Hosgeldiniz...

1
Piyasa tahminleri için bilimsel yöntemler

• Hosgeldiniz...

2

• Gelecegi tahmin (öngörü, kehanet/futuring,
  forecasting, predicting) ana yöntemleri
• Temel analiz reel (haber ve) ekonomik verilere
  dayali, orta ve uzun vadeli.
• Teknik analiz günlük 3-5 sayiya ve
• bunlardan türetilmis çesitli matematik
• fonksiyonlarina dayali, kisa ve orta
  vadeli.

3
(No Transcript)
4

• Ekonofizik
• (finans fizigi phy-nance) fizik kuramlarina
  dayali, orta ve uzun vadeli
• Bilimin ve ayni nedenle fizigin temel islevi
  (geçmisi açiklamak), gelecegi öngörmek.
• Örn tip tahlil, teshis ve tedavi
• Açiklamak, geçmisi predict etmek
• predict etmek ise, gelecegi açiklamaktir.
• Rudolph
  Carnap

5

• Rasgele hareket (random motion)
• Albert Einstein, sivi içindeki büyük molekül ve
  parçaciklarin devinim denklemlerini elde ederken
  kullandi, atom ve moleküller ilk kez tanitlanmis
  oldu.

6
(No Transcript)
7
(No Transcript)
8

• Devinim (hareket) nedeniyle mekanik ve çoklu veri
  nedeniyle istatistiksel ISTATISTIKSEL MEKANIK
• Kapali bir kap içindeki hangi molekülün ne zaman
  hangi hiza sahip olacagi (kisa vade) degilse de
  hiz dagilim fonksiyonunu (uzun vade, ortalama)
  bilmek mümkün.
• ? exp(-ßv2/T)
• Ayrica p0V0/T0Rp1V1/T1 ...

9

• Ekonofizik, fizigin prediction yetenegini,
• (teknik ve temel analiz gibi diger yöntemlere ek
  olarak)
• finans piyasalarina uygulama amacinda.

10

• Tarihçe Finans alaninda fizigin yüz yili
• KaynakOne Hundred Years of Physics in Finance,
  Yazar Yi-Cheng Zhang
• Dergi EUROPHYSICS NOTES, Europhysics News
  January/February 1998
• 1897de Fransiz asilli mühendis Pareto,
  ekonominin fiziksel bilim benzeri bir yapiya
  dönüstürülebilecegini ileri sürdü.
• Gaz basincinin moleküller arasi etkilesimden
  kaynaklanmasi gibi, fiyatlar da yatirimcilar
  arasindaki etkilesim sonucu belirlenir.

11

• 1900de Fransiz Prof. Paul Levy, kendi adiyla
  anilan, borsalarda fiyat dagilim fonksiyonunu
  buldu.
• 1920-30da Prof. Zipf (Princeton) kent
  nüfuslari ile sayisi arasindaki üssel (a-b ,power
  law) dagilim bagintisini buldu.
• Istediginiz nüfusa sahip istediginiz sayida kent
  kurabilirsiniz zamanla Zipf yasasina uygun
  degisiklige ugrayacaktir.

12
(No Transcript)
13
(No Transcript)
14
(No Transcript)
15

• 1960da üssel yasalar, fractallara (üssel
  dagilimlarin geometrik ifadelerine) dönüsmeye
  basladi. Alan, K. Wilsonun -1982 Nobel Ödülü-
  çalismalariyla fizikçilere açildi.
• Istatiksel mekanik ve alan kurami bazi
  kosullarda makroskopik özellikler mikroskopik
  etkilesimlerden bagimsizdir.

16

• 1970lerde F. Black, M. S. Scholes ve R. C.
  Merton fiyatlarin geometrik rasgele (Brown)
  hareket içinde oldugunu varsayarak model
  gelistirdi. 1997de Black ve Scholes Nobel Ödülü
  aldi.
• F. Black and M. S. Scholes, The Pricing of
  Options and Corporate Liabilities, Journal of
  Political Economics 81 (1973) 637-659.
• Robert C. Merton, Optimum Consumption and
  Portfolio Rules in a Continuos-Time Model,
  Journal of Economic Theory 3 (1971) 373-413.

17

• Pek çok bilgisayar temelli simülasyon modeli
  gelisti. Prof. D. Sornette (Nice Üniv.)
  birbirinden ögrenen yatirimci_
• lardan olusan basarili bir model gelistirdi ve
  kendi arastirmalari sonucunda çok para kazanan
  bir fizikçi oldu.
• 2000li yillarda, baska yöntemlerin yani sira
  Sornettein üssel yasa uygulama-lari basarili
  sonuçlar verdi...

18
(No Transcript)
19
(No Transcript)
20
(No Transcript)
21

• Ayni denklemler, deprem zamani tahminlerinde de
  kullanilmakta.
• Dietrich Staufferin (Köln Üniv.) de belirttigi
  üzere, (Istatistik mekanigin gelenekdisi
  bilgisayar uygulamalari) yakin gelecekte çesitli
  alanlarda çok basarili sonuçlar beklenmekte...

22
(No Transcript)
23

• 1000den fazla bilimsel yayin,
• 100den fazla kitap,
• 100den fazla -bilinen- özel ve akademik
  arastirma merkezi.
• Geç kalinmadan Türkiyede de kurulur.

24

• Konusmacinin katkitalarindan
• Üssel yasaya uygun korunum yasasi ve hareket
  denklemleri (stock mechanics)? sanal borsa1
• Potansiyel enerji U ?i hi (? - ?0)
  i
• ?1 ? düsey hareket
• ?2 ? salinim (osilasyon) ve üssel artis
• Tüm ülke borsalarinda mevcut...
• Yapay fiyat grafigi ? sanal borsa2
• Excel uygulamasi

25
(No Transcript)
26
(No Transcript)
27
(No Transcript)
28
(No Transcript)
29
(No Transcript)
30
(No Transcript)
31
(No Transcript)
32

• Enerji korunumu Etop K U
• ve buradan hareket denklemlerinin elde edilisi...
• dEtop/dt 0 ? zamana bagli fiyat
  denklemi...
• Orta vadeli, isabet orani yüksek...

33
(No Transcript)
34
(No Transcript)
35
(No Transcript)
36
(No Transcript)
37
(No Transcript)
38
(No Transcript)
39
(No Transcript)
40
(No Transcript)
41
(No Transcript)
42
(No Transcript)
43

• Stock mechanics a general theory and method of
  energy conservation with applications on world
  market
• Çaglar Tuncay, METU, Turkey
• Abstract
• A new method, based on the original theory of
  conservation of sum of kinetic and potential
  energy defined for prices is proposed and used to
  investigate world markets. Corresponding
  expressions for force (impact) are given. Several
  criteria are used to investigate world indices
  from America, Europe, Asia-Pacific and
  Africa-Middle East. Many of them are found to
  have potential to fall in close futures, and some
  to rise.

44

• 
  Tesekkür ederim...
• caglart_at_metu.edu.tr
• http//groups.yahoo.com/group/ekonfizik_ct/
• tlf (0312) 210 50 62