PAUTAS DE COMPORTAMIENTO CON RELACION AL AHORRO DE LA POBLACION BOLIVIANA DE MENORES INGRESOS Una in

1
PAUTAS DE COMPORTAMIENTO CON RELACION AL AHORRO
DE LA POBLACION BOLIVIANA DE MENORES INGRESOS
Una investigación cuali-cuantitativa
Elaborado por CIMARESEARCH BOLIVIA Para
Fondesif MAP
Agosto 2004
2
INDICE GENERAL

• I. ANTECEDENTES
• II. FASE CUALITATIVA (Etapa Exploratoria)
• FASE CUANTITATIVA (Etapa concluyente)
• CONCLUSIONES

3
I. ANTECEDENTES GENERALES
4

• El FONDESIF, mediante licitación previa, invitó
  a CIMARESEARCH a realizar una investigación sobre
  los hábitos y actitudes hacia el ahorro de las
  familias que viven en poblaciones urbanas,
  específicamente en ciudades mayores a los 7 mil
  habitantes.
• Además de realizar el análisis exhaustivo de esta
  información, se debía elaborar los Términos de
  Referencia para realizar posteriormente una
  campaña educativa que incentive la cultura de
  ahorro en la población.
• Debido a la complejidad de este tema, se vio por
  conveniente abordar esta investigación en dos
  fases, la primera de carácter cualitativo y
  exploratorio, a fin de comprender las
  definiciones del ahorro utilizadas por el hogar
  así como la caracterización del mismo. Esta fase
  fue realizada mediante el uso de distintas
  técnicas de investigación cualitativas
  (entrevistas etnográficas, entrevistas en
  profundidad a informantes calificados y grupos
  focales).

5

• En base a los resultados de esta primera fase,
  posteriormente se abordó la fase cuantitativa de
  la investigación, que consistió en la realización
  de una encuesta por muestreo estadísticamente
  significativa, realizada en 27 ciudades del país.
• Luego de elaborada la encuesta y procesados los
  resultados, se realizó en principio un análisis
  de la información de carácter descriptivo.
  Luego, se reforzó este análisis con el diseño y
  estimación de dos modelos de comportamiento,
  referidos a la estimación de la función consumo
  de los hogares y a la colocación del ahorro
  familiar.
• Asimismo, con base a la información recopilada se
  elaboraron los Términos de Referencia para
  considerar la realización de una campaña
  educativa para fomentar la cultura de ahorro.
• En esta presentación, se resume los principales
  resultados de las fases cualitativa y
  cuantitativa, así como las conclusiones más
  importantes de esta investigación.

6
II. FASE CUALITATIVA
Etapa exploratoria
Marzo 2004
7
Agenda

• Antecedentes
• Objetivos
• Metodologia
• Muestra
• Principales resultados
• Concepción del ahorro
• Formas de ahorro
• Recipientes del ahorro
• Factores que influyen en la elección de la forma
  de ahorro
• Finalidades del ahorro
• Criterios para elegir el ahorro formal o informal
• Percepción sobre las Instituciones Financieras y
  su relación con el ahorro
• Pautas para el diseño de una estrategia de
  comunicación orientada a movilizar el ahorro
  formal
• Conclusiones

8
Antecedentes
9
Metodología Técnicas
Se vio conveniente usar tres técnicas
cualitativas de investigación Grupos Focales
Entrevistas en Profundidad y Entrevistas
Etnográficas para entender a cabalidad el tema
investigado.
10
Metodología Ámbito geográfico y muestra
La investigación se llevó a cabo en cuatro
ciudades La Paz, El Alto, Cochabamba y Santa
Cruz. Se efectuaron en total 8 Grupos Focales, 8
Entrevistas Etnográficas y 20 Entrevistas en
Profundidad, las que estuvieron distribuidas de
la siguiente manera
ENTREVISTADOS
Ahorristas Formales
Jefe de hogar con caja de ahorro en entidad
financiera, monto promedio 800 Bs. min. ahorrados
por voluntad y cuenta propia, mantenidos los
últimos 6 meses.
Ahorristas Informales
Jefe de hogar con un ahorro aprox. a 800 Bs
ahorrados por voluntad y cuenta propia,
mantenidos los últimos 6 meses, en lugar
alternativo a una entidad financiera.
Persona influyente perteneciente a una
institución en la zona
11
Agenda

• Antecedentes
• Objetivos
• Metodologia
• Muestra
• Principales resultados
• Concepción del ahorro
• Formas de ahorro
• Recipientes del ahorro
• Factores que influyen en la elección de la forma
  de ahorro
• Finalidades del ahorro
• Criterios para elegir el ahorro formal o informal
• Percepción sobre las Instituciones Financieras y
  su relación con el ahorro
• Pautas para el diseño de una estrategia de
  comunicación orientada a movilizar el ahorro
  formal
• Conclusiones

