Danimir Gulin Ekonomski fakultet Zagreb

1
Danimir GulinEkonomski fakultet Zagreb

• POSLOVNO PLANIRANJE

2
ZAŠTO PLANIRATI ?

• Cilj poslovnog subjekta je njegova prva odluka
• Planiranje je proces definiranja ciljeva na
  vremenskom horizontu dužem ili kracem od jedne
  godine
• Vizijama i strategijama dugorocno se definiraju
  željeni tržišni udjeli kao stope povrata na
  vremenskom horizontu 5-10 god.
• Poslovnim planom (godišnjim ili kracim)
  definiraju se kratkorocni ciljevi (prihod, dobit
  i sl.) kojima se realiziraju i strateški ciljevi.

3
KOJA JE ULOGA KONTROLE?

• Utvrdivanje odstupanja izmedu plana (cilja) i
  njegova ostvarenja.
• Upravljacka kontrola- temeljem povratnih
  informacija treba dati odgovor na dva pitanja
• (a) je li potrebno mijenjati metode
  ispunjavanja
• ciljeva? (korektivne aktivnosti), ili
• (b) je li potrebno mijenjati ciljeve?
  (adaptivne
• aktivnosti)
• Kontrola ucinkovitosti daje odgovore na
  nekoliko pitanja
• (a) Jesu li zadovoljavajuci ostvareni
  rezultati po pojedinim
• proizvodima, aktivnostima i
  decentraliziranim jedinicama
• (b) kakva je efikasnost menadžmenta
  decentraliziranih jedinica

4
KOJA JE SVRHA I MJESTO ANALIZE UCINKOVITOSTI ?

• Primarno je usmjerena na interne korisnike
• Teško je povuci liniju razgranicenja izmedu
  kontrole i analize ucinkovitosti jer se medusobno
  ispreplecu i nadopunjavaju
• Svrha joj je
• (a) sastavljanje izvješca o izvršenju
  decentraliziranih
• jedinica i utvrdivanje indikatora za
  ocjenu efikasnosti
• menadžmenta (ROI, RI i EVA) te pojedinih
  aktivnost i ucinaka
• (b) komparacijom i analizom odstupanja
  utvrditi
• unutarnje ili vanjske uzroke odstupanja
  u cilju
• poduzimanja korektivnih ili adaptivnih
  aktivnosti

5
UPRAVLJANJE PROFITOM

• Upravljanje troškovima ucinaka
• Upravljanje prodajnim cijenama ucinaka
• Suvremeni pristup (usmjeren je na
  restrukturiranje troškova) temelji se na
  ciljanim troškovima kao rezidualnom iznosu izmedu
  ciljanih cijena i ciljane dobiti

6
UPRAVLJANJE TROŠKOVIMA

• Korištenje sustava standardnih troškova (MRS 2)
• Definiranje i revidiranje kolicinskih standarda
• Definiranje i revidiranje cjenovnih standarda
  inputa
• Izbor i revidiranje metoda rasporeda troškova na
  ucinke
• Utvrdivanje izvještaja o izvršenju troškova i
  poduzimanje korektivnih aktivnosti

7
UPRAVLJANJE CIJENAMA

• Za kratkorocni horizont relevantne su informacije
  o varijabilnim troškovima proizvodnje
• Za dugorocni horizont relevantni su ukupni
  troškovi proizvodnje
• Dugorocno odlucivanje o cijenama treba zapoceti
  tržišnim pristupom koji se korigira troškovnim
  pristupom.

8
ULOGA TRANSFERNIH CIJENA U UPRAVLJANJU PROFITOM

• Transferne cijene jesu cijene po kojima jedna
  decentralizirana jedinica tereti drugu
  decentraliziranu jedinicu za isporucenu robu ili
  usluge
• Vecim ili manjim transfernim cijenama
  decentralizirane jedinice stvaraju vecu ili manju
  dobit
• Svrha im je
• Instrument povecanja rezultata decentraliziranih
  jedinica
• Instrument neprekidnog smanjenja troškova
• Instrument za ocjenu efikasnosti menadžmenta
  decentraliziranih jedinica
• Metode utvrdivanja transfernih cijena
• Tržišna metoda (perfektno tržište, transparentne
  cijene i visoka neovisnost decentraliziranih
  jedinica)
• Troškovna metoda (nisu raspoložive tržišne
  cijene, visoka ovisnost)
• Pregovaracka metoda (raspoložive tržišne cijene i
  troškovi)

