Construindo sistemas de financiamento nacional para pessoas de baixa renda

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Womens World Banking
Construindo sistemas de financiamento nacional
para pessoas de baixa renda
2
Womens World Banking Network Afiliados,
Associados, Membros GNBI e AFMIN fornecem
serviços financeiros para mais de 15 milhões de
empreendedores de baixa renda em mais de 40
países
Bangladesh India Indonesia Nepal Pakistan The
Philippines Sri Lanka Thailand
Bosnia-Herzegovina Jordan Morocco The
Netherlands Russian Federation Switzerland
Europe, ME and North Africa
Asia
USA
North America
Benin Burundi Ethiopia The Gambia Ghana Guinea Ivo
ry Coast Kenya Mali Niger Nigeria South
Africa Togo Uganda
Bolivia Brazil Chile Colombia Dominican
Republic Haiti Mexico Paraguay Peru
Africa
LAC
3
Dos 25 milhões de mantenedores familiares de
baixa renda com rendas abaixo de 2 por dia,
cerca de 1.4 milhões ou 6 têm acesso aos
serviços de instituições de microfinança
0,2M
0,6M
0,9M
0,8M
0,7M
Quatro grandes países com 16m ou 60 de
mantenedores de baixa renda, têm penetração de
mercado inferior a 1
1,6M
7,9M
América Latina
0,1M
1,1M
0,3M
4
Quatro países?Peru, Bolivia, Ecuador,
Colombia--representam mais de 70 de empréstimo
microfinanceiro na América Latina
1.400.000
Rep. Dominicana.
1.200.000
Nicaragua
El Salvador
México
1.000.000
Colombia
Ecuador
800.000
Bolivia
600.000
Milhões de Dólares
400.000
Perú
200.000
0
1998
1999
2000
2001
2002
2003
Perú
Bolivia
Ecuador
Colombia
México
El Salvador
Nicaragua
Rep. Dominicana
Paraguay
Uruguay
Fonte MicroRate 2003
5
O que clientes pobres querem na microfinança

• Rapidez do valor e conveniência
• Querem acesso a empréstimos maiores
• Querem respeito e reconhecimento
• Importam-se com as taxas de juros

Clientes de Microfinança querem mais, mais rápido
e melhor

• Querem empréstimos empresariais e imobiliários
• Querem produtos de poupança de curto, médio e
  longo prazo
• Querem seguros de vida e saúde
• Preparados a pagar o que é devido por serviços
  sustentáveis e receptivos

Mulheres e homens de baixa renda definem a
microfinança de modo geral

• Com o crescimento de sua experiência, clientes de
  empréstimo em grupo querem empréstimos maiores e
  se resentem com o tempo tomado em encontros e a
  necessidade de garantir o reembolso por outros
  membros do grupo

Pessoas pobres preferem empréstimos individuais a
empréstimos em grupo
6
Desafios Para Esta Década
7
Criação de Sistemas Financeiros que Trabalham
pela Maioria Pobre
1.
3.
2.
Encorajar uma série de instituições e
metodologias
Adotar padrões sobre performance em
Fornecer modalidades de apoio apropriadas.
Instituições que satisfazem altos padrões
precisam

• Bancos comerciais
• MFIs regularizadas
• NGOs microfinanceiras
• Companias de finança
• Cooperativas, cooperativas de crédito
• Organizações originadas pelo povo

• Extensão para clientes pobres
• Qualidade de carteira
• Eficiência
• Sustentabilidade financeira
• Integração financeira
• Impacto

• Políticas, fiscalizações e estruturas legais que
  se encaixam no modo de trabalho da microfinança
• Acesso à finança e a capacidade de criação que se
  encaixam no tamanho e estágio da instituição
• Habilidade de mobilizar poupanças voluntárias

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Política, Regulamentação e Estruturas Legais são
Necessárias para Operações Microfinanceiras
Aspectos essenciais da Microfinança
Estrutura respondente
Custos de transação são altos
Instituições precisam estar aptas a desafiar
taxas de juros relativamente altas
Clientes necessitam de garantia real contratada
Microempréstimos como classe de empréstimo, com
qualidade de carteira e métodos de
empréstimo--sem empréstimo de caução usados
para avaliar riscos.
MIS simples, contabilidade
Requisitos simples mas rigorosos de registro
com padrões de microfinança e filiais
Poupanças importantes ao cliente e MFI
Habilidade das MFIs de alta performance a
mobilizar depósitos de mutuários e do público
Muitas filiais pequenas
Habilidade de estabelecer filiais e agências
rapidamente
Oficiais de crédito, não banqueiros tradicionais
Flexibilidade em contratação, e incentivos
baseados em performance
9
As nove medidas mais importantes na construção de
políticas, regulamentos e estruturas legais para
o sistema financeiro que atende pessoas de baixa
renda

