Sin t

1
Reunión de Expertos "El impacto de la reforma de
pensiones en Bolivia sobre la equidad de
género" La Paz, 22 y 23, enero, 2003
GENERO Y SISTEMAS DE
DE PENSIONES EN BOLIVIA
Alberto Bonadona Cossío
Proyecto CEPAL/ Gobierno de los Países Bajos
"Impacto de género de la reforma de pensiones en
América Latina
2
Ausencia de Enfoque de Género
1
i) las diferencias salariales y condiciones de
trabajo que las mujeres tienen para una misma
experiencia y educación, así como por la
segmentación de género del mercado laboral
2
ii) La mayor discontinuidad laboral femenina como
población económicamente activa.
3
iii) La doble jornada laboral que las mujeres
practican.
4
iv) En el caso específico del SCICD La mayor
longevidad de las mujeres que se combina con
tablas de mortalidad diferenciada por sexo para
el cálculo de pensiones
3
Legisla y fiscaliza
Regulador
Superintendencia
Administradores del Sistema
Aportantes y Beneficiarios
4
ESTADO
ENTES EJECUTORES
AFILIADOS
5
1
Existencia de Subsidios cruzados entre géneros.
Presencia de riesgo moral acción oculta .
Permite transferencias de RR colectivos a
individuos.
2
DISTINGUIR
3
Selección adversa no da necesaria información y
la discrimina entre sexos
6
Fortaleza de la supervisión y la Fiscalización.
Si es débil favorece el engaño.
4
5
Existencia de mecanismos de mercado Competencia
e información.
DISTINGUIR
6
Condiciones laborales generales que redundan en
los beneficios.
7
Bolivia Sistema de Reparto de Beneficio Definido
Antecedentes de la Reforma
Alberto Bonadona Cossío
8
Sistema de Seguridad Social en Bolivia
REGIMEN A CORTO
PLAZO (SALUD)
1. ENFERMEDAD
2. MATERNIDAD
3. ASIGNACIONES
FAMILIARES

subsidio pre-natal
subsidio de natalidad
subsidio de lactancia
subsidio de sepelio
subsidio familiar
4. RIESGOS
PROFESIONALES
CAJAS
DE SALUD
9

• Diferencia de ingresos promedios M
  Cotizaciones 186, renta de Bs1324
• 
  H Cotizaciones 210, renta de Bs1506
• Renta total percibida por las mujeres superior en
  26 .

• Documentación fraudulenta 574 trámites
• Suspendidos, 546 p/recálculo. Bs55 millones

Alto riesgo moral

• Distorsión de la información que se difundía
• y de estados contables
• Creciente necesidad de encubrimiento
• Normas débiles, contradictorias y abundantes

Selección adversa
10
DEBIL FISCALIZACION Y SUPERVISION

• Estado (IBSS e INASEP) se alía con Ente Ejecutor
• Todos los actores engañaron al sistema

11
INSOSTENIBLE EN EL TIEMPO
ADMINISTRACION INVERSION RESERVAS Deficiente P
oco rentables En caída Corrupta Ilíquidas Egresos
mayores que ingresos Sin controles Inseguras Creci
ente evasión y mora Reducción de la relación
activo-pasivo
12

