Cours 10 - Concurrence Oligopolistique

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Cours 10-Concurrence Oligopolistique
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Points à aborder

• Oligopole
• Concurrence en prix et en quantités
• Concurrence Versus Collusion le Dilemme du
  Prisonnier
• Implications du Dilemme du Prisonnier Pricing
  en oligopole
• Cartels

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Oligopole

• Caractéristiques
• Nombre restreint de firmes
• Differentiation de produits éventuelle
• Barrières à lentrée
• Exemples
• Secteur automobile
• Industrie lourde Acier, Aluminum,
  Pétrochimiques
• Electronique

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Oligopole

• Types de barrières à lentrée
• Naturelles
• Economies déchelle
• Patentes
• Technologie
• Reconnaissance du nom
• Strategiques
• Inondation du marché
• Contrôle de matières premières-clés

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Oligopole

• Enjeux pour le management
• Actions stratégiques
• Comportement en rivalité
• Question
• Quelles sont les réponses possibles de la
  concurrence à une réduction de prix de 10 par
  Ford?

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Oligopole

• Equilibre en marché oligopolistique
• Seule forme de marché où chaque firme doit
  considérer la réponse de ses concurrents avant de
  choisir un niveau de production et un prix.
• Definition de léquilibre
• Les firmes agissent au mieux et nont pas
  dincitant à changer leur output ou leur prix.
• Toutes les firmes font lhypothèse que leurs
  concurrents prennent leur décisions en compte.

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Oligopole - Cournot - Nash

• Equilibre de Nash
• Chaque firme agit au mieux de ses intérêts, étant
  donné ce que font ses concurrents.
• Modèle de Cournot
• Duopole
• Deux firmes en concurrence
• Biens homogènes
• Loutput de lautre firme est supposé fixé

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Oligopole - Cournot

• Droites de réaction
• Construction (voir graphe)
• Si la firme 1 pense que 2 ne va rien produire,
  elle produira 50, sur base de MR1, sa droite de
  demande et tq MR1 MC1
• Si la firme 1 pense que 2 produira 50, elle
  produira 25, sur base de MR2, sa nouvelle droite
  de demande et tq MR2 MC1 etc.
• Le niveau de production optimal dune firme est
  donc une fonction décroissante de la production
  attendue de la firme concurrente.

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Décision doutput de la firme 1
P1
D1(0)
MR1(0)
D1(75)
MR1(75)
D1(50)
MR1(50)
12.5
25
Q1
10
Droites de réaction - Cournot
Q1
La droite de réaction de la firme 1 décrit la
production optimale en fonction des anticipations
de production de la firme 2 Le même raisonnement
est répliqué pour construire la droite de
réaction de la firme 2.
100
75
Droite de réaction Firme 2 Q2(Q2)
50
x
Equilibre de Cournot
x
25
Droite de réaction Firme 1 Q1(Q2)
x
x
Q2
25
50
75
100
11
Oligopole - Cournot

• Que se passe-t-il quand les firmes ne produisent
  pas à léquilibre ?
• -gt rien nest dit dans ce modèle sur la dynamique
  dajustement
• Dans quel contexte peut-on faire lhypothèse
  dune production fixe ?
• -gt quand la production, une fois fixée, ne peut
  plus changer, ou quand il ny a plus d'incitant
  au changement, càd, quand les firmes sont à
  léquilibre

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Oligopole - Cournot

• Exemple déquilibre de Cournot
• Duopole - Demande linéaire
• Demande de marché P 30 - Q Q Q1 Q2
• MC1 MC2 0
• Droite de réaction - Firme 1
• Revenu total R1 PQ1 (30-Q1-Q2)Q1
• 30Q1- Q12 -Q2Q1
• Revenu marginal MR1 ?R1/ ?Q1 30-2Q1-Q2
• Optimum MR1 0 MC1
• Droite de réaction - Firme 1 Q1 15 - 1/2Q2
• Droite de réaction - Firme 2 Q2 15 - 1/2Q1

