Tendencias del Mercado de Forfaiting

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Tendencias del Mercado de Forfaiting XXI Congreso
Latinoamericano de Comercio Exterior 6 de junio
de 2005 - Cuidad de Mexico
Presentado por Hernan M. Mayol- Director de
AFIA Vicepresidente, Estructuraciones y
Relaciones con Clientes - BLADEX
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• AGENDA
• AFIA
• Factoring Alternativa de Financiamiento
• Mercado de Factoring
• Perspectivas de Factoring para América
• Latina.

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• La Asociación de Forfaiters en las Americas
  (AFIA) es una organizacion sin fines de lucro
  incorporada en Nueva York y formada por
  instituciones financieras activas e interesadas
  en Forfaiting y dedicada a desarrollar y promover
  el financiamiento de comercio exterior.
• AFIA educa a sus miembros y al publico a
• Organizar y proporcionar seminarios,
  presentaciones, convocaciones y publicaciones
  relacionadas al financiamiento de comercio
  exterior.
• Servir como fuente de intercambio de informacion
  e ideas entre las organizaciones interesadas en
  forfaiting y el financiamiento de comercio
  exterior.
• Desempeña como organizacion especializada en
  proveer consejeria relacionada el financiamiento
  de comercio exterior.
• Promueve comunicacion a nivel internacional y
  nacional, cooperacion y entendimiento de
  organizaciones con propositos similares a traves
  de las Americas.
• Busca promover los mas altos estandares eticos y
  profesionales a traves de la membresia.

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Miembros de AFIA
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Miembros de AFIA
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Forfaiting Alternativa de Financiamiento

• Forfaiting vs. Otras alternativas de
  Financiamiento de Comercio Exterior- Factoring,
  Securitizaciones y Descuento de Cartera
  Asegurada.
• Respaldo- Con garantías, Sin garantias basadas en
  Situación Financiera, Respaldado por Seguro o
  Garantía, o basado en Documentos Negociables.
• Utilización- Operaciones corto y plazo. Continuo
  o bajo esquemas de exportación anuales (lineas
  revolventes). Para bienes de capitales.
  Commodities.
• Complemento Financiero- Se usa para complementar
  operaciones con ECAs (adelanto 15)

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Forfaiting Alternativa de Financiamiento
Que es Forfaiting?

• Forfaiting es un metodo de financiar comercio
  exterior que permite a los exportadores a obtener
  efectivo y eliminar riesgos al vender sus cuentas
  por cobrar a corto y mediano plazo sin recurso.
• Es un producto flexible que puede ser modificado
  para cumplir con las necesidades de los
  exportadores permitiendoles recibir una cantidad
  adelantada de efectivo en un tiempo corto luego
  de exportar.
• Forfaiting puede ser una alternativa al seguro de
  exportación particularmente para operaciones las
  cuales no pueden ser aseguradas.
• Donde los seguros son disponibles el forfaiting
  puede usarse para cubrir la posicion descubierta.

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Forfaiting Estructura Potencial
EXPORTADOR
IMPORTADOR
Efectivo
Efectivo
Notas Aceptadas
Contrato de Forfaiting
Efectivo
Efectivo
Efectivo
BANCO
FORFAITER
Contrato de Forfaiting
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Forfaiting Alternativa de Financiamiento

• Principales Caracteristicas

• Documentos Negociables- La dueda es evidenciada
  por documentos negociables (pagares, giros,
  cheques o cartas de credito) y respaldada por
  facturas y conocimientos de embarques. Importante
  la verificación de las autorizaciones bancarias y
  del deudor y de los procesos de cobranza.
• Garantías Bancarias- La obligación es
  generalmente apoyada por una garantía bancaria.
• Interéses- Las operaciones pueden ser efectuadas
  en tasa fija o variable.
• Rapidez- El exportador recibe los fondos al
  presentar la documentación necesaria, en un corto
  tiempo después de embarcar.

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Forfaiting Alternativa de Financiamiento
Ventajas del Forfaiting (Exportadores)

• Eliminar Riesgo- Politico, comercial y de
  transferencia. Proteje de fluctuaciones en
  intereses y tasa de cambio, No require deducible)
• Porporcionar Ventaja competitiva- Productos mas
  atractivos a traves de nuevas alternativas de
  financiamiento para sus clientes. Permite a los
  exportadores a hacer negocios en paises donde el
  riesgo es mayor.
• Incrementar el Flujo de Caja- Convierte credito
  en efectivo.Los estados finacieros no son
  afectados por cuentas por cobrar, prestamos
  bancarios ni contingencias.
• Tiempo de Aprobación - Respuestas en horas o
  varios dias dependiendo del riesgo pais.
• Estructuras Simples-La documentacion es conciza y
  facil de entender. Administracion de riesgo y
  cobranzas limitada.

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Forfaiting Alternativa de Financiamiento
Ventajas del Forfaiting (Bancos)

• Rendimientos- Mayores rendimientos y comisiones
  que aquellas del mercado local.
• Utilización de lineas- Ayuda a aumentar la
  actividad en lineas con clientes de primer orden.
  
• Documentación- Respaldo por documentos
  ejecutables legalmente. Concuerdan con los
  requisitos locales.
• Fortalecimiento de Relaciones- Permite mayor
  comunicación con clientes
• Apertura a nuevos mercados con mayor facilidad.
  Permite acceso a clientes prospectos a los cuales
  el acceso es mas limitado.

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Mercado de Forfaiting

• Usuarios del Forfaiting- Bancos- 73.6,
  No-Bancos- 26.4
• Primario versus Secundario- Plazo
  Proveedorfuturo y en libros.
• Allegados al Forfaiting (Participaciones
  Silenciosas y Club Deals)
• Estudio de Forfaiting- Abril 2004. Se obtuvieron
  288 respuestas.

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Mercado de Forfaiting
Distribución de Instituciones de Forfaiting
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Mercado de Forfaiting

• Principales Industrias
• (Mercado Primario)
• Commodities
• Maquinarias
• Textiles
• Telecomunicaciones
• Químicos
• Electronicos
• Acero
• Comida
• Petrolio y Derivados

• Paises Principales
• (54.6 del riesgo)
• Turquia
• China
• Brazil
• Rusia
• Romania
• Mexico
• Korea del Sur
• Iran
• Croacia
• Egipto

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Mercado de Forfaiting
Estrategia de las Instituciones de Forfaiting
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Mercado de Forfaiting
Distribución de Riesgos
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Perspectivas de Forfaiting para América Latina

• Puntos de Importancia
• Oportunidades. Costo/Beneficio. Analisis de
  Mercado por Industria. DR-CAFTA, Inter-Regional
• Riesgos-
• a) Documentarios- Jurisdicción e Instrumentos
  validos en los países.
• b) Fraude- Conocer al cliente
• Especialización- Necesaria para incrementar
  negocios estructurados.
• Procedimientos- Respuestas rapidas requeridas.
• Tendencias- Estandarización Global. Normativas
  IFA. AFIA puede ayudar a conocer el mercado.

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www.afia-forfating.org