TEMA 6. Las inversiones financieras

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TEMA 6.Las inversiones financieras

• Fernando Giménez Barriocanal
• Curso Contabilidad Financiera y Analítica II

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Objetivos

• Explicar los procesos económicos relacionados
  con la colocación de recursos en Activos
  Financieros, su tipología y contabilización
• Aprender las normas de valoración de las
  inversiones financieras

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EPÍGRAFES

1. Introducción. Las IF tipología
2. Las inversiones en el PGC. Las normas de
   valoración
3. Adquisición de IF (cupones corridos, dividendos
   devengados, dchos preferentes)
4. Los rendimientos
5. Correcciones valorativas
6. La enajenación de inversiones financieras
7. Créditos no comerciales

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1. INTRODUCCION. CONCEPTO Y TIPOLOGIA

• Se trata de procesos económicos, no vinculados a
  la actividad económica principal de la empresa,
  mediante los cuales se adquieren AF para
• Controlar otras empresas
• Obtener una rentabilidad.

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1. INTRODUCCION. CONCEPTO Y TIPOLOGIA (II)

• a) Atendiendo al Plazo de vencimiento
• 1.- Corto plazo Menos de 1 año
• 2.- Largo. gt 1 año o interés de control
• b) Atendiendo al riesgo
• 1.- Inversiones en Renta Variable (Acciones)
• 2.- Inversiones en Renta Fija.
• 3.- Híbridos (futuros y opciones)

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1. INTRODUCCION. CONCEPTO Y TIPOLOGIA (III)

• c) Productos
• 1.- Acciones ordinarias y preferentes.
• 2.- Renta Fija pura (letras, bonos, pagares,
  depósitos a plazo).
• 3.- Fondos de inversión
• 4.- Productos de seguro (seguros de vida)

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2.- LAS INVERSIONES FINANCIERAS EN EL PGC (I)

1. Largo Plazo (inmovilizado). Inversiones
   Financieras con un vencimiento mayor al año. La
   cartera de control.
2. Corto Plazo (IFT). Cartera especulativa.
   Reclasificaciones
3. Distinción entre empresas del grupo.

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2.- LAS INVERSIONES FINANCIERAS EN EL PGC (II)

• Cuentas
• Valores de renta fija a cp /lp
• IF temporales / permanentes en capital
• Participaciones (a cp / lp) en empresas del
  grupo
• Normas de valoración

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3. ADQUISICION DE INVERSIONES FINANCIERAS

• NORMA 8ª VALORES NEGOCIABLES.
• Los valores negociables comprendidos en los
  grupos 2 ó 5, sean de renta fija o variable, se
  valorarán en general por su precio de adquisición
  a la suscripción o compra. Este precio estará
  constituido por el importe total satisfecho o que
  deba satisfacerse por la adquisición, incluidos
  los gastos inherentes a la operación. (Ver
  ejercicio)

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3. ADQUISICION DE INVERS. FINANCIERAS (II)

• a) El importe de los derechos preferentes de
  suscripción se entenderá incluido en el precio de
  adquisición. (Ver ejercicio)
• Derecho preferente de suscripción
• Es el derecho preferente de los antiguos
  accionistas a suscribir las nuevas acciones de
  una ampliación de capital.
• Si no quieren suscribir estas nuevas acciones,
  pueden enajenar el derecho de suscripción
  percibiendo una renta adicional.

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3. ADQUISICION DE INVERS. FINANCIERAS (III)

• b) El importe de los dividendos devengados
  (acciones) o de los intereses explícitos
  devengados (renta fija) y no vencidos en el
  momento de la compra, no formará parte del precio
  de adquisición.
• Dichos dividendos o intereses se registrarán de
  forma independiente, atendiendo a su vencimiento.
  (Ver ejercicio)
• A estos efectos, se entenderá por "intereses
  explícitos" aquellos rendimientos que no formen
  parte del valor de reembolso.

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4. LOS RENDIMIENTOS

• 1.- Se contabilizan los intereses explícitos en
  el momento del devengo del cupón, dividendo o
  equivalente.
• 2.- A final de año, se contabilizarán los
  rendimientos corridos y no vencidos

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5. CORRECIONES VALORATIVAS

• NORMA DE VALORACION 8ª. Punto 2
• Los valores negociables admitidos a cotización
  en un mercado secundario organizado se
  contabilizarán, al menos al final del ejercicio,
  por el precio de adquisición o el de mercado si
  éste fuese inferior a aquél.
• En este último caso, deberán dotarse las
  provisiones necesarias para reflejar la
  depreciación experimentada.

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5. CORRECIONES VALORATIVAS (II)

• Cuando
• Valor de Mercado lt Valor Contable
• DOTAR Provisión

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5. CORRECIONES VALORATIVAS (III)

• El precio de mercado será el inferior de los dos
  siguientes
• cotización media en un mercado secundario
  organizado correspondiente al último trimestre
  del ejercicio
• cotización del día de cierre del balance o en su
  defecto la del inmediato anterior.
• Cuando existan intereses, implícitos o
  explícitos, devengados y no vencidos al final del
  ejercicio, se sumarán al precio de adquisición
  para el cálculo de la corrección valorativa.

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5. CORRECIONES VALORATIVAS (IV)

• En el caso de valores sin cotización oficial
• Se tomará como valor de mercado
• En acciones el valor teórico.
• En otros títulos, criterios valorativos
  racionales
• NOTAS LOS FONDOS FIAMM SE VALORAN A VALOR DE
  MERCADO, RECONOCIENDO GANANCIAS

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6. ENAJENACION

• Se da de baja el valor contable y los
  rendimientos registrados y no devengados. Se
  reconoce el importe de venta y el beneficio o
  perdida
• VENTA DE DERECHOS DE SUSCRIPCION
• Se da de baja del importe de las acciones el
  valor teórico del derecho

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7. CREDITOS NO COMERCIALES

• NORMA 9ª.CRÉDITOS NO COMERCIALES
• Se registrarán por el importe entregado. La
  diferencia entre dicho importe y el nominal de
  los créditos deberá computarse como ingreso por
  intereses en el ejercicio en que se devenguen,
  siguiendo un criterio financiero y reconociéndose
  el crédito por intereses en el activo del balance.