12
Principales resultados
13
Concepción del ahorro
Qué es ahorrar?

• Acto de separar el dinero excedente de sus
  ingresos (ámbito productivo) y egresos (ámbito de
  consumo) para ser guardado-depositado y usado a
  futuro (gastos o inversiones).
• Postergación del consumo"

En los múltiples definiciones se evidencia que
ahorrar no es considerada una conducta aislada
sino se la ve dentro de un proceso.
14
Formas de ahorro
Qué se ahorra, dónde?
15
Formas de ahorro
RECIPIENTES DE AHORRO VENTAJAS / DESVENTAJAS
16
Formas de ahorro
Qué factores influyen en las formas de ahorro?
FACTORES QUE INFLUYEN EN LA ELECCIÓN DEL
RECIPIENTE DE AHORRO
17
Formas de ahorro
Qué factores influyen en las formas de ahorro?
FACTORES QUE INFLUYEN EN LA ELECCIÓN DEL
RECIPIENTE DE AHORRO
18
Formas de ahorro
Qué factores influyen en las formas de ahorro?
Sistema de valores en el cual cobra sentido el
acto de ahorrar. Estos valores se ejercen al
interior de las dinámicas familiares. Las
instituciones son promotoras de estos valores y
estrategias de ahorro.
Responsabilidad / Protección familia
Seguridad / Estabilidad
ESFUERZO
Superación / Logro
Independencia / Libertad económica
19
Factores que influyen en la forma de ahorro
Modelo de elección de ahorro formal / informal
20
Formas de ahorro Criterios de decisión para
elegir ahorro formal vs. informal
21
Agenda

• Antecedentes
• Objetivos
• Metodologia
• Muestra
• Principales resultados
• Concepción del ahorro
• Formas de ahorro
• Recipientes del ahorro
• Factores que influyen en la elección de la forma
  de ahorro
• Finalidades del ahorro
• Criterios para elegir el ahorro formal o informal
• Percepción sobre las Instituciones Financieras y
  su relación con el ahorro
• Pautas para el diseño de una estrategia de
  comunicación orientada a movilizar el ahorro
  formal
• Conclusiones

22
Percepción sobre las Instituciones Financieras y
su relación con el ahorro
Las instituciones financieras que conocen los
entrevistados las asocian a las siguientes
características
23
Percepción de las Instituciones Financieras y su
relación con el ahorro
Facilitadores del ahorro

• Confianza que inspire la institución
• Antigüedad y cobertura nacional
• Publicidad
• Otros

• Acceso a préstamos
• Créditos especiales para viviendas, educación,
  salud.
• Seguro médico
• Intereses atractivos
• Comodidad en el depósito/recojo de dinero
• Accesibilidad o cercanía a las sucursales

• Horarios de atención extendidos
• Buena atención
• Atención preferencial a ahorristas
• No discriminación
• Información oportuna y clara
• Facilidad para el retiro del dinero
• Disponibilidad suficiente de dinero a la hora del
  retiro

24
Agenda

• Antecedentes
• Objetivos
• Metodologia
• Muestra
• Principales resultados
• Concepción del ahorro
• Formas de ahorro
• Recipientes del ahorro
• Factores que influyen en la elección de la forma
  de ahorro
• Finalidades del ahorro
• Criterios para elegir el ahorro formal o informal
• Percepción de las Instituciones Financieras y su
  relación con el ahorro
• Pautas para el diseño de una estrategia de
  comunicación orientada a movilizar el ahorro
  formal
• Conclusiones

25
Pautas para el diseño de una estrategia de
comunicación orientada a movilizar el ahorro
formal
Acciones propuestas para incentivar el ahorro
formal
Los líderes proponen ejecutar ciertas acciones
para promover el ahorro formal, considerando la
desconfianza existente ante las instituciones
financieras entre ellas destacan las siguientes

• Difundir información.
• Establecer y proyectar confianza a nivel
  institucional.
• Ofrecer beneficios a quienes ahorren.

Sobre las instituciones financieras. Beneficios
del ahorro formal.
1) Difundir información
2) Establecer y proyectar con-fianza a nivel
institucional.
Conseguir apoyo de otras instituciones de la
zona. A través del personal de la institución
financiera.
3) Ofrecer beneficios a quienes ahorren
(individuales / gru-pales)
Dirigidos a mejorar la calidad de vida y
superación Individuales capacitación en
planificación, organización, inculcar
puntualidad, cumplimiento. Grupales autogestión
de proyectos por rubros.
26
Pautas para el diseño de una estrategia de
comunicación orientada a movilizar el ahorro
formal
Recursos recomendados por los líderes a usar en
una estrategia de comunicación
Los líderes proponen que las acciones dentro de
una estrategia de movilización del ahorro formal
se orienten a los siguientes temas y/o recursos

• Apelar al Yo Resaltar la importancia de la
  planificación y ser un buen administrador para
  progresar.
• Beneficios aspiracionales Mencionar beneficios
  que se alcanzan ahorrando.
• Conocimiento de su realidad Tomar en cuenta sus
  expectativas, aspiraciones.
• Oferta de modalidad familiar de ahorro Pasanaku,
  cajita, ahorro en grupo.
• Barreras del ahorro formal. Generar confianza
  hacia las instituciones financiera, información
  sobre procedimientos, fomentar negocios.
• Ofrecer beneficios comunales Citar beneficios
  para la comunidad.