1. Taxa de juros liberalizada para microfinanças,
   contando com a competição e a transparência aos
   custos e taxas mais baixos.
2. Políticas inclusivas do setor financeiro que
   incorporem medidas para assegurar serviços
   sólidos e receptivos aos de baixa renda.
3. Uma política governamental explícita e
   sustentável para a microfinança, com objetivos,
   suporte e políticas essenciais, e funções.
4. Regulamentos e capacidades de supervisão que
   respondam às características da microfinança.
5. Uma série de estruturas legais adequadas que
   possibilitem às organizações de tipos e tamanhos
   diferentes a fornecer produtos diversificados de
   microfinança de forma sustentável.
6. Sistemas jurídicos e legais que suportem
   empréstimos caucionados e não caucionados
7. Indicadores de performance básica comuns,
   definições e padrões
8. Papel do governo como um capacitador, não como um
   varejista
9. Suporte de doação para complementar o capital
   privado, e.x. instituições de financiamento mais
   novas, construção de capacidade, inovação,
   infra-estrutura institucional e mudança de
   política.

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Pilares de Serviços Financeiros Sustentáveis para
o Pobre
Infraestrutura institucional
Transparência e padrões de performance para todas
as instituições em microfinança
Regulamentação bancária que se encaixa nas
necessidades de carteiras de microfinança
Estruturas legais que trabalham com MFIs
regulamentadas

• Finanças
• Criação de capacidade
• Padrões

11
É importante estabelecer padrões de performance
para diferenciar fortes X fracas instituições de
microfinança com respeito à estrutura legal
Performance real das MFIs
Indicadores essenciais de performance na
microfinança
Padrões de Performance
instituições regularizadas na America Latina

• Carteira em riscogt 30 dias

lt 5 lt 10
22 78

• Empréstimos por oficial de crédito

400 300
0 78

• Custo por unidade de dinheiro emprestado

.20 .25
56 89

• Retorno em ativos

gt 10 gt 5 gt 0
11 22 56
12
Instituições e serviços essenciais necessários ao
suporte da construção de capacidade receptiva e
sólida de varejo na microfinança

• Fornecedores de serviço técnico
• Instituições financeiras atacadistas
• Redes de microfinança, associações industriais
• Agências de avaliação de situação financeira
• Serviços de proteção ao crédito
• Plataformas IT e aplicação de tecnologia
• Sistemas de pagamento
• Informação e serviços empresariais para
  microempreendedores
• Desenvolvimento dos mercados de capital nacional

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Função do Governo
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Mudança de Paradigma em Varejo Bancário com o
Pobre
Cultura de Obediência
Microfinança Sustentável

• Taxas de juros baixas
• Reembolsos baixos
• Ser seu cliente baixo
• Montantes de empréstimo mínimos
• Expansão baixa, esporádica e superficial relativa
  a demanda

• Taxas de juros que cobrem custos, lucros
  autorizados
• Excelente qualidade de carteira
• Entendimento das economias dos mantenedores,
  atividades econômicas do pobre
• Produtos e processos financeiros que respondem às
  empresas, mantenedores pobres
• Expansão alta, impacto

15
Alguns Elementos na Criação da Microfinança
Varejista
16
Microfinança Funciona em Bons - e Maus - Momentos
Alguns exemplos
Fatores essenciais de sucesso
WWB Colombia
ASA Bangladesh
BRI Indonesia
X
X

• Relações de confiança, disciplina financeira com
  clientes

X
X
X

• Produtos e serviços simples e respondentes

X
X
X

• Custos de transação eficientes, preços
  competitivos

X
X
X

• Pessoas pobres, particularmente mulheres,
  reembolsam

X
X
X

• Sistemas, foco de incentivo na eficiência e
  reembolsos

X
X

• Poupanças voluntárias servem como um amortecedor
  em maus tempos

X
X
X

• Perto de nenhum risco de câmbio estrangeiro

X
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Medidas mais importantes que um banco comercial
precisa tomar para ser bem sucedido em
microfinança varejista

• Construir, sustentar o entendimento da alta
  direção, comprometimento
• Usar forte pesquisa sobre as necessidades,
  procuras de clientes de baixa renda para criar
  ofertas de produtos e demandas de distribuição
• Construir capacidade humanarecrutamento e
  treinamento de oficiais administrativos e de
  crédito que entendam clientes de baixa renda e
  serviços respondentes
• Foco sobre o serviço, eficiência, e qualidade de
  carteira
• Desenvolver o baixo custo, canais de distribuição
  seguros
• Oferecer uma série de produtos de empréstimos,
  poupanças, seguro e remessa de dinheiro
• Determinar a melhor estrutura, e.x. construir
  uma subsidiária ou departamento para uma melhor
  atenção aos clientes de baixa renda, e alavancar
  a infra-estrutura do banco
• Aprender de outros bancos e MFIs exposição para
  o administrativo sênior, treinamento da equipe,
  parcerias estratégicas

