Title: FULPAY PLuSMC
1(No Transcript)
2CIBC World Markets
FULPAY PLuSMC Billets de dépôt liés à des fonds
CI série 1 RÉDACTION
www.cifunds.com
3Les Billets de dépôt FULPAY PLuSMC liés à des
fonds CI
- le capital du Billet est protégé à 100 aucun
frais supplémentaire au cours des 7 années - le Billet est lié à sept des meilleurs fonds de
Fonds CI pour une diversification mondiale - aucun frais supplémentaire pour les
investisseurs (autres que les RFG des fonds) - Fonds mondial CI
- Fonds de valeur internationale CI
- Fonds secteur valeur de fiducie CI
- Fonds de placements canadiens CI
- Catégorie momentum canadien Synergy
- Fonds de dividendes Signature
- Fonds obligations canadiennes CI
- 5 de commission (4,75 avec FundSERV)
- 100 admissible aux REER, lémetteur est coté
A, devrait être un placement liquide - une possibilité de traitement préférentiel
d'imposition sur les gains en capital si vendu
avant l'échéance
- Catégorie dactif
- Région
- Industrie
- Pays
Période de vente Du 14 juin au 13 août 2004
4Rendements totaux historique accumulés
fonctionnement du Billet
Exemple (à titre d'exemple seulement les
rendements réels seront différents)
La moyenne des rendements accumulés immobilisés
des fonds établit le taux d'intérêt variable à
51,21 . Donc, si on considère cet exemple, un
placement de 100 (100 x 51,21 ) produira un
intérêt variable de 51,21 à l'échéance. Ainsi,
un intérêt de 51,21 plus le capital de 100
seront versés à léchéance.
5FULPAY PLuSMC ajoutez une nouvelle dimension de
placement
- Pourquoi diversifier ?
- Réponse typique d'un investisseur Car il est
très difficile de déterminer quel catégorie
d'actif ou secteur économique enregistrera des
résultats supérieurs - Réponse d'un investisseur FULPaY PLuS Car le
rendement du porterfeuille provient du fonds
disponible ayant obtenu le meilleur rendement
d'année en année - FULPAY PLuS CI Diversification PLuS, un moyen
qui détermine le moment propice pour investir - Chaque année, le fonds ayant enregistré le
meilleur rendement accumulé (parmi les fonds
disponibles) est immobilisé (le fonds est ensuite
retranché) - À l'échéance, la moyenne de tous les rendements
immobilisés est versée aux investisseurs - Le capital est protégé à l'échéance - 7 ans
6La structure de FULPAY PLuSMC diversification
moment propice pour investir
Rendement d'intérêt variable, basé sur le
rendement des fonds sous-jacents au cours de la
durée
Une nouvelle structure introduit une nouvelle
dimension dans les stratégies de placement
diversifié
Une participation à 100 est composée de la
moyenne du fonds ayant obtenu le meilleur
rendement chaque année parmi les fonds
disponibles dun panier de fonds communs de
placement .
Commission du conseiller
Rendement du capital de 100
La stratégie avec une option de 7 ans produit une
moyenne de rendements annuels des fonds
sous-jacents
Placement de 100
Obligation à coupon zéro augmente jusqu'à 100 à
léchéance
Prix d'une obligation à coupon zéro à 7 ans
Durée de 7 ans
À léchéance
Achat initial
7Comment le Billet FULPAY PLuSMC est-il constitué
?
5,00 Frais/Commission
Placement de 100
Solde de 95
70 - 75 Prix d'une obligation à coupon zéro
avec une durée de 7 ans
100 de fonds CI achetés par la CIBC
20 - 25 Options
Option basée sur un placement nominal de 100
Augmente à 100
RENDEMENT D'INTÉRET VARIABLE
Remboursement du capital
VALEUR À L'ÉCHÉANCE
À titre d'exemple seulement.
8Qui achète les billets liés aux actions ?
Les investisseurs de titres à revenu fixe
Les investisseurs prudents
- Qui cherchent à diminuer la volatilité de leurs
titres d'actions - Qui ont un niveau élevé de liquidité
- Qui se tiennent en marge
- Qui détiennent des actions mais qui recherchent
une protection du capital - Qui sont retraités ou proches de la retraite ou
qui sont prévoyants
- Qui cherchent à diminuer leur risque en
diversifiant - Qui recherchent un potentiel de hausse des
actions dans leur portefeuille en général (les
retraités et ceux s'approchant de la retraite) - Qui recherchent une protection de leur capital,
mais qui sont prêts à renoncer au revenu annuel
afin d'éviter un revenu de récupération sur
leur rente - Qui recherchent un produit fiscalement
avantageux afin de matérialiser des gains en
capital plutôt qu'un revenu en intérêt
Les clients qui investissent dans des fonds
distincts
- Qui recherchent un placement à plus court terme
avec une protection complète - Qui recherchent une protection avec une stucture
de RFG plus faible
9Quelles sont les différences entre les billets
liés aux actions ?
