METLIFE

1
LA EXPERIENCIA MEXICANA CON LA INVERSIÓN
EXTRANJERA, RETOS Y OPORTUNIDADES BALANCE DE LA
EXPERIENCIA NAFTA
Recaredo Arias J. Director General TEGUCIGALPA,
HONDURAS JUNIO 2007
2
SÍNTESIS DE LA APERTURA COMERCIAL

• 1986 INCORPORACIÓN DE MÉXICO AL GATT.
• 1990 APERTURA A LA INVERSIÓN EXTRANJERA.
• (LGISMS1).
• 1994 TRATADO DE LIBRE COMERCIO DE AMÉRICA
• DEL NORTE (NAFTA2).

1 Ley General de Instituciones y Sociedades
mutualistas de Seguros. 2 North America Free
Trade Agreement.
3
BASES DE LA NEGOCIACIÓN

• ACCESO A MERCADOS
• REGLAS DE COMERCIO
• SERVICIOS (SEGUROS TUVO UN CAPITULO POR SEPARADO
  DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS)
• INVERSIÓN
• PROPIEDAD INTELECTUAL
• SOLUCIÓN DE CONTROVERSIAS

4
COINVERSIONES COINVERSIONES COINVERSIONES
CONVERSIÓN A FILIALES (SUBSIDIARY COMPANIES) CONVERSIÓN A FILIALES (SUBSIDIARY COMPANIES) CONVERSIÓN A FILIALES (SUBSIDIARY COMPANIES)
COINVERSIONES EXISTENTES CON ANTERIORIDAD AL INICIO DEL TRATADO COINVERSIONES EXISTENTES CON ANTERIORIDAD AL INICIO DEL TRATADO COINVERSIONES EXISTENTES CON ANTERIORIDAD AL INICIO DEL TRATADO
DESPUÉS DE DOS AÑOS DE VIGENCIA DEL TRATADO, SIN RESTRICCIÓN DE CUOTA DE MERCADO DESPUÉS DE DOS AÑOS DE VIGENCIA DEL TRATADO, SIN RESTRICCIÓN DE CUOTA DE MERCADO DESPUÉS DE DOS AÑOS DE VIGENCIA DEL TRATADO, SIN RESTRICCIÓN DE CUOTA DE MERCADO
COINVERSIONES CONCERTADAS CON POSTERIORIDAD AL INICIO DEL TRATADO COINVERSIONES CONCERTADAS CON POSTERIORIDAD AL INICIO DEL TRATADO COINVERSIONES CONCERTADAS CON POSTERIORIDAD AL INICIO DEL TRATADO
AL 51 DESPUÉS DE CUATRO AÑOS DE VIGENCIA DEL TRATADO, AL 100 SEIS AÑOS DESPUÉS SIN RESTRICCIÓN DE CUOTA DE MERCADO ENERO 1-1994 30
AL 51 DESPUÉS DE CUATRO AÑOS DE VIGENCIA DEL TRATADO, AL 100 SEIS AÑOS DESPUÉS SIN RESTRICCIÓN DE CUOTA DE MERCADO ENERO 1-1995 35
AL 51 DESPUÉS DE CUATRO AÑOS DE VIGENCIA DEL TRATADO, AL 100 SEIS AÑOS DESPUÉS SIN RESTRICCIÓN DE CUOTA DE MERCADO ENERO 1-1996 40
AL 51 DESPUÉS DE CUATRO AÑOS DE VIGENCIA DEL TRATADO, AL 100 SEIS AÑOS DESPUÉS SIN RESTRICCIÓN DE CUOTA DE MERCADO ENERO 1-1997 45
AL 51 DESPUÉS DE CUATRO AÑOS DE VIGENCIA DEL TRATADO, AL 100 SEIS AÑOS DESPUÉS SIN RESTRICCIÓN DE CUOTA DE MERCADO ENERO 1-1998 51
AL 51 DESPUÉS DE CUATRO AÑOS DE VIGENCIA DEL TRATADO, AL 100 SEIS AÑOS DESPUÉS SIN RESTRICCIÓN DE CUOTA DE MERCADO ENERO 1-1999 75
AL 51 DESPUÉS DE CUATRO AÑOS DE VIGENCIA DEL TRATADO, AL 100 SEIS AÑOS DESPUÉS SIN RESTRICCIÓN DE CUOTA DE MERCADO ENERO 1-2000 100
5
FILIALES (SUBSIDIARY COMPANIES) CUOTAS DE PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL AGREGADO DE MERCADO PARA FILIALES DIRECTAS (QUE NO FUERON COINVERSIÓN) FILIALES (SUBSIDIARY COMPANIES) CUOTAS DE PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL AGREGADO DE MERCADO PARA FILIALES DIRECTAS (QUE NO FUERON COINVERSIÓN)
LIMITE GLOBAL LIMITE INDIVIDUAL
ENERO 1-1994 6 1.5
ENERO 1-1995 8 1.5
ENERO 1-1996 9 1.5
ENERO 1-1997 10 1.5
ENERO 1-1998 11 1.5
ENERO 1-1999 12 1.5
ENERO 1-2000 DESAPARECE 1.5
6
BALANZA COMERCIAL
MEXICO-ESTADOS UNIDOS
MEXICO-CANADA
SALDO
SALDO
1,148,428
83,712,600
-172,529
-3,395,800
IMPORTACIONES
EXPORTACIONES
7
INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA ACUMULADA
BILLONES DE DOLARES
Apertura comercial de México e Impacto de los
TLCsCertidumbre para la IED
8
APERTURA COMERCIAL DE MÉXICO E IMPACTO DE LOS
TLCS

