(Impairment of Assets)

1
??????????????? ??????? 36 ??????
?????????????????????? (Impairment of Assets)
2
??????????????????? ??? ????

• ??????????????????????????????????? (Book
  Value) ??????? ????????????????????????????? ????
  ??????????????????????

3
???????????????
????????????
?????????????????????
???????????????????????????????
????????????
???????????????
??????
???
?????????????????????????????????????
(impairment loss)
???????????????????
4
?????????????????????????????????????????????????
??????????????

• 1. ??????????????????????????????????????????????
  ?????????????????????????????????
  ??????????????????????????????????????
• 2. ???????????????????????????????????????
  (??????????????????????) ??????????????????????

5
?????????????????????????????????????????????????
?????????????? (???)

• 3. ??????????????????????????????????????????????
  ?????????? ????????????????????????????????????
  ???????????????????????????
• 4. ??????????????????????????????????????????????
  ??????????????? ???????????????????????????

6
?????????????????????????????????????????????????
?????????????? (???)

• 5. ?????? ????? ?????????????????????????????????
  ?????????????????????????????? ??????????????????
  ???????????????????????????????????
• 6. ?????????????????????????? ????????????????????
  ? ??????(1) ????????????????? ??????????
  TAS 9 ?????? ?????? ????? ??????????(2)
  ???????????????????? ?????????????????????
  ????????????????????????????????? TAS 17

7
??????????????????????????

• ?????????????????? (??????? ?????????????)
• ?????? ???????????????????????????????????
  ????????
• ?????????????????????
• ?????????????????????
• ????????????????????????
• ???????????????

8
TAS 36 ????????????????????????????

• ????????????? (LCM)
• ???????????????????????????????????????
• ???????????????????????? ??? IAS 12
• ??????????????????????????????????????? ??? IAS
  19 employee benefits
• ??????????????????? ??? IAS 32 ??? 39

9
???????????????????????? TAS

• 1. ?????????????????????????????????
• ????????????????????????????????????????
• RA higher of NSP or VIU
• ??????????????? (VIU)
• 2. ?????????????????????????????????
• ????????????????
• ???????????????

10
???????????????????????

• 1. ??????????????????
• ????????????????????????????????????????????????
• 2. ????????????????????????
• ?????????????????????????????????
• 3. ???????????
• ??????????????????????????????
• 4. ??????????????
• ????????????????????????????????

11
?????????????????????????????????

• ??????????? (historical cost)
• gt ????????????????????????????????????????
• ??????????????????? ? ????????????????????
• ??????????????????????????????????????????

12
?????????????????????????????????

• ????????????????????? (recoverable amount)
• gt ????????????????????????????????????
  ?????????????????????????
• ??????????????????????????????????????? ?
  ?????????????????

13
??????????? TAS 36

• ????????????????????????????????????????
• ????????????????????????????????
  ???????????????????
• ???????????????????????????????
• CA gt RA --gt ???? impairment loss
• RA higher of NSP or VIU

14
??????????????????????????????????????????

• ????????????????????
• ??????????????????????????????????????????
• ???????????????????????????????????????????
  ??????????????????
• ????????????????????????????????????????
  ?????????????? ??????????????????????????????
  ???????????????????????????????
• ??????????????????????????????? (NAV gt Mkt.
  Cap.)

15
?????????????????????????????????????????? (???)

• ???????????????????
• ???????????????? ???? ????????????
• ??????????????????????????????????????????????
  ?????????????????????????????????????????????
• ???????????????????????????????????????????????
  
  ?????????????????????????????????????

16
?????????????????????????????????????????? (???)

• ??????????????? ??????
• ?????????????????????????????????????????????
  ??????????????????????????????????????????????????
  ????????????????????????????????
• ?????????????????????????????????????????????????
  ????????????????????????????????????????

17
?????????????????????????????????????????? (???)

• ??????????????? (???) ??????
• ??????????????????????????????????????????????
  ???? ???????????????????????????????????????
  ??????????????????????????????????????????????????
  ?????????????
• ??????????????????????? ???? ?????????????????????
  ???????? ?????????????????????????????????????????
  ?

