Situacin y Perspectiva del Sistema Bancario: Impacto en las calificaciones

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Situación y Perspectiva del Sistema Bancario
Impacto en las calificaciones

• Andrea Manavella
• Vice President - Banking

12 de Noviembre de 2008
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Agenda
Situación actual del sistema bancario
1.
Perspectivas a mediano plazo
2.
Calificaciones actuales - Evolución
3.
Conclusiones
4.
3
Crédito doméstico / PBI
4
Evolución de la cartera de préstamos

• El crédito se expandió un 95 en el período
  analizado, reflejando un incremento del 199.8 en
  la cartera del sector privado y una baja del
  43.6 en los préstamos al sector público

5
Evolución de Activos líquidos y préstamos
6
Crecimiento de deudaDeuda vigente Ingreso
disponible
7
Calidad de cartera de préstamos

• Si bien el sistema mantiene indicadores
  satisfactorios, se observa un incremento en la
  cartera irregular de consumo

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Depósitos / PBI
9
Evolución de depósitos
10
Evolución de la tasa Badlar en pesos
11
Evolución de los resultados del sistema en
millones de pesos
12
Composición de ingresos financieros
13
Cobertura de gastos operativos con comisiones
14
Participación de salarios dentro del total de
gastos operativos
15
Patrimonio Neto sobre Activos de riesgo
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Agenda
Situación actual del sistema bancario
1.
Perspectivas a mediano plazo
2.
Calificaciones actuales - Evolución
3.
Conclusiones
4.
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Perspectiva del sistema bancario

• Significativa desaceleración de la economía
• Oportunidades de crecimiento restringidas puede
  afectar ciertos modelos de negocios
• Fuentes de liquidez acotadas
• Aumento de tasa afecta márgenes de intermediación
  o volumen de negocios
• Inflación
• Deterioro de calidad de activos como consecuencia
  de mayores tasas e inflación

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Agenda
Situación actual del sistema bancario
1.
Perspectivas a mediano plazo
2.
Calificaciones actuales - Evolución
3.
Conclusiones
4.
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Fortaleza Financiera - Primera calificación que
se otorga en el proceso de calificación de un
banco
TECHO DEPÓSITOS EN MONEDA EXTRANJERA (Caa1)
AMBIENTE OPERATIVO
TECHO DEPÓSITOS EN MONEDA LOCAL (Ba1)
VALOR DE LA FRANQUICIA
CALIFICACION DE FORTALEZA FINANCIERA
CALIFICACION DE DEPOSITOS EN MONEDA LOCAL (Ba1-C)
CALIFICACION DE DEPOSITOS EN MONEDA
EXTRANJERA (Caa1-C)
CALIDAD DE LA GERENCIA
INDICADORES FINANCIEROS
FACTORES DE SOPORTE EXTERNO
CALIDAD DE LA SUPERVISION
FACTORES INTRINSECOS FORTALEZA FINANCIERA
FACTORES EXTERNOS RIESGO DE CREDITO
Resultado
Factores a considerar
20
Criterios de Moodys para calificar depósitos
Calificación de Fortaleza Financiera
Casa matriz Cooperativa de bancos
o grupos mutualistas Gobierno regional o
local Sistémico
Calificación de Riesgo Base
Soporte externo
Calificación Global en Moneda Local
Calificación en escala nacional
Deuda
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América Latina Distribución de las
calificaciones de fortaleza financiera
Considerando la calificación de fortaleza
financiera más alta otorgada en el país
E E D- D D C- C
C B- B
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Distribución de las calificaciones globales de
depósitos en moneda local

• La calificación asignada deriva de la fortaleza
  financiera del banco y la probabilidad de soporte
  sistémico determinada en situación de estrés

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Agenda
Situación actual del sistema bancario
1.
Perspectivas a mediano plazo
2.
Calificaciones actuales - Evolución
3.
Conclusiones
4.
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Fortalezas del sistema financiero

• Moderado nivel de intermediación financiera da
  lugar a mayores oportunidades de crecimiento
• Focalización en segmentos minoristas provee de
  mayores fuentes de ingresos recurrentes
  impactando positivamente en la calidad de los
  resultados
• Satisfactoria calidad de cartera y sólido nivel
  de cobertura con previsiones

25
Fortalezas del sistema financiero

• El BCRA como prestamista de última instancia
  provee de liquidez en moneda local al sistema en
  momentos de estrés
• El eventual soporte sistémico da sustento a las
  calificaciones de los bancos
• Reducida exposición al sector público y mayor
  penetración de préstamos del sector privado

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Debilidades del sistema financiero

• La liquidez podría verse afectada como
  consecuencia del ambiente negativo global y
  local, y la creciente aversión al riesgo
• La rentabilidad de los bancos se verá afectada
  dada la desaceleración en el nivel de actividad
• Alto nivel de competencia entre bancos enfocados
  a los mismos segmentos

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Debilidades del sistema financiero

• El riesgo de crédito es una amenaza potencial
  debido a que el portafolio de préstamos comienza
  a madurar luego de un período de alto crecimiento
  
• Fondeo predominante de corto plazo sumado a un
  nivel de confianza frágil de los depositantes
• El alto nivel de inflación podría presionar los
  gastos operativos de los bancos

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Criterios analíticos de Moodys - Calificar
durante la crisis -

• No efectuar cambios de calificaciones
  anticipadamente
• Deterioro persistente de indicadores financieros
  y del valor de franquicia
• Preservar el rango de calificaciones establecido
  en función del riesgo
• Garantías de gobierno Apoyo sistémico

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El peor escenario posible

• Estrecha relación entre problemas de liquidez y
  dificultades de solvencia
• Deterioro de la franquicia y su sostenibilidad
• Menor capacidad para generar ganancias
• Inflación Presión sobre costos
• Mayores niveles de mora

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