Wycena przedsiębiorstw - PowerPoint PPT Presentation

Title: Wycena przedsiębiorstw


1
Wycena przedsiebiorstw
FinancialCraft ANALYTICS ACCOUNTING

• FinancialCraft Analytics Sp. z o.o.

2
Czym jest wycena przedsiebiorstw
FinancialCraft ANALYTICS ACCOUNTING

• Wycena przedsiebiorstwa to proces polegajacy na
  oszacowaniu wartosci przedsiebiorstwa, a w
  dalszej kolejnosci wartosci kapitalów wlasnych
  przypadajacych na wlascicieli oraz udzialów lub
  akcji poszczególnych wspólników.
• Wyróznia sie nastepujace standardy wartosci
  przedsiebiorstwa
• Wartosc rynkowa (godziwa) okreslajaca cene
  transakcji pomiedzy zainteresowanymi i dobrze
  poinformowanymi stronami dzialajacymi bez
  przymusu i w warunkach rynkowych.
• Wartosc uzytkowa, okreslajaca wartosc
  przedsiebiorstwa przy zalozeniu kontynuacji
  dzialalnosci w aktualnym stanie dla obecnego
  wlasciciela.
• Wartosc inwestycyjna okreslajaca cene nabycia dla
  zewnetrznego specyficznego inwestora przy
  zalozeniu nietypowego wykorzystania zasobów
  przedsiebiorstwa,
• Wartosc wymuszona (likwidacyjna) zakladajaca
  minimalna cene sprzedazy przedsiebiorstwa dla
  obecnego wlasciciela ponizej której bardziej
  oplaca sie przeprowadzic likwidacje
  przedsiebiorstwa.

3
Proces wyceny przedsiebiorstwa
FinancialCraft ANALYTICS ACCOUNTING
Proces wyceny przedsiebiorstwa w naszym wykonaniu
wyglada nastepujaco. Czas realizacji wyceny trwa
od kilku do kilkunastu dni, w trakcie których
analizie zostaja poddane wszystkie istotne
aspekty wplywajace na wartosc przedsiebiorstwa. Ef
ektem pracy nad wycena jest raport z wyceny.
Gromadzenie danych i dokumentów
Analiza danych i dokumentów
Wywiad z zarzadem i wizytacja
Oszacowanie danych wejsciowych
Wycena
Raport wstepny
Raport koncowy

• Wewnetrzne spólki
• Rynkowe (dostepne publicznie)

• Dane rejestrowe
• Dzialalnosc operacyjna
• Sprawozdania finansowe
• Otoczenie rynkowe
• Inne

• Prognoza sprawozdan finansowych
• Wycena majatku i zobowiazan
• Ustalenie mnozników rynkowych

• Dochodowa
• Majatkowa
• Porównawcza
• Inna

• Uwagi i sugestie zarzadu i zamawiajacego

• Wywiad z zarzadem i kluczowymi pracownikami
• Wizyta w zakladzie i kluczowych jednostkach
  organizacyjnych

4
Po co wycenia sie przedsiebiorstwa
FinancialCraft ANALYTICS ACCOUNTING
Powody wyceny przedsiebiorstw mozna podzielic na
transakcyjne, ewidencyjne i roszczeniowe.
Transakcje Ewidencje Roszczenia
Kupno / Sprzedaz Test na utrate wartosci firmy Spory sadowe
Aport Wycena wartosci godziwej w ksiegach Oszacowanie podstawy opodatkowania
Polaczenie Wycena jednostek uczestnictwa FIZAN Zabezpieczenie zadluzenia
Umorzenie akcji / udzialów
Wydzielenie ZCP
Podwyzszenie kapitalu zakladowego
Dowiedz sie wiecej na temat celów wyceny
przedsiebiorstw
5
Jakie przedsiebiorstwa wyceniamy
FinancialCraft ANALYTICS ACCOUNTING

• Wycenie moze podlegac niemal kazdy rodzaj
  aktywnosci gospodarczej, nie kazdy rodzaj
  dzialalnosci wycenia sie w kazdym celu. Nie kazdy
  biznes posiada wartosc.

Wycenie podlegaja
Wycenie nie podlegaja
Spólki prawa handlowego
Fundacje
Spólki kapitalowe (akcyjne z o.o.)
Zrzeszenia
Osobowe (komandytowe jawne part.)
Stowarzyszenia
Spólki cywilne
Spólki i oddzialy zagraniczne
Zorganizowane Czesci Przedsiebiorstw (ZCP)
Jednoosobowe dzialalnosci gospodarcze (JDG)
6
Metody wyceny przedsiebiorstw
FinancialCraft ANALYTICS ACCOUNTING
Metody wyceny przedsiebiorstwa
Dochodowe
Majatkowe
Porównawcze
Statystyczne
FCF
SAN
Mnozników Gieldowych
Regresji liniowej
Metody szczególowe
LVM
Mnozników Transakcyjnych
Opcji realnych
FCE
APV
RVM
Kapitalizacji prostej
BV
Sr. Kapitalizacja Gieldowa
Metody uproszczone
Zdyskontowanych dywidend
Wartosc transakcyjna
NPV
Dowiedz sie wiecej na temat metod wyceny
przedsiebiorstw
7
Inne nasze uslugi
FinancialCraft ANALYTICS ACCOUNTING

• WYCENA
• przedsiebiorstw,
• aktywów niematerialnych
• znaki towarowe,
• patenty i licencje,
• know-how,
• inne,
• wierzytelnosci,
• instrumentów finansowych,
• test na utrate wartosci

• FUZJE I PRZEJECIA
• wycena spólki,
• due diligence,
• pozyskanie inwestora,
• plan polaczenia,
• ustalenie parytetu wymiany akcji/udzialów,
• rozliczenie polaczenia w ksiegach

• RESTRUKTURYZACJA
• plan restrukturyzacji,
• restrukturyzacja przedsiebiorstwa,
• negocjacje z wierzycielami,
• niezalezny przeglad biznesu

• ANALIZY STRATEGICZNE
• analiza rynku,
• biznesplan,
• test prywatnego inwestora,
• strategia komercjalizacji,
• strategia internacjonalizacji

• RACHUNKOWOSC
• uslugi ksiegowosci,
• kadry i place,
• kontroling finansowy,
• doradztwo ksiegowe

8
Zapraszamy do wspólpracy
FinancialCraft ANALYTICS ACCOUNTING
FinancialCraft Analytics Sp. z o.o. Al. Jana
Pawla II 27 00-867 Warszawa www.financialcraft.pl
Osoba do kontaktu Pawel Gozlinski Prezes
Zarzadu kom. 48 22 551 95 17 e-mail
biuro_at_financialcraft.pl Spólka jest wpisana do
Krajowego Rejestru Sadowego prowadzonego przez
Sad Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII
Wydzial Gospodarczy, pod numerem KRS 0000526483
NIP 527-27-20-917, REGON 147453510. Kapital
zakladowy Spólki wynosi 35 000,00 zl i zostal
pokryty w calosci.