Atelier de formation

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Atelier de formation
Financement en économie sociale connaître
léventail des possibilités
Préparé par le Chantier de léconomie sociale,
mai 2009
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Définition de léconomie sociale

• Pris dans son ensemble, le domaine de léconomie
  sociale regroupe lensemble des activités et
  organismes, issus de lentrepreneuriat collectif,
  qui sordonnent autour des principes et règles de
  fonctionnement suivants
• lentreprise de léconomie sociale a pour
  finalité de servir ses membres ou la collectivité
  plutôt que de simplement engendrer des profits et
  viser le rendement financier
• elle a une autonomie de gestion par rapport à
  lÉtat  
• elle intègre dans ses statuts et ses façons de
  faire un processus de décision démocratique
  impliquant usagères et usagers, travailleuses et
  travailleurs
• elle défend la primauté des personnes et du
  travail sur le capital dans la répartition de ses
  surplus et revenus
• elle fonde ses activités sur les principes de la
  participation, de la prise en charge et de la
  responsabilité individuelle et collective.

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Types de financement à distinguer

• Quels sont les besoins de financement dune
  entreprise déconomie sociale ?

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Quels sont les besoins de financement dune EES ?

• Pour démarrer
• Pour prendre de lexpansion
• Pour consolider lorganisme
• Pour moderniser les installations
• Pour diversifier les activités afin dassurer la
  pérennité
• Pour le fonds de roulement

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Deux types de sources de financement à distinguer

• Financement lié aux opérations ou activités
  courantes Financement temporaire (marge de
  crédit), programmes sectoriels, ventes de
  produits ou services, activités bénéfices,
  cotisations, dons, subventions salariales, etc.
• Financement lié à un projet de démarrage, de
  développement ou de consolidation Financement
  des actifs nécessaires au projet tels que
  lacquisition dimmobilisations, du fonds de
  roulement et des frais de démarrages.

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Levier financier
Élevé
Levier financier
Faible
ACTIF
Augmentation
Structure du capital

DETTES AVOIR OU ACTIF NET
DETTES AVOIR OU ACTIF NET
DETTES AVOIR OU ACTIF NET
Actif à court terme

Immobilisation
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Pour demander du financement, il faut avoir bonne
structure financière

• Présence de fonds propres
• Limiter son endettement à un niveau soutenable
  selon ses  cash flow  espérés
• Bonne capacité de remboursement (historique de
  remboursement positif)
• Liquidité suffisante
• Capacité de réinvestissement ou dobtention de
  fonds additionnels

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Financement approprié
Durée des besoins Durée des sources de
financiers financement
Sources de financement Besoin financier court
terme Marge de crédit, (ex. fonds de
roulement, charges salariales, etc.) subvention
salariale, Fonds générés
disponibles Subvention économie
sociale Besoin financier long
terme Prêt à terme ou prêt (ex. acquisition
immobilisation) hypothécaire, prêt
de capitalisation (capital patient)
sur la durée de vie de limmobilisation
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Sources de financement en économie sociale

• Programme de financement pour les projets
  dentreprises déconomie sociale

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Sources de financement - projet

• Fonds de développement local subvention en
  économie sociale et prêt
• Centre locaux dinvestissement (CLD) (subvention
  et prêt)
• Corporation économique et communautaire (CDEC)
  mandataire CLD (subvention et prêt)
• SADC (prêt)
• Fonds de développement régional subvention
• Pacte rural
• Conférence régionale des élus

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Sources de financement - projet

• Fonds de développement ou de capitalisation en
  économie sociale (prêts)
• RISQ, Investissement Québec, Filaction,
  Fondaction, Capital régional et coopératif
  Desjardins du Mouvement Desjardins, Fiducie du
  Chantier de léconomie sociale, etc.
• Crédit communautaire

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Fonds de capitalisation en économie
socialeProduits financiers complémentaires
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Sources de financement - projet

