Tendencias y Oportunidades en el Mercado Elctrico Chileno

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Tendencias y Oportunidades en el Mercado
Eléctrico Chileno
Presentación en la Cámara de Comercio Chileno
Australiana Juan Cembrano, septiembre 2007 Nota
en general, las cifras se presentan solo con
fines ilustrativos.
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Situación del mercado - 2007
Sistema Interconectado del Norte Grande
SING- Demanda Máxima 1,700 MW Potencia Instalada
3000-3600 MW 6 de la población 90 son grandes
clientes
Sistema Interconectado Central SIC- Demanda
Máxima 6.300 MW Potencia Instalada 9.000 MW 93
de la población 40 son grandes clientes
Fte Datos disponibles en www.cne.cl y otros
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Situación del mercado - 2007
Sistema Interconectado del Norte Grande
SING- Demanda Máxima 1,700 MW Potencia Instalada
3000-3600 MW 6 de la población 90 son grandes
clientes
Sistema Interconectado Central SIC- Demanda
Máxima 6.300 MW Potencia Instalada 9.000 MW 93
de la población 40 son grandes clientes
Nota incluye filiales y relacionadas. Fte
www.cne.cl y otros
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Búsqueda de tendenciasHacia dónde vamos ?
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Situación del mercado - 2009
Escasez de oferta eficiente
Fte Para el SIC elaborado sobre datos
disponibles en www.cne.cl Para el SING, bases y
ejercicios propios
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Situación del mercado - 2010
Escasez de oferta eficiente
Fte Para el SIC elaborado sobre datos
disponibles en www.cne.cl Para el SING, bases y
ejercicios propios
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Situación del mercado -2011
Escasez de oferta eficiente Con licitación de LP
para clientes regulados en curso
Fte Para el SIC elaborado sobre datos
disponibles en www.cne.cl Para el SING, bases y
ejercicios propios
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Situación del mercado en búsqueda de tendencias
SIC
Fte Elaborado sobre datos disponibles en
www.cne.cl
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SING
Tendencias Mercado regulado (10) ? Mercado no
regulado (90) El desarrollo de centrales a
carbón impulsadas por empresas mineras (90 del
consumo) que pueden gatillar proyectos muestra
tendencia a solucionar los problemas.
Ftes http//www.chilesustentable.net y gráfico
de http//www.cb.cl/newcbcl
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SIC
Como explicar... Que ante la falta de gas
aumente n veces el valor de las acciones de todos
los generadores con ventas a precio regulado.
Ley Corta I
Endesa
Que pasen 8 años (2004 a 2012) o más hasta que el
sistema se adapte.
Gener
Crisis gas
Que periódicamente existan riesgos de
racionamientos o que se eviten en forma
significativa con centrales ineficientes
Ley Corta II
? signos de otros problemas el fundamental falta
de competencia.
Colbún
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SIC
Mercado tiene otros factores Las empresas
existentes tienen sólo parte de su producción a
gas. Las alzas de precios pueden no solo
compensar los mayores costos de sus centrales a
gas sino que aumentar el margen en el resto de su
producción. Esto significa que si los precios
suben pueden resultar en mayor o menor medida
beneficiadas de la crisis del gas.
Ley Corta I
Endesa
Gener
Crisis gas
Ley Corta II

• Si suben mucho, ganan y no tienen señal alguna
  para invertir pronto en centrales eficientes para
  salir de la crisis!

Colbún
Fte gráficos http//www.cb.cl/newcbcl
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SIC

• Tendencias mercado regulado
• Señales de ineficiencia a través de los cambios
  regulatorios sin que terceros puedan incrementar
  la oferta eficiente
• Banda de precios libres e indexadores
• Traspaso a público de CMg
• Licitaciones lideradas por EEDD, sin que
  prácticamente- les afecte el precio, por hasta
  15 años, exigiendo iniciar el suministro en una
  fecha en que las únicas opciones tecnológicas con
  que pueden entrar nuevos actores en competencia
  son ineficientes (precios excesivamente altos por
  hasta 15 años)

Ley Corta I
Endesa
Gener
Crisis gas
Ley Corta II
Todo depende de las empresas generadoras
existentes a las cuales el incremento de oferta
afecta el precio de venta del resto de su
producción. ... Solo nuevos inversionistas tienen
señales adecuadas.
Colbún
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SIC

• Los precios solo han bajado cuando se ha logrado
  la presencia de nuevos inversionistas con
  proyectos eficientes

• Los intereses de las empresas existentes son
  distintos de los de nuevos inversionistas

SIC
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SIC - Barreras de entrada para nuevos
inversionistas

• La alta concentración del mercado. La influencia
  de los existentes en el regulador (ejecutivo,
  legislativo) -pues son indispensables... y si
  nadie más puede entrar efectivamente lo son-.
• La regulación cambiante (ERNC, con largos
  períodos de indefinición, cambios en situaciones
  de crisis, normas y compensaciones inaplicables,
  etc.) o que no favorece la entrada de nuevos
  (ERNC entrega el poder de si va o no va el
  proyecto a los que ya venden, los nuevos deben
  enfrentar como una obligación el 5-8)
• Recientemente, los plazos y otras condiciones
  para la presentación de ofertas en las
  licitaciones de las EEDD.
• La dificultad (imposibilidad, plazos) para
  desarrollar proyectos eficientes
• La concentración de los derechos de no uso del
  agua (en manos de quienes ya existen, con los
  efectos señalados)
• Las dificultades para obtener permisos (EIA, uso
  de suelos, etc.), particularmente en el caso del
  carbón. Los clientes no regulados pueden quebrar
  parcialmente la tendencia en la medida que son
  relevantes o unidos preparen y gatillen proyectos
• La falta de normas (ERNC, energía nuclear,
  emisiones de termoeléctricas)
• El cambio en la tendencia dependerá de lo eficaz
  que sea el regulador para abrir el mercado
  regulado a nuevos inversionistas.

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Acciones para oportunidades para inversionistas y
usuarios

• Un mercado con escasez de oferta significa
  oportunidades de inversión, pero no las garantiza
  en el largo plazo.
• Para que existan condiciones convenientes para
  inversionistas y usuarios en el LP se debe
  procurar un rol activo del regulador en generar
  competencia que nuevos inversionistas puedan
  desarrollar centrales eficientes y no solo para
  grandes clientes.
• Reforzar la independencia del regulador. Que,
  además, se adelante a las situaciones normar el
  futuro, no el presente.
• Evitar mayor concentración de la propiedad o
  acciones concertadas
• Lograr procesos competitivos en licitaciones de
  distribución (condiciones y plazos para que
  nuevos inversionistas tengan proyectos
  eficientes)
• Acceso a proyectos (catastro de recursos, zonas
  factibles terrenos uso de suelos, concesiones,
  permisos), evitar toda acción que redunde en
  derechos de no uso de las aguas, uso sistemas
  de transmisión.
• Incorporar en los precios las externalidades
  ambientales.
• Agrupar clientes no regulados, de modo de
  gatillar nuevos proyectos, con esquemas
  comerciales agresivos.