(N cotizantes X salario medio cotizable X tasa
de cotización - costos administrativos aportes
del Estado
13
Evolución de los Fondos de Pensiones
1
Ingresos Elevados
Ingresos Egresos
Egresos Casi nulos
Reservas
Grandes
aún existen
Reservas
Y
E
Y
gt
E
3
Ingresos Cte. o Decte.
Ingresos Cte. o Decte.
Egresos Más Elevados
Egresos Elevados
Reservas tienden
4
5
Rentas financiadas
a cero
con Reservas
E
Y lt
E
lt
Y
INSOLVENCIA
14
Fin Primera Parte
15
El Sistema de Capitalización Individual de
Contribución Definida
Alcances y logros
Alberto Bonadona Cossío
16
Sociales
1. Crear un Sistema de Pensiones sostenible en
el tiempo con cobertura universal 2. Seguro,
rentable, eficiente y transparente
Económicos
1. Alentar la formación de ahorro interno 2.
Apoyar el desarrollo del mercado de capitales
Institucional
General
Contribuir al desarrollo económico y social del
país
17
1. Autofinanciamiento de la jubilación del ahorro
individual obligatorio 2. Fondos de
capitalización en fideicomiso administrados
privadamente 3. Beneficios de la Capitalización
Bonosol Bolivida Acción Popular 4. Inversiones
financieras en el mercado de valores 5.
Inversiones que incorporan límites de inversión,
clasificación de riesgo y custodia 6.
Administradoras eficientemente supervisadas 7.
Preferencia de los mecanismos de mercado frente a
mecanismos administrativos 8. Simplicidad en
los cálculos
medios
18
Sistema de Seguro Social Obligatorio (SSO)
SUPERINTENDENCIA
DE PENSIONES
AFP
CLASIFICACION
DE RIESGOS
FCI FCC
CUSTODIA
19
Empresas Capitalizadas
836,5 Millones de us.
20
RECURSOS
APORTES
DE LA
CAPITALIZACION
Fondo de
Fondo de
Capitalización
Capitalización
Colectivo (Ahorro social)
Individual
AFP
21
AFP
PATRIMONIO PROPIO DE
PATRIMONIO AUTONOMO
FCI FCC
FONDOS ADMINISTRADOS
LA SOCIEDAD ANONIMA
Muralla China
22
Prestaciones del SSO
FONDO DE CAPITALIZACION INDIVIDUAL
1. Jubilación
2. Invalidez por causa común
3. Muerte o sobrevivencia
4. Riesgos Profesionales de Largo Plazo
5. Gastos Funerarios
23
Modalidades de Pensión
CONTRATO DE SEGURO VITALICIO O DE MENSUALIDAD
VITALICIA VARIABLE
24
BONOSOL, EL beneficio de la Capitalización
25
Diferencias entre Pensión de jubilación y BONOSOL
26

• No incorpora elementos de compensación por la
  mayor expectativa
• de vida de las mujeres.
• Pensión calculada con tablas diferente para
  mujeres y hombres.

• Posibilidad de reducir el total ganado declarado
  para anticipar el pago de pensión.

Menor riesgo moral

• No otorga necesaria información acerca de
• riesgos bursátiles.
• Pensiones de las mujeres más afectadas
• i) caídas de rentabiidad pueden coincidir
  con
• ingreso al mercado laboral.
• ii) Solo dos AFP con información limitada.

Selección adversa
27
SOLIDA FISCALIZACION Y SUPERVISION

• Desigual fortaleza de marcos regulatorios.
• Captura política y corporativa.
• Inconciencia a la discriminación de género del
  SCICD.

• Puede jugar un papel favorable a superar la
  discrimación de género en una nueva licitación.

28
De 256 687 Personas con Derecho a Compensación
de Cotizaciones182 741 hombres y 73 846 mujeres
(73)

• Puede significar
• La obligación social impuesta a las mujeres
• para que cuiden de la familia y los hijos,
• La dificultad de encontrar un puesto de trabajo
  por
• la discriminación de la que son víctimas
  las mujeres.
• Una alta tasa de rotación laboral femenina con
• períodos de desempleo entre empleos.

Entre los 20 y 30 9 hombres, 10 mujeres
29
TENDENCIA Y PROMEDIO DE LOS SALARIOS DE HOMBRES Y
MUJERES POR EDADES
Fuente Dirección nacional de Pensiones
30
Brasil subsidios
La pensión de vejez de las mujeres de sector
rural es Subsidiada i) cumplidos entre 5 y
15 años de cotización. ii) El afiliado tiene
derecho a una pensión igual al mayor entre un
salario mínimo y el 70 del salario imponible
medio más un 1 por cada año de cotización,
siempre que haya cumplido 55 años (mujeres sector
rural urbanas) ó 65 años (hombres sector urbano).
31
Bolivia Posible solución

• La pensión de vejez de las mujeres puede ser
  compensada solidariamente cubriendo la diferencia
  del monto menor percibido por ellas.
• Se podría usar una sola tabla para el cálculo de
  jubilación de ambos sexos.
• Aprovechar la nueva licitación de AFPs.
• La discriminación sistemática de exclusión social
  debe ser subsanada formalizar el empleo y crear
  nuevas fuentes de empleo.

