Costos y Competitividad en la Industria Metalrgica en los ltimos diez aos

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Costos y Competitividad en la Industria
Metalúrgica en los últimos diez años
Centro de Estudios Aplicados en Economía y
Finanzas (FCE UNC)
14 de mayo de 2008
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Temas a tratar

• El Sector Metalúrgico en la última década
• Indicadores Directos de Competitividad
• Indicadores Indirectos de Competitividad
• Economía Argentina Fin del stop and go?
• 5. Reflexiones finales

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El Sector Metalúrgico en la última década
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Composición del Sector Metalúrgico
5
Producción desde 1997
Sector Metalúrgico Índice de Producción Física
Fuente CEP del MECON.
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Sector Metalmecánico
Producción y Transformación de Metales
Fuente CEP del MECON.
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Índice de Obreros Ocupados
Capacidad Utilizada
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Indicadores directos de competitividadA.
Indicadores MacroB. Costos de Producción
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Competitividad Qué se necesita en ambos niveles?
Nivel País (macro)
Nivel Empresa (micro)
Estabilidad macro
Capacidad para producir bienes y servicios,
obteniendo nuevos mercados y conservando los
existentes
Calidad y diferenciación de productos
Sustentabilidad fiscal
Clima de Negocios
Tipo de Cambio Real
Optimización de Costos
Presión Fiscal
Instituciones
Productividad
Crédito
Tecnología
Infraestructura
Servicio Educativo
Algunos de ellos dependen mucho del nivel macro
(salarios, presión fiscal, regulaciones, etc.)
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Competitividad a nivel macro
Índice de Competitividad Global (WEF, sobre 131
países)
Fuente Foro Económico Mundial.
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Eficiencia Merc. Trabajo
Infraestructura
Eficiencia Merc. Bienes
Instituciones
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Tipo de Cambio Real (TCR) Variable macro que
incide en costos industriales
Modelo de TCR alto Cuál tipo de cambio?
TCR bilateral peso / dólar

• TCR con IPC un 83 arriba de 2001
• Pero problema con TCR deflactado por IPC
• TCR con IPM sólo 20 arriba de 2001

Fuente MECON
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TCR Bilateral y Multilateral

• Claves
• Apreciación del Euro y del Real
• Argentina devaluó dos veces d/2001

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Inversión en Máquina y Equipo No despega
Crédito al Sector Privado Insuficiente
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• Claves en evolución de precios metalúrgicas en
  2001-07
• Suba precios internacionales
• Devaluación del peso
• Aumentaron más los insumos que los productos

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Construcción de un índice de costos para el
Sector Metalúrgico
Indice de Costos Intermedios (ICI) para una
determinada rama metalúrgica
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1) Costos Intermedios
3) Impuestos
Variación de Costos en Sector Metalúrgico
2) Salarios
4) Costos Totales
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1) Costos Intermedios
3) Impuestos
Costos en Pesos, Dólares y Euros
2) Salarios
4) Costos Totales
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Construcción de un índice de costos unitarios
(ICU) para el Sector
Costos Intermedios Unitarios (CIU)
Costo Salarial Unitario (GSU)
Gasto Impuestos Unitario (GIU)
Indice de Costo Unitario (ICU)
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Industria Metalúrgica
Indice de Costos Unitarios
Industria Metalmecánica
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Producción de Metales
Indice de Costos Unitarios
Transformación de Metales
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Salarios reales deflactado por I.P.Consumidor y
por I.P.Productor
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Producción de Metales
Indice de Costos Unitarios desagregados
Transformación de Metales
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Si en 2008 se repiten los aumentos de costos
observados en 2007
Transformación de Metales Se terminaría la
última ventaja en costos
Salarios en dólares en Argentina y Brasil
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Industria Manufacturera Descomposición de la
Tasa de Aumento del Salario en Dólares en
Argentina y Brasil
Qué ocurre si Brasil deja de apreciar su moneda?
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Cuál es el problema con perder competitividad en
costos?
Cociente entre Exportaciones de Argentina y Brasil
Fuente COMTRADE.
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Indicadores indirectos de competitividadComerci
o Exterior
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Balanza comercial en Sector Metalúrgico Idem
déficit que 1997
Pero cambió la composición del déficit comercial
metalúrgico
29
Balanza Comercial por Ramas Metalúrgicas
30
Balanza Comercial por Ramas Metalúrgicas
31
La reversión de la sustitución de importaciones
32
Balanza Comercial con UE -15
UE-15
33
NAFTA
Balanza Comercial con NAFTA
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Chile
Balanza Comercial con Chile
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México
Balanza Comercial con México
36
Mercosur
Balanza Comercial con Mercosur
37
Balanza Comercial con China
China
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Economía Argentina actual Superadora del stop
and go?
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El desafío es no caer nuevamente en la gran
volatilidad macro
Crecimiento PIB real p/c Argentina 1900 - 2007
Sólo 6 veces en 107 años se observaron 4 o más
años consecutivos con aumento del PIB p/c
Fuente Ferreres, O. 2005
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(No Transcript)
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El problema no fue sólo la volatilidad...
Cómo crecieron los que crecieron recientemente?
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Argentina Campeón del stop and go
El problema fue siempre intentar crecer hacia
adentro
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Cómo está la Balanza Comercial en la actual
etapa?
Pero hasta 2007 el mundo nos dio una mano
importante Crecimiento mundial, tasas bajas,
precios commodities agropecuarias, dólar débil ...
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Descomposición del aumento en exportaciones
totales en efecto Precios y Cantidades
Balanza Comercial a precios corrientes y a
precios de 2002
A Precios de 2002 el Balance Comercial sería
mínimo ...
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Resumiendo
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Lo endógeno y lo exógeno