9
UPRAVLJANJE NOVCANIM TOKOM

• Planiranje novcanog toka (novcani proracun)
• Ostvareni novcani tok i slobodni novcani tok
• Racunanje i eliminacija cash-gap-a

10
(No Transcript)
11
SLOBODAN NOVCANI TOK

• Novcani tok od poslovnih aktivnosti (CFO)
• Novcani tok od investicijskih aktivnosti (CFI)
• Novcani tok od financijskih aktivnosti (CFF)
• Slobodan novcani tok 1 (FCF1) CFO kapitalni
  izdaci
• Slobodan novcani tok 2 (FCF2) CFO CFI
• Veci slobodan novcani tok znaci i vece
  financijsko zdravlje poduzeca, vece mogucnosti
  rasta i povecanja buduce dobiti. Što je manje
  potrebno ulagati za tekuce održavanje kapaciteta
  to je veci FCF1 a time i mogucnost ulaganja koja
  donose vecu buducu dobit.
• Veci slobodan novcani tok FCF2 znaci veci iznos
  raspoloživih sredstava za servisiranje dugova i
  isplate dividndi

12
UPRAVLJANJE NOVCEM METODOM CASH GAP-a

• Cash-gap (novcani jaz) razlika izmedu broja
  dana placanja dobavljacima kupljenih roba i
  usluga i potrebnog broja dana naplate prodane
  robe i usluge
• Racunanje dani vezivanja zaliha
• dani vezivanja
  kupca
• - dani
  vezivanja dobavljaca
• cash gap
• Cash-gap se treba financirati
• Što je cash-gap veci poduzece placa vece kamate
• Smanjenje cash-gapa za jedan dan automatski
  povecava dobit poduzeca

13
MODEL CASH-GAP-a

• Cash-gap 40 40 30 50 dana

dan prodaje zaliha
dani vezivanja zaliha
dani vezivanja dobavljaca
dani vezivanja kupaca
dan naplate potraživanja
dan placanja dobavljacima
Cash-gap
14
SMANJENJE CASH-GAP-a

• Povecati razdoblje placanja obveza dobavljacima
• Smanjiti dane vezivanja kupaca (ubrzati naplatu)
• Smanjiti dane vezivanja zaliha (povecati
  koeficijent obrtaja zaliha)
• Pojedine industrijske grane bitno se razlikuju po
  cash-gap-u

15
CASH-GAP IZRAVNO UTJECE NA DOBIT

• Primjer
• Poduzece A ima godišnji ukupan prihod od 800 mil
  kn.
• Troškovi prodanih proizvoda 70 560
• Bruto marža je 30
  240 mil.
• Dnevni prihod poduzeca je (800 365) 2,2 mil.
• Dnevni trošak prodanih proizvoda je (560 365)
  1,5 mil
• Cash-gap poduzeca A je 75 dana
• Cijena posudenog kapitala je 7
• Poduzece A mora posuditi toliko novca da pokrije
  75 dnevnu vrijednost troškova prodanih proizvoda
  tj. 75 dana x 1,5 mil 112,5 mil kn.
• Trošak kapitala je 112,5 x 7 7,87 mil kn
• Dnevni trošak kapitala je 7,87 mil 365 dana
  21 561 kn

16
NEGATIVNI CASH-GAP

• Dani vezivanja zaliha 10
• Dani vezivanja kupa 0
• Dani vezivanja dobavljaca (40)
• Negativni cash-gap (30)

17
PLANIRANJE I PLAN

• Planiranje je aktivnost samosvjesnih ljudskih
  bica od najstarije pisane povijesti
• Planiranje je obilježje svakodnevnog života
  pojedinca, skupine, poslovnih subjekata,
  društvene zajednice ili države
• To je odredivanje svakodnevnih zadataka kao i
  ciljeva koji se žele postici pojedinci, poduzeca
  ili društvena zajednica u nekom vremenu

18
KORPORATIVNO PLANIRANJE

• Sastoji se od dva dijela
• Odlucivanja, na najvišoj razini poduzeca, o
  poslovnim ciljevima kao i strategiji koju treba
  zauzeti za ostvarivanje tih ciljeva u slijedecih
  nekoliko godina (korporativna strategija ili
  planiranje za organizaciju kao cjelinu)
• Odlucivanje što trebaju uciniti unutar
  organizacije (na nižoj razini) u kracem
  razdoblju (vremenski horizont do jedne godine) za
  ispunjavanje strateških ciljeva (poslovno
  planiranje)

