Ileri Muhasebe ve Denetim D

1
Ileri Muhasebe ve Denetim Düzenleme Programi
Modül 23

• Prof. Arnold Schilder
• BCBS Muhasebe Görev Gücü Baskani
• 3 Mayis 2006

2
Gündem

1. Finansal raporlama ile ihtiyati raporlama
   arasindaki etkilesim
2. UFRS ve ihtiyati raporlama
3. Boslugun kapatilmasi süzgeçler, kilavuzlar,
   sablonlar
4. IAS 39 denetleyici tepkisi
5. Düzenleyici sermaye üzerindeki etki
6. Kredi zarari karsiligi kilavuzu
7. Sonraki çalismalar
8. Siki denetim ihtiyaci son girisimler

3
Genel Bakis

1. Ihtiyati denetleyicinin ihtiyaç duydugu bilgiler
   her zaman finansal raporlamadan (yayinlanan mali
   tablolar) elde edilemeyebilir
2. Tamamen ayri ihtiyati raporlama pahalidir ve iç
   kontrol risklerine ve davranissal risklere yol
   açabilir
3. Dolayisiyla mümkün oldugunca finansal
   raporlamayi kullanin

4
UFRS ve ihtiyati raporlama

• Finansal raporlama giderek daha fazla riske
  duyarli hale geliyor
• IAS 39 (yeni finansal araçlarin taninmasi ve
  ölçülmesi, (toplu) kredi zarari karsiliklari),
  IAS 32 (yeni araçlarin sunulmasi), UFRS 7
  (finansal risk açiklamalari), yeni finansal
  yapilarin konsolidasyonu
• Düzenleyici sermaye yapisi da giderek daha fazla
  riske duyarli hale geliyor
• 1. Direk (IRB-yaklasimi, isletme riski), 2.
  Direk degerlendirme, 3. Direk açiklamalar
• Ancak

5
UFRS ve ihtiyati raporlama

• risk algilamasinda farkliliklar vardir
• Finansal raporlama riske tarafsiz bakar ihtiyati
  raporlama asagiya dogru risk üzerinde odaklanir
• Finansal raporlama, portföy riskinin ve portföy
  risk yönetiminin taninmasina dogru daha yavas
  ilerlemektedir
• Finansal raporlama daha kisa bir zaman ufkuna
  dogru hareket ediyor giderek su an ne oldugu
  üzerinde odaklaniyor

6
UFRS ve ihtiyati raporlama

• ve risk ölçümündeki farkliliklar
• Finansal raporlama giderek daha esnek ölçüm
  ilkelerine dogru hareket ediyor
• Adil degerlerin giderek daha fazla kullanilmasi
  ayni zamanda likit olmayan finansal araçlar için
  de
• IAS 39 adil deger seçenegi (FASB adil deger
  seçenegi önerisi)
• Finansal raporlama, riskleri ihtiyati
  raporlamadan daha açik bir sekilde birbirinden
  ayirir
• Düzenleyici sermaye, açik risk agirliklandirmalari
  yoluyla hesaplanir

7
UFRS ve ihtiyati raporlama

• ve sunumdaki farkliliklar
• Finansal raporlama, sekil açisindan daha az
  spesifik hale geliyor
• Bankalar için spesifik standartlar yok
• Spesifik raporlama formatlari yok

8
Boslugun Kapatilmasi

• Ihtiyati süzgeçler (1) yapay volatiliteyi
  önlemek, (2) düzenleyici sermaye seviyesini
  korumak için, finansal raporlamayi ayarlar
• Ihtiyati kilavuz ihtiyati raporlamayi
  desteklemesi için finansal raporlamayi tamamlar
  (örnegin adil deger seçenegi, kredi zarari
  karsiliklari)
• Ihtiyati raporlama sablonlari ihtiyati
  raporlamayi desteklemesi için finansal
  raporlamayi tamamlar (örn., FINREP, COREP)

9
Ihtiyati Süzgeçler

• Yapay volatilitenin ortadan kaldirilmasi
• Bankalarin kendi kredi durumlari için, pasifler
  üzerindeki adil deger kazanç ve zararlarin
  tersine çevrilmesi
• Nakit akisi vadeli islemlerinin üzerindeki adil
  deger kazançlarinin ve zararlarinin tersine
  çevrilmesi

10
Ihtiyati Süzgeçler

• Düzenleyici sermaye seviyesinin korunmasi
• Örnekler
• Müsteri degerinin düsülmesi
• Asagidakiler için ihtiyati çerçevenin korunmasi
  (1) borç öz sermaye siniflandirmasi (2)
  ticaret defteri (3) seküritizasyonlar
• 1. Kisim ve 2. Kisim sermaye arasinda adil deger
  kazanç ve zararlarinin yeniden tahsis edilmesi

