Billets de d

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(No Transcript)
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Billets de dépôt CIBC CI M.A.X. MC Série
Portefeuilles croissance, s5 (CBL 311)
Billets de dépôt CIBC M.A.X. MC Série
Portefeuilles revenu, s6 (CBL 312)
Maximisez la participation aux marchés mondiaux,
le revenu et la protection
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• Le présent document est de nature confidentielle
  et est destiné à un usage interne seulement. Son
  contenu ne peut être ni reproduit, ni distribué
  au public ou à la presse.
• Le contenu de cette présentation ne doit en aucun
  cas être interprété comme une offre de vente ni
  comme une sollicitation d'offre d'achat. La
  présentation n'a pas non plus pour objet de
  fournir des conseils en matière de placements, de
  fiscalité ou de comptabilité. Les renseignements
  qu'elle contient ne constituent qu'un sommaire
  devant être complété par la lecture du document
  d'information, qui contient des informations plus
  détaillées. Le document d'information contient
  notamment des renseignements sur la stratégie de
  répartition dynamique, le calcul et le versement
  des intérêts, le portefeuille d'obligations
  théorique, le remboursement du capital à
  l'échéance et certains éléments de risque. Tout
  scénario hypothétique que pourrait contenir la
  présentation n'est fourni qu'à titre d'exemple et
  ne constitue aucunement une prévision de
  résultats réels, lesquels qui pourraient
  s'écarter substantiellement des montants utilisés
  à titre indicatif.
• CI , le logo de Placements CI et Série
  Portefeuilles sont des marques de commerce
  déposées de Placements CI Inc. qui font l'objet
  de licences d'utilisation octroyées à la CIBC.
  Billets de dépôt M.A.X. est une marque de
  commerce de la CIBC.

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Caractéristiques clés

• Maximisez les avantages de la répartition d'actif
• Les Billets offrent les avantages de la
  répartition stratégique d'actif du fonds
  sous-jacent de la Série Portefeuilles et ceux de
  la répartition dynamique d'actif de la structure
  des Billets de dépôt M.A.X. CI
• Maximisez le rendement grâce à la constance
  assurée de la répartition du portefeuille (CARP)
• Les Billets offrent une participation initiale
  accrue au fonds sous-jacent et un potentiel de
  participation pouvant atteindre 200 du capital
  investi
• Protection améliorée en cas de marché baissier
• Identification des investisseurs potentiels
• Ces produits ont été conçus pour répondre aux
  besoins de nombreux types d'investisseurs

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Série Portefeuilles croissance
Le fonds Série Portefeuilles croissance possède
un portefeuille mondial stratégiquement
diversifié regroupant des fonds communs de
placement CI sélectionnés. En voici les
principales caractéristiques

• placements en actions mondiales avec un faible
  pourcentage de l'actif investi en titres à revenu
  fixe
• privilégie la croissance à long terme
• moindre volatilité à long terme grâce à une
  participation à différents marchés dans le cadre
  d'une stratégie de placement neutre sur le plan
  du style de gestion

Pour une participation aux marchés mondiaux,
choisissez les Billets de dépôt CIBC CI M.A.X.,
Série Portefeuilles croissance, s5
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Billets de dépôt CIBC M.A.X. CI, Série
Portefeuilles croissance, série 5

• MAXimisation de votre participation aux marchés
  mondiaux et du rendement obtenu
• Fonds sous-jacent Fonds Série Portefeuilles
  croissance.
• Participation initiale de 135 du capital
  investi au Fonds Série Portefeuilles croissance
  (participation pouvant atteindre 200 ) jumelée à
  un prêt théorique à faible coût.
• Les distributions sont intégralement consacrées à
  l'achat de parts supplémentaires du Fonds.
• MAXimisation de la protection du capital
• La CIBC garantit le remboursement intégral du
  capital investi à l'échéance, sans égard pour la
  performance des fonds et pour l'effet de levier
  utilisé.
• MAXimisation de la valeur obtenue
• Les frais de gestion de portefeuille ne
  dépasseront en aucun cas 2,40 du solde du
  compte de parts. Aucuns frais ne seront imputés
  au compte d'obligations. Une participation
  supplémentaire de 35 sera offerte au taux
  annuel de 4,58 .
• Rentabilité sur le plan fiscal
• Gains en capital possibles si les Billets sont
  vendus avant l'échéance
• Les revenus d'intérêt ne seront imposés qu'à
  l'échéance.