32
Mercado de Pensiones Mercado de
valores Potenciales inversionistas
nacionales Percepción de los ciudadano

• Poco atractivo FCI pequeño
• Viejo sistema 311 mil activos
• 115 mil pasivos
• 900 mil asalariados

incipiente
Análisis previo

• 12 Bancos con un capital total de 300 Millones de
  us.

• Desconfianza de las instituciones del Sistema de
  Reparto y de la solvencia de los Bancos

33
La solución boliviana
Frente a
34
Areas de exclusividad de las AFP
35
(No Transcript)
36
Diseño de la Industria
Sólido marco regulador iniciado antes de la
reforma Dos empresas internacionales (BBV y
Consorcio Invesco-Argentaria -Magister)
Experiencia en la administración de pensiones y
solvencia financiera Unido al proceso de
privatización Inserción en la globalización Compet
encia transparente por el mercado Número bajo de
promotores y de traspasos El sistema más barato
de América Latina Sistema de Reparto sólo para
jubilados en ese sistema Pensiones vitalicias sin
retiro programado Información limitada a los
afiliados Afiliados sin libertad de elegir Riesgo
de caída de rentabilidad de inversiones Penaliza
mayor longevidad femenina
37
País
Comisión
us/cotizante
357 285 295 325 246 234 229 204 ----------------
--- 264 116 156 78 60 -------------------- 98
Colombia Argentina Chile Devolución
Honorarios vendedores
30
5 Uruguay Perú Gran Bretaña El
Salvador Promedios caros ---------------------- Mé
xico 1997 México 1998 Australia Bolivia Promedios
baratos --------------------
38
Comparación Internacional Fondo/PIB
Fondo/PIB
País
2000 2001
7,66 11,19 26,00 6,08 55,35 4,46 6,65 5,50
ARGENTINA BOLIVIA (FCIFCC) COLOMBIA
CHILE MEXICO PERU URUGUAY
7,09 10,09 25,00 4,41 49,83 2,86 5,14 3,93
39
Comparación Internacional Rentabilidad
Rentabilidad
País
Real (sep2000-sep2001)
Histórica
7,97 14,96 11,78 10,70 9,34 6,00 10,82
ARGENTINA BOLIVIA COLOMBIA CHILE ME
XICO PERU URUGUAY
-11,74 17,04 n.a. 6,70 12,38 11,07 19,82
40
Comparación Internacional
Nº Afiliados y cotizantes, en miles
País
94 95 96 97 98 99
2000 01
8843 2562 692 632 4336 2112 6428 3450 2651
9 11865 2732 1090 597 294
8395 3280 633 588 3954 1916 6280 3197 1784
5 10380 2472 1031 578 293
7067 3459 461 403 2909 989 5966 3150 13828
8800- 1980 903 507 324
7854 3483 527 470 3443 1776 6106 3262 1559
5 9489 2222 1016 536 299
3431 2029 - - 992 - 5014 2880 - - 961 -
- -
4779 2644 - - 1717 - 5321 2962 - - 1130
- - -
5472 2762 - - 2032 - 5571 3121 - - 1551
- 356 297
6256 3074 329 - 2494 1296 5780 3296 11188
