Chapter 12 - Reporting earnings - PowerPoint PPT Presentation

1 / 18
About This Presentation
Title:

Chapter 12 - Reporting earnings

Description:

2. Skelne mellem ... (treasury stocks) 6. ... udarbejde estimater p fremtidige resultater Urealiseret fortjeneste/tab som f lge af ndringer i markedsv rdien IAS ... – PowerPoint PPT presentation

Number of Views:111
Avg rating:3.0/5.0
Slides: 19
Provided by: Gordon166
Category:

less

Transcript and Presenter's Notes

Title: Chapter 12 - Reporting earnings


1
Chapter 12 - Reporting earnings
  • 1. Forstå formålet med resultatopgørelsen og at
    forskellige former for indkomst præsenteres
    forskelligt i årsregnskabet (selvstudium)
  • 2. Skelne mellem kapitalbevægelser (posteringer
    direkte på egenkapitalen) og posteringer der
    føres via resultatopgørelsen, herunder
    comprehensive income
  • 3. Lære om opdeling af selskabskapitalen i
    forskellige aktieklasser og deraf følgende
    differentiering af rettigheder (selvstudium)
  • 4. Grundlæggende om egenkapitalens sammensætning,
    herunder den regnskabsmæssige behandling
  • 5. Egne aktier (treasury stocks)
  • 6. Overført resultat og udlodning af udbytte
    (delvist selvstudium)

2
Figur 12.1 Overskudskilder
Tilbagevendende Ikke tilbagevendende
aktivitet aktivitet
Primær aktivitet Sekundær aktivitet
Resultat af fort- sættende drifts- aktivitet
Resultat af ophørt/ ophørende ordinær
driftsaktivitet
Resultater af speciel aktivitet, fx store salg af
anlægsaktiver. (kan specificeres)
Ekstraordinære gevinster/tab, fx tab i
forbindelse ved naturkatastrofe
3
Årets resultat
  • Resultatopgørelsen har til formål at specificere
    årets resultat, således at regnskabslæser kan
    udarbejde estimater på fremtidige resultater

4
Urealiseret fortjeneste/tab som følge af
ændringer i markedsværdien
  • IAS har (inspireret af FASerne) i stigende grad
    krævet, at finansielle aktiver og forpligtelser
    optages til markedsværdi
  • Årsregnskabsloven fra 2001 kræver
    værdiansættelse af afledte finansielle
    instrumenter og de fleste finansielle aktiver og
    handelsbeholdninger af forpligtelser værdisat
    til markedspris

5
Urealiseret fortjeneste/tab som følge af
ændringer i markedsværdien
  • Når et aktiv (/passiv) ønskes værdiansat til
    markedsværdien, og denne er forskellig fra den
    bogførte værdi, vil den tilsvarende modpostering
    være udtryk for en urealiseret fortjeneste/tab
  • Ved urealiseret forstås altså ændringer i
    markedsværdien, der endnu ikke har udmøntet sig i
    en økonomisk transaktion

Fx fin. oms.aktiv xxx urealiseret fortj.
xxx
  • Hvor skal urealiseret fortj./tab bogføres?
  • (i resultatopgørelsen eller direkte på
    egenkapitalen)

6
Urealiseret fortjeneste/tab som følge af
ændringer i markedsværdien
  • Den regnskabsmæssige behandling af urealiseret
    fortjene-ste/tab afhænger af regnskabsreglerne
    for det pågældende aktiv/passiv
  • I Danmark er hovedreglen, at urealiserede
    gevinster ikke må indtægtsføres og at
    urealiserede tab føres via resultatopgørel-sen,
    undtagen
  • urealiserede tab på omregning af udenlandske
    dattervirksomheder fra fremmed valuta til DKK
    (via EK)
  • Ejendomsinvesteringsvirk.s værdireguleringer af
    ejendomme (resultatføres, men øger ikke
    udlodningsmulighed pga. krav om E.K.-reserve på
    linje med equity-indtægt, jf. equity-metoden, som
    behandles senere)
  • ændring i regnskabspraksis (skal via EK)

