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EL REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE
REESTRUCTURACIÓN EMPRESARIAL
Barcelona, Noviembre 2002

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INTRODUCCION

• Ideas básicas
• Neutralidad fiscal ni estimula ni obstacualiza
  las operaciones.
• Ausencia de intervención administrativa.
• Conservación de precio y fecha de adquisición.
• Esencial para las personas físicas.
• Neutralidad fiscal no pagar impuestos en las
  reestructuraciones societarias
• FUSIONES
• ESCISIONES
• APORTACIONES NO DINERARIAS
• CANJES DE VALORES
• No se trata de exención, sino de DIFERIMIENTO
  los impuestos se pagarán posteriormente.

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REESTRUCTURACION EMPRESARIAL
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EJEMPLO FUSION POR ABSORCION ( I )
SITUACION INICIAL
Sr. Juan López
Coste de adquisición en 1995 500
100 de las participaciones de BG, S.L.
JUEGOS REUNIDOS, S.A. ( acciones cotizadas)
Valor de Mercado 10.000
BACK GAMMON, S.L.
XYZ
REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE
REESTRUCTURACION EMPRESARIAL
FASE 1 JUEGOS REUNIDOS absorbe a BACK GAMMON
XYZ
Valor de mercado 2002 10.000
Sr. Juan López
0,0005
Acciones cotizadas
JUEGOS REUNIDOS, S.A.
Renta diferida 9.500 Cuándo pagará
por Impuestos el Sr. López ? Cuando venda sus
acciones de JUEGOS REUNIDOS, S.A.
BACK GAMMON, S.L.
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EJEMPLO FUSION POR ABSORCION ( II )
FASE 3 SR JUAN LOPEZ VENDE SUS ACCIONES POR
15.000
Valor de mercado 2005 15.000
Sr. Juan López
XYZ
XYZ
REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE
REESTRUCTURACION EMPRESARIAL
0,0005
Acciones cotizadas
JUEGOS REUNIDOS, S.A.
Fecha de adquisición 1995 Coste de
adquisición 500 Renta gravada 14.500
BACK GAMMON
HA PAGADO LO MISMO PERO MAS TARDE PUESTO QUE LA
OPERACIÓN DE FUSION FUE EN SU DIA FISCALMENTE
NEUTRA EFECTO FINANCIERO POSITIVO
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NECESIDAD DE MOTIVACION ECONOMICA

• Artículo 110.2 de la Ley del Impuesto sobre
  Sociedades El régimen no se aplicará cuando la
  operación no se efectúe por motivos económicos
  válidos, sino con la mera finalidad de conseguir
  una ventaja fiscal.
• Motivos económicos válidos la reestructuración o
  la racionalización de las actividades de las
  entidades que participan en la operación.
• Ejemplo cuando una misma compañía desarrolla dos
  actividades distintas, puede defenderse que
  existen motivos económicos válidos para
  escindirla.
• Ejemplo cuando dos compañías con idénticos
  accionistas desarrollan la misma actividad,
  existen motivos económicos válidos para
  fusionarlas.

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REESTRUCTURACION EMPRESARIAL
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EJEMPLO VENTA ACCIONES DE PARCHIS (I)
XYZYZ
Sr. Juan López
Coste 2000. Adqc. 1989.
100
LUDOTECA, S.L.
Acciones cotizadas
POKER, S.L.
100
JUEGOS REUNIDOS, S.A.
REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE
REESTRUCTURACION EMPRESARIAL
PARCHÍS, S.L.
BLACK JACK, S.L.
BRIDGE, S.L.
Coste 500.
A) Procedimiento normal (tributando) LUDOTECA,S
.L. vende las participaciones de PARCHÍS,S.L. a
JUEGOS REUNIDOS,S.A. por 10.000. Posteriormente
JUEGOS REUNIDOS,S.A., si lo estima conveniente,
absorbe a PARCHÍS,S.L. PLUSVALÍAS EN PERSONA
JURÍDICA Tributan al 35. B) Procedimiento
alternativo (tributando menos) LUDOTECA,S.L. se
escinde la nueva sociedad PARCHISHOLDING,S.L.
adquiere las participaciones de PARCHIS,S.L.
Después, Juan vende las acciones de
PARCHISHOLDING,S.L. PLUSVALÍAS EN PERSONA
FÍSICA Tributan al 18.
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EJEMPLO VENTA ACCIONES DE PARCHIS (II)
XYZ
XYZ
Sr. Juan López
100
LUDOTECA, S.L.
REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE
REESTRUCTURACION EMPRESARIAL
JUEGOS REUNIDOS, S.A.
POKER, S.L.
BRIDGE, S.L.
BLACK JACK, S.L.
PARCHÍS, S.L.
100

• Si PARCHIS, S.L. tuvo un coste de constitución de
  500, y LUDOTECA, S.L. lo vende por 10.000, la
  tributación será la siguiente
• 10.000 - 500 9.500
• 9.500 x 35 3.325

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EJEMPLO VENTA ACCIONES DE PARCHIS (III)

• ALTERNATIVA PARA DISMINUIR LA TRIBUTACIÓN
• Constitución de la sociedad Parchis Holding,S.L.
• Escisión parcial de Ludoteca a favor de PH,S,L.
• 3. Venta de las acciones de Parchis Holding,
  S.L.

