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MEDIOS DE COBRO / PAGO INTERNACIONALES Y SU
FINANCIACION Sevilla 18.03.04
José Mª Galán la Caixa
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MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES
ELECCIÓN DEL MEDIO DE COBRO/PAGO
Motivos de la elección
Para el exportador
Para el importador
Medio que le ofrezca mayor seguridad de cobro y
mayor velocidad en la recepción de los fondos
Medio que le permita examinar la mercancía y le
suponga un menor coste de tramitación.
Factores a considerar

• Confianza
• Fuerza comercial
• Riesgo país
• Legislación
• Costumbres
• Divisa
• Coste, etc.

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MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES
CLASIFICACION DE LOS MEDIOS DE COBRO/PAGO
INTERNACIONALES
Confianza
Seguridad
Medio de cobro
Coste
Máxima
Mínima
Cheque personal, bancario, transferencia, remesa
simple
Bajo
Media
Media
Remesa y orden de pago doc.
Media
Mínima
Máxima
Crédito documentario y Garantía
Alto
4
MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES
CLASIFICACION CHEQUE PERSONAL
Circuito
8 (9)
6 (7)
CAJA/BANCO EMISOR
CAJA/BANCO BENEF..
2
7 (8)
5
(6)
9
1
3
IMPORTADOR ORDENANTE
EXPORTADOR BENEFICIARIO
4
Ventajas
Sólo para importador Rapidez, bajo coste,
rentabilidad saldos.
Inconvenientes
ExportRiesgo comercial, país, bancario, defectos
forma, pérdida ImportNo siempre se acepta.
Riesgo máximo si es anticipado.
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MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES
CLASIFICACION CHEQUE BANCARIO
Circuito
8 (9)
6 (7)
CAJA/BANCO EMISOR
CAJA/BANCO BENEF..
2
7 (8)
5
(6)
9
1
3
IMPORTADOR ORDENANTE
EXPORTADOR BENEFICIARIO
4
Ventajas
Export Neg. rápida, barata, mayor garantía de
cobro. Import Medio aceptado Inter. Posibilidad
de Stop payment
Inconvenientes
ExportRiesgo país, bancario, falsificaciones,
pérdida, Stop P. ImportRiesgo máximo si es
anticipado. Adeudo en emisión.
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MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES
CLASIFICACION LA TRANSFERENCIA
Circuito
5
CAJA/BANCO EMISOR
CAJA/BANCO BENEF..
2
4
6
1
3
IMPORTADOR ORDENANTE
EXPORTADOR BENEFICIARIO
Ventajas
Rapidez, seguridad (Swift) y bajo coste.
Inconvenientes
ExportadorRiesgo comercial, país,
bancario. ImportadorRiesgo máximo si pago es
anticipado.
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MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES
CLASIFICACION ORDEN DE PAGO DOCUMENTARIA
Circuito
5
3
4a
CAJA/BANCO EMISOR
CAJA/BANCO BENEF..
2
4b
6
1
3
IMPORTADOR ORDENANTE
EXPORTADOR BENEFICIARIO
Ventajas
Export Rapidez, simultaneidad, disposición del
import a pagar Import Simultaneidad.
Inconvenientes
ExportadorRevocabilidad, no sujeto a reglas
internacionales. ImportadorNo sujeto a reglas
internacionales
8
MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES
CLASIFICACION REMESAS DOCUMENTARIAS
3
Circuito
CAJA/BANCO BENEF..
7
CAJA/BANCO EMISOR
2
8
4
5
1
6
IMPORTADOR ORDENANTE
EXPORTADOR BENEFICIARIO
Ventajas
Documentos contra pago.
Inconvenientes
ExportRiesgo comercial, país, bancario.
Mercancía en destino Importador Paga sin ver la
mercancía.
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MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES
CLASIFICACION CREDITO DOCUMENTARIO
Circuito
2
BANCO AVISADOR
CAJA/BANCO EMISOR
6
8a
1
3
5
7
8b
8c
4
9
EXPORTADOR
IMPORTADOR
PUERTO DESTINO
Crédito Documentario de Importación pagadero en
el banco emisor
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MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES
CLASIFICACION CREDITO DOCUMENTARIO CONFIRMADO
Circuito
2
la Caixa CONFIRMADOR
CAJA/BANCO EMISOR
7
10a
1
3
5
6
8
10b
10c
4
9
EXPORTADOR
IMPORTADOR
PUERTO DESTINO
Crédito Documentario de Exportación confirmado
pagadero en el banco avisador
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MEDIOS DE COBRO/PAGO INTERNACIONALES
CLASIFICACION CREDITO DOCUMENTARIO
Ventajas
Inconvenientes
Exportador

• Asegura su cobro si cumple.
• Facilita obtención recursos.
• Elimina demoras en cobro.
• Elimina riesgo país-bancario si existe
  confirmación.
• Deficiencias fuera del cobro.
• Actuación regulada por CCI

• Una sola reserva deshace la garantía obtenida.
• Riesgo país-bancario si no es confirmado.
• Alto coste administrativo y financiero.

Importador

• Si documentos son adecuados asegura contenido del
  pedido.
• Asegura plazos de entrega.
• Una sola reserva le exime de su compromiso.
• Obtiene financiación del exportador hasta pago.
• Actuación regulada por CCI

• Se negocia con documentos y no con la mercancía.
• Requiere clasificación bancaria.
• Una vez abierto no admite modificaciones sin
  acuerdo expreso de todas las partes.
• Alto coste administrativo y financiero.

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(No Transcript)
13
(No Transcript)
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LA FINANCIACION DEL COMERCIO INTERNACIONAL
Modalidades
Importación
Productos elaborados hasta 90 días Semielaborados
hasta 180 días. Maquinaria y bienes de equipo
hasta 360 días.
Exportación
IMPORTADOR
EXPORTADOR
Prefinanciación
Postfinanciación
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LA FINANCIACION DEL COMERCIO INTERNACIONAL
Consideraciones
Importación
Financiación del proveedor 1.- Aplazamiento del
pago 2.- Aval para cobertura operaciones de
activo Financiación bancaria 1.- Clasificación
cliente a. Garantías propias
b. Garantías adicionales
Transferible. Back to back.
Exportación
Financiación del cliente 1.- Aval para
cobertura de operaciones de activo 2.- Créditos
documentarios. Financiación bancaria 1.-
Clasificación cliente a. Garantías
propias b. Garantías adicionales Seguro
de caución. c. Calidad del librado
extranjero 2.- Factoring de Exportación. 3.-
Crédito comprador
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LA FINANCIACION DEL COMERCIO INTERNACIONAL RIESGOS
DE CAMBIO
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LA COBERTURA DEL RIESGO DE CAMBIO
Modalidades
Seguro de cambio
Cumplimiento. Incumplimiento. Anticipos.
Opciones
Ctas. En divisas