• Los acuerdos comerciales han creado un marco
  jurídico de comercio exterior de largo plazo
  certidumbre a agentes económicos, incluyendo
  exportadores, inversionistas y consumidores.

ALADI Panamá
ALADI Brasil
ALADI Paraguay
ALADI Ecuador
TLC G3 Colombia Venezuela
TLC AELC Islandia Liechtenstein Noruega Suiza
ALADI Perú
ALADI Cuba
ALADI MERCOSUR (Acuerdo Marco)
TLCAN EU Canadá
TLC Israel
ALADI Argentina
TLC Bolivia
ALADI Uruguay
TLC TN Guatemala Honduras El Salvador
ALADI MERCOSUR (Automotor)
GATT (OMC)
TLC Costa Rica
TLC UE
TLC Uruguay
TLC Chile
ALADI Chile
TLC Nicaragua
AAE Japón
APEC
OCDE
1986
1992
1995
1998
2000
2001
2002
2004
1999
1993
1994
2005
UE Alemania, Austria, Bélgica, Dinamarca,
España, Finlandia, Francia, Grecia, Irlanda,
Italia, Luxemburgo, Países Bajos, Portugal, Reino
Unido y Suecia. Países de nuevo ingreso a
partir de 2004 Chipre, Eslovenia, Estonia,
Hungría, Letonia, Lituania, Malta, Polonia,
República Checa y República Eslovaca Venezuela
A partir del 19 de noviembre de 2006 en el TLC
del G-3 participan sólo México y Colombia.
9
LA RED DE TLCS MEXICANA ES UNA DE LAS MÁS
GRANDES DEL MUNDO
Noruega
Suecia
Islandia
Dinamarca
Finlandia
Canadá
Canadá
12 TLCs
Estonia
Alemania
Letonia
6 ACEs
Holanda
Estados
Estados
Lituania
Reino Unido
Unidos
Unidos
23 APPRIs
Polonia
Irlanda
Rep. Checa
Cuba
Eslovaquia
Bélgica
Hungría
Luxemburgo
Honduras
Honduras
Liechtenstein
Austria
Suiza
Nicaragua
Nicaragua
Eslovenia
Trinidad y Tobago
Costa Rica
Guatemala
Guatemala
Grecia
Portugal
Panamá
Italia
Mercosur
El Salvador
El Salvador
(Acuerdo Marco )
Malta
Venezuela
Venezuela
(Acuerdo Automotor)
España
Francia
Chipre
Colombia
Colombia
Japón
Israel
Corea del Sur
Australia
Perú
Perú
Brasil
Brasil
Bolivia
Bolivia
Uruguay
Uruguay
Chile
Chile
MÉXICO MANTIENE RELACIONES COMERCIALES CON 51
PAÍSES
Argentina
Argentina
10
TLCAN PROMUEVE INTEGRACIÓN COMERCIAL
Exportaciones Regionales en 1993 (billones de
US dólares)
Poco más de la tercera parte del comercio
internacional Norte Americano es intra-regional
Exportaciones Regionales en 2006 (billones de US
dólares)
Fuente Secretaría de Economía con datos de
BANXICO, USDOC y Statistics Canada
11
PARTICIPACIÓN EN EL MERCADO ASEGURADORAS POR
PAÍS DE ORIGEN
1990
2006
1
1
2
1
1
1
1
1
1
4
2
2
6
1
3
2
36
MEXICO 36 ALEMANIA 1 ESPAÑA 1 E.U.A.
2 FRANCIA 1 INGLATERRA 1 ITALIA 1 SUECIA 1 TOTAL 4
4
18
26
2
5
MEXICO
26 INGLATERRA 5
ALEMANIA 2 E.U.A. 18 ESPAÑA 6 HOLANDA 4 ITALIA 2 J
APON 2 SUIZA 3 SUECIA 1 PANAMA
1 CHILE 1 FRANCIA 2 TOTAL 73
12
PARTICIPACION DE PRIMAS POR TIPO DE CAPITAL
SOCIAL1995-2006
1995
2006
13
PARTICIPACION DE CAPITAL PORTIPO DE CAPITAL
SOCIAL 1995-2006
1995
4
2006
14
MARCO LEGAL Y REGULATORIO