Beneficios tangibles financiamiento-casa/negocio,
educación,/salud. Beneficios intangibles
reconocimiento al ahorro.
27
Pautas para el diseño de una estrategia de
comunicación orientada a movilizar el ahorro
formal
Medios de comunicación propuestos
Los medios de comunicación propuestos por los
líderes para implementar una estrategia dirigida
a incentivar el ahorro formal dentro de su
comunidad fueron
Radio, volantes, periódico, reuniones periódicas,
caravanas por el barrio con megáfonos, reunión
con diferentes instituciones, como junta de
padres en escuelas, reuniones vecinales.
Las instituciones como medio para la difusión de
una estrategia de comunicación

• Los líderes de las instituciones que tienen
  como misión brindar formación a sus dirigidos,
  están más dispuestos a participar en la difusión
  de las campañas de comunicación para incentivar
  el ahorro formal, que los de otras instituciones.
• Los líderes que no muestran mucho interés
  por ser promotores, se interesarían si esto
  significaría conseguir algún beneficio para la
  comunidad.

28
Agenda

• Antecedentes
• Objetivos
• Metodologia
• Muestra
• Principales resultados
• Concepción del ahorro
• Formas de ahorro
• Recipientes del ahorro
• Factores que influyen en la elección de la forma
  de ahorro
• Finalidades del ahorro
• Criterios para elegir el ahorro formal o informal
• Percepción de las Instituciones Financieras y su
  relación con el ahorro
• Pautas para el diseño de una estrategia de
  comunicación orientada a movilizar el ahorro
  formal
• Conclusiones

29
Conclusiones fase cualitativa
30
Conclusiones

• Para entender el ahorro es necesario comprender
  el contexto en el que se da, es decir las
  dinámicas familiares y de pareja. Estas dinámicas
  implican una generación de ingresos por parte de
  uno o ambos miembros, gastos independientes o
  consensuados entre ellos, negocios relacionados a
  la familia ampliada (suegros, cuñados, sobrinos,
  etc.) y finalmente, un excedente que se reserva
  para un corto, mediano o largo plazo.

• Estas dinámicas son parte de un eficiente e
  informal sistema de protección social y fomento a
  la productividad que reemplaza parcialmente al
  servicio que el Estado se supone debe brindar. En
  consecuencia, es posible afirmar que la economía
  solidaria tiene como fin facilitar el ahorro
  informal.

31
Conclusiones

• Si bien se puede definir el ahorro como "la
  postergación del consumo", encontramos en la
  población múltiples usos del término "ahorro". El
  denominador común de todas ellas, es el acto de
  separar el dinero excedente de sus ingresos
  (ámbito productivo) y egresos (ámbito de consumo)
  para ser guardado-depositado y usado en un futuro
  (en gastos o inversiones).

• En estas múltiples definiciones se pueden
  distinguir tres conjuntos diferenciables de
  "ahorros" ahorro como proceso, ahorro como
  resultado y recipiente donde el ahorro es
  depositado

• Tanto las dinámicas de generación de ingresos,
  como los procesos de ahorro y las finalidades
  concretas y aspiracionales son variables que
  influirán sobre la elección del recipiente del
  ahorro (sea o no dinero).

32
Conclusiones

• Otro aspecto importante en la determinación del
  recipiente donde se depositará el ahorro es el
  tipo de bien en que resultará ahorrado. El dinero
  como moneda compite con otros bienes que pueden
  también ser ahorrados, en orden de importancia
  terrenos, materias primas y joyas.

• Los recipientes se ubican a su vez en uno de los
  siguientes lugares ya sea en casa, en una IMF,
  en manos de terceros y terrenos. Tanto las joyas
  y materias primas y dinero pueden ser guardados
  en casa, pero los terrenos son un bien de ahorro
  que se contiene a sí mismo.

• Las finalidades concretas y aspiracionales del
  ahorro influirán sobre el recipiente en que se
  depositaría el ahorro. Estas finalidades pueden
  ser
• a) Una las bases para la mejora en la calidad de
  vida a través de la adquisición de comodidades
  para el hogar.
• b) Un respaldo para cubrir descensos en el
  ingreso futuro o gastos imprevistos que puedan
  comprometer la calidad de vida.
• c) Una base de inversiones que (con o sin la
  ayuda de un préstamo) permitan incrementar el
  capital.