Plusieurs fonds distincts se composent d'une
garantie de 10 ans avec une garantie du capital
de 75 ou de 100
Assujettis à des frais de transaction
anticipés. Nous considérons qu'un marché
secondaire existe.
10Les avantages du Billet versus les CPG
- Il y a une hausse liée au portefeuille de fonds
communs de placement activement gérés - Le meilleur rendement accumulé des fonds
disponibles est immobilisé chaque année (le fonds
ayant le meilleur rendement est ensuite retranché
du portefeuille) - Un coût moyen amorti la volatilité, immobilise le
momentum à la hausse et protège contre de futurs
mouvements à la baisse du marché dans les fonds
qui ont été retranchés. - Davantage de liquidité que dans un CPG typique
- Le Billet peut être vendu en tout temps dans un
marché secondaire liquide, sous réserve de
disponibilité. Ceci permet donc à l'investisseur
de prendre sa propre décision de placement - (CIBC World Markets Inc. fournira un marché
secondaire liquide, mais se réserve le droit de
mettre fin à ce marché secondaire en tout temps) - Possibilité de traitement préférentiel
dimposition sur les gains en capital
11Renseignements supplémentaires sur la liquidité
- Il ny a aucune période de détention minimale
(les unités peuvent être vendues en tout temps) - Le prix quotidien est affiché dans les journaux
(par ex. le Globe Mail) - CIBC World Markets fournit un marché secondaire
étroit pour les ventes/transactions - La volatilité des marchés publics ne s'applique
pas - Un écart de 0,15 acheteur-vendeur sera affiché
par la CIBC sur-le-champ - La CIBC se réserve le droit de mettre fin au
marché secondaire du Billet en tout temps
Des frais de transaction anticipés peuvent
s'appliquer
12Plan de frais de transaction anticipés
Si vendu au cours des premiers Frais de
transaction anticipés 90 jours 6,95
180 jours 6,10 270 jours 5,25
360 jours 4,40 450 jours 3,55
540 jours 2,70 630 jours 1,85
720 jours 1,15 Par la suite 0
Ceci est en fait un plan de FVR de 2 ans
1 an
2 ans
13Comment se procurer les Billets
- Pour les courtiers
- Pour placer une commande, contactez votre bureau
de nouvelles émissions - Réseau de la Banque Nationale correspondante
- Pour les conseillers
- Effectuez une commande d'achat par l'entremise
de FundSERV - Le code de FundSERV est CBL302
14Caractéristiques essentielles du produit une
structure solide de produit
- Un portefeuille de fonds communs de placement
diversifié par catégories d'actif, par styles de
placement et par régions géographiques - Le moment propice pour investir
l'immobilisation du rendement permet à vos
clients de profiter d'une des parties les plus
performantes du marché sans qu'ils ne se sentent
obligés de poursuivre le rendement - Une participation dans les marchés boursiers
pendant toute la durée du Billet - 100 admissible aux REER, aux REEE et aux FERR
- Un remboursement total du capital si le placement
est détenu jusqu'à l'échéance - Une possibilité de traitement préférentiel
d'imposition si les Billets sont vendus avant
l'échéance
15Autres renseignements
Durée 7 ans Date déchéance le 18 août
2011 Prix d'émission 100 par billet (montant
du capital) Achat initial 5,000
minimum Période de vente du 14 juin au 13
août 2004
16Promotion des ventes
- Pour les conseillers financiers
- Fiche de renseignements sur le produit
- Greensheet
- Conférences téléphoniques
- Pour les investisseurs
- Matériel du client
- Lettres de prospection
- Bulletin dinformation
17Les Billets de dépôt FULPAY PLuSMC liés à des
fonds CI
- Ce bref exposé vous est présenté par CI Mutual
Funds Inc. à titre informatif uniquement pour
vous informer sur l'existence des Billets de
dépôt FULPAY PLuSMC liés à des fonds CI. - Ceci ne constitue pas une offre de vente ou de
sollicitation d'achat de titres. - L'information contenue dans ce document est
qualifiée dans son intégralité en référence au
bulletin d'information du 14 juin 2004 relatif
aux Billets de dépôt FULPAY PLuSMC liés à des
fonds CI. - Ce bulletin contient une information détaillée
sur les Billets de dépôt. - Fonds CI et le logo de Fonds CI sont des marques
déposées de CI Mutual Funds Inc. FULPAY PLuSMCest
une marque déposée de la CIBC.