LA CRISIS DEL SISTEMA FINANCIERO BOLIVIANO, CAUSAS Y SOLUCIONES

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LA CRISIS DEL SISTEMA FINANCIERO
BOLIVIANO, CAUSAS Y SOLUCIONES

• Jacques Trigo Loubière
• Washington D.C. Junio 11 y 12
• 2001

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CRISIS FINANCIERA 1986 1987

• CAUSAS DE LA CRISIS
• Inestabilidad macroeconómica
• Falta de jerarquía e independencia del organismo
  de fiscalización
• Marco legal confuso y contradictorio
• Débil capacidad de supervisión
• Neglicencia en la administración de la banca
  estatal

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COSTO DE LA CRISIS 1986 - 1987

• Entidades Financieras Costo al 30-04-01
  Porcentaje del PIB
• (Millones de US.)
• Banca Pública 78,1 1.9
• Banco del Estado 34.1 0.8
• Banco Minero 25.7 0.6
• Banco Agrícola 14.4 0.4
• Banco de la Vivienda 3.8 0.1
• Banca Privada 48.0 1.2
• Banco de Crédito Oruro 24.4 0.6
• Banco de Potosí
  9.4 0.2
• Banco del Progreso
  2.8 0.1
• BLADESA
  2.0 0.1
• BAFINSA
  9.4 0.2

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SOLUCIONES A LA CRISIS 1986 - 1987

• NUEVA POLITICA ECONOMICA
• Equilibrio fiscal y monetario
• Liberalización de las tasas de interés
• Reducción del encaje legal
• Permiso para operar con moneda extranjera
• Régimen cambiario de subasta diaria

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SOLUCIONES A LA CRISIS 1986 1987

• Cierre y liquidación de la banca estatal
• Autonomía e independencia del organismo de
  supervisión
• Endeudamiento de los bancos con el público se
  redujo de
• 30 - 1 a 15 1
• Coeficiente de adecuación patrimonial del 8
  (12.5 1)
• Manual de cuentas y normas sobre registro de
  intereses
• sobre cartera en mora y castigo de créditos

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SISTEMA BANCARIO
EVOLUCION DE DEPOSITOS, CARTERA Y TASA DE
INFLACION
900
75
70
70
771
800
65
659
60
60
700
603
55
560
600
50
491
45
500
40
INFLACION ()
(MILLONES DE US)
35
353
400
315
30
278
300
25
20
200
16
15
15
14
60
56
10
100
5
0
0
85
86
87
88
89
DEPOSITOS
CARTERA
INFLACION
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CAUSAS DE LA CRISIS FINANCIERA 1994 1995

• Alta concentración de la propiedad, ausencia de
  gobernabilidad y créditos vinculados
• Banca Off-Shore (captación ilegal de depósitos)
• Inadecuada evaluación de los accionistas y de la
• alta administración (ética y profesionalismo)
• Boom de crédito (30 en términos reales)

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CAUSAS DE LAS CRISIS FINANCIERAS1994 1995

• Ineficiente evaluación de riesgos crediticios
• préstamos basados en garantías reales
• Falta de transparencia de la información
• presentada por las empresas
• Insuficiencia de capital y previsiones
• Negligencia de los auditores externos

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SISTEMA BANCARIO
EVOLUCIÓN DE CARTERA Y PATRIMONIO
(En millones de dólares)
4,218
4,500
4,000
3,590
3,500
2,893
3,000
2,504
2,500
1,856
2,000
1,500
973
659
1,000
482
494
299
230
190
196
500
103
0
88
90
92
94
96
98
00
CARTERA
PATRIMONIO
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SISTEMA BANCARIO
ESTRATIFICACIÓN DE CARTERA Y CONTINGENTE
(En millones de dólares)
Dic-00
Mar-01
Rangos
No. de
No. de
Montos


Montos


prestatarios
prestatarios
Mayores a US 500,001
2,088


49.6
1,229


0.5
1,956


49.3
1,169


0.5
Entre US 100,001 y US 500,000
780


18.5
3,713


1.5
733


18.5
3,504


1.5
Entre US 30,001 y US 100,000
563


13.4
10,786


4.4
539


13.6
10,332


4.4
Entre US 10,001 y US 30,000
379


9.0
21,571


8.7
366


9.2
20,884


8.9
Menores a US 10,000
398


9.5
209,561


84.9
376


9.5
199,859


84.8
Total
4,208


100.0
246,860


100.0
3,970


100.0
235,748


100.0
Fuente CIRC
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SOLUCIONES A LA CRISIS 1994 1995

• Prohibición de otorgar créditos vinculados
• El coeficiente de adecuación patrimonial se
  incrementó del 8 al 10 y el capital mínimo de
  us. 3.2 a 8.5 millones
• Estrictas reglas de entrada con incapié en la
  idoneidad moral y la solvencia de los accionistas
  para reponer las pérdidas
• Prohibición de captar depósitos a las Off Shore
• Nueva normativa sobre clasificación de cartera,
  privilegiando capacidad de pago e incrementando
  los porcentajes de previsión

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FONDO DE FORTALECIMIENTO DEL SECTOR FINANCIERO
(FONDESIF)

• Directorio Ministro y Viceministro de Finanzas,
  Presidente y Vicepresidente del Banco Central de
  Bolivia y Superintendente de Bancos
• Objetivo Facilitar la fusión, absorción o compra
  de entidades con
• problemas de liquidez o solvencia
• Condiciones para acceder a los recursos
  Presentación de un plan de
• fortalecimiento y el cambio de los accionistas y
  de la antigua administración
• Operaciones del FONDESIF créditos subordinados
  para ampliar la base patrimonial, créditos de
  liquidez para cubrir insuficiencia de encaje
  legal
• compra de activos con pacto de recompra

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SOLUCIONES A LA CRISIS 1994 - 1995

• Nueva evaluación de la solvencia de accionistas y
  ejecutivos de bancos (grave riesgo)
• Implantación de sistemas de control interno con
  claras responsabilidades para el Auditor Interno
• Normas más estrictas para los auditores externos
• (evaluación cartera y de sistemas de
  información)
• Obligatoriedad de contratar Calificadoras de
  Riesgo

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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

• Mantener la estabilidad macroeconómica y
  fortalecer la normativa prudencial amortiguan una
  crisis bancaria
• Generar un consenso político, contar con
  información confiable sobre situación de la banca
  y tomar acción inmediata para solucionar
  problemas de liquidez y solvencia
• Fortalecimiento real de un banco no se realiza
  con maquillajes
• contables, sino con recursos frescos
• Acciones legales contra los malos banqueros deben
  ser adoptadas (riesgo moral), rescatar bancos y
  no banqueros

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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

• Una liquidación puede ser menos costosa política
  y económicamente que una intervención estatal que
  prolongue la agonía de un banco
• Implantar normas de supervisión consolidada,
  riesgos de
• mercado y protección legal al Supervisor
• Las entidades de microfinanzas son una buena
  respuesta para evitar el retorno de la banca
  estatal
• Acelerar la modernización del aparato judicial