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Existe competencia en el Sistema Bancario
Colombiano?
María Mercedes Cuéllar Bogotá, 7 de Octubre de
2008
Asamblea General de ANIF
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INDICE

• Existe competencia en el
• Sistema Bancario Colombiano?
• Competencia
• Vigilancia
• Conclusiones

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I. Competencia. Aspectos constitucionales

• Aspectos constitucionales
• La Carta consagra la libertad económica y el
  derecho a la Competencia
• La actividad económica y la iniciativa privada
  son libres, dentro de los límites del bien
  común.
• La libre competencia económica es un derecho de
  todos que supone responsabilidades.
• El Estado, por mandato de la ley, impedirá que
  se obstruya o se restrinja la libertad económica
  y evitará o controlará cualquier abuso que
  personas o empresas hagan de su posición
  dominante en el mercado nacional.

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• 2. Casos en que el Estado puede intervenir
• La Corte Constitucional ha señalado que si bien
  existe un régimen general de precios, el Estado
  puede intervenir en presencia de imperfecciones
  en los mercados ya sea para corregirlas,
  compensarlas o, en casos extremos sustituir
  enteramente los mecanismos del mercado.
• Concretamente, la intervención del Estado se
  justifica si se comprueban algunas de las
  siguientes conductas
• Acuerdos o actos contrarios a la libre
  competencia
• Abuso de posición dominante

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Conductas atribuidas al sector financiero

• B. Conductas atribuidas al sector financiero
• 1. Abuso de posición dominante que se refleja
  en
• a) Precio excesivo de los servicios financieros
• b) Utilidades exorbitantes
• c) Inadecuada atención a clientes y sectores
• 2. Colusión para fijar precios
• De ahí la proliferación de proyectos de ley y
  normas que pretenden corregir estas
  situaciones, así como una supuesta deficiencia en
  la supervisión del sector financiero, en aspectos
  de competencia

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Hay posición dominante en el sector financiero?
C. Hay posición dominante en el sector
financiero? 1. No está prohibida la inversión
extranjera 2. Hay libertad de entrada Procredit
y Bancamía 3. Sin embargo, el número de
establecimientos de crédito se ha reducido

• Entre 1993 y 2006 se presentaron 81 procesos de
  consolidación financiera
• El 79 se consideran de FA
• El 21 liquidaciones forzosas

Movimientos Estratégicos 79
Fusiones 35
Absorciones 27
Adquisiciones 17
Liquidaciones 21
Fuente Prieto, A. y Tovar C., Competencia en un
contexto de consolidación financiera una
aplicación al caso colombiano, Noviembre de 2007
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4. Estudios muestran que la concentración de una
industria no necesariamente implica poder de
mercado
a) Profundización y Concentración
MICROCRÉDITO
COMERCIAL
En sistemas más concentrados se facilita la
financiación de Pymes. Ver Petersen. M, Rajan. R,
The Effect of Credit Market Competition on
Lending Relationships. The Quartely Journal of
Economics, Vol. 110, No.2, 1995.
Fuente Superintendencia Financiera y DANE,
cálculos Asobancaria. Profundización Cartera
/ PIB.
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b) Nuevo Enfoque Empírico de la Organización
Industrial
Eficiencia y número de bancos
Fuente Superintendencia Financiera, cálculos
Asobancaria.Eficiencia Gastos Administrativos
/ Activos. En la presentación se excluyó la
contestabilidad, ya que se ha probado que no es
una característica común de los sistemas
financieros
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c) Otros estudios
EC Establecimientos de crédito
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• 5. Existen nuevos competidores, financieros y no
  financieros, tanto en crédito como en captaciones
  
• En Consecuencia es muy difícil que se presenten
  conductas anticompetitivas, en especial en el
  segmento de consumo
• Tasa de interés E.A por modalidad de cartera y
  tipo de establecimiento
• Fuente Superintendencia Financiera, cálculos
  Asobancaria. Datos al 12 de septiembre de 2008.
  Tasa promedio de un crédito para la compra de un
  electrodoméstico mediante Crédito Fácil de
  Codensa. Tasa promedio de las ONG.

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6. Las entidades compiten en sus mercados
tradicionales. Ejemplo el crédito
Hipotecario Las campañas u ofertas para expandir
el crédito por parte de los bancos competidores
en este segmento, provocaron que la tasa de
interés promedio pasara de 12 al 8 en menos de
tres meses, en el segundo trimestre de 2006.
Fuente Datos Formato 88 Superintendencia
Financiera, cálculos Asobancaria
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7. El sistema bancario presenta niveles de
concentración menores que otras industrias del
país
C5 de activos para algunas industrias ()
Fuente Revista Dinero, 5000 Empresas más
grandes, junio de 2008, cálculos Asobancaria. El
C5 es igual a la suma de las 5 participaciones
más altas.
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8. El sector financiero colombiano registra una
de las menores concentraciones en América Latina
Índice Herfinadhl-Hisrchamn (IHH) de activos
para algunos países
Fuente Superintendencias Financieras o Bancos
Centrales de cada país, cálculos Asobancaria.
Datos a Junio de 2008. El IHH se calcula como la
suma de las participaciones al cuadrado.
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9. Además, han penetrado nuevos segmentos de
población y sectores económicos
MICROCRÉDITO
VIVIENDA Número y Valor real de desembolsos
anuales a familias VIS y NO VIS
Fuente Asobancaria y FNA - Incluye
desembolsos directos, subrogaciones de
constructor a individual de los bancos y del FNA
Fuente Superintendencia Financiera, CIFIN,
cálculos Asobancaria
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• 10. Y la cobertura del sector financiero se
  incrementa
• La bancarización ha aumentado significativamente,
  pasando de 47 en el 2006 a 56 en el 2008
• El 76 de las cuentas de ahorro corresponden a la
  definición de cuentas de bajo monto