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Avantage du premier Modèle de Stackelberg

• Hypothèses
• Une des deux firmes (Firme 1) peut fixer sa
  production dabord (plus de simultanéité)
• Droite de demande du marché P30-Q
• MC 0
• Firme 1
• doit prendre en compte la réaction de la Firme 2
• Firme 2
• considère loutput de la firme 1 comme fixé et
  donc détermine sa production sur base de la
  courbe de réaction de Cournot Q2 15 - 1/2Q1

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Avantage du premier Modèle de Stackelberg

• Firme 1
• Détermine Q1 tel que
• MR MC 0
• R1 PQ1 (30-Q1-Q2)Q1 30Q1- Q12 -Q2Q1
• En remplaçant Q2 par lexpression de la droite de
  réaction de la firme 2
• R1 30Q1- Q12 -Q1(15 - 1/2Q1) 15Q1- 1/2Q12
• MR1 ?R1/ ?Q1 15-Q1
• MR 0 Q1 15 et Q2 7.5

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Avantage du premier Modèle de Stackelberg

• Conclusion
• Loutput de la firme 1 est le double de celui de
  la firme 2.
• Le profit de la firme 1 est le double de celui de
  la firme 2.
• Questions
• Pourquoi est-il plus profitable dêtre le premier
  à bouger?
• Quel modèle (Cournot ou Stackelberg) est le plus
  adapté à la réalité?

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Concurrence en prix

• La concurrence, dans un marché oligopolistique
  peut concerner les prix ou les quantités
• Le modèle de Bertrand illustre une concurrence en
  prix sur un marché oligopolistique avec des biens
  homogènes.

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Concurrence en prix - Bertrand

• Hypothèses
• Biens homogènes
• Demande de marché P 30 - Q
• Q Q1Q2
• MC 3 pour les 2 firmes MC1 MC2 3
• A léquilibre de Cournot P 12
• Profit des 2 firmes 81
• Les firmes se concurrent en prix

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Concurrence en prix - Bertrand

• Comment les consommateurs réagiront-ils face à
  une baisse de prix?
• Equilibre de Nash (suite aux baisses
  concurrentielles répétées en biens homogènes)
• P MC P1 P2 3
• Q 27 Q1 Q2 13.5
• Profit 0
• Est-ce un équilibre? Y a-t-il un incitant à
  dévier? En augmentant le prix? En fixant un prix
  au-dessus de zéro?

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Concurrence en prix - Bertrand

• Critiques
• Quand plusieurs firmes produisent un bien
  homogène, elles ont davantage intérêt à se faire
  concurrence en quantités.
• Quand elles fixent le même prix, quelles parts de
  marché obtiennent-elles chacune?
• Pas forcément des parts égales
• Modèle utile cependant pour démontrer
  limportance des choix stratégiques sur les
  profits des entreprises.

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Concurrence en prix

• Concurrence en prix avec produits différentiés
• Les parts de marchés ne sont pas uniquement
  dépendantes du prix, mais dues également aux
  différences de design, performance, et durabilité
  des produits de chaque firme

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Concurrence en prix

• Hypothèses
• Duopole
• FC 20
• VC 0
• Demande de la Firme 1 Q1 12 - 2P1 P2
• Demande de la Firme 1 Q2 12 - 2P2 P1
• P1 et P2 sont les prix respectifs des 2 firmes
• Q1 et Q2 sont les quantités résultantes quelles
  vendent chacune.

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Concurrence en prix

• Determination des prix et quantités
• Fixation simultanée des prix
• Firme 1 Profit P1Q1 - 20
• P1 (12 - 2P1 P2)
  - 20
• 12 P1 - 2P12 P1P2
  - 20
• Si P2 est fixé, loptimisation de la firme 1
  sécrit
• ??1/?P1 0 12 - 4P1 P2 0
• Droite de réaction de la firme 1
• P1 3 1/4 P2
• Droite de réaction de la firme 2 (par symétrie)
  
• P2 3 1/4 P1

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Equilibre de Nash en Prix
P1
P2
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Equilibre de Nash en Prix

• Est-ce que les prévisions du modèle de
  Stackelberg restent valables quand le prix est la
  variable stratégique plutôt que les quantités?
• Indice Voudriez-vous être le premier à fixer le
  prix?