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Instrumentos e arranjos financeiros essenciais se
o mercado financeiro nacional responde às
necessidades das MFIs

• Mobilização das poupanças nacionais
• Financiamento nacional de venda por atacado
• Bônus e emissões de securitização
• Subsídios e empréstimos moderados para capacitar
  as MFIs de alto potencial a alcançar escala
  sustentável, e manter a capacidade de construção
  e inovação das MFIs em todos os estágios
• Mecanismos de garantia
• Transparência acentuada, avaliações de situação
  financeira, serviços de proteção ao crédito,
  divulgação de informação
• Mercado de capital nacional sadio

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O que fiscais, atacadistas e agências avaliadoras
de situação financeira precisam entender sobre
cotizações de risco efetivo de instituições
microfinanceiras, carteiras e transações

• MFIs devem ter qualidade excelente de carteira e
  fornecimento rigoroso não garantia real em
  microempréstimos.
• MFIs devem ter metodologias claras e fortes de
  cotização de empréstimo e fortes políticas de
  crédito de risco.
• A maioria das MFIs tem documentação relativamente
  limitada em microempréstimos prioritários.
• MFIs fortes têm sistemas de gerenciamento de
  informação sólidas e simples.
• A força de uma MFI está na sua habilidade de
  servir clientes de baixa renda não na sua folha
  de balanço.
• A maioria das MFIs são instituições relativamente
  pequenas com carteiras de US5 a US50 milhões.
• Custos operacionais de instituições de
  microfinança e carteiras são relativamente altos
  com muitas pequenas transações.
• Gerenciamento do ativo-passivo é essencial.
• MFIs de média escala devem atingir a
  lucratividade financeira, com retorno moderado da
  massa de crédito.

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Ferramentas para prever o sucesso de MFIs novas

• Governo sólido, alta direção dinâmica, e uma
  forte equipe administrativa
• Foco na contratação e construção de linhas de
  gerenciamento e oficiais de crédito
• Forte visão, estratégia e plano de crescimento
• Forte conhecimento e conexão com clientes de
  baixa renda
• Produtos centrais bem adaptados às necessidades
  do cliente
• Metodologia robusta de cotização de risco, bons
  sistemas
• Qualidade excelente de carteira, tendências
  positivas em crescimento e performance
• Crescimento potencial no ambiente competitivo
• Estrutura legal apropriada

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Produtos e serviços essenciais de microfinança

• Produtos de microfinança equipados para criar
  renda e bens
• Produtos de poupança ? curto, médio e longo prazo
• Microempréstimos flexíveis ? trabalhando com
  reserva de capital
• Seguros de vida e saúde
• Finança imobiliária
• Investimento financeiro
• Fluxos de remessa de dinheiro para poupanças,
  habitação
• Outros produtos em um sistema financeiro
  inclusivo
• Finança de consumo
• Transferência de pagamentos ? nacional e
  internacional

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Aspectos essenciais dos produtos e serviços de
microfinançapara clientes de baixa renda e para
instituições que os servem

• Pesquisa forte ao cliente
• Acesso rápido e conveniente
• Oferta de produtos simples, com alguma
  flexibilidade
• Oferta de produtos múltiplos
• Custos competitivos, taxas de juros e pagamentos
• MIS e contabilidade forte
• Equipe pouco amigável e sistemas de distribuição
• Administrativo excelente e dinâmico, bom governo,
  instituição permanente
• Potência financeira

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A função das redes de microfinança
Facilitar o câmbio baseado nos praticantes do
know-how sobre o desenvolvimento do produto e
melhor prática Refinar e disseminar o know-how,
a melhor prática, lições e casos Fornecer
serviços técnicos e treinamento para membros da
rede em áreas de alto valor Ajudar a criar e
implementar padrões acordados de
performance Trabalhar com membros da rede e
partícipes essenciais para influenciar políticas
e sistemas do setor real e financeiro
local Ajudar as MFIs a mobilizar e administrar
recursos comerciais Mobilizar novos partícipes
para a microfinança
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Grandes Lições em Microfinança
Custos de muitas pequenas transações podem ser
cortados radicalmente pela simplificação,
decentralização e sistemas de operação manual
Mantê-la Simples
Líderes locais de retaguarda e gerentes que sejam
aptos a adaptar produtos e sistemas de operação
que satisfazem situações locais e necessidades do
consumidor
Mantê-la Local
Criar capital, poupanças e empréstimos
locaisrecursos estáveis, estruturas de
contabilidade estáveis
Mantê-la Estável
Enquanto métodos diferentes funcionarão melhor em
locais diferentes, resultados globais são
alcançados pela criação e execução de padrões de
performance compartilhados
Medí-la
Criar uma cultura global na qual gerentes de todo
o mundo estejam falando o que não funcionanão
apenas o que funciona
Mantê-la Honesta
Bancos e instituições microfinanceiras bem
sucedidas mantém a aprendizagem de seus clientes
e de cada um tomando o melhor de muitos modelos
Manter a Aprendizagem
Conectar-se ao propósito e a cada umo mundo é
cheio de triunfos para aqueles que querem fazer
bem por fazerem certo
Ficar Conectada
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Panorama Financeiro Comercial no Brasil