7
Finansielle handelsbeholdninger
  • ÅRL kræver finansielle handelsbeholdninger
    værdireguleret til markedspris, og at
    værdireguleringerne indgår i resultatopgørelsen
    uden reservation på egen-kapitalen (dvs. uden
    udlodningsbegrænsning)
  • De fleste finansielle aktiver skal værdiansættes
    til markedsværdi, men lidt uklart, hvilke
    finansielle aktiver/forpligtelser, der præcist er
    omfattet af kravet omfatter ikke
    obligationer/obligationsgæld og driftsgenerede
    fordringer/forpligtelser, der beholdes til udløb.

8
Comprehensive income
  • FASB er i stigende grad blevet opmærksomme på, at
    regn-skabslæser kan overse ændringer i
    egenkapitalen, der ikke har passeret
    resultatopgørelsen
  • Mange regnskabsfolk støtter nu totalmodellen (
    the all-inclusive view), hvor alle ændringer i
    egenkapitalen, undtagen udlodning af udbytte og
    udstedelse af aktier, føres via
    resultatopgørelsen
  • GAAP kræver nu, at visse urealiserede
    fortjeneste/tab, der tra-ditionelt har været ført
    uden om resultatopgørelsen, medtages i
    resultatopgørelsen under overskriften other
    comprehensive income

9
Egenkapital iflg. bekendtgørelse
  • I Selskabskapital
  • II Overkurs ved emmission
  • III Opskrivningshenlæggelser
  • IV Reserver
  • 1. Reserve for nettoopskrivning efter den indre
    værdis metode
  • (omtales senere når vi kommer til
    equity-metoden)
  • 2. Reserve for egne aktier/anparter
  • 3. Reserve for dagsværdi på investeringsaktiver
  • 4. Reserve for dagsværdi for biologiske aktiver
  • 5. Øvrige lovpligtige henlæggelser (yderst
    sjælden)
  • 6. Vedtægtsmæssige henlæggelser (yderst sjælden)
  • 7. Øvrige reserver
  • V Overført overskud eller tab
  • (foreslået udbytte)
  • Sjældent forekommende

10
Egenkapital versus fremmedkapital
  • Jf. balanceligningen har aktiver to
    finansieringskilder, nemlig kreditorer (passiver)
    og ejere (egenkapital)
  • Kendetegnede for kreditorer henholdsvis
    egenkapital Forpligtelser over for kreditorer
    er typisk et fast beløb i kr.
  • Endvidere går kreditorernes krav forud for
    ejernes. Forpligtelsen over for ejerne derimod
    er et residual, svarende til, hvad der er til
    overs efter, at kreditorerne har fået deres
    krav opfyldt. Der er ingen øvre grænse for
    residualet, derimod er ejernes risiko begrænset
    til det indskudte beløb.
  • Det er vigtigt at frost, at egenkapitalen blot
    er en difference og IKKE noget, der kan betales
    med!!

11
Notekrav til egenkapitalen i DK
  • I DK er der krav om en egenkapitalforklaring,
    idet alle virksomheders årsregnskaber iflg. ÅRL
    skal indeholde en opgørelse over bevægelserne i
    egenkapitalen.
  • Der er ingen skemakrav til egenkapitalforklari
    ngen, men en opgørelse, der angiver alle
    egenkapitalreserver og alle årsager til ændringer
    (resultat, udbyttebetaling, opskrivninger osv.)
    med specificeret angivelse af beløbspåvirkningen
    på de enkelte egenkapitalposter vil nok blive det
    typiske.
  • Endvidere noteoplysningskrav i aktie- og
    anpartsselskaber, hvis der er forskellige
    rettigheder for forskellige aktie-/anpartsklasser
    (antal aktier/anparter og deres pålydende for
    hver klasse).
  • Aktieselskaber skal altid oplyse om antal aktier
    og deres pålydende.