33
Conclusiones

• El tipo de ingreso también se relaciona con el
  tipo de recipiente utilizado para el ahorro. Es
  así que las familias que perciben un ingreso
  mensual fijo presentan una mayor tendencia a la
  ahorro formal. Las razones en algunos casos se
  encuentran ligadas a que sus sueldos son abonados
  en una determinada entidad, y en otros casos por
  influencia familiar.

• El acto de ahorrar está inserto en un sistema de
  valores en el cual cobra sentido. El esfuerzo o
  sacrificio es el invariante que sostiene a
• a) Responsabilidad / Protección familia
• b) Seguridad / Estabilidad,
• c) Superación / Logro,
• d) Independencia / Libertad económica
• Estos valores se ejercen al interior de las
  dinámicas familiares. Las instituciones son
  promotoras de estos valores.

34
Conclusiones

• Ahondando en los procesos necesarios para generar
  ahorro, se pudo detectar las siguientes tácticas
  administrativas
• Sustituir productos caros por otros baratos,
• b) Cambiar el dinero en billetes de menor
  circulación,
• c) Fijarse un monto de ahorro periódico
  alcanzable,
• d) Auto-controlarse / Evitar gastos impulsivos,
• e) Planificar gastos / Hacer presupuestos,
• f) Delegar a otros el control del dinero.

• Se observa que las familias que ahorran de manera
  informal ya sea en casa o en manos de otras
  personas cuentan con un tipo de ingreso variable,
  quienes además en la mayoría de los casos suelen
  utilizar el dinero del ahorro en inversiones
  comerciales, razón por la cual prefieren tenerlo
  a mano en lugar de en una entidad financiera.

35
Conclusiones

• Los entrevistados caracterizan a las
  instituciones financieras en cuatro tipos, los
  bancos, las mutuales, los fondos financieros y
  las cooperativas. Perciben que las que están
  dirigidas a ellos son las últimas tres, ya que
  ofrecen menor monto de apertura, buen trato o
  cercanía con la gente, y que brinda flexibilidad
  y facilidades al cliente.

• Es la confianza que genere la entidad financiera
  en los ahorristas en cuanto a garantía y
  seguridad en el tema de devolución del dinero,
  así como la estabilidad financiera, uno de los
  principales facilitadores hacia el ahorro en una
  entidad.

• La antigüedad, la publicidad y cobertura a nivel
  nacional de la entidad, son aspectos que también
  ayudan en la generación de confianza.

36
Conclusiones

• Otros aspectos (ideales en una institución)
  identificados como facilitadores hacia el ahorro
  formal fueron
• la accesibilidad a préstamos,
• la opción de contar con un seguro médico,
• intereses atractivos,
• accesibilidad (cercanía) a las sucursales,
• facilidad tanto para el depósito como para el
  retiro del dinero,
• horarios de atención prolongados,
• calidad en atención al cliente e,
• información oportuna y clara.

37
Conclusiones

• Los líderes proponen que las acciones dentro de
  una estrategia de movilización del ahorro formal
  se orienten a 1) Difundir información sobre las
  instituciones financieras y beneficios del ahorro
  formal. 2) Establecer y proyectar confianza a
  nivel institucional. 3) Ofrecer beneficios a
  quienes ahorren.

• Los líderes entrevistados piensan que los
  recursos que serían efectivos en una estrategia
  que fomente el ahorro son resaltar la
  importancia de ser un buen administrador,
  beneficios del ahorro formal, tomar en cuenta
  aspiraciones del público, ofrecer modalidades
  familiares de ahorro, generar confianza hacia las
  instituciones financiera, brindar información, y
  ofrecer beneficios para la comunidad.

• Los medios de comunicación propuestos para
  implementar una estrategia dirigida a incentivar
  el ahorro formal dentro de su comunidad fueron
  Radio, volantes, periódicos, reuniones, caravanas
  por el barrio.

38
Conclusiones

• Finalmente los líderes de las instituciones que
  tienen como misión brindar formación a sus
  dirigidos, están más dispuestos a participar en
  la difusión de las campañas de comunicación para
  incentivar el ahorro formal, que los de otras
  instituciones.

• A diferencia de los líderes que no muestran mucho
  interés por ser promotores, se interesarían en
  ello si esto significaría conseguir algún
  beneficio para la comunidad.

