Conversi

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Conversión a las Normas Internacionales de
Información Financiera (IFRS o NIIF)
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Contenido

• NIIF La Oportunidad es Ahora
• NIIF Requerimientos e Implicaciones
• Status de la Conversión a NIIF
• NIIF Asuntos de Negocios
• NIIF Desafíos de la Conversión
• NIIF Proceso de Conversión

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NIIFs La Oportunidad es Ahora
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NIIFs Requerimientos (Según Proyecto de Ley)
Primer Año Cifras Comparativas
Para un ejercicio teminado en 31 de diciembre.
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Implicaciones Prácticas para Compañías

• La conversión a NIIF es más que un ejercicio
  técnico y presenta muchos desafíos y
  oportunidades.
• Las conversiones mayores pueden tardar hasta 18
  meses o más para ser completadas.
• La alta gerencia necesitará tiempo para entender
  el impacto completo de las NIIF en la compañía y
  para desarrollar el mensaje correcto para el
  mercado.
• Las compañías que fallen en la implementación
  adecuada de las NIIF pueden perder ventaja
  competitiva o presentar una imagen inconsistente
  al ser comparadas o al tener que corregir los
  errores con posterioridad (revisión de estados
  financieros según marco conceptual de NIIF y NIC
  8).
• Las normas contables evolucionan porque hay
  nuevas transacciones y se conocen mejores
  prácticas para medir las transacciones.

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Conversion a NIIF

• El impacto de las NIIF varía de acuerdo con la
  industria, tamaño y la organización de cada
  compañía.
• Las compañías que no inician pronto la
  conversión, deben establecer planes de crisis
  en el futuro inmediato, especialmente filiales de
  compañías extranjeras.

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NIIFAsuntos de Negocios
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Impactos de Adopción de IFRS en Asuntos de
NegociosConversión a NIIFs No Solamente un
Ejercicio Contable
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Asuntos de Negocios Relaciones con
Inversionistas

• Una parte significativa de los stakeholders
  (interesados o partes de interés) de la compañía
  pueden ver las NIIFs bajo una óptica diferente.
• Por primera vez la información será publicada por
  segmentos (IFRS 8 a partir de 2009). En
  consecuencia, se le dará un gran énfasis a los
  resultados por segmento.
• Inversionistas internacionales pueden estar en
  condiciones de interpretar mejor la información
  financiera y dar mayor credibilidad al negocio.

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Asuntos de NegociosIndicadores de Desempeño

• Reporte de Segmentos
• Se requerirá un reporte detallado del desempeño
  operacional por segmento, esto incrementará el
  escrutinio por parte de los analistas.
• Actualmente algunas compañías preparan
  información extracontable para registrar y medir
  la gestión. Con IFRS será necesaria.
• Presupuestos y Pronósticos
• Las compañías necesitarán presupuestar sus
  operaciones por segmento, con uno a dos años de
  anticipación.
• Las utilidades que se reporten pueden ser
  diferentes del desempeño comercial percibido,
  como resultado del uso de valores justos FAIR
  VALUES y de las restricciones sobre prácticas
  tales como contabilización de operaciones de
  cobertura.
• Los indicadores para valorar negocios y desempeño
  de los ejecutivos tendrán que ser revisados.

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Asuntos de NegociosContabilidad Financiera y de
Reporte

• Alcance de la Consolidación
• La consolidación de entidades previamente no
  consolidadas puede afectar adversamente índices
  financieros claves e indicadores de desempeño.
• Deterioro de los Activos Tangibles e Intangibles
  (conocido mundialmente como Impairment)
• La conversión a NIIF puede resultar en un
  análisis y prueba de deterioro más rigurosos.
  Pueden llevar potencialmente a castigos
  significativos en el valor de los activos.
• Revelaciones más detalladas y rigurosas. Más
  enfocadas a revelar riesgos.