18

• ???????????? (Carrying Amount - CA)
• ???????????????? ??? ?????????????????
  (?????????????????) ??? ??????????????????
  ????????????
• ?????????????????????????? (Recoverable Amount -
  RA)
• ???????????? (Net Selling Price) ????
  ??????????????? (Value in Use)
  ???????????????????????

19

• ???????????? (Net Selling Price - NSP)
• ???????????????????????????????? -
  ??????????????????????????? (????????????????????
  ?)
• ??????????????? (Value in Use - VIU)
• ?????????????? (PV) ???????????????????????????
  ?????????????????????????????????????????
  ????????????????????????? ? ????????????????????

20
???????????????????????? ????????

• 1) ??????????????????????????????????????
  ??????????????
• 2) ??????????????? 1) ???????????????????????
  ????????????
• 3) ???????? 1) ??? 2) ????????????????
  (????????????????????????????) ?????????? ??????
  ??????????????????????????????
• (?????????????????????)

21
??????????????? (VIU) ????????????

• 1. ?????????????????????????????????????????????
  ?????????????? ??????????????????????????????????
  ????????????????
• 2. ??????????????????????? ??????????????????????
  ???? 1.
• ??????...

22
??????????????? (VIU) ???????????? (???)

• ????????? ?????????????????????????????? ??????
• ?????????????????????????????????
• ?????????????????????
• ?????????????????????????????????????????
  ??????????
• VIU ??????????????????????????????????

23
???????????????????????????

• 1. ?????????????????????????????????????????????
  ??????????
• 2. ?????????????????????????????????????????????
  ?????????? 5 ??
• 3. ??????????????????????????????????? 2
  ???????????????????????????? ?????????????
  ?????? ??????????????????????????????????????????
  ??(Co.s growth rate lt industry or national
  growth rate)

24
???????????????????????? ???????

• ???????????????????????? ??????
• 1. ?????????????????????????????????????????????
  ???
• 2. ????????????????????????????????????????? 1
• 3. ?????????????????????????????? (????)
  ?????????????????????????? ??????????????????????
  ???

25
???????????????????????????????

• ???????????????????????? ?????????
• ?????????????????????????????????????????????????
  ????
• ????????????????????????????????????????????
• ?????????????????????????????????????
• ???????????????????????????

26
???????????????????

• ??????????????
• ?????????????????????????????????????????????
• ????????????????????????????????????????
• ????????????????????????
• ??????????????????????? ??????????????????????????
  ?? ??????????????????????????????????????????????
  ????

27
???????????????????

• ????????????????????????????????????????????????
  ????? VIU ????????????????????????????????????????
  ?????????? ??? VIU ??????????????????????????????
  ??????????????????????????? ? ???????????????????
  ?????????????????????????

28
?????????????????? WACC

• ?????????? kd debt ks equity
  
• debtequity debtequity
• kd ???????????????????????
• ks ??????????????????????

29
?????????????????? CAPM

• ?????????? RF BETA x ( RM - RF )
• RF ??????????????????????????????
• BETA ???????????????????????? (????)
• RM ??????????????????????????????
  ??????? (Return by market)

30
?????????????????????????????????????????????????
?????????

• ???????????????????????????????????????????????
  ???????????????? RA ???????????? ??????
• 1. ????????????????????
• 2. ????????????????????????????????????
  ????????? ?????????????????????????????
• ?????? - ??????????? - ???????????????

31
????????????????????????????????? ???????Cash
Generation Unit (CGU)

• ???????
• ??????????????????????????????????????????????
  ????????????????????????????????????????
  ????????????????????????????????????????????????
  ????????????? ??????????????????????

32
??????????????????????????????????

• ?????? A ?????????? ?. ????????? ??????????????
• ?????? 1, 2 ??? 3
• ?????? 1 ????????????????????? 2 ??? ?????? 3
• ??????????????????????? ????????? 2 ????????? 3
• ???????????????
• ???? 1 ????????????????? 1 ??????????????????????
  ??
• ?????????????????????????? 3 ????? ???
• ?????? 1 ?????? 2 ??? ?????? 3

33
??????????????????????????????????

