REGULACION DE LA BANCA EN LA EXPERIENCIA CHILENA

1
REGULACION DE LA BANCA EN LA EXPERIENCIA CHILENA

• GÜNTHER HELD J.
• Director de Estudios y
• Análisis Financiero
• SBIF
• Nov. 2003

2
(No Transcript)
3
Regulación de la banca
CUADRO N2
Factores de regulación Objetivos a nivel de usuarios de productos financieros Tipos de regulación y sus objetivos
Limitada comprensión de depositantes respecto a situación de solvencia (y liquidez) de bancos. Protección a fondos de depositantes. Prudencial o preventiva Solvencia y estabilidad financiera de bancos. - Apoyo a estabilidad sistémica de la banca.
Clientes poco informados, con limitada comprensión, o con escasa capacidad para negociar tarifas y condiciones de productos financieros. Protección a usuarios de crédito y a depositantes de productos financieros de uso masivo. Protección a clientes de tarifas monopolísticas. Conducta en los negocios Agentes informados y que comprenden características, condiciones y tarifas de productos financieros. Mercados financieros transparentes. Eventual fijación de tarifas máximas.
4
CUADRO N3
Riesgos de pérdida en la Banca
Riesgos Concepto Cobertura de pérdidas
Riesgo de crédito Pérdidas esperadas Pérdidas inesperadas Riesgo de pérdida derivado de proba-bilidad de impago de préstamos. PE pi pdi Exp PE Pérdida esperada pi Probab. de impago pdi Pérdida dado incumplimiento Exp. Exposición (parte vigente del préstamo) Provisiones Capital
Riesgo de mercado Riesgo de pérdida proveniente de variaciones desfavorables en los precios de instrumentos financieros de deuda, de divisas y otros activos transables. Capital
Riesgo operativo Riesgo de pérdida causado por insuficiencias o fallas de procesos, personas o sistemas internos, o por acontecimientos externos. Capital
Otros riesgos ---- ----

5
CUADRO N4

• Regulación prudencial de la banca
• I.- Principios de supervisión bancaria efectiva
  del Comité de Basilea (Core Principles of
  Effective Banking Supervisión).
• II.- Primer Acuerdo de Capital del Comité de
  Supervisión Bancaria de Basilea de 1988 (Basilea
  I).
• III.- Nuevo Acuerdo de Capital de Comité de
  Supervisión Bancaria de Basilea (Basilea II).
• A ser publicado en 2004
• Entra en vigencia en 2007