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Asuntos de Negocios Contabilidad Financiera y de
Reporte

• Instrumentos Financieros
• La administración de riesgo y las políticas de
  cobertura deberían ser reevaluadas y podrían
  necesitar ser rediseñadas para asegurar que serán
  efectivas bajo IAS 39, 32 e IFRS 7.
• Una función de tesorería robusta será esencial
  para identificar todos los instrumentos
  financieros y calcular los valores justos (fair
  values).
• Combinaciones de Negocios
• La contabilidad de combinaciones se hará
  fundamentalmente bajo el método de compra, y en
  consecuencia, el goodwill será creado en la
  mayoría de combinaciones de negocios. El goodwill
  será castigado si hay deterioro (no más
  amortización).
• Reportes a Reguladores
• La información pública implica mayores
  responsabilidades en cuanto a que existen guías
  específicas obligatorias que de no aplicarlas
  generarían riesgos de sanciones y de reputación.

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Asuntos de Información y Negocios Sistemas de
Reporte Gerencial

• Cambios o adaptaciones de los sistemas de
  información y soporte actuales (no pueden hacerse
  en una hoja electrónica).
• La contabilidad financiera y los sistemas de
  reporte deben ser capaces de
• Producir información robusta y consistente para
  los reportes financieros.
• Capturar nueva información para las revelaciones
  requeridas, incluyendo entre otras, información
  por segmento, valores justos de instrumentos
  financieros y beneficios de los empleados (más
  cualitativa que cuantitativa).
• Riesgos de manejo, control, seguridad e
  integridad de la información
• Las compañías necesitarán mejorar sus niveles de
  seguridad en tecnología para minimizar el riesgo
  de interrupción del negocio (mucho más para
  compañías listadas en bolsas).

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Asuntos de Negocios Compensación de Empleados y
Ejecutivos

• Compensación de Ejecutivos Sistemas Basados en
  Desempeño
• Las compensaciones calculadas y pagadas bajo
  sistemas basados en desempeño pueden ser
  materialmente diferentes bajo NIIFs porque los
  resultados financieros de la compañía pueden
  variar sustancialmente.
• Sistemas de Remuneración en Acciones
• Habrá pérdida de privacidad por las revelaciones
  sobre sistemas de remuneración en acciones
  necesarias detalladas y accesibles a
  inversionistas, clientes, asociaciones laborales
  y otros interesados.
• Los gastos por pagos en acciones impactarán la
  forma en que los sistemas de remuneración serán
  diseñados e implementados en el futuro.
• Impacto impositivo al revelar y aplicar sistemas
  de compensación.

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Asuntos de Negocios Finanzas Corporativas y
Productos Estructurados

• Nuevas transacciones en el mercado de capitales
• La transparencia y comparabilidad que se derivan
  de la aplicación de las NIIFs, se traducirán en
  tasas de interés preferenciales y en mayor éxito
  para atraer inversionistas.
• Reestructuración de negocios por adquisiciones,
  fusiones, alianzas, escisiones, etc.
• Variedad y complejidad de los instrumentos
  financieros

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Asuntos de Negocios Finanzas Corporativas y
Productos Estructurados

• Desinversiones
• El comprador potencial durante la diligencia
  debida puede requerir la presentación de estados
  financieros que cumplan con NIIFs.
• Valores Justos (Fair Values) y modelos de
  valuación cobrarán mayor importancia bajo NIIFs
• Valuaciones de activos tangibles e intangibles en
  combinaciones de negocios, valuaciones y análisis
  de deterioro de activos y valuaciones de planes
  de remuneración con acciones.
• Productos Estructurados
• Las compañías que estén usando o vendiendo
  productos financieros estructurados, deberán
  asegurarse de que entienden perfectamente el
  impacto de los NIIFs sobre la contabilidad y los
  reportes financieros, incluyendo lo relacionado
  con consolidación de productos existentes y de
  nuevos productos bajo análisis.

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Asuntos de Negocios Planeación de Impuestos

• Los NIIFs tendrán un impacto significativo sobre
  el tratamiento y reporte de los impuestos.
• Una revisión pormenorizada de los planes y
  estrategias de impuestos actuales. La medición y
  reconocimiento de transacciones deberán tener
  tratamientos distintos a los fiscales.
• Impacto sobre impuestos diferidos y corrientes
  (activos y pasivos).
• Las consecuencias derivadas del proceso de
  conversión a NIIFs no solamente afectarán la
  tributación corriente. Los impuestos diferidos
  también sufrirán un impacto proveniente de los
  cambios en la consolidación de cuentas, estados
  financieros individuales y contabilidad de
  impuestos.
• Los departamentos de impuestos tendrán que
  enfocarse en medir los impuestos diferidos
  activos y pasivos así como la tasa efectiva de
  impuestos para ser revelados.