• ???? 2 ????????????????? 1 ??????????????????????
  ?????
• ?????????????????????????? 1 ????? ???
• ?????? 1?????? 2?????? 3
• ????????????????????????????? 1
  ??????????????????????????????? ? ?????????? 2
  ??? 3 ????

34
??????????????????????????????????

• BTS ?????????? ???. ????????????????????????? 2
  ???
• ???? 1 ??????????????????????????????????????????
  ???
• ?????????????????????????? 2 ????? ???
• ???????????????

35
??????????????????????????????????
???? 2 ???. ??????????????????? BTS
????????????????????????????????????????? ???????
??????????????????? 1 ????? ???
??????????????????? 2 ?????????
36
??????????? (Goodwill) ???????????????????????????
????????

• GW ?????????????????? ???????????????????????????
  ????????????????????????? ???????? RA ??? GW
  ??????????????????
• ???????????? RA ?????????????????? GW
  ????????????????????????????????? ?????????? GW
  ?????????????????????????????????????
  ?????????????????????????????

37
??????????? (Goodwill) ?????????????????

• ????????????????????????????????? GW ????????
  ???
• 1. ??????? GW ?????????????????????
  ??????????????
• 1.1 ??????? BV ??? GW ??? CGU ????????
  ?????????? ???????????
• 1.2 ??????????? RA ??? BV ??? GW CGU ???
  ??????????????
• 2. ???????????????? 1 ???????????????????????
  GW ??????????????????????????????? ??????????
  ?????? 1.1 ??? 1.2

38
??????????????? ???????

• ???????
• ???????????????????? ???? ????????????????????????
  ????????????????????????????????????????????????
  ??????????????????
• BV ??????????????????????????????????????????????
  CGU ????????????????????????
• ???? ????????????????? ??????????????????????????
  ????????????????????????????????????????

39
????????????????????????????????? ???????

• ????????????????????????????????? ??????
  ???????????????????????????????????? GW

40
????????????????????????????????

• 31 ??????? 2537 ?????? A ?????????? B 100 ??????
  4,000 ??? ???????????????????? (fair value)
  ??????
• ?????? ?????????
• ?????????????????? 1,200
• CGU 1 1,600
• CGU 2 960
• CGU 3 640
• ??????????? 600
• ??????? (1,000)
• ??? 4,000

41

• ???????????????????????????????????????????
  ?????? 20 ??
• ? 31 ??????? 2542 ???????????????????????????????
  1 ????????????
• ?????????????????? ??????
• CGU 1 ??????? ?????????????????
  BV NSP
• ?????? 600 - 600
  580
• ????? 400 100
  300 240
• ??????????? X 200 50 150
  100
• ??????????? Y 100 25 75
  30
• ??????????? Z 300 75 225
  110
• ??? 1,600 250 1,350 1,060
• ??????????????? CGU 1 ??????? 1,170 ???

42

• ????????????????????????????????????????
  ?????????
• ?????? CGU1 CGU2 CGU3 ???
• FV ?? 37 1,600 960 640 3,200
• ??????? FV 50 30 20 100
• BV 1,350 820 530 2,700
• ??????? GW 225 135 90
  450
• BV???????????1,575 955 620 3,150
• 450 600 - (600/20 x 5)

43
VIU 1,170
NSP 1,060
?????????????????????
RA 1,170
BV 1,575
???????????????
????????????????????????????????????? 405
44
??????????????????????????????????

• 1. ????????????? (GW) ??????????????????? CGU 1
  ????? 225 ???
• 2. ?? BV ?????????????????????????? CGU 1
  ????????????? BV ???????????????????????????

45

• ?????????????????????????????????????????????????
  180 ??? (405-225) ??????
• CGU 1 BV ??????? BV
  NSP
• ????????????? ??????????? NSP
• ?????? 600 80 520
  580
• ????? 300 40
  260 230
• ??????????? X 150 20 130
  100
• ??????????? Y 75 10 65
  40
• ??????????? Z 225 30 195
  110
• ??? 1,350 180 1,170 1,060

46
TAS 36 ????????

• ????????????????????????????????????????????????
  ???????? BV ??????????????????????
  ??????????????
• 1. ????????????????????????
• 2. ????????????????????????
• 3. ?????
• ??????? ??????????????????????????????????????????
  ?

