SMEs and the New Economy Problems, Prospects and Policies

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SMEs and the New EconomyProblems, Prospects and
Policies

• Tim Beal
• Victoria University of Wellington
• New Zealand

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Overview

• SMEs and New Economy
• Global Internet use
• Lessons from US experience?
• How SMEs should approach Internet

• KMUs und die New Economy
• Globale Internetnutzung
• Lernen von der US Erfahrung?
• Wie sollten sich KMU dem Internet nähern

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SMEs and New Economy

• New Economy
• Use of Information and Communication Technologies
  (ICT)
• To transform and invigorate economies
• Shift to higher growth

• New Economy
• Nutzung von Informations- und Kommunikationstech-n
  ologie (IKT)
• Zur Veränderung und gestärkter Wirtschaft
• Umschalten auf höheres Wachstum

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Opportunities for SMEs

• Broadens geographical reachgtgtopens global markets
• Enables competition with large companies
• Cuts costs
• Supply chain management
• Communications with customers, staff, government
• Improved service
• New products

• Erweiterte geographische Reichweitegtgteröffnet
  globale Märkte
• Erlaubt Konkurenzkampf mit grossen Unternehmen
• Kostenkürzung
• Supply chain management
• Kommunikation mit Kunden, Mitarbeitern, Regierung
• Verbesserter Service
• Neue Produkte

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Challenges for SMEs

• Opportunities are open to competitors
• Increased national/global competition
• Government protection inhibited by WTO
• Demands on financial and intellectual resources

• Möglichkeiten sind offen für Konkurenten
• Erhöhter nationaler/globaler Konkurenzkampf
• Staatlicher Schutz wird von der WTO blockiert
• Nachfrage nach finanziellen und interlektuellen
  Resoursen

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Global Internet use

• Data is uncertain and disputed
• Global distribution of numbers online
• Top countries number of population, growth
• Focus on Asia
• Internet and wealth

• Daten sind unsicher und strittig
• Globale Verbreitung der Internetnutzung
• Spitzenländer Anzahl in der Bevölkerung,
  Wachstum
• Focus auf Asien
• Internet und Wohlstand

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Regional distribution of numbers online, 2000
8
Numbers online 2000, Major and selected Asian
countries
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Top Internet countries in Asia, 2000
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Percentage of population online, major and
selected countries, 2000
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Growth in internet users in Asia/Pacific, by
country, 1997-2000
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Internet and wealth, 2000
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SMEs and Internet

• Variation from US experience
• Managerial implications

• Veränderung aus US Erfahrung
• Innerbetriebliche Auswirkungen

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US experience not an infallible guide

• Leapfrogging of technologies and business models
• Eg use of wireless overcome shortage of wireline
  in China
• Adoption truncation
• US pattern of tickle done class and education
  ladder not good guide

• Bockspringen von Technologien und
  wirtschaftlichen Modellen
• z.B. Nutzung von drahtlosen Verbindungen zur
  Überwindung des Kabelmangels in China
• Angeeignette Kürzung
• US Muster der langsamen Klassen und der
  Ausbildungsweg sind keine guten Richtschnur

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(No Transcript)
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Local variation

• Internet use affected by
• Local physical infrastructure
• Eg broadband cheaper in high density urban places
  like S, HK and ROK
• Political, social and cultural constraints
• Sex has been big driver of internet in US, not
  likely in Asia
• Business practices
• Lack of credit cards in China

• Internetnutztung wird beeinflusst von
• Lokalen physikalischen Infrastruktur
• z.B. Breitband ist billiger in Ballungsgebieten
  wie S, HK and ROK
• Politische, soziale und kulturelle Beschränkungen
• Sex war die grosse Schubkraft für das Internet in
  den US, wahrscheinlich nicht in Asien
• Geschäftsmethoden
• Mangel von Kreditkarten in China

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Managerial implications

• Be wary of technology fetishism
• Guiding principle business objectives come
  first, technology second
• Internet is a tool more simple and sharper the
  better
• SME should no be over-awed by technical experts
• Need understanding of limits, potential and
  function of technology

• Vorsichtig bei technologischem Fetischismus
• Richtlinie wirtschaftliche Ziele haben Vorang,
  dann die Technologischen
• Internet ist ein Arbeitsmittel nicht mehr und
  nicht weniger
• KMU sollten sich nicht von technischen Experten
  einschüchtern lassen
• Verständnis für Grenzen, Potentiale und die
  Funktion der Technologie werden gebraucht

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Website design for SMEs

• Catchwords
• Simplicity
• Economy
• Minimalism
• Guiding principle
• Business objectives and functions achieved in the
  simplest manner
• Website must be commensurate with resources of SME

• Schlagwörter
• Einfachheit
• Wirschaftlichkeit
• Minimalismus
• Richtlinie
• Wirschaftliche Ziele und Aufgaben erreicht man
  mit einfachsten Methoden
• Die Webseite muss den Resourcen des KMU
  entsprechen

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Strategic implications

• Broaden geographical focus
• Not necessarily global
• Narrow business focus and develop distinctive
  competency
• Constantly analyse environment
• Technological, political, social

• Erweiterter geographischer Focus
• Nicht unbedingt global
• Enger wirtschaftlicher Focus und Entwicklung der
  unverkennbaren Fähigkeiten
• Konstante Umweltanalyse
• Technologische, politische, soziale

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Strategic implications

• Constantly question business model and process
• Re-examine relationship with customers,
  suppliers, distribution channels

• Konstante Hinterfragung des Wirtschaftsmodells
  und der Prozesse
• Wiederholtes Prüfen der Beziehungen zu Kunden,
  Lieferanten, Vertriebskanäle

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Strategic implications

• Beware of hype surrounding Internet
• B2C has glamour but,
• B2B cost savings and efficiency gains
• Technology does not work on its own
• Staff training and support vital

• Vermeide den Rummel rund ums Internet
• B2C hat Glamour aber,
• B2B bringt Kosteneinsparung und effiziente
  Erträge
• Technologie arbeitet nicht von alleine
• Mitarbeitertrainig und Betreuungsaufwand

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Thank you

• Thank you for your attention

• Danke für Ihre Aufmerksamkeit