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Las tarifas cobradas por los servicios
financieros no son excesivas

• D. Las tarifas cobradas por los servicios
  financieros no son excesivas
• Las tarifas del crédito bancario de consumo
  (25.7) son favorables frente a préstamos de
  entidades no autorizadas (280)
• Las tarifas de servicios financieros crecen menos
  que la inflación 5.9 frente a 7.6, a
  septiembre de 2008
• De acuerdo con la Encuesta de Raddar
• Las personas de estratos bajos pagan 653
  mensuales por servicios financieros, cifra que
  disminuyó frente a 2007
• Los gastos en servicios financieros de la
  población de menores ingresos representan el
  0.14

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Para los ingresos medios, la participación es del
2.95 y la de los ingresos altos del 9.1,
porcentajes que incluyen el pago de la
amortización de las tarjetas de crédito y no
solamente el costo de las comisiones.
Fuente Raddar
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4. Hay gran diversidad de tarifas
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(No Transcript)
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5. No siempre se cobran los servicios
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Las utilidades del sector financiero son
razonables

• E. Las utilidades del sector financiero son
  razonables
• 1. La banca colombiana presenta rendimientos
  sobre activos cercanos al promedio de la región

ROA Latinoamérica
1.94
Cifras a Junio de 2008 Fuente Superintendencias
Financieras de cada país
22

• 2. Los bancos en Colombia registran un ROE por
  debajo del promedio de la región

ROE Latinoamérica
22.3
Cifras a Junio de 2008 Fuente Superintendencias
Financieras de cada país
23

• 3. El ROA del sistema bancario es menor al de la
  mayoría de sectores de la economía colombiana

ROA por Sectores
Cifras a Junio de 2008 Fuente Superintendencia
Financiera
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• 4. Hay un bajo porcentaje de inversión extranjera

Cifras a Marzo de 2008. Participación en el
total de activos. Fuente Superintendencias
Financieras de cada país
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Hay constantes mejoras en la atención al cliente

• F. Hay constantes mejoras en la atención al
  cliente
• 1. Hay solo tres quejas por cada 10.000
  transacciones
• 2. El número de quejas se está reduciendo de
  362 mil en el primer semestre de 2007, a 322 mil
  en el mismo período de 2008
• 3. Las entidades financieras atienden
  directamente más del 95 de las quejas
  presentadas
• 4. La mayor parte de las quejas se resuelven a
  favor del consumidor cerca de 2/3 partes
  directamente por el banco y 57 durante el
  proceso ante el Defensor del Cliente
• 5. En 1995, por autorregulación, el sector
  financiero creó la Defensoría del Cliente. En
  2003 se acogió la figura a nivel legal
• 6. En la reforma financiera se debate, no la
  existencia del Defensor, sino la judicialización
  de sus decisiones, con lo que el instrumento
  dejaría de ser ágil en la resolución de
  conflictos

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Hay colusión en comisiones de tarjetas?

• G. Hay colusión en comisiones de tarjetas?
• 1. El tarjetahabiente siempre ha tenido libertad
  de escoger su banco
• 2. Desde abril de 2005, cada establecimiento de
  comercio negocia libremente con su banco las
  comisiones
• 3. El establecimiento de comercio tiene ahora
  las siguientes opciones

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EL COMERCIO
BANCO ADQUIRENTE
TARJETAS No Bancarias
16 opciones Rotación cerca del 65
4 franquicias bancarias
Escoge Banco
Cheque Efectivo
TARJETAS BANCARIAS
Escoge Franquicia
Escoge Datafono
Credibanco Redeban
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II. VIGILANCIA

• Quién debe vigilar la competencia en el sector
  financiero? El supervisor natural o un
  supervisor de competencia único?
• El conocimiento integral del sector financiero y
  de cada una de las entidades, brinda al
  supervisor natural (Superintendencia Financiera)
  mejores herramientas para garantizar la
  estabilidad económica y los ahorros del público
• La aplicación simétrica de normas de competencia
  a todos los sectores implica dar un tratamiento
  igual a situaciones que, de hecho y de derecho,
  son desiguales, lo que puede dificultar dicha
  estabilidad

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III. Conclusiones

• El sector ha realizado avances significativos en
  bancarización y penetración de los servicios en
  los sectores de menores ingresos
• Existe una gran diversidad en los precios y
  servicios ofrecidos, lo cual muestra que en el
  sector financiero no hay conductas contrarias a
  la libre competencia, ni posición dominante.
• Si no hay posición dominante, mal podría hablarse
  de abuso y control de precios.

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III. Conclusiones

• 4. Sin embargo, para que haya verdadera
  competencia en el mercado, debe existir
  información y transparencia. En esta materia, el
  sector financiero es, quizá, el más avanzado, lo
  que no obsta para que se siga profundizando en el
  tema.
• 5. En las circunstancias de turbulencia en los
  mercados financieros es aún más importante evitar
  medidas que debiliten los bancos