• Aide technique appui à la réalisation du plan
  daffaires, étude de marché, etc.
• Réseau dinvestissement social du Québec- volet
  aide technique
• Organismes de soutien au développement (CDEC,
  CLD, CDR, SADC)
• Centre local demploi
• Sources de financement conventionnel (institution
  financière)
• Caisse déconomie solidaire Desjardins marge de
  crédit, prêt à terme et prêt hypothécaire

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Sources de financement autres outils financiers

• Support au développement de lemploi
• Centre local demploi (subvention salariale)
• Insertion sociale et professionnelle (entreprises
  dinsertion sociale)
• Emploi-Québec

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Sources de financement autres outils financiers

• Financement sectoriels
• Action communautaire (SACA)
• Culture (SODEC, CALQ, CAC, etc)
• Tourisme (Tourisme Québec)
• Environnement (Recyc-Québec)
• Travail adapté (Emploi-Québec)
• Centre de la petite enfance (ministère de la
  famille et aînés)
• Habitation (SCHL, SHQ)
• Aide domestique (MSSS, RAMQ)
• Sport et loisirs (ministère Éducation, loisir et
  sport)
• Agriculture (Financière agricole, Capital
  financière agricole inc,)

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Comment les entreprises collectives
utilisent-elles les sources de financement ?
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Comment les entreprises collectives
utilisent-elles les sources de financement ?

• Constats
• Dans lensemble, les entreprises collectives ont
  peu demprunt à long terme (les administrateurs
  ne veulent pas recourir à lendettement à long
  terme)
• Peu dentreprises collectives utilisent les prêts
  de capitalisation spécialisés en économie sociale
  (RISQ, IQ, Filaction, Fiducie du Chantier de
  léconomie sociale etc.)

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Comment les entreprises collectives
utilisent-elles les sources de financement ?

• Constats
• Plusieurs entreprises collectives se développent
  à partir des fonds générés des opérations et des
  subventions (croissance modeste des revenus)
• Plusieurs entreprises renouvellent leurs actifs
  (exemple équipement informatique) à partir de
  leur fonds de roulement
• Les équipement très spécialisés sont difficiles à
  faire financer par les institutions financières

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Évaluation de la capacité de rencontrer ses
engagements financiers

• Lentreprise doit disposer de ressources
  financières internes et externes pour assurer le
  développement et sa pérennité
• Fonds générés dopération (financement interne)
• Subventions pour acquisition dimmobilisation
  (financement externe)
• Contribution du milieu (financement externe)
• Nouveaux emprunts à terme (financement externe)
• Nouveaux prêts de capitalisation (financement
  externe)

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Dépôt dun projet de financement

• Aspects du plan daffaires sur lesquels les
  bailleurs de fonds insistent le plus dans leur
  analyse de dossiers en économie sociale
• Démontrer une gestion adéquate (compétence et
  expertise de léquipe de direction et du CA)
• Vitalité démocratique des instances (implication
  du milieu)
• Ancrage dans le milieu (fort soutien de la
  communauté locale)
• Marché potentiel viable

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Dépôt dun projet de financement

• Gestion des opérations solide
• Viabilité financière
• Création demplois durables et de qualité
• Encadrement technique pertinent par des
  organismes de soutien au développement (CLD, CDR,
  SADC, GRT, CDC, etc)

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Dépôt dun projet de financement

• Aspects financiers à considérer
• Prévisions financières (minimum 3 ans) bilan,
  états des revenus et dépenses, budget de caisse
  mensuel pour la première années, hypothèses
  financières (sur les revenus, le prix de revient,
  salaires détaillés, etc.)
• Montage financier avec présence de partenaires au
  financement du projet
• Quelques ratios clés
• Ratio du fonds de roulement (gt1 fois)
• Couverture de la dette (gt 1,5 fois)
• Suite au financement présence déquité ou dune
  structure financière appropriées (ratio déquité
  idéalement gt 35 )

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• Fin de la présentation
• Merci pour votre participation