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Asuntos de Negocios Planeación de Impuestos

• El impacto de los impuestos en los estados
  financieros
• Junto con los riesgos de impuestos, los asuntos
  regulatorios deberán ser considerados en conexión
  con cualquier combinación de negocios, productos
  financieros estructurados u otra iniciativa de
  negocios

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Lecciones Aprendidas Hasta AhoraObservaciones
Generales

• No solamente hay que verlo como un ejercicio de
  cumplimiento
• Los requerimientos de sistemas de información
  presentan desafíos e inversiones importantes.
• Es necesario anticiparse a los desafíos
  relacionados con comunicaciones financieras (Ej.
  relaciones con inversionistas, reportes de
  desempeño, volatilidad, KPI, revelaciones, etc.)
• Es necesario armonizar los reportes gerenciales
  con los externos. Un mismo lenguaje.
• Pueden existir asuntos contables recurrentes como
  resultado de la conversión a NIIFs fair values,
  revelaciones, mediciones, etc.

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Lecciones Aprendidas Hasta AhoraFactores Claves
de Éxito

• No espere a hacer uso de opciones de última hora.
• Sea práctico maneje los asuntos operacionales
  IT, entrenamiento, diagnósticos.
• Maneje calendarios múltiples varios proyectos
  tendientes al mismo objetivo (IT, contabilidad,
  reportes, gobierno corporativo, etc)
• Establezca un diálogo entre los participantes y
  sistemas de información para desarrollar
  diferentes escenarios.
• Haga que toda la organización participe. No es
  solo un trabajo contable.

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Lecciones Aprendidas Hasta Ahora Participación
de Toda la Organización

• Patrocina el proyecto
• Comprende el impacto en el negocio

• La Junta

Alta Gerencia

• Participa, distribuye presupuesto/recursos
• Comprende medidas de desempeño de NIIFs

Equipo de Finanzas

• Administra el proyecto, relaciones con negocios
• Modifica políticas contables, paquetes de reporte
  y estados financieros externos
• Apoya la consecución de información

Área de Tecnología (IT)

• Planea y ejecuta los cambios a los sistemas para
  permitir reportes consistentes bajo NIIFs y
  fiscales

Negocios

• Recoge información para los nuevos requerimientos
  de contabilidad y de revelación
• Impacto NIIFs en estructura de nuevas
  transacciones

Relaciones con Inversionistas

• Revisa comunicaciones externas
• Instruye a analistas e inversionistas

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NIIF Desafíos de la Conversión
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NIIFs Desafíos de la Conversión4 Desafíos Clave
Funcional
Financiero
Sistemas
Organización
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NIIFs Desafíos de la Conversión4 Desafíos Clave
Funcional

• Aplicación e interpretación de los estándares
• Definición de escenarios funcionales y técnicos
  para manejar la transición hacia NIIFs
• Manejo de doble conjunto de estándares Col GAAP,
  IFRS

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NIIFs Desafíos de la Conversión4 Desafíos Clave
Financieros

• Clarificación de opciones a través de su
  cuantificación
• Preparación de balances iniciales
• Identificación de oportunidades relacionadas con
  adopción total
• Simulación del impacto financiero de los NIIFs

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NIIFs Desafíos de la Conversión4 Desafíos Clave
Sistemas

• Múltiples impactos sobre el principal sistema de
  información
• Co-existencia de varios sistemas
• Soluciones temporales dados los requerimientos de
  calendarios (especialmente adopción total)

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NIIFs Desafíos de la Conversión 4 Desafíos Clave
Organización

• Adaptación de procedimientos y procesos
  operacionales
• Participación creciente de funciones
  operacionales
• Aceptación de NIIF por todos los miembros de la
  compañía

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NIIFs Proceso de Conversión
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NIIFs Plan de Conversion - Overview
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NIIFs Plan de Conversion

• Fases 2 a 5
• Estas fases ocurrirán en todas las conversiones
• Fases no necesariamente discretas, secuenciales,
  de igual valor o importancia.