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Problème de Pricing pour Procter Gamble

• Scénario - Produits différenciés
• Procter Gamble compte entrer dans le marché
  Japonais des widgets en même temps que Kao Soap
  et Unilever.
• Les trois firmes fixeront leur prix en même
  temps.
• Procter Gamble devra prendre en compte le prix
  dentrée supposé de ses concurrents pour fixer le
  sien.
• Les 3 firmes ont la même structure de coûts
  coûts fixes 480,000 /mois, coûts variables
  1/pièce.

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Problème de Pricing pour Procter Gamble

• Scénario - Produits différenciés
• Sur base détudes de marché, PG estime la courbe
  de demande à
• Q 3,375P-3.5(PU).25(PK).25
• où P, PU , PK sont les prix respectifs de PG,
  Unilever et Kao.
• Problème
• Quel prix devra fixer PG et quel sera son profit
  attendu?

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Profit de PG (en milliers de par mois)
Prix de la concurrence ()
Prix PG () 1.10 1.20 1.30 1.40 1.50 1.60 1.70 1
.80

• 1.10 -226 -215 -204 -194 -183 -174 -165 -155
• 1.20 -106 -89 -73 -58 -43 -28 -15 -2
• 1.30 -56 -37 -19 2 15 31 47 62
• 1.40 -44 -25 -6 12 29 46 62 78
• 1.50 -52 -32 -15 3 20 36 52 68
• 1.60 -70 -51 -34 -18 -1 14 30 44
• 1.70 -93 -76 -59 -44 -28 -13 1 15
• 1.80 -118 -102 -87 -72 -57 -44 -30 -17

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Problème de Pricing pour Procter Gamble

• Quen pensez-vous?
• Pourquoi chaque firme choisirait-elle un prix de
  1.40?
• Est-ce un équilibre de Nash?
• Quel serait le prix optimal en collusion?
• Est-ce tenable?

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Concurrence versus CollusionLe Dilemme du
Prisonnier

• Quels sont les intérêts de la collusion par
  rapport à l équilibre de Nash, non coopératif?
• Exemple - Duopole différencié

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Matrice des payoffs dun jeu en prix
Firme 2
Charger 4
Charger 6
Charger 4
Firme 1
Charger 6
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Concurrence versus CollusionLe Dilemme du
Prisonnier

• Ces deux firmes jouent un jeu noncooperatif.
• Chaque firme, de façon indépendante, choisit la
  meilleure option pour elle, compte tenu du
  comportement attendu de son concurrent.
• Question
• Pourquoi les deux firmes vont choisir le prix à
  4, alors quun prix de 6 génère des profits
  supérieurs?

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Concurrence versus CollusionLe Dilemme du
Prisonnier

• Un exemple de Théorie des Jeux, appelé le Dilemme
  du Prisonnier, illustre le problème auquel font
  face les firmes oligopolistiques.
• Scénario
• Deux prisonniers sont accusés davoir collaboré à
  un crime.
• Ils sont enfermés dans des cellules séparées et
  ne peuvent pas communiquer.
• On demande à chacun davouer son crime.

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Matrice des payoffs - dilemme du prisonnier
Prisonnier B
Avouer
Ne pas avouer
Avouer
Prisonnier A
Choisiriez-vous davouer?
Ne pas avouer
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Matrice des payoffs - dilemme du prisonnier pour
PG

• Conclusion - En marché oligopolistique
• La collusion mène à des profits supérieurs
• Une collusion implicite ou explicite est possible
• Quand il y a collusion, la pression du profit et
  lincitation à rompre laccord et baisser les
  prix est forte.

