Sistema de Previsi

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Sistema de Previsión Social

• José Carlos Macha Olivera
• Supervisor AFP SAAFP
• Superintendencia de Banca Seguros y AFP
• 4715150 ó 4713130, anexo 285
• jmacha_at_sbs.gob.pe
• josecarlos.machaolivera_at_gmail.com

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Sistema de Previsión Social

• Objetivo del tema.
• Fomentar la idea de que nuestro país cuente con
  un Sistema de Previsión Social sano y
  auto-sostenido de modo que sea herramienta de
  desarrollo, que ayude a financiar infraestructura
  privada y pública, siendo por ende, parte
  integrante del Sistema de Defensa Nacional.

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Sistema de Previsión Social

• A qué nos referimos con esto?
• Definiremos como Previsión Social, al sistema de
  ahorro, individual o institucional privado o
  estatal- cuyo objetivo básico es brindar
  prestaciones a futuro que suplan, en parte, la
  pérdida de capacidad de trabajo del ciudadano sea
  ya por envejecimiento, muerte o invalidez.
• Se excluirá para este tema lo referente a
  prestaciones de salud, educación y desempleo.

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Sistema de Previsión Social

• Que deseamos?
• Que nuestro país cuente con un sistema de
  Previsión Social auto-sostenido, o que por lo
  menos, requiera una mínima participación
  presupuestal del Estado, a fin que no distraiga
  recursos que son importantes para infraestructura
  y desarrollo.
• ? Un país Desarrollado es un país Seguro

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Sistema de Previsión Social

• Adicionalmente, si logramos que el sistema de
  Previsión Social incentive el ahorro de la
  población, de manera que genere un fondo de
  pensiones suficientemente grande1, implicará que
  dicho fondo sirva para financiar inversiones y
  proyectos Estatales de desarrollo e
  infraestructura.
• ? 2do efecto positivo para el desarrollo
• 1 (el SPP administra un fondo de cerca de S/.
  61.5 mil millones y 4 millones de afiliados)

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Sistema de Previsión Social

• Asimismo, se desea contar con un Sistema de
  Previsión Social transparente, en donde el
  trabajador conozca el destino de sus aportes y el
  rendimiento de los mismos, de manera que éste sea
  el principal auditor de fondo previsional.
• Esto, fomentará la competencia en rentabilidad y
  costo entre las entidades participantes
  minimizará el riesgo de apropiación ilícita por
  parte del empleador ó que los fondos sean
  destinados hacia otros fines.

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Un poco de Historia
La evolución hasta llegar a los actuales
regímenes de previsión social está influenciado
por

• El mutualismo obrero que inicia en Inglaterra a
  comienzos del siglo XIX.
• Las leyes de accidentes de trabajo promulgadas a
  finales del siglo XIX la ley italiana de 1883,
  la alemana de 1884, entre otras.
• El auge del movimiento obrero mundial

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Un poco de Historia

• Asimismo y en paralelo, influyen también
• El paulatino industrialismo que moviliza
  trabajadores del campo a la ciudad creando una
  nueva estructura así como nuevas necesidades
  sociales.
• La labor los gremios y sindicatos que en sus
  actividades obtienen beneficios laborales.

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Un poco de Historia

• Los sistemas de jubilación se iniciaron como
  sistemas de reparto(1) de aplicación obligatoria,
  financiación tripartita (Estado, empleador y
  trabajador) y por ende de gestión Pública.
• Hasta antes de ello, la población anciana
  dependía del grupo familiar mientras los
  ingresos dependían del trabajo colectivo de la
  familia no había mayor problema en que el grupo
  sostenga a los individuos discapacitados para las
  labores. Esto se conoce como sistema de pensión
  informal.

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Un poco de Historia

• (1)Se denomina Sistema de Reparto aquel en que
  los aportes previsionales de los trabajadores van
  a una sola cuenta en común (fondo solidario) de
  la cual, al cumplimiento de ciertos requisitos de
  edad y años de aporte, se retira montos
  necesarios para el pago de beneficios (uniformes
  o definidos) correspondientes a pensiones
  vitalicias de jubilación, sobrevivencia e
  invalidez.