6
CUADRO N5 Nuevo Acuerdo de Capital (Basilea
II)
Pilares Contenido
Pilar I Requisitos de capital mínimo (Cm) Cm ______________________________________________ 0.08 APRC 12.5 RM 12.5 RO APRM APRO APRC Activos ponderados por riesgo de crédito. RM Riesgo de mercado. RO Riesgo operacional. APRM Equivalente de activos ponderados por riesgo de mercado. APRO Equivalente de activo ponderados por riesgo operacional.
Pilar II Supervisión de la adecuación de capital C IB _____________________________________________________________________ APRC APRM APRO IB Indice de capital de Basilea Principios básicos Los bancos deben evaluar la suficiencia de capital en relación con sus riesgos. Los supervisores deben evaluar la suficiencia de capital de los bancos y tomar medidas si no están satisfechos. Los bancos deben operar con capitales superiores a los mínimos y los supervisores deben tener la capacidad de exigirlos. Los supervisores deben tomar medidas tempranas para evitar que el capital de los bancos descienda por debajo de sus mínimos
Pilar III Disciplina de mercado Entrega de información relevante y oportuna al público por parte de los bancos referida a sus riesgos, sus provisiones y sus adecuaciones de capital.
7
CUADRO N6
Requerimientos de capital según el Indice de
Basilea I
IB Patrimonio efectivo Activos ponderados por riesgo de crédito (8 mín)
Activos Ponderadores de riesgo
Caja Depósitos en el Banco Central Documentos emitidos por el Banco Central Otros 0
Documentos emitidos por organismos fiscales Inversiones en el exterior Otros 10
Préstamos a instituciones financieras Operaciones con pacto con otras instituciones financieras Deudores con cuentas de crédito del exterior confirmadas 20
Créditos hipotecarios para vivienda Colocaciones contingentes 60
Créditos en general Activos fijos Otros activos no clasificados en categorías precedentes 100
8
CUADRO N7 The Standardised Approach and the
Existing Accord
Under the existing Accord, loans to non-OECD
banks carry a 20 risk weight for maturities of
less than one year, and 100 for loans of greater
maturity. Under the new proposals short-term
claims are defined as having an original maturity
of three months or less. Under the first
option, all banks in a given country will
assigned a weight one category less favourable
than the sovereigns. A cap of 100 will be
imposed except for banks in countries rated less
than B- (in this instance a cap of 150 will
operate). Under the second option, the risk
weights assigned to banks will be based on the
assessment of external credit assessment
institutions (see below) of the bank in question.
9
CUADRO N8Comportamiento de la banca durante la
liberalización financiera (1978-80) y después de
la recuperación de la solvencia y la reforma de
regulación prudencial de 1986
1978-1980 1980-1988 1998-2000
Tasa real de variación por año () a) Cartera de préstamos e inversiones b) Depósitos y obligaciones c) PIB Tasas reales de interés () a) Cartera de préstamos e inversiones b) Depósitos y obligaciones Margen de intermediación sobre activos () a) Margen de tasas de interés b) Margen bruto Gastos anuales a) Provisiones y gastos de cartera b) Gastos de Administración Resultados antes de impuesto a) Retorno sobre capital y reservas -38,7 39,8 8,1 19,6 13,0 6,9 9,8 1,7 5,2 21,7 -3,1 -4,9 6,2 8,2 5,9 2,6 5,0 1,0 2,2 21,3 3,8 6,8 1,2 9,8 7,7 4,1 5,6 1,6 3,4 11,5
10
Crisis financiera de los ochentaCosto fiscal de
los programas de recuperación de la solvencia
(período 1982-89)
CUADRO N9
Programa Costo fiscal ( PIB)
1. Tipo de cambio preferencial para deudores en moneda extranjera 14,7
2. Reprogramación de créditos 1,6
3. Liquidación de instituciones no viables 11,0
4. Ventas de cartera al Banco Central con compromiso de recompra 6,0
5. Capitalización popular de bancos 2,4
6. Pérdidas cambiarias del Banco Central por asumir deudas en M/X de instituciones financieras liquidadas 6,1
Costo fiscal total 41,8
11
CUADRO N10 Reformas a la regulación de la banca
en Chile

• I.- Condiciones de entrada
• 1.- Reforzamiento requisitos de solvencia e
  integridad de accionistas fundadores en el
  otorgamiento de licencias bancarias (1997)
• 2.- Reducción requisitos de capital mínimo con
  aumentos de índice de Basilea (2001)
• II.- Riesgos, provisiones y capital
• 1.- Supervisión estricta límites a créditos
  relacionados (1987)
• 2.- Medición de riesgo de crédito basada en
  probabilidades de incumplimiento (2004)
• 3.- Pleno aprovisionamiento de los riesgos de
  crédito (1987)
• 4.- Información pública del riesgo de crédito de
  los bancos (1987)
• 5.- Indice de Basilea de bancos con sus filiales
  sobre bases consolidadas (2001)
• 6.- Información pública de la situación
  patrimonial de los bancos (1987), Publicación de
  índices de Basilea desde 1989.
• III.- Disciplina de mercado
• 1.- Garantía estatal limitada a los depósitos
  (1987)
• 2.- Presunciones de inestabilidad financiera y
  de problemas de insolvencia y medidas correctivas
• Si 5 lt IB lt8 Recapitalización por
  parte de los accionistas
• IB lt5 Capitalización de
  depósitos y otras medidas.

12
CUADRO N11Solvencia bancaria desde los noventa

• A. La crisis financiera del Sudeste Asiático de
  1997 y eventos posteriores, condujeron a una
  substancial caída en la tasa de crecimiento del
  PIB, pero la banca ha mantenido plenamente su
  solvencia.
• B. La regulación prudencial ha jugado un
  destacado papel en la preservación de la
  solvencia del sistema bancario desde la reforma
  de 1986.
• Variación del crédito en línea con variación del
  PIB
• Indice de Basilea promedio del orden de 13 -14
  en 2002-03
• Cartera vencida y provisiones medias en torno al
  1,8 y 2,3 en 2002-03
• Rentabilidad promedio sobre el capital del orden
  del 15-17 en 2002-2003