39
III. FASE CUANTITATIVA
Etapa concluyente
Julio 2004
40
Enfoque de la investigación
INFLUENCIADORES
NSE CIUDAD ACTITUD HACIA LA ORGANIZACIÓN DE LOS
GASTOS EN GENERAL ACTITUD HACIA EL AHORRO
PARTICULAR
Sus ingresos y gastos. Hábitos de
ahorro. Actitudes hacia el ahorro. Otra
información sociodemográfica
UNIDAD DE ANÁLISIS HOGAR E INDIVIDUO
RESPONSABLE DE LA ADMINISTRACION DE LOS GASTOS EN
EL HOGAR
41
Agenda

• Antecedentes
• Ficha metodológica
• Muestra
• Principales resultados
• Características generales
• Caracterización del ciclo de vida
• Ahorristas y diferencias entre ahorro formal e
  informal
• Características de la composición de los ingresos
• Características en la composición de los gastos y
  de los ahorros
• Ahorro
• Ahorro y Percepción (Conocimiento y hábitos)
• Formas de ahorro
• Conocimiento de instituciones-evaluación
• Caja de ahorro ideal
• Un estudio de caso de los determinantes del
  ahorro en familias de bajos ingresos
• Modelos de Identificación de los determinantes
  del ahorro
• Modelo para la colocación del ahorro
• Conclusiones

42
Antecedentes
43
Distribución muestral por ciudad
44
Agenda

• Antecedentes
• Ficha metodológica
• Muestra
• Principales resultados
• Caracteristicas generales
• Caracterización del ciclo de vida
• Ahorristas y diferencias entre ahorro formal e
  informal
• Caracteristicas de la composición de los ingresos
• Caracteristicas en la composición de los gastos y
  de los ahorros
• Ahorro
• Ahorro y Percepción (Conocimiento y hábitos)
• Formas de ahorro
• Conocimiento de instituciones-evaluación
• Caja de ahorro ideal
• Un estudio de caso de los determinantes del
  ahorro en familias de bajos ingresos
• Modelos de Identificación de los determinantes
  del ahorro
• Modelo para la colocación del ahorro
• Conclusiones

45
Características generales
46
Datos generales Ciudades por población
Clasificación por ciudades según número de
habitantes Ciudades grandes Mayores de
1.000.000 a 500.000 Ciudades Intermedias
Menores de 500.000 a 100.000 Ciudades
Menores de 100.000 a 50.000 Resto
Menores a 50.000
47
Datos generales Tipo de Ciudad
Clasificación por ciudades según número de
habitantes Ciudades capitales del eje
La Paz, Cochabamba, Santa Cruz Ciudades
capitales fuera del eje Sucre, Tarija, Oruro,
Potosí, El Alto, Trinidad, Cobija Resto

Guayanamerin, Riberalta, Quillacolllo,
Monteagudo, Achocalla, Caranavi, Patacamaya,

Viacha, Punata, Sacaba, Llallagua, Yacuiba,
Camiri, Cotoca, La Guardia, Mineros, Montero
48
Datos generales Macroregión
49
Caracterización del ciclo de vida
50
Características Familiares
51
Diferencias en capital humano, y ahorro
52
Algunos resultados menos esperados

• Los hogares más jóvenes tienen mayor capital
  humano
• Los hogares ancianos tienen mayor capacidad de
  generar ahorro primario
• Los hogares medios son los que más ahorran en el
  sector formal
• Casi el 50 de todos los hogares ahorran solo
  informalmente

53
Ahorristas y diferencias entre ahorro formal e
informal
54
Ahorradores versus No-Ahorradores
55
Diferencias entre ahorradores y no-ahorradores
son mas o menos las esperadas

• Las familias ahorradoras tienen
• Mayor capital humano
• Mas personas trabajando
• Radican en ciudades capitales fuera del eje
• Tienen mayores ingresos
• Mayor Pme Ahorro Primario, y
• Sostienen que siempre alcanza para ahorrar

56
Ahorradores Formales Versus Informales
57
Las diferencias entre ahorradores formales versus
informales son también las esperadas

• Las familias ahorradoras formales tienen
• Mayor capital humano
• Mayores ingresos
• Mayor Pme ahorro primario
• Predominan en ciudades capitales del eje
• Tienden a planificar sus gastos, y
• Sostienen que siempre alcanza para ahorrar

58
Ahorradores Formales versus Ahorradores Duales
59
El ahorro dual parece ser el más óptimo

• Las familias ahorradoras duales tienen
• Mayores ingresos (pero la diferencia no es muy
  alta)
• Substancialmente mayor Pme al Ahorro Primario (la
  diferencia es alta)
• Las variables que explican las diferencias en
  los anteriores grupos, no pueden explicar
  diferencias para esta categoría

60
Conclusiones preliminares

• La combinación de ahorro formal e informal
  (ahorro dual) parece ser la más óptima
• Sin embargo
• Necesitamos conocer mejor las características del
  ahorro dual

61
Características de la composición de los
ingresos(en dólares)
62
Características en la composición de los ingresos
Ciudades por población
63
Características en la composición de los gastos
(dólares)
64
Composición porcentual de los gastos
65
GASTOS Ciudades - por población
66
Agenda

• Antecedentes
• Ficha metodológica
• Muestra
• Principales resultados
• Caracteristicas generales
• Caracterización del ciclo de vida
• Ahorristas y diferencias entre ahorro formal e
  informal
• Caracteristicas de la composición de los ingresos
• Caracteristicas en la composición de los gastos y
  de los ahorros
• Ahorro
• Ahorro y Percepción (Conocimiento y hábitos)
• Formas de ahorro
• Conocimiento de instituciones-evaluación
• Caja de ahorro ideal
• Un estudio de caso de los determinantes del
  ahorro en familias de bajos ingresos
• Modelos de Identificación de los determinantes
  del ahorro
• Modelo para la colocación del ahorro
• Conclusiones