• EQUILIBRIO ENTRE
• CRECIMIENTO.
• SOLVENCIA.
• RENTABILIDAD.
• CUARTO PÁRRAFO DEL ARTÍCULO SEGUNDO DE LA LEY
  GENERAL INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS DE
  SEGUROS
• EN LA APLICACIÓN DE LA PRESENTE LEY, LAS
  AUTORIDADES DE NORMATIVIDAD Y SUPERVISIÓN
  DEBERÁN PROCURAR UN DESARROLLO EQUILIBRADO DEL
  SISTEMA ASEGURADOR, Y UNA COMPETENCIA SANA ENTRE
  LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS QUE LO INTEGRAN.
• MARCO INTEGRAL DE SOLVENCIA,
• GOBIERNO CORPORATIVO.

15
RESULTADOS

• PARA LA POBLACIÓN, EN BENEFICIO DEL BIENESTAR
• COBERTURA.
• FACILIDAD DE ACCESO POR PRECIO Y DISTRIBUCIÓN.
• ADECUADA GESTIÓN DE SINIESTROS.
• PARA EL PAÍS EN GENERAL
• RETENCIÓN DE RECURSOS PARA INVERSIÓN PRODUCTIVA.
• PARA LAS EMPRESAS DE SEGUROS
• RENDIMIENTO Y PLAZO DE RETORNO DE LA INVERSIÓN

16
PARTICIPACION DE MERCADO
PERSONAS 41.6
17
COBERTURA DE SEGUROS EN MÉXICO 2005
PROGRAMA DE SEGURO NUM. DE CONTRATOS (MILES) SUMA ASEGURADA (MILLONES DE M.N.)
VIDA 45,760 4,927,951
ACC. Y ENF. 24,071 5,671,681
DAÑOS 9,331 11,903,220
TOTAL 79,162 22,502,852
8,366,205 PIB 2.7 VECES

• FUENTE A.M.I.S. CON DATOS DE CNSF

18
ACTIVIDAD ASEGURADORA EN MÉXICO 1990
2006INDICE DE CRECIMIENTO
19
PRIMAS A PIB
20
PRIMA PER CAPITA y PIB PER CAPITA DLLS.(E.U.A.)
1994-2006
E J E D E P R I M A S
E J E D E P I B
FUENTE 1994-2005.-SIGMA
21
RESERVAS TÉCNICAS A MILLONES DE DE 2006
22
CRECIMIENTO DEL SECTOR ASEGURADOR PARTICIPACIÓN
DEL SECTOR ASEGURADOR EN EL AHORRO FINANCIERO
336,700
(millones de pesos corrientes)
779,322
719,550

• 2006 AMIS
• Sector asegurador Inversiones Afectas
• Siefores y Sociedades de inversión, fuentes
  originales