11
Ihtiyati Kilavuz

• Ihtiyati süzgeçler her durumda tercih edilen yol
  degildir
• Finansal raporlamanin güçlü yönlerini kullanin
• Bankalar üzerindeki raporlama yükünü kabul edin
• Sorunu çözdügü durumlarda ihtiyati kilavuzu
  uygulayin
• Ihtiyat normlari ile tutarli siki risk yönetimine
  tabi ise finansal raporlamayi kabul edin
• Degilse, ihtiyati önlemleri düsünün

12
Ihtiyati raporlama sablonlari

• FINREP (Finanansal Raporlama çerçevesi)
  UFRSlere dayali
• COREP (Ortak Raporlama Çerçevesi) CRDye dayali
• Denetleyici uygulamalarinin daha fazla
  yakinlastirilmasini saglayin
• Bilgi uyumlastirmasini saglayin
• Bilgi degisimini kolaylastirin
• Sinir ötesi faaliyet gösteren bankalar üzerindeki
  raporlama yükünü azaltin

13
Gündem

• Finansal raporlama ile ihtiyati raporlama
  arasindaki etkilesim
• UFRS ve ihtiyati raporlama
• Boslugun kapatilmasi süzgeçler, kilavuzlar,
  sablonlar
• IAS 39 denetleyici tepkisi
• Düzenleyici sermaye üzerindeki etki
• Kredi zarari karsiligi kilavuzu
• Sonraki çalismalar
• Siki denetim ihtiyaci son girisimler

14
Genel Bakis

1. IAS 39, ihtiyati denetleyici için faydalari ve
   sakincalari vardir
2. Denetleyici tepkisi gereklidir
3. IAS 39 devam etmekte olan bir süreçtir

15
Düzenleyici Sermaye Üzerindeki Etki

• Nitel analiz, tepkiye gerek oldugunu göstermistir
• Basin bültenleri (ihtiyati süzgeçler)
• Ihtiyati kilavuz (adil deger seçenegi, kredi
  zarari karsiliklari)
• Nicel (CEBS) analiz, izlemeye gerek oldugunu
  göstermistir
• Adil deger seçenegi
• Kredi zarari karsiliklari
• Vadeli islem muhasebesi

16
CEBS Etki Analizi (geçis)
2004 2005 ?()
Finansal aktifler (HFT) 977 1,696 74
Finansal aktifler (FVO) 58 288 394
Finansal aktifler (AFS) 690 810 17
Krediler ve Alacaklar 4,870 4,717 -3
Finansal aktifler (HTM) 174 63 -64
Finansal pasifler (HFT) 569 1,198 111
Vadeli Islem Türevleri (pasifler) 1 36 2,531
Milyar Euro
17
Düzenleyici Tepkisi Neden?

• Ihtiyat zararlarin ileriye dönük olarak
  taninmasi kazançlarin kritik olarak taninmasi
• Güvenilirlik alinip-satilmayan araçlarin ölçümü
• Ekonomik Riskin Taninmasi volatilite portföy
  riski (yönetimi)
• Tanimlar uygun sermaye araçlari, ticaret
  defteri, menkul kiymetlestirilen aktifler

18
Düzenleyici Tepkisi Ne?

• Ihtiyati Süzgeçler (daha önce uygulandi)
• Ihtiyati Kilavuzlar
• Adil Deger Seçenegi kilavuzu (istisare ediliyor)
• Kredi Zarari Karsiliklari kilavuzu (istisare
  ediliyor)

19
Kredi Zarari Karsiligi Kilavuzu (1)

• Kilavuzun Amaci
• Finansal raporlama standartlari kapsaminda, siki
  kredi zarari karsiliklari ilkesini vurgulamak
• Kredi zarari karsiliklarinin ihtiyat
  perspektifinden degerlendirilmesi için kilavuzluk
  saglamak
• Kredi zarari karsiliklarinin ihtiyat normlarini
  karsilamadiginda önlem alma ihtiyacini vurgulamak

20
Kredi Zarari Karsiligi Kilavuzu(2)

• Kilavuzun içerigi
• On ilke
• Denetleyici beklentileri
• Denetleyici eylemleri
• Finansal raporlama çerçevesi ile ihtiyati çerçeve
  arasindaki farkliliklari vurgulamak
• Kredi riski degerlendirmesi, finansal raporlama
  ve ihtiyati raporlama için ortak girdi
  kullanimini tesvik etmek

21
Kredi Zarari Karsiligi Kilavuzu (3)

• Kilavuzun Uygulanmasi
• Kredi zararlarinin ne zaman kabul edilecegini
  tespit edin
• Kredi zararlarinin nasil hesaplanacagini
  belirleyin
• Kredi zararlarini ihtiyati normlara karsi analiz
  edin
• Verileri ve süreçleri mümkün oldugunca
  bütünlestirin
• Ayrilma noktasindan itibaren ayri veri ve süreç
  yönetimi

22
Kredi Zarari Karsiligi Kilavuzu (4)

• Kilavuzun uygulanmasi
• Süreç incelemesi
• Dis denetçi ile diyalog
• Ihtiyati denetleyici ile diyalog
• Dis denetçi ve ihtiyati denetleyici arasindaki
  diyalog