12
Udstedelse af selskabskapital
  • En mulig finansieringskilde er udstedelse af nye
    aktier, hvor virksomheden modtager kontanter og
    investoren aktier
  • Stigningen i egenkapitalen som følge af
    aktieudstedelse er opdelt i to poster,
    selskabskapital og overkurs ved emission

Likvider (1000 aktier a kurs 100)
100,000 Selskabskapital
10,000 (1000 aktier med en
stykstørrelse på 10 kr.) Overkurs ved
emission 90,000
13
Opskrivningshenlæggelser
  • Muligt at opskrive varebeholdninger,
    omsætningsværdipapirer, materielle anlægsaktiver
    og kapitalandele (aktier) i undervirksomhederB
    ETINGELSER
  • Opskrivningsbeløbet skal overføres direkte til
    opskrivningsreserve under egenkapitalen (gtmå
    aldrig føres i resultatopgørelsen!)
  • Opskrivningsreserven er stærkt bunden (må ikke
    udloddes eller anvendes til underskudsdækning),
    men skal opløses/reduceres , hvis det opskrevne
    aktiv realiseres eller udgår af driften, eller
    hvis forudsætningerne for opskrivningen ikke
    længere er tilstede
  • Opskrivningsbeløb må aldrig føres til indtægt, så
    opløsningen ved et salg af et opskrevet aktiv
    består i en direkte overflytning til en anden
    egenkapitalpost.

14
Egne aktier
  • Egne aktier er aktier opkøbt af virksomheden selv
  • Egne aktier er ikke aktiver/investeringer (USA) I
    stedet er de en tilbageførsel af
    selskabskapitalen. Dvs. egenkapitals-regulering
  • DK 2 muligheder 1 EK-regulering, 2
    aktivering 35 Virksomheden kan indregne egne
    kapitalandele. I så fald skal et beløb svarende
    til kostprisen for kapitalandelene
    omklassificeres fra posten Overført overskud -
    eller en anden udbytte-disponibel post under
    egenkapitalen - til posten Reserve for egne
    kapitalandele. Reserven er stærkt bunden (kan
    ikke anvendes til udlodning eller
    underskudsdækning).

15
Egne aktier
  • Ved senere salg af egne aktier
  • Hvis aktierne ikke var aktiveret Ingen
    resultatførsel af tab/gevinst ved salg (i stedet
    vil salgsprisen øge EK, nok oftest posten
    overført overskud).
  • Hvis aktierne var aktiveret Tab/gevinst ved salg
    kan resultatføres.Der er endvidere omfattende
    notekrav til besiddelse samt køb og salg af egne
    aktier.Et kontroversielt emne er, om
    medarbejdernes fordel ved erhvervelse virks.s
    aktier til favørkurs skal føres som lønomkostning
    af virksomheden

16
Specielle reserver
  • Reserve for dagsværdi på investeringsaktiver-
    skal benyttes af de yderst få investeringsvirksomh
    eder, som værdiansætter ejendomme til dagsværdier
  • Reserve for dagsværdi for biologiske aktiver-
    skal benyttes af de yderst få investeringsvirksomh
    eder, som værdiansætter biologiske aktiver til
    dagsværdier (I begge tilfælde skal reserven
    indeholde det beløb, som aktiverne er opvurderet
    med i forhold til kostværdi)
  • Øvrige lovpligtige reserver og Vedtægtsmæssige
    reserver benyttes ikke/sjældent i praksis
  • Øvrige reserver er en opsamlingspost

17
Overført resultat
  • Overført resultat øges/reduceres hvert år med
    periodens resultat iflg. resultatopgørelsen minus
    udloddet udbytte (når udbyttet deklareres), jf.
    Resultatdisponeringen
  • Danmark Der må kun udloddes, hvad der er
    forsvarligt under hensyntagen til selskabets
    økonomiske stilling, jf. Aktieselskabslovens
    110, 2.

18
Resultatpost eller egenkapitalregulering
  • Korrektion af tidligere skøn skal ske over
    resultatopgørelsen - rettelse af rigtigt store
    fejl skal dog ske som EK-regulering.
  • Ændrínger i regnskabspraksis. Værdiændring skal
    føres som direkte egenkapital-regulering.
Write a Comment
User Comments (0)
About PowerShow.com