19
REGULATIVA POSLOVNOG PLANIRANJA

• Predmet regulative (pomocu zakona ili standarda)
  je racunovodstvo i financijsko izvještavanje
  poduzeca
• Razvijene tržišne privrede nemaju zakonski
  reguliranog planiranja na razini poslovnih
  subjekata
• Postoje samo interni akti (pravilnici, odredbe i
  sl.) o obvezi izrade plana
• Planovi su dugo bili samo prognoze financijske
  situacije, uspjeha i novcanog toka za potrebe
  internih korisnika, prije svega menadžmenta
  poduzeca, banaka i sl.
• U posljednje vrijeme intenzivirani su zahtjevi
  investicijske javnosti i vjerovnika za javnim
  objavljivanjem informacija o planovima poslovanja
  subjekata
• Prvi put medunarodni regulator financijskog
  izvještavanja (IASB) indirektno (preko MRS 1,
  Prezentiranje financijskih izvještaja) zahtijeva
  od subjekata javno objavljivanje prognoza
  menadžmenta i pretpostavki o buducnosti

20
VIZIJA-STRATEGIJA- PLAN
VIZIJA
Dugorocni ideali koji vode poslovne subjekte u
buducnosti 10-20 godina
Artikuliranje vizije u prakticnu stvarnost u
razdoblju 3-5 godina
STRATEGIJA
PLAN
Takticko sredstvo ostvarivanja strategije a
obuhvaca aktivnosti organizacijskih jedinica
subjekta u vremenu do 1 godine
21
OBILJEŽJA POSLOVNOG PLANA

• Sadrži ciljeve koji se mogu kvantificirati u
  naturalnom i/ili financijskom izrazu,
• Sadrži odgovore na pitanja koja mogu postaviti
  dionicari na dionickoj skupštini,
• Razvija poslovne opcije,mogucnosti,
  potencijale,kombinacije
• Identificira i kvantificira rizike,
• Ukljucuje menadžment na svim razinama,

22
OSNOVNI PRAKTICNI RAZLOZI (SVRHA) IZRADE
POSLOVNOG PLANA

• Zahtjev menadžmentu da se pronade najefikasnija
  sredstva i metode ispunjavanja ciljeva poduzeca,
• Sredstvo za koordinaciju aktivnosti izmedu
  razlicitih dijelova poduzeca,
• Sredstvo komuniciranja kroz cijelu organizaciju,
• Standard za ocjenu ostvarenog poslovnog rezultata,

23
PREDNOSTI I NEDOSTACI GLAVNOG PLANA

• Nedostaci
• može imati ogranicavajuce djelovanje na nižim
  organizacijskim jedinicama(planska dodjela
  nekontrolabilnih ili indirektnih troškova)
• može demoralizirati zaposlene (nerealan)
• gubi se poticaj za kontrolom troškova (pozitivni
  ucinci se ne vrednuju)

• Prednosti
• osigurava smjernice odnosno zadatke poduzeca i
  njegovih funkcija,
• Može motivirajuce djelovati na zaposlene,
• koordinira aktivnosti pojedinih funkcija i
  dijelova subjekta na nižoj razini,
• To je sredstvo za ocjenu efikasnosti menadžmenta

24
PRISTUPI U IZRADI PLANA

• Top-down (centralizirani ili top-management
  pristup),
• Down-top (decentralizirani ili pristup široke
  mase),
• Kombinacija prethodnih pristupa (inicijalni plan
  samo je okvir prema kojem niže jedinice
  generiraju plan),
• Pristup EVA (pristup ekonomske dodane vrijednosti
  temelji se na povratu uloženog kapitala umanjenom
  za troškove tog kapitala),
• Balanced scorecard pristup (ovim pristupom
  kombiniraju se kvantitativni i kvalitativni
  elementi plana kao što su kupci, interna
  perspektiva, financije i inovacije)

25
KRITERIJI ZA IZBOR PRISTUPA PLANIRANJA U VAŠEM
PODUZECU
EVA
visoka
SCENARIO
BALANCED SCORECARD
Sposobnost menadžmenta za prognoze
Top-down
Down-top
NUMERICKI
PROMJENITI MENADŽMENT
neformalno
Neizvjesnost u okruženju
visoka
niska
26
FAZE PROCESA PLANIRANJA
27
SADRŽAJ POSLOVNOG PLANA