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Un poco de Historia

• En un principio la estructura de la pirámide
  poblacional favorecía a estos sistemas, toda vez
  que era una población joven en su mayoría.
• Eran pocos jubilados con respecto a la masa
  laboral activa. La jubilación era principalmente
  masculina y privilegiaba a un sector de la
  población.
• El curso vital del individuo era claramente
  fragmentado en pre-trabajo, trabajo y
  post-trabajo.

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Un poco de Historia

• Pensionistas

Población activa subvenciona sistema de reparto
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Un poco de Historia

• Entre los sistemas de reparto, está el régimen
  llamado Cédula Viva que tiene orígenes en leyes
  muy antiguas por las que se buscaba compensar a
  un grupo muy reducido de funcionarios del Estado
  como reconocimiento a los servicios que de manera
  exclusiva prestaron al país. (lamentablemente
  este tipo de beneficios están desfinanciados,
  generan distorsiones y un aumento en el sueldo
  genera un costo muy elevado por el impacto en las
  pensiones )

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Un poco de Historia

• Los elementos claves para mantener el equilibrio
  en un sistema de reparto son, entre otros, el
  aumento constante de los trabajadores nuevos
  junto con un incremento periódico de los
  salarios, equidad en las prestaciones otorgadas
  respecto de lo recaudado y, mantenimiento de una
  cobertura pensionaria estable.
• Sin embargo

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Un poco de Historia

• El cambio de la composición de la población
  iniciado a partir de la última parte del siglo
  XX, junto a un decrecimiento de la tasa de
  natalidad
• Mejoras en sistemas de salud pública y medicina
  incrementan la espectativa de vida.
• La tecnología y la constante competitividad de
  las empresas que tienden a reducir plazas de
  trabajo y salarios a todo nivel.
• La competitividad laboral que favorece a los
  profesionales jóvenes y anticipa el retiro de la
  actividad laboral

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Un poco de Historia

• Adicionalmente a ello, por razones políticas, o
  fines electorales, los gobernantes beneficiaron a
  ciertos sectores laborales o se amplió la
  cobertura de beneficiarios de pensión, así como
  se redujeron los requisitos mínimos.
• Estos, entre otros efectos perjudiciales están
  provocando que los sistemas de pensiones con
  esquema de reparto se vuelvan insostenibles en el
  largo plazo.

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Un poco de Historia

• En paralelo, los sistemas de capitalización
  individual surgen en respuesta a reclamos
  sindicales y a partir de soluciones privadas de
  las grandes empresas, para otorgar planes de
  retiro para sus empleados, o como productos
  especiales de las compañías de seguros ofrecidos
  a las personas, similares a un seguro de vida.
• Recién en 1981 se crea en Chile, un sistema de
  capitalización individual de aplicación genérica
  y obligatoria.

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Necesidad de reforma
Entonces, las principales causas por las que el
sistema de reparto se torna insostenible.

• Tendencia demográfica y Tecnológica
• Contribuciones insuficientes
• Inversión sub óptima de recursos
• Manejo político en los beneficios pensionarios

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Necesidad de reforma

Fuente Banco Mundial Modelo de reforma de los Sistemas de Pensiones
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Necesidad de reforma

Fuente MEF - Informe Trimestral - Los Sistemas de Pensiones en el Perú Mayo 2004
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Necesidad de reforma

Fuente MEF - Informe Trimestral - Los Sistemas de Pensiones en el Perú Mayo 2004
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Necesidad de reforma

Aportaciones, Prestaciones y Transferencias de pensionista SNP D.L.19990
Afiliado Activo Rem. Aseg. Inicial 558, 24 años Rem. Aseg. Final 744, 61 años Tasa de aporte promedio 8.3 Densidad de aporte 75 de derecho 66 (pensión/última rem.)
Pensionista Recibe una pensión de 477 Tasa de reemplazo implica 64 (es el monto de la pensión como porcentaje del salario promedio del trabajador)
Tasa de rentabilidad real 4 anual
V.A recibido por pensionista 97 145
V.A. acumulados por trabajador 40 390
El 58 de la Pensión de un afiliado promedio es
cubierto por transferencias del Estado
Fuente MEF - Informe Trimestral - Los Sistemas de Pensiones en el Perú Mayo 2004
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Necesidad de reforma