23
Önümüzdeki Çalismalar Kisa Vade

1. Bankalarin sermaye tabani ve is uygulamalari
   üzerinde adil deger seçeneginin uygulanmasinin
   izlenmesi
2. Bankalarin IAS 39 kapsamindaki kredi zarari
   karsiliklarinin seviyesinin izlenmesi
3. Adil deger ölçüm projesindeki gelismelerin
   izlenmesi (adil deger hiyerarsisi dahil)
4. IAS 39 vadeli islem muhasebe çerçevesinin daha
   iyi hale getirilmesi bakimindan yeniliklere açik
   olmak

24
Önümüzdeki Çalismalar Uzun Vade

• Daha fazla paydas tabani saglamak amaciyla temel
  hususlarin ele alinmasi
• Kavramsal çerçeve projesi ilk katkidir
• Dikkate alinmasi gereken temel hususlar
• Risk duyarliligi ekonomik riskin taninmasi
• Risk algilamasi ileri görüslülük
• Risk ölçümü güvenilirlik
• Tatbikat ve yürütmenin uygulanabilirligi ve
  maliyeti

25
Gündem

• Finansal raporlama ile ihtiyati raporlama
  arasindaki etkilesim
• UFRS ve ihtiyati raporlama
• Boslugun kapatilmasi süzgeçler, kilavuzlar,
  sablonlar
• IAS 39 denetleyici tepkisi
• Düzenleyici sermaye üzerindeki etki
• Kredi zarari karsiligi kilavuzu
• Sonraki çalismalar
• Siki denetim ihtiyaci son girisimler

26
Genel Bakis

1. Düzenleyici çerçeve denetime dayalidir (güvenilir
   raporlama)
2. Denetimler bagimsiz olarak ve yüksek kalitede
   gerçeklestirilebilir ve algilanabilir
3. Denetimde iyilestirmeler yapilmistir
4. Hala daha fazla iyilestirme yapilabilir

27
Düzenleyici çerçeve ile etkilesim

• Finansal raporlama girdilerine dayali olan
  ihtiyati raporlama, güvenilir bilgilere dayanir
  (örnegin finansal raporlama standartlarinin
  uygulanmasi (adil degerler, kredi zarari
  karsiliklari))
• Piyasa disiplini (3 Direk dahil) güvenilir
  bilgiye dayanir

28
Denetimdeki son girisimler

• Düzenleyici müdahale
• Gözetimin uygulamaya konulmasi PCAOB (ABD),
  EGAOB (AB)
• Mevzuat revizyonu (AB 8. Direktifi)

29
Denetimdeki son girisimler

• IFAC kurumsal reformu
• Gözetimin uygulamaya konulmasi PIOBun güçlü
  düzenleyici girdiye sahip olmasi
• Bagimsiz bir baskana ve proaktif Çalisma
  Gruplarina sahip yeni CAG
• Kamu çikari üzerinde daha fazla odaklanilmasi
• Uluslararasi Denetim ve Güvence Standartlari
  Kurulu (IAASB)
• Uluslar arasi Muhasebe Egitim Standartlari Kurulu
  (IAESB)
• Uluslar arasi Muhasebeciler için Etik
  Standartlari Kurulu (IESBA)

30
Denetimdeki son girisimler

• IFAC teknik reformu
• Revize Etik Kurallari
• Açiklik Projesi
• Standartlarin gözden geçirilmesi
• Halka açik kuruluslarin açik bir sekilde
  tanimlanmasi
• Kurumsal davranis da dahil olmak üzere davranis
  üzerinde odaklanma

31
AB 8. Direktif

• Resmi kabul 2006da öngörülüyor iki yil
  içerisinde ulusal kanunlara uyarlanacak
• Bagimsiz kamu gözetimi
• Denetçi bagimsizligi (denetim hizmetleri
  denetim disi hizmetler)
• Zorunlu rotasyon (kilit denetim ortagi kamuya
  açik kuruluslar en fazla her 7 yilda bir)
• Borsaya kayitli sirketler için denetim komitesi
  veya esdeger bir organ olusturma zorunlulugu
• Sinirli sorumluluk (EC 20065 sonuna kadar rapor
  yayinlanmasini istedi)

32
Önümüzdeki Süreç

• BCBS simdiye kadar yapilan çalismalari takdir
  ediyor
• Iyilestirmenin devam ettigi alanlar
• PIOB odagi IFAC kurullarinin dengeli olusumu,
  kamuya karsi hesap verebilirlik, tüm dünyada
  denetim kalitesi
• Teknik iyilestirmeler Açiklik Projesi, etik
  kurallari, IAPS 1006nin gözden geçirilmesi
  (bankalarin mali tablolarinin denetimi)
• XBRL gibi interaktif araçlar üzerinde özellikle
  durulmali (finansal ve ihtiyati raporlama)
• Düzenleyiciler ve denetim meslegi arasinda
  diyalogun devam ettirilmesi
• Düzenleyiciler arasinda diyalogun devam
  ettirilmesi