Fuente CNSF
23
CONCENTRACION DE MERCADO
1994 81.30 (7 CIAS.)
2006 81.03 (14 CIAS)
CINCO COMPAÑÍAS MÁS GRANDES 72
CINCO COMPAÑÍAS MÁS GRANDES 54
1990 81.61 (7 CIAS.)
CINCO COMPAÑÍAS MÁS GRANDES 67
24
PARTICIPACION DE PRIMAS DEL SECTOR TRADICIONAL
Y CIAS. LIGADAS A BANCOS (CLB)

DICIEMBRE 2006
TOTAL
DAÑOS S/AUTOS
AUTOS
ACC. Y ENF.
PENSIONES
VIDA
VIDA
PENS.
ACC. Y ENF.
AUTOS
DAÑOS S/A.
TOTAL
MILLONES DE PESOS
CLB 23,409 3,652 3,401 10,277 7,033 47,772
TRADICIONAL 45,001 1,419 20,694 29,063 19,353 115,530
PARTICIPACION PORCENTUAL
CLB 34.2 72.0 14.1 26.1 26.7 29.3
TRADICIONAL 65.8 28.0 85.9 73.9 73.3 70.7
25
COSTO DE ADQUISICION Y GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
( REFERIDO A PRIMA RETENIDA)
26
PANORAMA DEL SEGURO EN MÉXICO
y los beneficios en siniestros pagados por
riesgos hidrometeorológicos del año 2005 son
muestra de la eficacia de su cobertura
WILMA, EL EVENTO ASEGURADO MÁS COSTOSO DE LA
HISTORIA EN AMÉRICA LATINA
CIFRAS AL 20 DE DICIEMBRE DE 2006.
27
SOLVENCIA
SOLVENCIA VECES (DIC.2006) CIAS
1.0 A 1.5 26
1.6 A 2.0 14
2.1 A 3.0 11
DE 3.0 23
TOTAL 73
28
EQUILIBRIO
29
DINÁMICA DE LA PRODUCCION CENTROAMERICANA DE
SEGUROS
EL SALVADOR
HONDURAS
NICARAGUA
PANAMA
FUENTEFIDES.-EL SEGURO IBEROAMERICANO EN CIFRAS
2006 (HONDURAS, PANAMA Y NICARAGUA) 2005 (EL
SALVADOR)
30
RECOMENDACIONES

• NO CAMBIAR LAS BASES DE ESTABLECIMIENTO
• NO VENTA TRANSFONTERIZA
• MECANISMO DE DENUNCIA POR VENTAS ILEGALES
• ESTABLECIMIENTO EN EL PAÍS
• CAPITAL INVERTIDO EN EL PAÍS
• RESERVAS EN EL PAÍS
• INSPECCIÓN Y VIGILANCIA EN EL PAÍS
• LEYES Y REGLAS DEL PAÍS
• DEFENSA AL PÚBLICO EN EL PAÍS

31
ESTRATEGIA SECTORIAL
RECOMENDACIONES

• DEFINIR EL MODELO DE DESARROLLO DE LA INDUSTRIA
  ASEGURADORA.
• DESARROLLAR EL CÓDIGO DE ÉTICA DE LA INDUSTRIA.
• SOLICITAR AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN ESPECIALIZADA.
• FORTALECER LA REPRESENTATIVIDAD DEL ORGANISMO
  GREMIAL CÚPULA.
• ESTABLECER COLABORACIÓN CON ORGANISMOS
  EMPRESARIALES.
• INTEGRAR EL CUERPO COLEGIADO PARA RELACIONES CON
  EL PODER LEGISLATIVO.
• DEFENDER LA IDENTIDAD DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA.

32
ESTRATEGIA SECTORIAL
RECOMENDACIONES

• FORTALECER LA TÉCNICA ACTUARIAL.
• PROMOVER LA CERTIFICACIÓN DE CONOCIMIENTOS.
• ELEVAR EL PROFESIONALISMO DE FUERZA DE VENTAS.
• CREAR EL INSTITUTO DE CAPACITACIÓN.
• CREAR EL CENTRO DE EVALUACIÓN DE INTERMEDIARIOS.
• DEFINIR EL ESQUEMA DE REGISTRO Y REPORTE DE
  INFORMACIÓN FINANCIERA.
• IMPLANTAR EL SISTEMA ESTADÍSTICO.
• ESTABLECER MECANISMOS DE INTERCAMBIO DE
  INFORMACIÓN.