• Setor bancário comercial sofisticado
• Baixa penetração de serviços financeiros
• Mercados de crédito forçados
• Total de crédito oferecido pelo sistema
  financeiro varia de 25 a 35 de GDP é 60 a 80
  para a maioria dos países em desenvolvimento e
  acima 100 de GDP para países OECD.2
• Brasil tem a mais alta média de taxa de juros
  real na América do Sul
• Bancos comerciais apreciam os diferenciais de
  juros muito fortes sobre os empréstimos que
  fazem.

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Restrições no Brasil

• Política governamental e intervenção no mercado
• Bancos comerciais tradicionais necessitam de
  incentivo para ir aos mercados baratos com
  produtos outros do que empréstimos com alto preço
  ao consumidor
• Bancos comerciais tradicionais precisam de
  ferramentas para avaliar riscos? à nível de venda
  por atacado e varejista
• MFIs precisam de acesso ao capital e serviços
  técnicos
• Necessidade de uma estrutura regulamentadora e
  legal bem definida
• Clientes em potencial (especialmente mulheres)
  desconfiam do setor bancário e ficam menos
  confortáveis em solicitar empréstimos para
  aumentar seus negócios

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Tendências na Indústria

• Proliferação do crédito ao consumidor?bancos
  comerciais, companias financeiras, bancos
  estatais, corretoras de varejo? a maioria em
  taxas de juros muito altas.
• Alguns bancos comerciais estão começando a entrar
  ?ABN-Amro (Banco Real), Santander, Unibanco
  (Fininvest), Citibank, e Itau
• Número aumentado de cooperativas
• MFI grandes estagnaram e algumas MFIs fecharam
  suas portas
• Governo está procurando formas de alterar a lei
  2, encorajar mais bancos a ir ao mercado
  barato, e cumprir promessas de campanha na
  democratização dos serviços bancários.
• ATMs, bancos que operam em agências de correio, e
  pequenos pontos de serviço estão crescendo e
  sendo usados como um modo econômico de transferir
  poupanças limitadas e serviços de crédito ao
  consumidor.

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Função do Governo, MFIs,Bancos de
Desenvolvimento, Doadores

• Governo
• Reabertura das linhas de crédito para MFIs
• Remodelar ou eliminar a lei 2 (Microcrédito
  Produtivo)
• Estabelecer programas de educação ao consumidor
• Melhorar os regulamentos
• MFIs
• Fortalecer a rede nacional
• Estabelecer e sistematicamente registrar os
  padrões de performance
• Conseguir classificação (rating)
• Bancos de Desenvolvimento Nacional
• Recomeçar e construir seus papéis como
  atacadistas, considerar o dinheiro fornecido
• Doadores
• Requerer do governo ao uso e perda dos fundos
  destinados para as MFIs
• Dar apoio aos fóruns para troca de conhecimento.

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Áreas Essenciais para Ação

• Criar capacidade varejista (retail) na
  microfinança
• Criar profundidade e diversidade em ofertas de
  produtos
• Criar mercados financeiros nacionais para
  microfinança
• Utilizar tecnologia para cortar custos e expandir
• Criar políticas estatais permanentes e
  estratégias nacionais
• Mobilizar novos partícipes, ajudá-los a aprender
  o negócio e disputar funções efetivas

30
Ações no Brasil

• Criar política, regulamentação e estrutura legal
  apropriadas.
• Encorajar SRIs a fazerem empréstimos em moeda
  local às MFIs
• Ajudar bancos comerciais a aprenderem de outros
  bancos que foram bem sucedidos em fornecer
  serviços financeiros receptivos a clientes de
  baixa renda
• Apoiar a rede nacional de MFIs, ABCRED
• Apoiar pesquisa de mercado e desenvolvimento de
  produto para responder às necessidades
  financeiras de homens e mulheres pobres