IASB Y MEDIO AMBIENTE Un interesante ejercicio de aplicacin del Marco Conceptual

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IASB Y MEDIO AMBIENTEUn interesante ejercicio
de aplicación del Marco Conceptual
JORGE TUA PEREDA Universidad Autónoma de Madrid
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Por qué este tema?

• Atención creciente por parte de la regulación
• Aplicación del Marco Conceptual
• Dificultades conceptuales
• Rechazo de Europa hacia una norma del IASB.

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MEDIO AMBIENTEPostura de la regulación
Nic 37 Provisiones
Ifric 3 Derechos de Emisión
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NIC 37 PROVISIONESAplicación del concepto de
pasivo
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DEFINICIÓN DE PASIVO EXIGIBLE
OBJETIVOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

• Evaluar la POSIBILIDAD de obtener RENDIMIENTOS y
  de generar liquidez,
• A través del conocimiento de la situación
  financiera de la entidad,
• Que a su vez depende de los RECURSOS económicos
  que controla.

DEFINICIÓN DE PASIVO EXIGIBLE

• OBLIGACIÓN DE LA ENTIDAD
• COMO RESULTADO DE SUCESOS PASADOS
• PARA CUYA SATISFACCIÓN ES POSIBLE QUE LA ENTIDAD
  SE DESPRENDA DE RECURSOS O PRESTE SERVICIOS
• QUE INCORPOREN LA OBTENCIÓN DE RENDIMIENTOS
  FUTUROS

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PROVISIONES MEDIOAMBIENTALES

• LEGISLACIÓN INMINENTE
• Si, si la probabilidad es suficiente
• CONTAMINACIÓN DE UN TERRENO
• SI, si la política de la empresa es descontaminar
  y si ello ha creado la expectativa de que se
  llevará a cabo.
• COSTE DE DESMANTELACIÓN OBLIGATORIA DE UNA
  PLATAFORMA DE EXTRACCIÓN DE PETROLEO
• SI (añadir su importe al valor del activo).
• OBLIGACIÓN DE COLOCAR FILTROS DE HUMO. AL CIERRE
  NO SE HA HECHO
• No por la colocación de los filtros.
• Si, por la posible multa.

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2. EJEMPLO (2 A)
POCO DESPUÉS DEL CIERRE SE APROBARÁ UNA
LEGISLACIÓN QUE OBLIGARÁ A SANEAR UNOS TERRENOS
ACTUALMENTE CONTAMINADOS
EXISTE UN PASIVO
Obligación que surge al contaminar
SALIDA DE RECURSOS PROBABLE
PROVISIÓN
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3. EJEMPLO (2 B)
EMPRESA PETROLERA SE INSTALA EN UN PAÍS SIN
LEGISLACIÓN MEDIOAMBIENTAL SU POLÍTICA ES LIMPIAR
LOS TERRENOS CONTAMINADOS
EXISTE UN PASIVO
Obligación ASUMIDA que surge al contaminar
SALIDA DE RECURSOS PROBABLE
PROVISIÓN
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4. EJEMPLO (3)
EMPRESA QUE EXPLOTA UN YACIMIENTO MARINO CUYA
CONCESIÓN LE OBLIGA A RETIRAR LA PLATAFORMA
PETROLÍFERA
EXISTE UN PASIVO
Obligación LEGAL que surge con la explotación
SALIDA DE RECURSOS PROBABLE
PROVISIÓN
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9. EJEMPLO (6 B)
EMPRESA OBLIGADA A COLOCAR FILTROS DE HUMO ANTES
DEL 31 DE JUNIO DEL 2000, QUE NO LO HA HECHO
TODAVÍA
BALANCE A 31.12.2000
MULTAS
FILTROS
Salida de recursos probable HAY PASIVO
NO HAY PASIVO
NO SE DOTA PROVISIÓN
PROVISIÓN
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CONTINGENCIAS
NO SE RECONOCEN EN EL BALANCE PERO SE INFORMA DE
ELLOS EN LA MEMORIA
Deben revisarse al cierre del ejercicio Para
determinar si se ha convertido en probable la
eventual salida de recursos
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IFRIC 3DERECHOS DE EMISIÓNNorma específica
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IFRIC 3. CRONOLÓGÍA
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IFRIC 3. CONTABILIZACIÓN