Au 23 octobre 2006.
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Fonds Série Portefeuilles revenu
Le fonds Série Portefeuilles revenu possède un
portefeuille de revenu stratégiquement diversifié
regroupant des fonds communs de placement CI
sélectionnés. En voici les principales
caractéristiques

• des revenus constants et assurés fournis par les
  obligations et les créances hypothécaires
• un faible pourcentage de l'actif placé en actions
  pour plus de stabilité et pour offrir un certain
  potentiel de croissance

Si vous recherchez un revenu, choisissez
les Billets de dépôt CIBC M.A.X. CI, Série
Portefeuilles revenu, série 6
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Billets de dépôt CIBC M.A.X. CI, Série
Portefeuilles revenu, série 6

• MAXimisation du revenu et des distributions
• Fonds sous-jacent Fonds Série Portefeuilles
  revenu
• Participation initiale de 150 du capital
  investi au Fonds Série Portefeuilles revenu
  (participation pouvant atteindre 200 ).
• 75 des distributions ordinaires effectuées par
  le Fonds Série Portefeuilles revenu sont versées
  mensuellement. Tout excédent, ainsi que toutes
  les autres distributions du Fonds, servent à
  faire l'acquisition de parts supplémentaires du
  Fonds.
• Lors de leur lancement, il est prévu que les
  Billets offriront un taux de rendement annuel de
  5,57 .
• Le rendement annuel des Billets pourrait
  correspondre à 7,5 si le taux de distribution
  cible de 5 est réalisé et que la participation
  au Fonds atteint 200 .
• MAXimisation de la protection du capital
• La CIBC garantit le remboursement intégral du
  capital investi à l'échéance, sans égard pour la
  performance des fonds et pour l'effet de levier
  utilisé.
• MAXimisation de la valeur obtenue
• Frais de gestion de portefeuille ne dépassant pas
  2,40 pour le compte de parts, et 0,75 pour le
  compte d'obligations. Une participation
  supplémentaire de 35 sera offerte au taux
  annuel de 4,58 .
• Rentabilité sur le plan fiscal
• Gains en capital possibles si les Billets sont
  vendus avant l'échéance
• Les revenus d'intérêt ne seront imposés qu'à
  l'échéance.

Au 24 octobre 2006, la distribution réelle du
Fonds s'élevait à 4,94 . Il n'existe aucune
garantie que l'objectif de rendement du Fonds
sera atteint, que le Fonds effectue des
distributions ou que les Billets réussiront à
conserver une participation au Fonds de 150 du
capital investi. Par conséquent, il est probable
que le montant des intérêts versés pour un mois
donné pendant la durée des Billets fluctuera. Il
pourrait même être nul. Au 23 octobre 2006.
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Avantages de la structure des Billets M.A.X. CI