67
Ahorro y PercepciónConocimiento y hábitos
68
Que es ahorrar para Ud.?Base todos los
entrevistados
69
Que es ahorrar para Ud.? - Por tipos de
ciudadBase todos los entrevistados
70
Una aproximación al estilo de ahorro de los
entrevistados
Entre estas definiciones, cual es la que
identifica mejor su definición de ahorro?
71
Definiciones de ahorro Primera mención
CONSENSO RELATIVO
72
Definiciones de ahorro
73
Definiciones de ahorro Total Menciones
74
Formas de ahorro utilizadas en el hogar
El 30 de los entrevistados declara tener más
dinero ahorrado en una entidad financiera frente
a un 69 que declara ahorrar en otros lugares.
75
Finalidad del dinero ahorrado de manera
formal(Depositado en una caja de ahorro)
Base 23 de los entrevistados que dicen utilizar
esta forma de ahorro
COMPRAS DE BIENES INMUEBLES
76
Finalidad del dinero ahorrado de manera informal
(Escondiendo en caja, ropero, bajo colchón, bajo
tierra, etc.)
Base 29 de los entrevistados que dicen utilizar
esta forma de ahorro
EMERGENCIAS
77
Razones por las que ahorra en una institución
financiera formal
El 26 de los entrevistados ahorra en una
institución financiera formal, y la principal
razón es la seguridad y la confianza que le
ofrece la institución.
78
Cuentas de ahorro en una institución financiera
formal
En el pasado Ud. o algún miembro de su familia
han tenido cuentas de ahorro en una institución
financiera como ser bancos...?
79
Cuentas de ahorro en una institución financiera
formal
En el pasado Ud. o algún miembro de su familia
han tenido cuentas de ahorro en una institución
financiera como ser bancos...?
Si
No
80
Incentivos para ahorrar
Base Todos aquellos entrevistados que
respondieron que en el pasado si tuvieron una
cuenta de ahorro en una entidad financiera
81
Las formas de ahorroConfianza, acceso e
información
82
Formas de ahorro
CONFIANZA El dinero ahorrado esta más
seguro
Comprando mercadería en grandes cantidades
Comprando terrenos
FACIL ACCESO
Caja de Ahorro
El dinero ahorrado aumenta su valor con el tiempo
Es más para ahorrar en grandes montos
Es más fácil saber cuánto se tiene ahorrado
El dinero ahorrado es fácil de sacar
Ropero, colchón
Es más para ahorrar en pequeños montos
Alcancía, chanchito
DPFs y Cuenta Cte
Comprando Joyas
Pasanaku
DIFICIL ACCESO
El dinero ahorrado es difícil de sacar
Préstamos a otros
83
Palabra más asociada a ahorro
84
Conocimiento de Instituciones
85
Conocimiento de Instituciones TOP OF MIND
Total País
Qué instituciones conoce o ha oído mencionar?
86
Conocimiento de Instituciones.
87
Conocimiento de Instituciones
BANCOS
FONDOS FIANCIEROS PRIVADOS
COOPERATIVAS
MUTUALES
En términos relativos, el nivel de recordación
total es similar al espontáneo.
FUENTES SEMIFORMALES
88
Ahorro y Crédito en Instituciones
Crédito en instituciones
Ahorro en instituciones
89
Evaluación - Confianza
90
Evaluación - Calidad en atención
91
Evaluación - Acceso geográfico
92
Evaluación - Información
93
Caja de ahorro ideal
PROMEDIO
1. LIQUIDEZ
3. VALOR
2. CONFIANZA
94
Brechas Medios de Información
95
Principales requisitos para la apertura de una
caja de ahorro
Los requisitos para la apertura de una cuenta
son Carnét de Identidad Vigente.Nombrar a 2
Personas como Referencia.Fotocopia legalizada de
RUC. a efectos de no descontar el RC-IVA de los
intereses ganados
96
Agenda

• Antecedentes
• Ficha metodológica
• Muestra
• Principales resultados
• Caracteristicas generales
• Caracterización del ciclo de vida
• Ahorristas y diferencias entre ahorro formal e
  informal
• Caracteristicas de la composición de los ingresos
• Caracteristicas en la composición de los gastos y
  de los ahorros
• Ahorro
• Ahorro y Percepción (Conocimiento y hábitos)
• Formas de ahorro
• Conocimiento de instituciones-evaluación
• Caja de ahorro ideal
• Un estudio de caso de los determinantes del
  ahorro en familias de bajos ingresos
• Modelos de Identificación de los determinantes
  del ahorro
• Modelo para la colocación del ahorro
• Conclusiones