33
RECOMENDACIONES
11a. CONFERENCIA INTERNACIONAL DE IAIS TEMAS DE
POSIBLE TENDENCIA Y APLICACIÓN EN LATINOAMÉRICA

• GOBIERNO CORPORATIVO EN SEGUROS.
• REGULACIÓN PRUDENCIAL Y PRACTICAS INTERNACIONALES
  DE CONTABILIDAD (IASB-FASB).
• RECONOCIMIENTO MUTUO DE REASEGURO.
• HACIA UN MODELO DE SOLVENCIA MAS BASADO EN
  RIESGOS.
• TRANSPARENCIA DE INFORMACIÓN Y REGULACIÓN
  PRUDENCIAL.
• REGULACIÓN CONTRA EL LAVADO DE DINERO Y COMBATE
  AL TERRORISMO, (difícil suavizar).

34
PRESIONES AL BALANCE SOLVENCIA - DESARROLLO -
RENTABILIDAD

• ESTÁNDARES INTERNACIONALES
• DE SUPERVISIÓN
• MEJORES PRÁCTICAS
• FINANCIEROS

• APERTURA COMERCIAL
• ENTRADA DEL CAPITAL EXTRANJERO
• INCREMENTO TÉCNICO

Y A LA EFICIENCIA

• HOMOLOGACIÓN FINANCIERA
• RECOMENDACIONES CONTRA LAVADO DE DINERO,
  FINANCIAMIENTO AL TERRORISMO Y GOBIERNO
  CORPORATIVO

• COMPETENCIA CERRADA
• MÁRGENES MÁS ESTRECHOS
• PRESIONES COMERCIALES

IAIS LAS COMPAÑÍAS DE SEGUROS DEBERÍAN
ESTABLECER ESTÁNDARES PRUDENCIALES A FÍN DE
LIMITAR O ADMINISTRAR LA CANTIDAD DE
RIESGO QUE DESEAN RETENER. ES DE LA
MÁXIMA RELEVANCIA QUE LAS ASEGURADORAS APLIQUEN
MÉTODOS APROPIADOS Y CONFIABLES PARA
LA EVALUACIÓN DEL RIESGO INVOLUCRADO EN EL
NEGOCIO ASUMIDO Y SU IMPACTO EN LA SOLVENCIA
35
IMPLICACIONES PRÁCTICAS SÍNTESIS
QUÉ PASÓ CON

• DUPLICÓ EL NÚMERO DE COMPAÑÍAS
• ASEGURADORAS CON CAPITAL EXTRANJERO CRECIERON
  104.6
• ASEGURADORAS CON CAPITAL 100 MEXICANO CRECIERON
  99.3
• CAPITAL EXTRANJERO FILIAL
• ESPECIALIZACIÓN
• OFERTA SUFICIENTE (OPERACIONES Y RAMOS)

EL SECTOR

• CONVERGENCIA IAIS
• SOBRERREGULACIÓN
• PROTECCIÓN Y DEFENSA DEL USUARIO
• COMISIÓN FEDERAL DE MEJORA REGULATORIA

LAS AUTORIDADES

• EL SECTOR CAMBIÓ Y AMIS, NO
• REACTIVA gt PROACTIVA
• RENDICIÓN DE CUENTAS

AMIS

• DESCONOCEN APORTACIÓN AMIS
• RECLAMAN VALOR AGREGADO
• EXIGEN RENTABILIDAD SOCIAL CON EVIDENCIA
  COSTO-BENEFICIO

LAS ASOCIADAS
CONSECUENCIAS

• PLAN ESTRATEGICO AMIS VISIÓN 2008
• PLAN DE EXPANSIÓN DE MERCADOS
• PROGRAMA INTEGRAL DE COMUNICACIÓN

36
DESREGULACIÓN? AUTONOMÍA DE GESTIÓN?
REVELACIÓN COMISIONES AGENTES
RESERVAS ESPECIALES ADICIONALES ASIMILAR
PRÁCTICAS DE CAPACITACIÓN A INTERMEDIARIOS
DIFERENTES A AGENTES
SUPERVISAR
A PRESTADORES DE SERVICIOS OUTSOURCING
AUDITORES EXTERNOS (CONTABLE)
CONTROL DE TARIFAS
2005
REVELACIÓN DE INFORMACIÓN
NUEVOS SESAs
37
GRACIAS Por su Atención