• Activos intangibles (NIC 38)
• Valoración posterior del activo al coste o a
  valor razonable
• Diferencia entre valor razonable y precio pagado
  Subvención con imputación diferida a resultados
  (NIC 20)
• Pasivo, al producir emisiones, por la obligación
  de entregar derechos de emisión (NIC 37)
• Valoración del pasivo valor actual, en cada
  fecha de balance, por referencia al valor de
  mercado del número de derechos necesarios para
  cancelar la obligación

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EFRAG CRÍTICAS

• ASIMETRÍA SOBRE EL NETO Y EL RESULTADO
• Si el activo se valora al coste, el pasivo se
  calcula sobre el valor razonable de los derechos
  necesarios, con diferente incidencia en el
  resultado.
• Si se aplica en el activo la opción de valor
  razonable, el destino de las diferencias sería el
  neto patrimonial, mientras que si se hubiera
  elegido el coste, la diferencia se contabilizaría
  en pérdidas y ganancias.
• ASIMETRÍA EN EL TIEMPO
• Los permisos se reconocen cuando se obtienen
  (normalmente al comienzo del año), mientras que
  el pasivo por emisiones se reconoce a medida que
  se incurre a lo largo del año.
• Los cambios en el valor contable de los derechos
  deberían reconocerse en resultados solo cuando se
  reconocen los pasivos.

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EFRAG POSTURA

• Contrario a la imagen fiel
• Poco compatible con los criterios de
  comprensibilidad, relevancia, confiabilidad y
  comparabilidad
• No se recomienda su utilización en Europa

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IFRIC MODIFICACIÓN NIC 38

• Valor razonable, con contrapartida en resultados
  (y no en el neto), para aquellos intangibles que
• pueden ser utilizados para cancelar obligaciones.
• tienen un valor de mercado determinable por
  referencia a un mercado activo.

IFRIC MODIFICACIÓN NIC 20

• Demorar el reconocimiento de una ganancia
  asociada con la obtención de derechos de emisión

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EFRAG PROPUESTAInstrumentos de cobertura

• Los derechos de emisión podrían utilizarse como
• un instrumento de cobertura de flujos de caja
  para cubrir la exposición a la variabilidad en
  los flujos de caja que resulta atribuible a una
  transacción de pronóstico altamente probable (que
  causa polución y da nacimiento a una obligación
  de entregar derechos de emisión).
• un instrumento de cobertura de valor razonable
  para cubrir una exposición a cambios en el valor
  razonable de un pasivo reconocido (de transferir
  derechos de emisión para cancelar una obligación
  derivada de un plan de derechos de emisión).

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IASB RETIRADA DEL IFRIC 3

• La IFRIC 3 es una interpretación apropiada de las
  NIIFs existentes.
• Aunque el EU Emmissions Trading Scheme comenzó en
  2005, todavía no se han asignado todos los
  derechos.
• Además, los mercados de permisos, aunque se están
  desarrollando en forma rápida, en la actualidad
  todavía no son representativos.
• En esta etapa inicial del desarrollo del plan, el
  Board observa que no resulta claro que exista la
  necesidad urgente de una interpretación sobre
  esta materia.
• El Board asume abordar la contabilización
  subyacente de manera más amplia que la que
  originalmente consideró el IFRIC.
• Un nuevo planteamiento requerirá la modificación
  de una o más normas, por lo que resulta más
  adecuado y eficiente que el propio Board asuma
  este tema, en lugar de pedirle al IFRIC que
  continúe su trabajo sobre el desarrollo de
  modificaciones a las normas aplicables.

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CONCLUSIONES

• PASIVOS MEDIOAMBIENTALES
• Aplicación más clara
• DERECHOS DE EMISIÓN
• Intangibles?
• Instrumentos financieros?
• Valor razonable?
• Tratamiento asimétrico de los resultados?
• ES SUFICIENTE EL MARCO CONCEPTUAL PARA RESOLVER
  LOS PROBLEMAS?