• Participation initiale accrue aux fonds
  sous-jacents.
• Billets de dépôt Série Portefeuilles croissance,
  série 5 Participation initiale au Fonds Série
  Portefeuilles croissance égale à 135 du capital
  investi
• Billets de dépôt Série Portefeuilles revenu,
  série 6 Participation initiale au Fonds Série
  Portefeuilles revenu égale à 150 du capital
  investi
• Participation pouvant atteindre 200 du capital
  investi
• Lorsque le Fonds obtient un bon rendement, une
  participation accrue au Fonds peut être obtenue
  au moyen d'un prêt théorique permettant
  d'augmenter le potentiel de rendement.
• Lorsque le Fonds obtient un rendement négatif,
  une diminution de la participation au Fonds
  pourrait atténuer les pertes de manière à ce que
  les investisseurs soient en mesure de profiter de
  tout redressement ultérieur.
• La faiblesse relative des frais et des intérêts
  débiteurs contribue à préserver la participation
  au Fonds en rendant la structure moins
  susceptible de faire l'objet d'une diminution de
  levier ou d'une affectation des fonds à l'achat
  d'obligations.
• Remboursement intégral du capital investi à
  l'échéance, sans égard pour la performance des
  fonds et pour l'effet de levier utilisé.

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Comment fonctionne la stratégie de répartition
dynamique des Billets M.A.X. CI?

• Constance assurée de la répartition du
  portefeuille (CARP)

• À la date d'émission, la somme de 135 par
  Billet Série Portefeuilles croissance et de 150
  par Billet Série Portefeuilles revenu sera
  affectée à l'achat théorique de parts du Fonds.
• Par la suite, le portefeuille sera rééquilibré
  entre les parts du Compte de parts et les
  obligations du Compte d'obligations conformément
  aux règles de répartition du portefeuille.
• La décision d'augmenter ou de diminuer
  l'affectation de l'actif des Billets au Compte de
  parts sera fondée sur l'Écart entre la VL des
  Billets et le Plancher (généralement la valeur
  d'une obligation théorique échéant à la Date
  d'échéance).
• La stratégie de répartition dynamique permet une
  participation initiale accrue (qui pourra
  atteindre 200 du capital investi) au Fonds tout
  en assurant une protection intégrale du capital à
  l'échéance.
• S'il se produit une modification significative de
  l'Écart, un rééquilibrage sera déclenché.

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Le rééquilibrage est fonction de l'Écart
Valeur
Stratégie de levier dynamique
VL du panier
Distance
Remboursementdu capital
Placementinitial
Valeur desobligationsthéoriques
Augmentation
Augmentation
Diminution
-
Temps
Échéance
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Comment la participation est-elle
déterminée? Billets de dépôt CIBC M.A.X. CI,
Série Portefeuilles croissance, série 5

• Losque la position cible sécarte de plus de 25
  de la position réelle, un cas de répartition est
  déclenché afin de réaligner la position réelle
  par rapport à la position cible.

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Comment la participation est-elle
déterminée?Billets de dépôt CIBC M.A.X. CI,
Série Portefeuilles croissance, série 5 (suite)
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Comment la participation est-elle
déterminée?Billets de dépôt CIBC M.A.X. CI,
Série Portefeuilles croissance, série 5 (suite)
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Cas de protection

• Un cas de protection survient lorsque lÉcart
  tombe en deçà de 1,5 du Plancher. Lactif des
  Billets est alors entièrement investi dans des
  obligations jusqu'à léchéance, sans égard pour
  le rendement ultérieur du Fonds.

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Investisseurs potentiels

• Aimeraient placer leur argent dans un instrument
  à échéance fixe
• Apprécient la protection du capital mais
  recherchent de meilleures perspectives de
  rendement
• Souhaitent investir dans des instruments de
  placement non traditionnels auxquels ils
  n'auraient pas directement accès à titre
  d'investisseur particulier
• Croient aux vertus de la stratégie achat-maintien
• Billets de dépôt Série Portefeuilles croissance,
  série 5
• Ont un horizon de placement à moyen-long terme.
  Souhaitent éviter les risques mais recherchent
  une diversification à l'échelle mondiale
• Privilégient une croissance dynamique du capital
  avec un potentiel de participation accrue et une
  protection du capital à l'échéance
• Sont attirés par un portefeuille d'actions
  mondiales bien diversifié comprenant également
  quelques titres à revenu fixe
• Billets de dépôt Série Portefeuilles revenu,
  série 6
• Hésitent à engager leur actif à long terme compte
  tenu des taux actuels
• Ont peu de chances d'atteindre leurs objectifs de
  placement en raison de la faiblesse des taux
  d'intérêt
• Recherchent un rendement stable et assuré
• Investisseurs plus tolérants à l'égard du risque
  qui recherchent un revenu périodique sans
  toutefois voir leur risque augmenter
  appréciablement
• Investisseurs approchant de l'âge de la retraite
  qui recherchent de meilleurs rendements que ceux
  procurés par les titres à revenu fixe.

