Seminario Internacional sobre acceso a los servicios financieros

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Seminario Internacional sobre acceso a los
servicios financieros

• Acceso a los servicios financieros.
• Cómo regular el uso de tecnología.
• Ernesto Aguirre
• Consultor de Políticas. CGAP
• Asesor sistemas financieros Banco
  Mundial.
• Cartagena. Septiembre 7 de 2007.

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Normativa apropiada para el uso de tecnología y
las microfinanzas

• Objetivos de la actividad normativa
• Crear un marco básico en el cual, a la vez que se
  permita (y aún se propicie o se incentive) el
  desarrollo de la actividad regulada, se
  identifiquen y protejan derechos (de terceros o
  de partes directamente involucradas) que puedan
  ser vulnerados o puestos en peligro, y se les de
  protección adecuada.

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Normativa apropiada para el uso de tecnología y
las microfinanzas

• Equilibrio entre los dos aspectos principales
• a). Permitir, promover, incentivar actividad
• b) Identificar, proteger derechos
• Ejemplo típico en microfinanzas
• Rush to regulate
• Supervisores..Políticos, etc.
• vs.
• Donantes, practicioners, etc.

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Normativa apropiada para el uso de tecnología y
las microfinanzas

• Búsqueda del punto de equilibrio
• Transparencia
• Protección al consumidor
• Algo de regulación prudencial
• Protección a depositantes no informados
• Protección del sistema

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Tres dimensiones básicas desde la perspectiva
regulatoria

• Actividad microfinanciera
• Prestación de servicios financieros a través de
  entes (agentes, corresponsales, etc.) no
  bancarios
• Uso de tecnología para facilitar el acceso de los
  segmentos más pobres de la población

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Regulación de la actividad microfinanciera

• Diferencias de fondo con otras formas de la
  actividad financiera
• Tamaño de las operaciones
• Función social de la actividad
• Requiere enfoque regulatorio y de supervisión
  diferente
• No captadores Regulación no prudencial.
• Transparencia
• Protección al consumidor
• Captadores de depósitos Regulación prudencial
  con modificaciones (ver próximo
  cuadro)

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Regulación de la actividad microfinanciera

• Regulación para los captadores de depósitos
• Pregunta pendiente caso de entidades (o monto de
  operaciones acumuladas) muy pequeñas.
• Ejemplos de temas diferenciados
• Provisiones (plazos más cortos)
• Requisitos formales e información requerida
  (simplificados)
• Enfoque de supervisión
• Metodología diferente visitas, contacto
  directo y personal, etc.
• Esquemas de supervisión
• Directo.
• Delegada o auxiliar

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Prestación de servicios a cargo de entes no
bancarios (branchless banking)

• Antecedentes cajeros automáticos (ATMs), uso de
  puntos de venta (POS), etc.
• Interrogantes básicos
• Legislación bancaria
• se permite la prestación de servicios financieros
  a través de entes no bancarios?
• tipo de relación requerida con el ente financiero
  matriz. Agencia, corresponsalía, representación?
• requerimientos de la relación contractual
  banco-agente.
• Legislación civil y comercial
• Quién es responsable de qué..
• Aspectos regulados contratos tipo.
• Leyes que asignan responsabilidades en forma
  específica.
• Regímenes de libertad contractual

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Regulación aspectos específicos aplicables al
uso de tecnología

• Experiencia comparada.
• Esquemas posibles
• Basado en bancos (u otros entes financieros)
• Esquemas no bancarios

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Regulación branchless banking

• Aspectos especiales con relación a los diferentes
  tipos de riesgo.
• Riesgo de crédito
• Para el cliente no acreditación de depósitos, no
  recepción final de pagos, etc.
• Para el banco defectos del agente en el cobro,
  deficiencias en la entrega y-o manejo de fondos,
  etc.
• Se confunde bastante con el riesgo operacional

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Regulación branchless banking

• Aspectos especiales con relación a los diferentes
  tipos de riesgo.
• Riesgo operacional
• Para el banco fraude
• Robos al agente, del agente
• Riesgo legal
• Derivados de nuevas leyes, reglamentos u otras
  normas administrativas
• Contenidos
• Interpretaciones
• Fallos sin una jurisprudencia claramente
  establecida

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Regulación branchless banking

• Aspectos especiales con relación a los diferentes
  tipos de riesgo
• Riesgo de liquidez
• Riesgo derivado de la necesidad de manejar
  pequeñas sumas de efectivo
• Riesgo derivado de la inexperiencia del agente en
  el manejo de efectivo
• Es la contrapartida de las medidas de contención
  del riesgo operativo
• Riesgo reputacional
• Para el banco (mayor)
• Para el agentenunca se sabe

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Regulación branchless banking

• Normas sobre protección al consumidor
• Transparencia
• Dificultad de aplicar esta normatividad
• Normas contra el lavado de activos
• Necesidad de balancear los controles con la
  obligación de no obstruir el desarrollo de las
  nuevas técnicas y su aplicabilidad para los más
  pobres.

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Regulación branchless banking

• Riesgos específicos del modelo no bancario
• Entidades no reguladas ni supervisadas tomando
  fondos del público y transformándolos en moneda
  virtual (e-money)
• Riesgo de fraude
• Riesgo de insolvencia
• Riesgo de iliquidez

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Como mitigar los riesgos. Consideraciones finales

• En el esquema básico de uso de agentes o
  corresponsales
• El banco respectivo debería ser claramente
  responsable por los actos de sus agentes o
  corresponsales
• Derecho de la autoridad supervisora para
  inspeccionar directamente las operaciones de los
  agentes o corresponsales
• Riesgos sistémicos
• Supervisión prudencial normal en relación con el
  banco respectivo (consolidación)
• Lavado de activos
• Reglas similares a las aplicables a sucursales,
  evitando excesiva interferencia o costo

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Como mitigar los riesgos. Consideraciones finales

• Modelo no bancario
• Deberían separarse entidades bien consolidadas,
  donde se puedan establecer reglas claras de
  transparencia, auditajes efectivos, etc. de
  pequeñas entidades apenas comenzando control en
  la entrada
• Límites, p. ej. en los niveles máximos de moneda
  virtual que puede tener un usuario, y/o en el
  monto total de transacciones por día, ayudarían
  a controlar riesgos de liquidez y a disminuir
  efectos de posibles insolvencias
• De todas maneras no es aún claro como pueden
  reducirse riesgos de que grandes entidades
  haciendo masivas ventas o emisiones de moneda
  virtual llegasen a afectar los sistemas (de
  crédito, de pagos o monetario) en casos de
  insolvencia o iliquidez.
• Debería aplicarse regulación prudencial plena?
• Regulación monetaria?
• Necesidad de balancear las regulaciones
  respectivas con la necesidad de estimular el uso
  de tecnologías para facilitar el acceso de los
  segmentos más pobres de la población a los
  servicios financieros.

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Otras áreas implicadas en este contexto

• Sistemas de pagos
• Protección de la privacidad en la recepción,
  transmisión y guarda de información
• Regulación sobre operación de empresas de
  telecomunicaciones
• Anti-monopolios y competencia en general
• Comercio a través de redes y medios virtuales
• Impuestos

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Muchas gracias!