Exportn

1
Exportní a strukturované financování obchodu
leden 2005
2
Exportní a strukturované financování obchodu

• Exportní financování
• Financování obchodních pohledávek

3
Exportní financování

• V jakých situacích klient využije exportní
  financování
• Úcastní se výberového rízení na získání zakázky v
  zahranicí, kde je požadováno predložení nabídky
  financování
• Pripravuje dodávku do zahranicí a zahranicní
  partner požaduje odklad plateb
• Pripravuje vývoz do teritoria, kde je nedostatek
  úverových zdroju, resp. jsou dražší
• Chce eliminovat svá platební rizika vyplývající z
  obchodního kontraktu
• Nechce zvyšovat svou angažovanost u banky
  dodavatelským úverem
• Potrebuje profinancovat výrobu pro vývoz

4
Exportní financování

• Využití financních produktu banky k úspešné
  realizaci vývozního kontraktu
• Vývozní odberatelský úver/vývozní dodavatelský
  úver profinancování obchodní transakce úverem
  poskytnutým po vzniku pohledávky
• Predexportní financování profinancování výroby
  pro vývoz financování do vzniku pohledávky
• Neplatební záruky spojené s realizací obchodní
  transakce

5
Exportní financování

• Definice vývozního odberatelského úveru
• Okamžité vyplacení prodávajícího (vývozce)
  zahranicním kupujícím (dovozcem), jemuž byly na
  dovoz zboží a služeb poskytnuty potrebné financní
  prostredky bankou prodávajícího formou zbožového
  bankovního úveru.
• úcelovost, vazba na konkrétní obchodní prípad
• pravidla OECD CONSENSU pri využití prvku
  státní podpory vývozu
• pojištení EGAP
• refinancování CEB (využití v oduvodnených
  prípadech)

6

• Výhody vývozního odberatelského úveru
• VÝVOZCE - okamžitá výplata pri dodávce -
  vyloucení zahranicních platebních rizik -
  konkurenceschopnost obchodní nabídky -
  nízké náklady
  - nezvyšuje se úverová
  angažovanost - využití
  prvku státní podpory vývozu
• DOVOZCE - rozložení splátek jistiny do období
  návratnosti projektu

7
Exportní financování
VÝVOZNÍ ODBERATELSKÝ ÚVER
(Mezibankovní úverová dohoda)
2) obchodní kontrakt
Ceský vývozce
Kupující
zboží
Splátky úveru
3) interní úverovásmlouva
Dokumenty
Výplata z úveru(max.85)
5)Smlouva o realizaci exportního odber.
úveru (Spolecné prohlášení)
Splátky úveru
Banka kupujícího(dlužník)
4) Úverová dohoda (dílcí, individuální)
6) Pojištení úverového rizika
1) rámcová úverová linka
Pred cerpáním úveru se uzavírají smlouvy 1)
v nekterých prípadech existuje mezibankovní
rámcová úverová linka mezi CSOB a zahranicní
bankou dovozce (uzavrena predem) 2)
obchodní kontrakt o dodávce mezi vývozcem a
dovozcem 3) interní úverová smlouva mezi
dovozcem a jeho bankou 4) dílcí
(individuální) úverová dohoda mezi CSOB a
zahranicní bankou dovozce 5) smlouva o
realizaci export. odberatel. úveru (Spolecné
prohlášení) (závazek vývozce splnit
nekteré povinnosti vuci CSOB) 6) pojistná
smlouva mezi CSOB a EGAP
8
Exportní financování
VÝVOZNÍ ODBERATELSKÝ ÚVER
(Prímý úver kupujícímu)
1) obchodní kontrakt
Kupující(dlužník)
Ceský vývozce
zboží
3) Úverová dohoda
Dokumenty
2) Zajištení záruky
Výplata z úveru(max.85)
4) Smlouva o realizaci export. odber.
úveru Spolecné prohlášení
Banka kupujícího(rucitel)
Splátky úveru
5) Pojištení úverového rizika
2) záruka
Pred cerpáním úveru se uzavírají smlouvy 1)
obchodní kontrakt mezi vývozcem a dovozcem 2)
smlouva o zajištení úveru mezi dovozcem a jeho
bankou (rucitelem) a vystavení záruky v/p CSOB 3)
úverová dohoda mezi CSOB (veritelem) a
zahranicním dovozcem (dlužníkem) 4) smlouva
o realizaci export. odberatel. úveru (Spolecné
prohlášení) (závazek vývozce splnit
nekteré povinnosti vuci CSOB) 5) pojistná
smlouva mezi CSOB (pojišteným) a EGAP
(pojistitelem)
9

• Teritoriální zamerení
• financování vývozu do rizikovejších teritorií,
  zejména do bývalých SZ a rozvojových zemí
  Zkušenosti CSOB zejména se
• Ruskem a zememi SNS
• Zememi jihovýchodní Evropy a Slovenskem
• Zememi Blízkého a Stredního východu
• Zememi jihovýchodní Asie (napr. Filipíny)
• Latinskou Amerikou (zejména Kuba)
• Délka financování
• strednedobý až dlouhodobý úver (obvykle na 2
  5 let, v oduvodnených prípadech na dobu delší)
• možnost i krátkodobého financování (v
  závislosti na komodite a konkrétních požadavcích)