XYZZ
REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE
REESTRUCTURACION EMPRESARIAL
Sr. Juan López
JUEGOS REUNIDOS, S.A.
100
100
PARCHIS HOLDING, S.L.
LUDOTECA, S.L.
COMPRA
100
POKER, S.L.
BLACK JACK, S.L.
PARCHÍS, S.L.
BRIDGE, S.L.
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EJEMPLO VENTA ACCIONES DE PARCHIS ( IV )

• TRIBUTACION
• Escisión parcial Acogida al régimen especial
  de reestructuración
• empresarial. No tributa. Mantiene costes y
  fechas de adquisición
• Venta de acciones Al vender una persona física
  la ganancia de
• patrimonio queda sujeta a IRPF, aplican
  coeficientes de abatimiento
• 10.000 500 9.500
• Coeficiente 14,28 6 años 85,68
• (9.500 85,68) 18 245 (en la otra opción
  3.325)
• PROBLEMA
• UNICA FINALIDAD DE LA ESCISIÓN MINORAR LA
  TRIBUTACIÓN
• NO HAY MOTIVO ECONÓMICO VALIDO
• REGIMEN FISCAL NO APLICABLE

REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE
REESTRUCTURACION EMPRESARIAL
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EJEMPLO DE FUSION POR ABSORCION
XYZ
FULL, S.A.
100 de EMPTY, S.L.
Acciones cotizadas
EMPTY, S.L. BINS 10.000
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REESTRUCTURACION EMPRESARIAL
JUEGOS REUNIDOS, S.A.

• En este caso la única finalidad para absorber a
  EMPTY, S.L. es la posibilidad de compensar BINS.
• No sería aplicable el régimen de neutralidad.
• Atención a las limitaciones del 104.3 de la LIS
  (depreciación de cartera, diferencia entre
  aportaciones y valor contable) no aprovechar las
  pérdidas dos veces.

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EJEMPLO DE FONDO DE COMERCIO
FASE UNO SITUACION INICIAL
100
100
A 100 Activo F.P.
50 Pasivo 50
B 150 Mobiliario
F.P. 50
Pasivo 100
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REESTRUCTURACION EMPRESARIAL
FASE DOS A COMPRA ACCS DE B
FASE TRES A ABSORBE A B
100
100
A 100 Activo F.P.
50 200 Accs. B Pasivo 250
A B
ASIENTO CONTABLE EN A
100
B 150 Mobiliario
F.P. 50
Pasivo 100
150 Mobiliario B a Accs. B 200 150 Fdo
Comercio a Pasivo B 100
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• Valor Adquisición 200
• Valor Neto Contable B 50
• Activos 150
• Pasivos lt100gt
• Imputación Valor Adquisición
• Activos 150
• Pasivos lt100gt
• Fdo. Comercio 150
• TOTAL 200

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REESTRUCTURACION EMPRESARIAL
150 Mobiliario B a Accs. de
B 200 150 Fdo. Comercio a Pasivo
de B 100
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EJEMPLO DE REVALORIZACION DE ACTIVOS
FASE UNO SITUACION INICIAL
100
100

• Valores de mercado
• Edificio 100
• -Terreno 200

A 100 Activo F.P.
50 Pasivo 50
B 50 Edificio F.P.
50 100 Terreno Pasivo 100
REGIMEN FISCAL DE LAS OPERACIONES DE
REESTRUCTURACION EMPRESARIAL
FASE DOS A COMPRA ACCS DE B
FASE TRES A ABSORBE A B
100
100
A 100 Activo F.P.
50 200 Accs. B Pasivo 250
A B
ASIENTO CONTABLE EN A
100
B 50 Edificio F.P.
50 100 Terreno Pasivo 100
100 Edificio B a Accs. B 200 200
Terreno B Pasivo B 100
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• Valor Adquisición 200
• Valor Neto Contable B 50
• Activos 150
• Pasivos lt100gt
• Imputación Valor Adquisición
• Activos 100
• 200
• Pasivos lt100gt
• TOTAL 200

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REESTRUCTURACION EMPRESARIAL
100 Edificio B 200 Terreno B a
Accs. de B 200 Pasivo de B 100
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DEDUCIBILIDAD DEL GASTO DE AMORTIZACION DEL F.C.
Y DEL NUEVO VALOR DE LOS ACTIVOS ( I)

• Participación de la adquirente en la transmitente
  ? 5
• La diferencia precio adquisición-valor teórico se
  imputa a los bienes y derechos según las normas
  contables de valoración y el exceso a Fondo de
  comercio.
• Que la participación no hubiese sido adquirida a
  personas o entidades no residentes en España o
  a personas físicas residentes en territorio
  español o a una entidad vinculada cuando esta
  adquiera de las referidas personas o entidades.

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DEDUCIBILIDAD DEL GASTO ( II )

• No obstante este requisito se entiende
  cumplido
• Si se adquirió a no residentes o a a una entidad
  vinculada que adquirió de no residentes, cuando
  la plusvalía a la que hacían referencia ha
  tributado en España a través de cualquier
  transmisión de la participación. Igualmente
  procede si se prueba que el importe equivalente
  ha tributado efectivamente en otro país de la
  Unión Europea.
• Si se adquirió de personas físicas residentes o a
  una entidad vinculada que adquirió de ellos,
  cuando se pruebe que la ganancia se ha integrado
  a la base imponible del IRPF.
• Que la adquirente no se encuentre respecto a la
  transmitente en alguno de los casos previstos en
  el art. 42 Cco. Requisito no aplicable respecto
  del precio de adquisición de la participación
  satisfecho por el transmitente cuando, a su vez,
  la hubiese adquirido de personas o entidades no
  vinculadas, residentes en territorio español.

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REESTRUCTURACION EMPRESARIAL
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