Diapositiva 1

1
TEMAS CONTROVERTIDOS EN LA APLICACIÓN DEL RÉGIMEN
DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA
2

• 1. EXISTENCIA DE VINCULACIÓN
• 2. SELECCIÓN DEL MEJOR MÉTODO
• TIPO Y CARACTERÍSTICAS DE LA OPERA- CIÓN
  BAJO CONTROL
• TESTED PARTY
• MÉTODOS TRADICIONALES VS. MÉTODOS DE UTILIDAD

3

• 3. COMPARABILIDAD
• ANÁLISIS DE LA OPERACIÓN A TESTEAR
• INFORMACIÓN PARA EVALUAR EL ANÁ-
• LISIS FUNCIONAL Y DE COMPARABILIDAD
• DOCUMENTACIÓN RESPALDATORIA DEL ANÁLISIS DE
  COMPARABILIDAD
• ANÁLISIS DE LAS CONDICIONES PACTADAS

4

• AJUSTES A LA COMPARABILIDAD
• USO DE COMPARABLES EXTERNOS EN DESMEDRO DE
  LOS COMPARABLES INTER-NOS Y/O LOCALES
• EMPRESAS SELECCIONADAS COMO COMPARABLES
• SELECCIÓN DE LOS FACTORES DE RENTA-BILIDAD (PLI)

5

• 4. ESTUDIO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA
• CALIDAD DEL CONTENIDO

6

• VENTAJAS DERIVADAS DEL CONTROL DE PRECIOS DE
  TRANSFERENCIA
• UN CASO EMBLEMÁTICO

7
CONTRATOS
Argentina
Islas Caymán
Empresa Petrolera
Trader
crudo
US 700 M (US 14 x br.)
E.E.U.U.
Banco
SWAP
8
OPERATORIA DESTINO DE LA MERCADERÍA
ARGENTINA
CHILE
Empresa Petrolera
Crudo
Oleoducto
9
CONTRATO DE SWAP
ARGETNINA
E.E.U.U.
US 18
BANCO
Empresa Petrolera
SWAP
US spot
SI Precio SPOT es lt a us 18 Petrolera Arg.
Paga la Diferencia Precio SPOT es gt a us 18
Banco EEUU Paga la Diferencia US 18 gt PRECIO
DE CORTE
10
EMISIÓN DE DEUDA ISLAS CAYMÁN
Trader
Emisión de Deuda
FIDEICOMISO
US 700 M (US 14 x br.)
Calificación AAA - Moodys -
Standard Poors - Duff Phelps
Banco (Fiduciario)
11
EMISIÓN DE DEUDA VENTA COLATERAL
ISLAS CAYMÁN
Trader
FIDEICOMISO
crudo
Cancelación deuda
E.E. U.U.
US 900 M
Banco
12
OPERATORIA FACTURACIÓN
Argentina
Islas Cayman
E.E.U.U.
crudo
Empresa Petrolera
Trader
crudo
US 700 M (US 14 x br.)
US 700 M
Deuda
US 18
Banco
SWAP
spot
FIDEICOMISO
US 900 M
13
INCIDENCIA FISCAL

• RETENCIÓN EN LA FUENTE
• IMPUESTO A LAS GANANCIAS

50 Millones de Barriles X US 4 por barril
(US 18 - 14)
Apróx.
Base Imponible US 200 MILLONES