Title: Situacin y Perspectiva del Sistema Bancario: Impacto en las calificaciones
1Situación y Perspectiva del Sistema Bancario
Impacto en las calificaciones
- Andrea Manavella
- Vice President - Banking
12 de Noviembre de 2008
2Agenda
Situación actual del sistema bancario
1.
Perspectivas a mediano plazo
2.
Calificaciones actuales - Evolución
3.
Conclusiones
4.
3Crédito doméstico / PBI
4Evolución de la cartera de préstamos
- El crédito se expandió un 95 en el período
analizado, reflejando un incremento del 199.8 en
la cartera del sector privado y una baja del
43.6 en los préstamos al sector público
5Evolución de Activos líquidos y préstamos
6Crecimiento de deudaDeuda vigente Ingreso
disponible
7Calidad de cartera de préstamos
- Si bien el sistema mantiene indicadores
satisfactorios, se observa un incremento en la
cartera irregular de consumo
8Depósitos / PBI
9Evolución de depósitos
10Evolución de la tasa Badlar en pesos
11Evolución de los resultados del sistema en
millones de pesos
12Composición de ingresos financieros
13Cobertura de gastos operativos con comisiones
14Participación de salarios dentro del total de
gastos operativos
15Patrimonio Neto sobre Activos de riesgo
16Agenda
Situación actual del sistema bancario
1.
Perspectivas a mediano plazo
2.
Calificaciones actuales - Evolución
3.
Conclusiones
4.
17Perspectiva del sistema bancario
- Significativa desaceleración de la economía
- Oportunidades de crecimiento restringidas puede
afectar ciertos modelos de negocios - Fuentes de liquidez acotadas
- Aumento de tasa afecta márgenes de intermediación
o volumen de negocios - Inflación
- Deterioro de calidad de activos como consecuencia
de mayores tasas e inflación
18Agenda
Situación actual del sistema bancario
1.
Perspectivas a mediano plazo
2.
Calificaciones actuales - Evolución
3.
Conclusiones
4.
19Fortaleza Financiera - Primera calificación que
se otorga en el proceso de calificación de un
banco
TECHO DEPÓSITOS EN MONEDA EXTRANJERA (Caa1)
AMBIENTE OPERATIVO
TECHO DEPÓSITOS EN MONEDA LOCAL (Ba1)
VALOR DE LA FRANQUICIA
CALIFICACION DE FORTALEZA FINANCIERA
CALIFICACION DE DEPOSITOS EN MONEDA LOCAL (Ba1-C)
CALIFICACION DE DEPOSITOS EN MONEDA
EXTRANJERA (Caa1-C)
CALIDAD DE LA GERENCIA
INDICADORES FINANCIEROS
FACTORES DE SOPORTE EXTERNO
CALIDAD DE LA SUPERVISION
FACTORES INTRINSECOS FORTALEZA FINANCIERA
FACTORES EXTERNOS RIESGO DE CREDITO
Resultado
Factores a considerar
20Criterios de Moodys para calificar depósitos
Calificación de Fortaleza Financiera
Casa matriz Cooperativa de bancos
o grupos mutualistas Gobierno regional o
local Sistémico
Calificación de Riesgo Base
Soporte externo
Calificación Global en Moneda Local
Calificación en escala nacional
Deuda
21América Latina Distribución de las
calificaciones de fortaleza financiera
Considerando la calificación de fortaleza
financiera más alta otorgada en el país
E E D- D D C- C
C B- B
22Distribución de las calificaciones globales de
depósitos en moneda local
- La calificación asignada deriva de la fortaleza
financiera del banco y la probabilidad de soporte
sistémico determinada en situación de estrés
23Agenda
Situación actual del sistema bancario
1.
Perspectivas a mediano plazo
2.
Calificaciones actuales - Evolución
3.
Conclusiones
4.
24Fortalezas del sistema financiero
- Moderado nivel de intermediación financiera da
lugar a mayores oportunidades de crecimiento - Focalización en segmentos minoristas provee de
mayores fuentes de ingresos recurrentes
impactando positivamente en la calidad de los
resultados - Satisfactoria calidad de cartera y sólido nivel
de cobertura con previsiones
25Fortalezas del sistema financiero
- El BCRA como prestamista de última instancia
provee de liquidez en moneda local al sistema en
momentos de estrés - El eventual soporte sistémico da sustento a las
calificaciones de los bancos - Reducida exposición al sector público y mayor
penetración de préstamos del sector privado
26Debilidades del sistema financiero
- La liquidez podría verse afectada como
consecuencia del ambiente negativo global y
local, y la creciente aversión al riesgo - La rentabilidad de los bancos se verá afectada
dada la desaceleración en el nivel de actividad - Alto nivel de competencia entre bancos enfocados
a los mismos segmentos
27Debilidades del sistema financiero
- El riesgo de crédito es una amenaza potencial
debido a que el portafolio de préstamos comienza
a madurar luego de un período de alto crecimiento
- Fondeo predominante de corto plazo sumado a un
nivel de confianza frágil de los depositantes - El alto nivel de inflación podría presionar los
gastos operativos de los bancos
28Criterios analíticos de Moodys - Calificar
durante la crisis -
- No efectuar cambios de calificaciones
anticipadamente - Deterioro persistente de indicadores financieros
y del valor de franquicia - Preservar el rango de calificaciones establecido
en función del riesgo - Garantías de gobierno Apoyo sistémico
29El peor escenario posible
- Estrecha relación entre problemas de liquidez y
dificultades de solvencia - Deterioro de la franquicia y su sostenibilidad
- Menor capacidad para generar ganancias
- Inflación Presión sobre costos
- Mayores niveles de mora
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