10
Exportní financování

• CSOB leader na trhu exportního financování
• dlouhodobá prítomnost na trhu od poloviny 90.
  let
• úverové portfolio k 31.12.2004 - cca 4 mld CZK
• pocet realizovaných úverových prípadu v
  portfoliu cca 70
• prubežný pocet rozpracovaných úverových prípadu
  
• cca 50
• financování vývozu z CR i SR (ve spolupráci s
  EGAP a Eximbankou SR)

11
Exportní financování

• Komplexní obsluha obchodního prípadu
• CSOB
• Od obchodního zámeru vede klienta nejkratší
  cestou k realizaci
• Navrhuje optimální strukturu bankovních služeb a
  pojistných nástroju k
• Minimalizaci rizika
• Komplexnímu financnímu zajištení obchodního
  prípadu
• Nejcastejší související služby
• Neplatební záruky
• Predexportní financování
• Dokumentární platební styk
• Bezplatné poradenství behem prípravy obchodního
  prípadu

12
Exportní financování

• Uzavrené rámcové úverové dohody na financování
  ceského exportu v teritoriu SNS
• Ruská Federace
• Vneštorgbank, Moskva - EUR/USD 50 mil.
• Alfa-Bank, Moskva - EUR/USD 30 mil.
• v príprave
• Bank Moskvy - EUR 30 mil.
• Kazachstán
• Halyk Bank - USD/EUR 15 mil.
• Uzbekistan
• NBU - USD/EUR 20 mil.

13
Exportní financování

• Shrnutí
• Vývozní odberatelský úver je výhodná a bezpecná
  forma financování vývozu klienta-vývozce
• Vývozce dostává zaplaceno ihned po dodávce
• Dovozci se poskytuje odklad splátek jistiny
  (první splátka 6 mesícu od ukoncení dodávek,
  resp. uvedení investice do provozu) a rozložení
  splátek do období návratnosti projektu
• Komplexní nabídka služeb CSOB ušijeme
  financování na míru, dovedeme klienta k bezpecné
  realizaci obchodního prípadu

14
Financování obchodních pohledávek

• Výhody pro dodavatele
• Zvýšení konkurencní schopnosti obchodní nabídky
• Odklad platby pro bonitní odberatele
• Zlepšení financních ukazatelu dodavatele
• Okamžité získání likvidních prostredku

15
Financování obchodních pohledávek

• Charakteristiky
• Pohledávky z tuzemského i zahranicního
  obchodního styku
• Výplata po vzniku/uznání pohledávky
• Odkup/prevzetí pohledávky za nominální hodnotu
  sníženou o diskont
• Pohledávka za bonitním odberatelem
• Smenecná
• Úcetní (faktura)
• Krátkodobá až dlouhodobá splatnost pohledávky

16
Financování obchodních pohledávek (obecné schéma
transakce)
kontrakt
Dodavatel
Odberatel
dodávka
uznání postoupené pohledávky
proplacení dodavateli
postoupení pohledávky
Smlouva o odkupu/ postoupení pohledávky


plnení závazku z pohledávky
17
Financování obchodních pohledávek

• Formy
• Bezregresní odkup pohledávek (Forfaiting)
• odkup smenecných pohledávek
• odkup úcetních pohledávek
• Odkup pohledávek s regresem

18
Financování obchodních pohledávek

• BEZREGRESNÍ ODKUP POHLEDÁVEK
• Odkup smenecných pohledávek
• Odkup platebního nároku z pohledávky s odloženou
  splatností bez zpetného postihu
• Pohledávky kryté
• Smenkou cizí vystavenou dodavatelem a
  ..akceptovanou bonitním odberatelem
• Smenkou vlastní vystavenou bonitním odberatelem
• Operativní nástroj
• Dodavateli odpadají starosti s inkasem pohledávek
• Operace nevstupuje do úverové angažovanosti banky
  za dodavatelem

19
Financování obchodních pohledávek

• ODKUP POHLEDÁVEK S REGRESEM
• Príklad Cizí smenka s pojistkou EGAP
• smenka vystavena exportérem, akceptována
  zahranicním dovozcem
• pojištení typu B nebo C u EGAP
• beneficientem pojistného plnení CSOB
• odkup pohledávky do výše pojistného plnení
• zachována možnost zpetného prodeje pohledávky
  resp. zpetný postih vývozce z titulu smenecného
  zákona

20
Dlouhodobý rating(zárí 2004)
Moodys SP
Fitch CSOB A1 BBB A KB A1 BBB
A CS A2 BBB A- Ceská
republika A1 A- A- Poznámka Dlouhodobý
rating CSOB od Moodys je na stejné úrovni jako
dlouhodobý rating Ceské republiky (tj.
nejvyšší možný).


21
KontaktyExportní a strukturované financování
obchodu
Sekretariát fax [phone] tel. 26135
9321 Ing. Miroslav Klíma, CSc. reditel tel.
26135 9320 Exportní financování Ing. Jirí
Komeda, manažer tel. [phone] e-mail
jkomeda_at_csob.cz Ing. Zdenek Pazderník,
manažer tel. [phone]
zpazdernik_at_csob.cz Ing. Dagmar Dvoráková,
manažer tel. [phone]
dadvorakova_at_csob.cz Ing. Jirí Lomitzki,
manažer tel. [phone]
jlomitzki_at_csob.cz Financování obchodních
pohledávek Ing. Dana Feixová , manažer tel.
26135 9331 dfeixová_at_csob.cz