• Operativni dio (ciljevi u naturalnom i
  financijskom izrazu)
• Plan ukupnog prihoda,
• Plan proizvodnje
• Plan nabave direktnog materijala
• Plan utroška direktnog materijala
• Plan utroška direktnog rada
• Plan opcih troškova proizvodnje
• Plan konacnih zaliha gotovih proizvoda
• Plan troškova prodanih proizvoda
• Plan troškova prodaje
• Plan troškova uprave
• Planirani izvještaj o dobiti
• Financijski dio (ciljevi u financijskom izrazu)
• Novcani proracun
• Kapitalni proracun
• Planska bilanca

28
(No Transcript)
29
(No Transcript)
30
(No Transcript)
31
(No Transcript)
32
(No Transcript)
33
(No Transcript)
34

• Postupak izrade poslovnog plana
  poduzeca

35
(No Transcript)
36
(No Transcript)
37
Prodajni plan(prodane kolicine)
38
Planska prodajna cijena
39
Planski prihod od prodaje
Prihod od prodaje planirana kolicina x
planirana prodajna cijena
40
(No Transcript)
41
Proizvodni plan
Plan proizvodnjeplan prodaje planirane konacne
zalihe got. proizvoda - pocetne zalihe
42
(No Transcript)
43
Plan nabave direktnog materijala
Plan nabave direktnog materijalaplan proizvodnje
got. proizvodnjeplanirane konacne zalihe dir.
mat - poc. zalihe dir.mat
44
(No Transcript)
45
Plan troškova direktnog materijala
Plan troškova direktnog materijalaplanirana
proizvodnja gotovih proizvoda x planirani trošak
nabave po jedinici
46
(No Transcript)
47
Plan direktnog rada
Plan troškova direktnog radaplanirana kolicina
gotovih proizvoda x planirani sati direktnog rada
po jedinici got. proiz x cijena rada
48
(No Transcript)
49
Plan OTP-a
Planirani OTP-fiksni dio ukupno planirani sati
direktnog rada x procijenjeni udio
OTP-varijabilnog dijela u cijeni sata direktnog
rada
50
Kljuc raspodjele OTP-a varijabilni dio
Udjel po satu direktnog rada
51
Izracun standarnog jedinicnog troška
Standardni jedinicni trošaktrošak
proizvodnje/kolicina proizvodnje gotovih proizvoda
52
(No Transcript)
53
Plan konacnih zaliha gotovih proizvoda
Plan konacnih zaliha gotovih proizvoda Planirane
konacne zalihe gotovih proizvoda x planirani
trošak po jedinici gotovog proizvoda
54
(No Transcript)
55
Plan troškova prodanih proizvoda
Plan troškova prodanih proizvodaplanirani ukupni
troškovi proizvodnje gotovih proizvoda pocetne
zalihe gotovih proizvoda - planirane konacne
zalihe gotovih proizvoda
56
(No Transcript)
57
Plan troškova prodaje
Planirani trošak prodaje-fiksni dio ostvarena
prodaja x varijabilni trošak prodaje kao od
ukupne prodaje
58
(No Transcript)
59
Plan troškova uprave (administrativni troškovi)
Troškovi uprave - fiksni (svi administrativni
troškovi po svojoj prirodi su fiksni)
60
(No Transcript)
61
Planirani izvještaj o dobiti
Planirani prihodi - planirani troškovi prodanih
proiz. planirana bruto marža (operativna
dobit) - planirani troškovi razdoblja (plan.
troškovi prodaje i uprave) dobit prije poreza
62
Financijski dio
63
(No Transcript)
64
NOVCANI PRORACUN pocetni saldo novcanih
sredstava planirani novcani primici ukupno
raspoloživi novac prije tekuceg
financiranja - ukupno planirane novcane potrebe
(planirani novcani izdaci minimalno potreban
novcani saldo na racunu) planirani višak
(manjak) novca
65
Novcani proracun
66
Prodaja za gotovinu
67
Predvideni novcani primici
68
Predvideni novcani izdaci
69
(No Transcript)
70
Planska bilanca
IMOVINA DUGOTRAJNA IMOVINA nematerijalna
imovina materijalna imovina financijska
imovina potraživanja KRATKOTRAJNA
IMOVINA zalihe potraživanja financijska
imovina novac
KAPITAL I OBVEZE KAPITAL uplaceni kapital po
nominalnoj vrijednosti premija na emitirane
dionice revalorizacijske rezerve rezerve
(zakonske) zadržana dobit OBVEZE dugorocna
rezerviranja dugorocne obveze kratkorocne
obveze
71
Planska bilanca
72
Planska bilanca