97
Las preguntas importantes son

• Cuál es la capacidad de ahorro de las familias
  estudiadas?
• CUANTO AHORRAN?
• 2. Dónde ponen esos ahorros?
• EN UNA INSTITUCION FINANCIERA O BAJO EL
  COLCHON? (informal)

98
Modelos de Identificación de los determinantes
del ahorro Cuánto ahorran las familias?
99
Modelo para explicar el comportamiento del ahorro
en los hogares estudiados

• Teniendo solo un período de referencia
• Ci f(Yi, Xi)
• Si Yi -Ci
• Yi Ingreso total familiar disponible
• Ci Gasto total familiar
• Propensión Media al Ahorro

100
(No Transcript)
101
A partir de esta función se estiman las
propensiones marginales al consumo (PMgC) y al
ahorro (PMgA)
102
Resultado Alta propensión marginal al ahorro

• Es decir, un incremento de los ingresos
  familiares en 1 podría incrementar el ahorro
  primario hasta en un 0.56.
• Comparando con la propensión media
• Cerca del 16 del ingreso de un hogar es
  destinado al ahorro

103
Conclusiones

• La variable que más explica el consumo (y por lo
  tanto la capacidad de generar ahorro) es el nivel
  de ingresos familiares
• Existe un significativo margen de ahorro
  primario (medido por la propensión media)
• La propensión marginal al ahorro es también alta
  (medida por la propensión marginal al ahorro)

104
Modelo para la colocación del ahorro La gran
decisión dónde poner los ahorros?
105
Hay cuatro alternativas para la colocación de los
ahorros familiares

• colocarlos en una entidad financiera, es decir
  abrir una cuenta de ahorro,
• utilizar algún mecanismo alternativo de ahorro
  (ejemplo guardarlo en casa, prestarlo a amigos
  y/o jugar al pasanaku),
• colocar una parte en una cuenta de ahorros y otra
  en algún mecanismo de ahorro alternativo, e
• invertirlo inmediatamente.

106
Una forma de analizar esta decisión

• Identificando dos grupos de hogares mutuamente
  excluyentes hogares que ahorran en EFs versus
  hogares que no ahorran en EFs,
• Entre aquellos que no ahorran en EFs, separamos
  a los que alguna vez ahorraron en EFs, pero ya
  no lo hacen versus nunca ahorraron en EFs

107
Es decir...
Ahorran en el SF (695)
Potenciales Ahorradores en SF (3.006 hogares)
Ahorraban en el SF (611)
No-ahorran en el SF (2.311)
Nunca ahorraron En el SF (1.700)
108
Las preguntas entonces son

• Qué factores (variables) determinan que
• Primero las personas decidan no ahorran en EFs
• Segundo entre aquellas que actualmente no
  ahorran en EFs, qué factores explican el que
  antes hayan ahorrado en EFs y no lo hagan más?
• Tercero entre aquellas que actualmente no
  ahorran en EFs, que factores explican el que
  nunca lo hayan hecho?

109
Para responder a estas preguntas se utiliza un
modelo BiProbit jerárquico

• Donde
• Cada hogar se enfrenta a dos alternativas
• Ahorra en EFs
• No ahorra en EFs
• Los que no ahorran en EFs a su vez pueden
• Haber ahorrado en EFs en el pasado
• Nunca haberlo hecho

110
La función a estimarse es una función BiProbit
jerárquico

• Yim ß0 ß1Xim eim
• Zin ß0 ß1Tin eim
• Donde
• m1,0 I 1, 3006
• N 1,0 I1,...3006
• cada decisión es una variable dicotómica (1si
  0no
• X características familiares que inciden en la
  localización del ahorro en EFs
• T características familiares que inciden en que
  hayan hogares que antes ahorraban en EFs
  mientras otros nunca lo hicieron.

111
Qué dice la teoría....?

• En general, el ahorro es función de los
  ingresos... A mayores ingresos mayores ahorros
• No existe información apropiada sobre las
  ventajas del ahorro en EFs
• La población más educada tiende a saber más,
  por lo que son ellos los que prefieren ahorrar en
  EFs

112
Qué dicen los resultados..?Determinantes de no
ahorrar en EFs
113
Determinantes de la probabilidad de haber
ahorrado en EFs en el pasado
114
Determinantes de la probabilidad de nunca haber
ahorrado en EFs
115
Que más dicen los resultados.....?
116
Primero La probabilidad de que una familia no
ahorre en EFs se incrementa si

• Los hogares creen que encuentran mayor confianza,
  mayor información (saben fácilmente cuánto
  tienen), y mejor acceso (no necesitan recorrer
  grandes distancias) en el ahorro alternativo.
• Los hogares son indígenas.

117
Segundo La probabilidad de que una familia nunca
ahorre en EFs se incrementa si

• El hogar es indígena,
• El hogar quisiera que una caja de ahorro ideal
  les brinde mejor atención, es decir no los
  discrimine y brinde servicios en su propio idioma.