47

• ??????????????? BV ????????????????????????????
  NSP ?????????????
• ??????????????????????????????????????????????
  20 ??? ????? BV ????????????????????? NSP (580
  ???) ???
• ???????????? ????? 60 ??? (80-20) ??????????
  ????????????? ??????

48

• ?????????????????????????????????????????????????
  180 ??? (405-225) ??????
• CGU 1 BV ??????? BV
  NSP
• ????????????? ???????????
• ?????? 600 20 580
  580
• ????? 300 64
  236 230
• ??????????? X 150 32 118
  100
• ??????????? Y 75 16 59
  40
• ??????????? Z 225 48 177
  110
• ??? 1,350 180 1,170 1,060

49

• ?????????????????????????????????
• ????? ????????????????????????? 405
• ?????? ?????????????????? - GW 225
• ?????????????????? - ?????? 20
• ?????????????????? - ????? 64
• ?????????????????? - ??????????? X 32
• ?????????????????? - ??????????? Y 16
• ?????????????????? - ??????????? Z 48
• ????????????????????????
• ????????????????????????

50
?????????????????????????????????????????????????

• ???????? ? ?????? 31 ??????? 2542
• RA ????????? B 2,720
• BV ????????? B 3,150
• RA ??? CGU1 1,170
• BV ??? CGU1 1,350

??????? 430
??????? 180
51
???????????????????????????????????????

• 1. CGU1 ??????? 180 ??? ??????????????????????
  ?????????????? BV (???????????????????????)
• 2. ??????????????????????????????????? 1
• ?????????????? GW ???????????????????????
• ????????????????? ????????? GW ????

52
???????????????????????????????????

• ?????? CGU1 CGU2 CGU3 GW
  ???
• BV 1,350 820 530 450
  3,150
• ??????? (1) 180 - -
  - 180
• BV ????????? 1,170 820 530 450
  2,970
• RA ????????? B 2,720
• ??????? (2) 250

53

• ?????????????????????????????????
• ????? ????????????????????????? 430
• ?????? ?????????????????? - GW 250
• ?????????????????? - ?????? 20
• ?????????????????? - ????? 64
• ?????????????????? - ??????????? X 32
• ?????????????????? - ??????????? Y 16
• ?????????????????? - ??????????? Z 48
• ????????????????????????
• ????????????????????????

54
???????????????????????????? CGU ???????

• ???????????????????????????????? ??????????????
  ????? BV ??????????????????????????????????? CGU
  ???????? ??????
• 1. ????????????????????????? CGU
• 2. ?? BV ???????????????????????????? CGU
  ??????????
• ????????????????????????? BV ????????????
  ????????????????????

55
???????????????????????
??????????????????????
???
???
??????????????????????????
???????????????????????????????????????????????
????????????????????? ???????????????????????????
???????????????????????? ???????????????????????
??????????????????????????
56
????????????????????????

• ??????????? C ?????????????? (BV) 100 ???
• (??? 150 ??? ??? ????????????????? 50 ???)
• ?????????????????????????????
  ?????????????????????????????? C ???????
  ??????????????????????????????? (NSP) ??????? 80
  ???
• ?????????????????????????????? (VIU)
• ??????????? C ??? ???????????????????????????????

57
????????????????????????

• ????
• 1. VIU 85 ???
• 2. VIU 110 ???
• 3. VIU 70 ??? ?????????????????????????????
  C
• ?????????? 10 ???

58
???? 1 VIU 85 ???
SP 80 ???
VIU 85 ???
?????????????????????
RA 85 ???
BV 100 ???
???????????????
Impairment Loss 15 ???
59
???? 2 VIU 110 ???
SP 80 ???
VIU 110 ???
?????????????????????
RA 110 ???
BV 100 ???
???????????????
???????????????????
60
???? 3 VIU 70 ???
SP 80 ???
VIU 70 ???
?????????????????????
RA 80 ???
BV 100 ???
???????????????
Impairment Loss 20 ???
61
???? 3 VIU 70 ????????????????????????????????
C ????????? 10 ??? ??????