Aportaciones, Prestaciones y Transferencias de pensionista SNP D.L.20530
Afiliado Activo Rem. Aseg. Inicial 663, 24 años Rem. Aseg. Final 1 212, 55 años Tasa de aporte promedio 6.4 de derecho 100 (pensión/última rem.)
Pensionista Recibe una pensión de 1 212 Tasa de reemplazo implica 100 (es el monto de la pensión como porcentaje del salario promedio del trabajador)
Tasa de rentabilidad real 4 anual
V.A recibido por pensionista 315 623
V.A. acumulados por trabajador 48 093
El 85 de la Pensión de un afiliado promedio es
cubierto por transferencias del Estado
Fuente MEF - Informe Trimestral - Los Sistemas de Pensiones en el Perú Mayo 2004
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Necesidad de reforma

DÉFICIT DE LA CAJA MILITAR LLEGARÁ S/. 203 MILLONES. El presidente del Consejo Directivo de la Caja de Pensiones Militar Policial (CPMP), Julio Vergara, manifestó que esa entidad mantiene una tasa de aporte pensionario de 6 desde hace 29 años. Añadió que esta reducida tasa de aporte se agrava por las bajas remuneraciones, el aumento del número de pensionistas y la deuda de S/.1,198 millones que tiene el Estado con ese sistema pensionario. Vergara estimó que el déficit de la Caja este año alcanzará los S/. 203 millones y que el fondo acumulado, de S/. 744 millones, se extinguirá en abril del 2009. Por tal motivo pidió medidas urgentes para impedir el colapso de ese sistema. A su vez, la presidenta de la Comisión de Defensa Nacional del Congreso, Mercedes Cabanillas, planteó la reestructuración de la CPMP. Gestión / Finanzas / Pág. 15 / 08-05-2008 Expreso / Política / Pág. 3 / 08-05-2008
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Fuente ONP página WEB
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Que hay en otros países

• En España, Francia, Italia y Portugal se
  financian básicamente con las contribuciones de
  la empresa y del trabajador. Cotizaciones
  elevadas que incrementan el coste del trabajo en
  la producción encarece las exportaciones.
• En Alemania, se ha propuesto la coexistencia con
  un sistema de aportaciones voluntarias a fin de
  incrementar la pensión pública.
• En los países del ámbito anglosajón y en los
  Países Bajos la presencia de planes de pensiones,
  adicionales al plan básico que ofrece el Estado,
  permite tener un sistema de previsión más
  saneado. Sin embargo sus sistemas son bastante
  complicados.

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Que hay en otros países

• En Estados Unidos, se dá lo que se llama un
  sistema de dos pilares La seguridad Social
  (financiada por impuestos) y un sistema privado
  patrocinado por los empleadores del sector
  público y privado no obligatorio pero muy
  difundido por el importante incentivo fiscal. El
  sistema privado consta de 2 grupos Planes de
  Contribución Definida en donde el empleador se
  compromete a efectuar las contribuciones
  acordadas (en el Plan 401(K) el empleado elige la
  manera de invertirlo) y, Planes de Beneficio
  Definido, aquí el ofrecimiento del empleador se
  basa en el beneficio a recibir lueo de su retiro.

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Otros Sistemas de Previsión

• América Latina presenta los siguientes
  escenarios
• Sustitutivo El sistema de reparto es sustituido
  por el sistema de capitalización. La afiliación a
  éste es obligatoria y los fondos son
  administrados por entidades privadas supervisadas
  por una entidad pública. Chile, Bolivia, México,
  El Salvador, República Dominicana y Nicaragua.
• Paralelo Los dos sistemas coexisten
  independientemente ya sea en forma temporal o
  permanente y compiten entre sí. Todos los
  trabajadores deben elegir y afiliarse libremente
  a uno de los dos regímenes. La cotización del
  trabajador es destinada íntegramente al régimen
  elegido. Se aplica únicamente en Perú y Colombia.

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Otros Sistemas de Previsión

• Mixto Al igual que en el sistema paralelo,
  junto al sistema de capitalización se mantiene el
  sistema de reparto. La diferencia es que ambos
  regímenes coexisten en un sistema de pilares
  complementarios, de modo que la pensión total
  puede incluir prestaciones de ambos. Así, el
  sistema público otorga una pensión básica (primer
  pilar), mientras el privado ofrece una pensión
  complementaria (segundo pilar). Por su parte, la
  cotización se distribuye entre ambos regímenes.
  El aporte lo efectúa tanto el trabajador como el
  empleador. Este sistema se aplica en Argentina,
  Uruguay, Costa Rica y Ecuador. Cabe mencionar que
  éste modelo viene siendo adoptado en Europa.