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Matrice des payoffs - dilemme du prisonnier pour
PG
Unilever et Kao
Charger 1.40
Charger 1.50
Charger 1.40
PG
Quel prix choisira P G ?
Charger 1.50
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Implications du dilemme du prisonnier sur le
pricing en oligipole

• Comportement en oligopole
• dans certains marchés oligopolistiques, les
  décisions de pricing peuvent créer un
  environnement prévisible, et faire apparaître de
  la collusion implicite.
• Dans dautres, les firmes sont très agressives et
  la collusion est impossible
• Les firmes sont réticentes à changer leur prix,
  de peur de la réaction de leurs concurrents.
• Dans ce cas, les prix tendent à être relativement
  rigides.

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Courbe de demande coudée
Si une firme augmente ses prix, les concurrents
ne le feront pas et la demande sera élastique
/Q
Si une firme baisse ses prix, les concurrents
suivront et la demande sera inélastique
D
Quantité
MR
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Courbe de demande coudée
/Q
Tant que le coût marginal est dans la région
verticale de la courbe de revenu marginal, le
prix et la production seront constants.
MC
MC
Quantité
MR
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Implications du dilemme du prisonnier sur le
pricing en oligipole

• Signaling de prix
• Collusion implicite dans laquelle une firme
  annonce une augmentation de prix dans lespoir de
  voir ses concurrents suivre.
• Leadership des prix
• Schéma de prix où une firme annonce régulièrement
  un changement de prix, auquel sadaptent ensuite
  les autres firmes.

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Implications du dilemme du prisonnier sur le
pricing en oligipole

• Modèle de la firme dominante
• Dans certains marchés oligopolistiques, une firme
  possède une part de marché importante, et
  dautres, plus petites, se partagent le reste.
• La grande firme peut dès lors agir en entreprise
  dominante, fixant le prix qui maximise ses
  profits.

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Fixation de prix - firme dominante
SF
La courbe de demande de la firme dominante est la
différence entre la demande de marché (D) et
loffre des petites firmes (SF).
Prix
P1
MCD
A ce prix, les petites firmes offrent QF, donc le
total des ventes est QT.
P2
MRD
Quantités
QF
QT
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Cartels

• Caractéristiques
• Accords explicites deans le but de fixer la
  production et le prix.
• Nincluent pas forcément toutes les firmes dun
  marché.
• Le plus souvent internationaux
• Exemples de cartels réussis OPEP International
  Bauxite Association Mercurio Europeo
• Exemples de cartels ratés cuivre, étain, café,
  thé cacao

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Cartels

• Caractéristiques
• Conditions de succès
• Les menaces concurrentielles sont suffisantes
  pour décourager la triche
• Pouvoir de monopole potentiel - demande
  inélastique
• La plupart des cartels incluent une portion du
  marché qui se comporte alors comme une firme
  dominante.

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Cartels

• A propos de lOPEP
• Coûts marginaux très bas
• Demande totale inélastique
• Offre des pays non-OPEP inélastique
• DOPEP relativement inélastique

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Le cartel du pétrole - lOPEP
TD
SC
Prix
TD est la droite de demande mondiale de pétrole,
et SC est loffre en concurrence. La demande de
lOPEP est la différence entre les deux.
La quantité optimale pour lOPEP est à
lintersection des droites MR et MC. A cette Q,
lOPEP charge P.
P
DOPEP
MCOPEP
MROPEP
QOPEP
Quantités
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Le cartel du pétrole - lOPEP
Prix
Prix sans le cartel Prix concurrentiel (PC) où
DOPEC MCOPEC
P
QOPEP
QC
QT
Quantités
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Cartels

• Observations
• Pour être réussi
• La demande totale ne doit pas être très élastique
  en prix
• Soit le cartel doit contrôler pratiquement toute
  loffre mondiale, soit loffre des producteurs
  hors cartel ne doit pas être élastique en prix.