• ??????????? ????????????????? ?????
• ??????? 140 45 95
• ??????? (???????) 10 5 5
• ??????????? 150 50
  100

62
????????????? ????????????????????? ??????
1. ?????????????????????????????????? ????? 5
??? 2. ???????????????????? ????? 15
??? ?????????????????????? 20 ???
63
??????????????????????????????????????????

• ?????????????????????????????????????
  ?????????????? ??????????????????????????????????
  ?????????????????

64
?????????????????????????????????????????????????
???????????

• ????? 2543 ?????? D ??????????????????? A ?????
  3 ???? ???????????????????????????????????????????
  ?
• ????????????????

• ?????????????????????????? 3 ????? ??? ?????? 3
  ????

65
??????????????????? FV ??? GW
???????????????????????????????????????

• ???????? Fair value GW
• ?????? 1 3,000 2,000 1,000
• ?????? 2 2,000 1,500 500
• ?????? 3 5,000 3,500 1,500
  
• ??? 10,000 7,000 3,000

66

• ?????? D ???????????????????????????????????????
  ?????? 15 ?? ?????????????????
• ??????????? 46 ??????????????????????????????????
  ????????? 1 ??????????? D ????????????????????????
  ??????????????? 40

• ????????????????????????????????????????
  ??????????? 1 ??????????
• ??????? ?????????????????????

67
????????????????????? 1 ?????????????????

• ????????????????? VIU ????????? 1 ???
• 1. ???????????????????????????????????????? 5 ??
  
• (?? 47-51) ??????????????????????????????
• 2. ?????? D ??????????????????????? 5 ??
• (?? 52-57) ???????????????????????????????
  3 ??? ??????????? ?????????????????????????
  ?? ???????????????????????????????
• 3. ???????????????????????????????????????

68
???????????????????????????????????????????
???????????????????????????? 1

• ?? ?.?. ????? CF ?? ????? PV PV
  ??? CF
• ????????? ?????
• 47 230 0.86957 200
• 48 253 0.75614 191
• 49 273 0.65752 180
• 50 290 0.57175 166
• 51 304 0.49718 151
• 52 3 313 0.43233 135

69
???????????????????????????????????????????
???????????????????????????? 1 (???)

• ?? ?.?. ????? CF ?? ????? PV PV
  ??? CF
• ????????? ?????
• 53 -2 307 0.37594 115
• 54 -6 289 0.32690 94
• 55 -15 245 0.28426 70
• 56 -25 184 0.24719 45
• 57 -67 61 0.21494
  13
• ??????????????? VIU 1,360

70

• GW ????????? ???
• ???????????????? 1 1,000 2,000
  3,000
• ????????????????? ( 267) ( 533)
  ( 800)
• ???????????? (BV) 733 1,467
  2,200
• RA ????????? 1 (1,360)
  (1,360)
• ??????????????????? ( 733) ( 107) (
  840)

71
????????????????????????????????????????????? 1
??????

• GW ?????????????????? 1 ??????? 733
• ??????????????? 1 ??????? 107
• ?????????????????? 1 ???????????? 840

72
???????????????????????????? 1 ???????

• ????????????????????????? 1,360 ???
  ??????????????????????? 2 ?? ???????????????????
  ??????????????????????
• ????????????? 1,360 ??????? 2 680 ???/??

/
73
??????????????????????

• ?????? E ???????????????????????????????
  ??????????
• ??????? ??????????????????????????????????????? 3
  ?????
• ??????????????????
• CGU
• 1 2 3 ?????????????
• BV 100 150 200 150
• ????????????? (??) 10 20 20

74
???????????????????????????????????? ??????
??????? BV ?????????????????????????? BV ???
????? CGU

• CGU
  ??? 1 2 3
• ???????????? (BV) 100 150
  200 450
• ????????????????????????? 10 ?? 20 ?? 20
  ??
• ????????????????????????????? 1 2
  2
• BV ??????????????? 100 300 400
• ???????????????????? BV ????? 12.5 37.5
  50 100

75

• CGU
  ??? 1 2 3
• ???????????? (BV) 100 150
  200 450
• B.V. ?????????????????? 19 56 75
  150
• B.V.??????????????????? 119 206 275
  600

76

• ??????? RA ???????? CGU ????????????????????
• ????????????????????????????? (SP)
  ???????????????
• (VIU)

CGU ??? 1 2
3 ??????????????? (VIU) 199 164
271 634 ???????????? (NSP) - -
- - RA 199 164 271
77

• ?????????????????????????????????????? ??????

