Chile, Sistema AFP: Dao Previsional a los EE'PP'

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Chile, Sistema AFP Daño Previsional a los
EE.PP.
Basado en Encuesta Previsional de Julio del 2000
y el Estudio ANEC (Contraloría)

• Preparó CENDA para la Agrupación de EE.PP. Por
  Daño Previsional, Nov 2001

http//cenda.cep.cl
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Personas afectadas por daño previsional

• Un total de 196.033 EE.PP. forzados a traspasarse
  al sistema AFP antes de 1993.
• 174.033 personas que todavía no jubilan
• 21.435 personas ya jubiladas con daño previsional

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Causas del daño previsional

• Bonos de reconocimiento y cotizaciones 1981-1993
  se calcularon a partir de sueldos (sueldo base)
  muy inferiores a la remuneración total. Ello fue
  corregido parcialmente en 1987 y luego en 1993,
  por las leyes 18.675 y 19.200, respectivamente.
• Remuneraciones de EE.PP. muy deprimidas década
  1980.

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Encuesta Analizada

• Casos totales 10.415
• Hombres 5.745
• Mujeres 4.670
• Casos con información suficiente (fecha nac.,
  renta imponible, bono rec., cap. acumulado)
  3.721
• Edad 53 años en promedio.
• Tiempo faltante para jubilar 10 años en promedio.

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Metodología

• A partir de los años faltantes para jubilar, se
  calcula el capital acumulado a la fecha de
  jubilación, actualizando a futuro y sumando
• el bono de reconocimiento a una tasa de 4 anual.
• el capital acumulado actual a una tasa de 5
  anual
• las cotizaciones mensuales (10 Rta. Imponible),
  a una tasa de 5 anual

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Metodología
Cap. Acum. al jubilar
Cotizaciones actualizadas al 5
Cap. Acum. Actualiz. al 5
Bono Rec. actualizado al 4
Bono Rec.
Cotizaciones
Cap. Acum.
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Metodología

• A partir del Capital Acumulado a la fecha de
  jubilar, se calcula la pensión AFP mensual
• Dividiendo ese capital acumulado por un factor
  168.06.-
• Dicho factor corresponde al de un grupo familiar
  con sobrevivencia media de 22.15 años a una tasa
  de rentabilidad del fondo de pensiones de 4.5
  anual.
• La pensión INP mensual se supone igual a la Renta
  Imponible.

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Daño Previsional Promedio

• Pensiones
• INP 395.290 /mes
• AFP 231.351 /mes
• Diferencia 163.759 /mes
• Dif. Cotizac. 24.278 /mes
• Daño neto 139.481 /mes
• Daño previsional 35
• Deuda previsional per-cápita (en valor presente)
  8.781.296.-

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Daño Previsional grupo más afectado (ya jubilado
o con edad cumplida)

• Pensiones
• INP 436.057 /mes
• AFP 171.536 /mes
• Diferencia 264.521 /mes
• Dif.Cotiz. 16.488 /mes
• Daño neto 248.033 /mes
• Daño previsional 57
• Deuda previsional per cápita 41.685.071.-

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Diferencia Cotizaciones

• Item AFP INP Dif.
• Rem. Líquida 81-87 303.321 295.733 7.590
• Rem. Líquida 88-97 296.320 288.594 7.726
• Rem. Líquida Actual 344.932 329.080 15.852
• Cap. Acum. Promedio 1999 15.5 millones
• Cap. Equiv. Dif. Cotiz. Prom. (52) 8.1 millones
• Descuento mensual equivalente 24.278
• Grado 17 SII, Cap Acum sin bono reconocimiento.

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Comparación ANEC

• Item ANEC AFPDP Dif.
• Total personas activas174.598 157.202
  17.396
• Jubilados 21.435 21.435 -
• Total EE.PP con daño 196.033 178.637
  17.396
• Edad promedio (años) 40 53

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(No Transcript)
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Costo fiscal de reparación

• Costo Total para reparar a todos los afectados
  (en valor presente)
• 1.721.424 millones de pesos de 1999.
• Equivale a US 3.383 millones de dólares de 1999.
• Costo Anual
• Año 1 US 125 millones
• Año 10 US 234 millones
• Año 20 (máx) US 343 millones

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(No Transcript)
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Factibilidad de la reparación

• Costo anual del orden de US150 millones durante
  los primeros años equivale aproximadamente al 3
  del déficit actual del sistema de pensiones, que
  es de aproximadamente US 5.000 millones por año
• Déficit actual se destina al pago de pensiones
  FF.AA., Pensiones INP, pensiones mínimas, etc.

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Sensibilidad a la tasa de rentabilidad del fondo
de pensiones
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Diferencia de Cotizaciones
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Diferencia de Cotizaciones
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Referencias

• Cenda, Daño Previsional a EE.PP. en AFP, junio
  2001 (presentación ppt)
• Cenda, Daño Previsional a EE.PP. en AFP, mayo
  2001
• Cenda, Daño Previsional EE.PP. en AFP, noviembre
  2000
• ANEC, Estudio Estadístico Sobre Empleados
  Públicos Afiliados a las AFP, abril 2001
• Asociación de AFP, Presentación del problema de
  EE.PP., abril 2001

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Muchas Gracias por su Atención
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Ocupación y Remuneraciones
Fuente Cenda, http//cep.cl/Cenda/Cen_Documentos/
IPC_IGSS_Corregidos/IPC_Cenda_1960_00.html