7769 1736 742 457 268
ARGENTINA Afiliados Cotizantes
BOLIVIA Afiliados cotizantes COLOMBIA Afiliado
s Cotizantes CHILE Afiliados Cotizantes MEXICO A
filiados Cotizantes PERU Afiliados Cotizantes UR
UGUAY Afiliados cotizantes
41
Comparación Internacional
cotizantes respecto afiliados
País
94 95 96 97 98 99
2000 01
ARGENTINA BOLIVIA COLOMBIA CHILE
MEXICO PERU URUGUAY
59,14 - - 57,44 - - -
55,33 - - 55,67 - - -
50,48 - - 56,02 - - 58,15
49,14 - 51,96 57,02 69,44 42,74 58,64
48,95 87,42 34,00 52,80 63,64 45,61 63
,91
44,35 89,18 51,58 53,42 60,85 45,72 55
,78
39,07 92,89 48,46 50,91 58,17 41,71 50
,69
28,97 91,33 48,71 53,67 44,74 39,90 49
,25
42
Comparación Internacional Evolución Fondos
Evolución de los Fondos de Pensiones (En Millones
de dólares)
País
94 95 96 97 98 99
2000 01
ARGENTINA BOLIVIA COLOMBIA CHILE
MEXICO PERU URUGUAY
2497 - 265 25143 - 583 -
525 - 38 22296 - 260 -
5326 - 802 27198 - 949 50
8827 98 1367 30525 615 1510 191
11526 333 2110 30805 5801 1734 374
16787 535 2887 34501 11509 2406 591
20381 842 3584 35886 17012 2752 811
20786 936 4955 35461 27146 3622 1045
43
Comparación Internacional Composición Cartera
Composición de la Cartera ()
País
Sector Financiero
Activos Disponibles
Sector Estatal
Sector Empresas
Sector Extranjero
ARGENTINA BOLIVIA COLOMBIA CHILE
MEXICO PERU URUGUAY
14,49 10,46 24,83 33,08 1,69 43,77 21
,69
11,93 13,40 13,64 18,49 8,24 36,79 6,
01
1,84 - - 13,35 - 4,78 -
2,23 2,94 - 0,06 0 0,89 11,07
69,51 73,20 48,67 35,02 87,72 13,77 6
1,23
44
Comparación Internacional Vendedores
Nº Vendedores
País
1998
2001
1997
1999
2000
ARGENTINA BOLIVIA COLOMBIA CHILE
MEXICO PERU URUGUAY
13.725 - 5.296 6.343 15.553 2.819 777
11.877 - 5.368 3.844 11.400 1.735 757
19.657 - 4.732 17.448 63.360 2.873 98
3
11.683 - 5.512 2.993 13.482 1.042 342
11.381 - 5.120 2.742 10.781 880 197
45
Comparación Internacional Traspasos
Nº Traspasos Anuales
País
1998
2001
1997
1999
2000
ARGENTINA BOLIVIA COLOMBIA CHILE
MEXICO PERU URUGUAY
414.467 - 81.806 697.282 3.535 39.848
44.953
331.460 - 116.073 489.757 401.002 28.63
7 35.638
977.353 - 139.328 1.577.709 - 86.784
29.757
401.009 - 195.749 255.798 91.689 5.537
43.570
412.683 - 153.552 235.245 106.220 6.252
330
46
ChileTraspasos de AFPs
47
ChileAgentes de ventas
48
El Sistema Boliviano
Fin
49
Invalidez, Vejez y Muerte
Aporte Laboral
2,50
Aporte Laboral promedio
6,32
Aporte Estatal
1,50
Aporte Patronal
4,50
TOTAL 14,82
8,50
50
EMPLEADOR RETIENE
13,92
APORTE TOTAL