• CGU 1
  2 3
• BV ???????????????? 119 206 275
  
• RA 199 164
  271
• ??????????????????? - ( 42) ( 4)

78
???????????????????????????????????

• ??????????????
• 2 3
  ???
• ?????? (11) (42x56/206) (1)
  (4x75/275) (12)
• CGU (31) (42x150/206) (3)
  (4x200/275) (34)
• ??? (42) (4)
• ???????????
• BV ??????????????????
• BV ?????????????????????

79
???? BV ????????????

• ??????????????
• 1 2 3 ?????? ???
• BV 100 150 200 150 600
• ??????????????????? - ( 31) ( 3) ( 12)
  ( 46)
• BV?????????????? 100 119 197 138
  554
• ?????????????

80
??????????????????????? ??????????????????????????
????????

• ??? ????????????????????????????
  ?????????????????????????????????????????????????
  ??????? ?????????????????????????????????????????
  ???????? ???????????????? RA ????????????????

81
?????????? BV ??????????????????????????????????
???????

• ?????????????????????????? BV ??????????????
• ???????????????????????? ???????
  ???????????????????????????
• ???????????????????????????????? TAS 32
• ?????????????????????????????????????
  ?????????????? ?????????????????????????????????
  ??????????????????

82
???????????????????????????????????? CGU ???????

• 1. ???????????????????????????????????????
  ?????????????? CGU (????????????? GW)
• ???????????????????????????????????????????????
  GW
• ?????????????????????????????????????????????????
  ????????????????????????????????????? ???
• ???????????????????????????????????????????

83
??????????????????????????????????? CGU ???????

• ????????????
• ???? 2535 ?????????????????????????????????????
  ????????????? A ?????????????????????????????????
  ??????? ??????? 2543 ????????????????????????
  ????????????? A ?????????????????
• ??????? ???? 2543 ?????????????????????????????
  ?????????????
• ???????????????????????????????????????

84
??????????????????????????????????? CGU ???????

• 2. ?????? BV ???????????????????????????????????
  CGU ??????????????
• ??????????????????????????????????????????????????
  ??????????????????????????????????? BV
  ???????????????? (?????? GW)
• ???????????????????????????????????? GW
  ?????????????????? 1

85
??????????????????????????????????? ???????????

• ?????????????????????? BV ??????????????????????
  ??????????? ??????????????????
• 1. ??????????????????????????????????????
• 2. ???????????? (????) ??????????
  ??????????????? ???????????????????????????????
  ???????????? ?????????

86
???????????????????????????????

• ????????????????????????????????????????????????
  ?????????? ???????????????????? ??????
• 1. ???????????????????????????????????????????????
  
• 2. ????????????????????????????????????
  ???????????????????????

87
??????????????????????????????? (???)

• 3. ???????????????????????????????????????
  ???????????????????
• 4. ?????????????????????????????????????????????
• ?????????????????????????????????????
• ???????????????????????????????????
  ?????????????????????????????????????????????????

88
?????????????????????????????????????
??????????????????????????????????????

• 1. ???????????????????????????????????????????????
  ???????????????????
• 2. ???????????????????????????????????????????????
  ??????????
• 3. ???????????????????????????????????????????????
  ???????????????????????????

89
?????????????????????????????????????
??????????????????????????????????????

• 4. ????????? CGU ????????????????????? CGU
  ???????????????????????????? CGU
• 5. ?????????????????????????????????????? ????
  CGU
• 6. ?????????????????????? ???????????????????????
  ?????? ????????????????
• 7. ??????????????????????????????????????????????
  ????? ???????????????????????????????????????????
  ?????