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Tendencia Mundial

• Se observa que la mayoría de países van hacia un
  Sistema de Capitalización Individual, la misma
  dirección pero a diferente velocidad. En general,
  complementario al Sistema Público de Pensiones.
• En los últimos años, los sistemas de pensiones
  han sido reformulados minimizando la
  participación del gobierno y propiciando una
  participación mucho más activa de la población.
• La jubilación es un proceso distinto a la vejez
• El cambio es siempre complejo

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Tendencia Mundial

• Es complejo porque hay que
• Informar a la población, e informar bien.
• Reconocer las aportaciones efectuadas en el
  sistema anterior.
• Adicionalmente decidir, entre otros
• -la tasa de aportación y hasta cuando aportar.
• -si se mantiene en paralelo o no el sistema
  anterior
• -si participan entidades privadas
• -límites de inversión.
• -etc.

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Un Sistema de capitalización Individual
beneficia sólo a los ricos?

• No, puesto que el cambio de sistema surge por la
  insuficiencia de las prestaciones públicas. La
  tendencia de la Seguridad social por parte de los
  países desarrollados es hacia una pensión mínima
  única y que los ciudadanos complementen una mayor
  pensión a futuro de acuerdo a sus posibilidades.
• En un sistema de reparto, si no se cumplen los
  requisitos mínimos, no hay pensión alguna.

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Características de un Sistema de capitalización
Individual

• El Estado deja de ser el único administrador
• Separación patrimonial Fondo de Pensiones
  Administradora
• Cuenta y capitalización individual por cada
  afiliado
• Mecanismos de transparencia detalle de aportes
  pagados, estructura de inversiones
• Fiscalización permanente, rol controlador del
  afiliado y del Estado
• Diversificación y pautas para minimizar el riesgo
  de inversión. Límites de inversión y criterio
  uniforme de riesgo

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Aportes de un Sistema de capitalización Individual

• Apoya a la sostenibilidad fiscal.
• Se despolitiza el sistema previsional.
• Transparencia y eficiencia en la inversión de
  recursos
• Desarrolla y moderniza el mercado de capitales.
• Crecimiento del ahorro interno.
• Crea recursos financieros para el crecimiento de
  las empresas. Aumento al acceso a mercados
  financieros.

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Aportes de un Sistema de capitalización Individual

• El trabajador puede percatarse cuando su
  empleador no efectúa el pago de sus retenciones o
  acreditación de sus retenciones previsionales. Se
  torna en el principal fiscalizador.
• Principalmente, favorece el desarrollo del País.
  Uno no distrae recursos del Tesoro Público y,
  Dos Es una fuente de financiamiento para
  proyectos de desarrollo.
• El desarrollo es la mejor defensa

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Pendientes permanentes

• Simplificar y favorecer la oferta de instrumentos
  financieros de calidad.
• Fomentar la competencia entre administradoras de
  fondos de pensiones.
• Reducción de los costos de operación del Sistema.
• Simplificar procesos.
• Fomentar la cultura previsional en la población.
  Más información.
• Educación y preparación para la jubilación.

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Esta solucionado el problema Pensionario en el
Perú?

• De un reciente estudio efectuado por el BBVA
  Banco Continental Una mirada al sistema Peruano
  de Pensiones Diagnóstico y Perspectivas Si
  todo sigue igual que ahora, para el año 2050,
  cuando los muchachos que empiezan a trabajar hoy
  ya estén jubilados, el 58 de la población mayor
  a 65 años no recibirá pensión de vejez alguna.
• Entonces, no podemos decir que todo esta
  solucionado.

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Esta solucionado el problema Pensionario en el
Perú?
Fuente Asociación Internacional de Organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones AIOS Boletín Estadístico N 18 Diciembre 2007
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Esta solucionado el problema Pensionario en el
Perú?
Fuente Asociación Internacional de Organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones AIOS Boletín Estadístico N 18 Diciembre 2007
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Preguntas
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