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Développez vos activités

• Revenu
• Solutions de placement
• Options CPG/revenu fixe
• Exposition au fonds d'actions
• Rendements améliorés et potentiel de croissance
  
• Efficacité fiscale
• Dispositions à valeur nette élevée
• Initiatives d'accumulation d'actifs
• Outils de prospection
• Outils de couverture

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Sommaire des modalités
Émetteur Banque Canadienne Impériale de Commerce (CIBC)
Date d'émission Billets Série Portefeuilles croissance 29 novembre 2006 / Billets Série Portefeuilles revenu 20 décembre 2006
Date d'échéance Billets Série Portefeuilles croissance 1er décembre 2014 / Billets Série Portefeuilles revenu 22 décembre 2014
Dénomination Prix de souscription 100,00 le BilletSouscription minimale 5 000 (50 Billets)
Structure Stratégie de répartition dynamique (CARP). Billets Série Portefeuilles croissance, série 5 Fonds sous-jacent Fonds Série Portefeuilles croissance Participation de 135 au lancement, participation potentielle de 200, protection intégrale du capital à l'échéance 100 des distributions du Fonds réinvesties dans la structure. Billets Série Portefeuilles revenu, série 6 Fonds sous-jacent Fonds Série Portefeuilles revenu Participation de 150 au lancement, participation potentielle de 200, protection intégrale du capital à l'échéance Coupons mensuels correspondant à 75 des distributions ordinaires du Fonds (devraient équivaloir à un rendement annuel de 6,58 au lancement).
Frais Billets Série Portefeuilles croissance, série 5 Frais de gestion de portefeuille 2,40 de la valeur du compte de parts aucuns frais pour le compte d'obligations. Emprunt correspond au taux d'intérêt annuel d'une acceptation bancaire d'un mois, plus 25 points de base. Billets Série Portefeuilles revenu, série 6 Frais de gestion de portefeuille 2,40 pour le compte de parts 0,75 pour le compte d'obligations. Emprunt correspond au taux d'intérêt annuel d'une acceptation bancaire d'un mois, plus 25 points de base. Tous les frais sont calculés quotidiennement et payables mensuellement à terme échu à même l'actif du portefeuille.
Admissibilité aux RER Admissibles à 100 aux REER, aux FERR, aux REEE, aux RPDB et aux CRI. La CIBC permet les achats au nom du client pour les REER seulement (aucuns frais). Les achats pour tous les autres types de régimes enregistrés doivent être effectués dans le cadre d'un régime commandité par un courtier ou un intermédiaire.
Marché secondaire Marchés mondiaux CIBC Inc. maintiendra un marché secondaire pour les Billets (selon disponibilité). Des frais de vente anticipée pouvant atteindre 6,95 peuvent s'appliquer aux ventes de Billets avant la date d'échéance.
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Rémunération des conseillers

• Commission à l'acquisition 5,00
• Commissions de suivi annuelles 0,25 de la
  valeur du Compte de parts
• Code FundSERV
• Billets Série Portefeuilles croissance, série 5
  CBL311
• Billets Série Portefeuilles revenu, série 6
  CBL312
• Échéance de 8 années

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Outils du conseiller

• Présentation PowerPoint
• Feuille verte
• Brochure du conseiller
• Brochure du client
• Lettre de prospection
• Foire aux questions

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• MERCI
• Pour des renseignements plus détaillés, veuillez
  visiter notre site Web
• www.ci.com/depositnotes