Aporte patronal
Riesgos Profesionales
1,71
Aporte laboral
10,0

Invalidez común
1,71

0,5
Comisión AFP
51
Población
Tasa
Cotización
Fondo
Cubierta
Básica Complementaria

8.5
1.965
Municipal Sta Cruz.
Banca Estatal
741
10.5
5.119
Trabajadores Y.P.F.B.
12.0
F.A.B.
1.697
12.0
3.058
Construcción
12.0
859
Cordecruz
12.0
Municipal Cochabamba
2.414
12.0
Fabril
26.063
14
Comercio
13.5
30.142
------------------------ ---------
--------
Otros Fondos (19)
239.313
14.5
712
Aduanas
20.5
Magisterio
108.727
16
Adm.Publica
25.496
15
52
Aspectos del proceso
53
Aspectos para buen funcionamiento de la
Superintendencia
54
Recomendaciones Generales
55
Los tres pilares del Sistema Universal
56
Los tres pilares del Sistema Boliviano
57
Diferencias entre una AFP y un banco
Mantiene un patrimonio SEPARADO
Dineros depositados se
del patrimonio del Fondo de
confunden con el patrimonio del
Pensiones
banquero
Invierte dentro de los límites y reglas
establecidas por Ley
Ahorrista recibe tasa pasiva Banquero invierte a
su discreción
Las utilidades de las inversiones
El interés pagadero es sólo parte
van directamente a las cuentas
de la ganancia total que el
de cada afiliado
banquero obtuvo a través de
La AFP cobra comisiones por
préstamos, inversiones, etc..
administración
LA TOTALIDAD DE LAS GANANCIAS CAPITALIZAN LOS
FONDOS INDIVIDUALES. INCENTIVO PARA MEJOR
ADMINISTRACION
EL BANQUERO SACA UTILIDAD
DEL DINERO DEPOSITADO
58
Compensación de cotizaciones
Compensación de Cotizaciones
VARIABLE DE LA COMPLEMEN- TACION
DENSIDAD
SALARIO (Oct. 96 ó ant. actualizado)
X
X
0,7
25
MENSUAL
VARIABLE DE LA COMPLEMEN- TACION
FIJO
FIJO
59
Compensación de cotizaciones
Compensación de Cotizaciones
ABRIL 1997
SISTEMA DE REPARTO
SSO
APORTES
APORTES
ompensación
otizaciones
RENTA DE CC MENSUAL
Afiliados con 60 ó más cotizaciones
BASE PARA JUBILACION
RENTA NUEVO SISTEMA
RENTA DE CC PAGO GLOBAL
Afiliados con menos de 60 cotizaciones
D 25
CC 0.7 x S x x 100
pg
60
Ley 1732 casos de jubilación
SISTEMA DE REPARTO
CAPITALIZACION INDIVIDUAL
EMPLEADOS
RENTISTAS
EMPLEADOS
RENTISTAS EN
NO TAN
PROXIMOS A
CURSO DE
EN CURSO DE
PROXIMOS A
JUBILARSE
ADQUISICIÓN
PAGO
JUBILARSE
No tienen la
Se jubilan si
No tienen la

edad ni K
Edad 180
edad ni el
acumulado.
cotizaciones
capital
PERMANECEN
PE 70 X 5 años
acumulado.
Con renta
Si no, pueden
en us.
Debe trabajar
seguir
Si PE CC,
hasta financiar PE 70
trabajando re
se jubila sin
ciben 2 año
edad
Sobre la base
adicional
CC con techo
de la CC.
61
R.M. 1361-DS 26069 casos de jubilación
SISTEMA DE REPARTO
CAPITALIZACION INDIVIDUAL
EMPLEADOS
RENTISTAS
REDUC-CION DE EDAD
EMPLEADOS
RENTISTAS EN
NO TAN
PROXIMOS A
CURSO DE
EN CURSO DE
PROXIMOS A
JUBILARSE
ADQUISICIÓN
PAGO
JUBILARSE
No tienen la edad, si cotiza- ciones. 8
reduc- ción por año faltan- te para 55 H 50
M Max 5 años
No tienen la
Se jubilan si
No tienen la
Edad 180
edad ni el
edad ni k acumulado
PERMANECEN
cotizaciones
capital
acumulado.
Con renta
Si 70 TR CC,
Si no, pueden
en us.
se jubila con
Debe trabajar
seguir
edad.
hasta TR 70
trabajandore
Sobre la base
ciben 2 año
CC con techo (20smn)
de la CC.
adicional
62
Modalidades de Pensión
B) M.V.V.
A) Seguro Vitalicio
1. Contratada con E.A. 2. Ajustada a
normativa de Seguros de Vida 3. Monto
pensión contratada fijo 70 Salario
prom.5años 4. La E.A. corre riesgo de
rentabilidad y longevidad
1. Contratada con AFP 2. Monto pensión CC
gt 70 Salario prom.5años. 3. Monto
pensión contratada variable . Mortalidad
del grupo de Pensiones en esa modalidad .
Rentabilidad de la Cuenta M.V.V. 4.
Afiliado corre riesgo de rentabilidad y
participantes corren riesgo de longevidad
SUPER Define en base a criterios técnicos. E.A.
operan en el SSO con modalidad de Pensión S.V.
63
Características de los contratos de S.V. y M.V.V
64
Pensión de Jubilación
Firma de contrato
65
Estructura de los sistemas
1
1
2
2
3
3
4
4
66
Sistema de Capitalización Individual Base
actuarial Bonosol y Bolivida
67
BONOSOL, EL beneficio de la Capitalización
68
Proceso de Capitalización
Trabajadores
69
Proceso de Capitalización
Se transforma en Sociedad de Economía Mixta (SAM)
70
BONOSOL, EL beneficio de la Capitalización
71
BONOSOL- BOLIVIDA - AP
72
El Nuevo Sistema
Fin Segunda Parte