke verdeling
• Renteclausule
• Benoeming van erfgenamen
• Onterving 1 of meer erfgenamen
• Making van legaat
• Opleggen last
• Making onder voorwaarden
• Executeur benoemen
• Bewind instellen

61
Testamentvormen

• Langstlevendetestament
• Ouderlijkeboedelverdelingtestament (eerbiedigende
  werking na invoering nieuw erfrecht)
• Vruchtgebruiktestament
• Keuzetestament/combitestament