• Fase 1 Diagnostico
• Identificación del estado actual
• Identificación de los resultados de la conversión
  requeridos
• Recomendación acerca de como lograr los
  resultados.

• Workstreams
• Clave en el trabajo diario del proyecto de
  conversión
• Representan los principales grupos de trabajo
  responsables por el logro de los objetivos en
  cada una de las fases.

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Fase 2-5 Actividades de trabajo la estructura
para asignar responsabilidad operacional

• Comprende todas las actividades relacionadas con
  el desarrollo de
• Políticas Contables
• Paquetes de Reporte
• Administración de requerimientos de reporte
• Estructura de los estados financieros bajo NIIF
• Manual de reporte bajo NIIF

Contabilidad General
Contabilidad Especial

• Reexpresión de PCGA colombiano a NIIF
• Identificación y resolución de cualquier cambio
  requerido en procesos, sistemas y reportes como
  resultado de la conversión a NIIF

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Fase 2-5 Actividades de trabajo la estructura
para asignar responsabilidad operacional

• Identificación y resolución de cualquier cambio
  en Tecnología, incluyendo el impacto de NIIFs
  sobre proyectos de sistemas actuales y planeados,
  así como comunicaciones relacionadas con
  empleados y accionistas.
• Análisis y organización de los requerimientos de
  capacitación

Información y Tecnologia

• Análisis del impacto sobre la función de reporte
  así como las nuevas habilidades de los empleados
• Principales componentes incluye comunicación,
  entrenamiento y educación, organización y
  recursos humanos, y apoyo en la implementación

Administración del Cambio
Industria

• Reexpresión de GAAP nacional a NIIFs en áreas
  especificas de la industria
• Identificación y resolución de cambios requeridos
  en los procesos organizacionales y de reporte.

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Otro enfoque para un proyecto de conversión

Fase 1 DIAGNÓSTICO
Fase 0 LANZAMIENTO DEL PROYECTO
Fase 2 CONVERSIÓN
Fase 3 MANTENIMIENTO
PRINCIPALES HITOS
Identificación de principales diferencias Identifi
cación de alternativas existentes Cuantificación
preliminar de impactos contables al 31 de
diciembre de 2009 Balance general y estado de
resultados consolidados preliminares Identificació
n de desgloses adicionales Estados financieros
anuales ilustrativas preliminares Determinación
de necesidades de cambios en los sistemas de
información, procedimientos contables y de
reporte Preparación de un paquete de
consolidación de acuerdo con las IFRS Definición
del proyecto y planes de trabajo para las fases 2
y 3
Toma de decisiones sobre diferentes alternativas
Cuantificación de los impactos contables para
cada entidad del grupo Consolidación de los
paquetes de cada entidad preparados de acuerdo
con las IFRS Análisis detallado de los impactos
en los procesos contables y operativos Análisis
detallado de los impactos en los sistemas de
información Desarrollo de las soluciones para
resolver los impactos en los procesos contables y
operativos y en los sistemas de
información Actualización de los requisitos de
revelación Elaboración de un manual de
consolidación contable de acuerdo con las
IFRS Actualización de los estados financieros
preparadas de acuerdo con las IFRS Entrenamiento

Preparar los estados financieros anuales
consolidadas del ejercicio de acuerdo con las
IFRS Comunicación a los analistas de los efectos
de los cambios
Definición de equipos y comités Presentación a la
Dirección Compromiso de la Dirección Reunión de
planificación y lanzamiento del proyecto Reunión
inicial Planificación fase 1
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Lecciones Aprendidas Hasta AhoraFactores Claves
de Éxito

• No espere a hacer uso de opciones
• Sea práctico maneje los asuntos operacionales
• Maneje calendarios múltiples
• Establezca un diálogo entre los participantes y
  sistemas para desarrollar diferentes escenarios.
• Haga que toda la organización participe

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Principales Observaciones Implementación de IFRS
en Europa

• Los estados financieros bajo IFRS retienen un
  fuerte contenido de identidad nacionalista
• Los tratamientos contables alternativos afectan
  la comparabilidad de los estados financieros
• Las compañías siguen usando mediciones
  tradicionales (y no con los IFRS) con el
  propósito de comunicar los resultados a los
  mercados.