118
Tercero

• La variable más importante que explica un
  incremento en la probabilidad de que una familia
  no ahorre en EFs pero que en el pasado lo haya
  hecho es la percepción de que se debe mover el
  dinero versus colocarlo en una caja de ahorros.

119
Las resultados son más esperados cuando se
analizan las variables que reducen la
probabilidad de nunca haber ahorrado.

• La probabilidad se reduce si
• Aumentan los ingresos familiares,
• Aumenta la inserción laboral familiar y,
• Aumenta el capital humano (medido por la
  escolaridad del jefe de familia)

120
Diferencias regionales Altiplano

• 1. La probabilidad de nunca haber ahorrado en
  EFs incrementa si
• el hogar es indígena,
• hay mayor confianza con mecanismos de ahorro
  alternativo y,
• los hogares quisieran tener mejor atención.
• 2. La probabilidad de nunca haber ahorrado en
  EFs disminuye si
• los hogares tienen mayores ingresos y,
• los hogares tienen mayor capital humano.

121
Diferencias regionales Valles

• La probabilidad de nunca haber ahorrado en EFs
  disminuye si
• se incrementa la escolaridad del jefe de familia,
• aumenta la participación laboral familiar,
• aumenta la edad del jefe de familia,
• aumentan los ingresos

122
La gran decisión Dónde Ahorrar?
123
Lo que sospechábamos....

• Mayores ingresos y mayor nivel de capital humano
  están asociados al ahorro en EFs
• Las poblaciones en capitales en el eje (la Paz,
  Cochabamba y Santa Cruz) tienen mayor
  probabilidad de ahorrar en EFs (lo que no quiere
  decir que no tengan AA también)

124
Lo que no sabíamos

• Los hogares indígenas tienen mayor probabilidad
  de usar formas alternativas de ahorro
• Las mas importantes variables que explican el
  porqué las personas no ahorran en EFs son
• falta de confianza,
• dificultad geográfica de acceder a los ahorros,
• dificultad de saber los montos ahorrados
• Los que no ahorran en EFs podrían hacerlo si
• se incrementa la confianza, y
• se mejora la atención (se elimina la
  discriminación)

125
Agenda

• Antecedentes
• Ficha metodológica
• Muestra
• Principales resultados
• Caracteristicas generales
• Caracterización del ciclo de vida
• Ahorristas y diferencias entre ahorro formal e
  informal
• Caracteristicas de la composición de los ingresos
• Caracteristicas en la composición de los gastos y
  de los ahorros
• Ahorro
• Ahorro y Percepción (Conocimiento y hábitos)
• Formas de ahorro
• Conocimiento de instituciones-evaluación
• Caja de ahorro ideal
• Un estudio de caso de los determinantes del
  ahorro en familias de bajos ingresos
• Modelos de Identificación de los determinantes
  del ahorro
• Modelo para la colocación del ahorro
• Conclusiones

126
Conclusiones fase cuantitativa
127
Resultados y Diseño de Estrategias para captar el
ahorro potencial

• Existe un margen importante de ahorro potencial
  de aproximadamente US 280 millones generado por
  los hogares y que podrían ser canalizados al
  sistema financiero.
• El estudio a partir de los resultados obtenidos
  provee la información requerida para que se
  planteen las estrategias tendentes a captar el
  ahorro potencial existente.

128
Buenas Noticias....

• Existe un margen significativo de ahorro
  (familias de medianos/bajos ingresos, tienen un
  ahorro potencial mayor al esperado).
• Un incremento en los ingresos está asociado a un
  incremento substancial en el nivel de ahorros
  (Pmg).
• El ahorro en EFs está asociado a mayores niveles
  de ingreso y mayor nivel de educación. Campañas
  educativas podrían informar mejor sobre las
  bondades del ahorro en EFs.

129
Malas Noticias......

• Se obtiene que el ahorro potencial tiene mayor
  probabilidad de ser canalizado fuera de las EFs
  cuando los hogares sostienen que
• Requieren confianza para abrir una caja de
  ahorro.
• Requieren recibir buena Atención (No
  discriminación) de parte de la entidad en la que
  ahorran..
• Requieren conocer cotidianamente el monto
  ahorrado.

130
Las familias estudiadas tienen una alta capacidad
para generar excedentes

• En Bolivia, existe un margen considerable de
  ahorro potencial entre familias de medianos
  ingresos, esto medido por
• Propensión media al ahorro primario del 16.
• Propensión marginal al ahorro primario del 56.

131
Para canalizar una parte de este ahorro primario
a EFs se deberá se deberá

• Proveer una imagen de confianza.
• Mejorar el servicio financiero (acceso/ distancia
  y facilidad de tener conocimiento sobre los
  montos ahorrados).
• Diseñar formas de reducir la discriminación
  percibida por los ahorristas.

132
FIN