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Ministerio de Hacienda y Crédito
Público República de Colombia Febrero, 2007
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Ministerio de Hacienda Dirección General de
Crédito Público y del Tesoro Nacional
República de Colombia
I. Ventanilla de financiamiento Plan Vial Regional

• En aras de alcanzar una infraestructura
  estratégica de transporte mediante la
  construcción, mejoramiento y mantenimiento de la
  red vial secundaria, el Gobierno instrumentará
  una línea de garantías para que los departamentos
  puedan acceder a financiamiento de la Banca
  Multilateral hasta por US 1.000 millones.

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II. Condiciones de acceso a la ventanilla

• Criterios Financieros para Definir Cupos de Deuda
• Sostenibilidad
• (Saldo deuda cuentas por pagar de vigencias
  anteriores de contingencias por garantías
  otorgadas) lt 80 de los ingresos corrientes
  netos de recursos del balance.
• 2. Solvencia
• Intereses / ahorro operacional lt 40.
• 3. Margen cobertura de riesgo a TRM y a DTF
  Según metodología Superfinanciera.

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III. Procedimientos necesarios para la
contratación y ejecución con la Banca
Multilateral garantizada por la Nación

• Requisitos Institucionales a nivel departamental

• Inclusión Proyectos en Plan Departamental de
  Desarrollo.
• Autorización de Asamblea a cupo deuda, acorde con
  MFMP.
• Certificación cumplimiento limites de gasto ley
  617.
• Calificación de Riesgo por firma especializada.
• Autorización Comités de Vigilancia y Seguimiento
  (Entidades en Ley 550 o Programas de Ajuste
  Fiscal).
• Autorización Asambleas de Vigencias Futuras. Si
  son excepcionales deben estar en el Estatuto
  Presupuestal del Departamento.

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• Requisitos Institucionales a nivel nacional

• Para aquellas entidades que cumplen con los
  criterios financieros señalados el procedimiento
  de contratación de un empréstito con la Banca
  Multilateral garantizado por la Nación es el
  siguiente
• Concepto favorable del Consejo Nacional de
  Política Económica y Social CONPES.
• Concepto único de la Comisión Interparlamentaria
  de Crédito Publico (CICP).
• Resolución MHCP de autorización al Departamento
  para gestionar el empréstito con la Banca
  Multilateral con la garantía de la Nación.
• Estudio y aprobación de las contragarantías y de
  los aportes al Fondo de Contingencias por parte
  del MHCP.
• Resolución MHCP de autorización al Departamento
  para celebrar el contrato de préstamo y a la
  Nación para otorgar su garantía.
• Pago primer aporte al Fondo de Contingencias.
• Firma contratos de Contragarantía, Préstamo y
  Garantía.

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IV. Requisitos para el otorgamiento de la
garantía de la Nación

• Otorgamiento de contragarantías
• Constituir a favor de la Nación una garantía,
  mediante pignoración de renta líquida, fácilmente
  realizable que debe cubrir como mínimo un 120
  del flujo anual del servicio de la deuda, durante
  toda la vida de la operación.
• Documentos necesarios para el MHCP
• Descripción del Proyecto que incluya la
  justificación técnica, económica y social del
  proyecto, plan de financiación por fuentes de
  recursos, posibles prestamistas o fuentes de
  financiación, monto de financiación sujeto a
  garantía de la Nación y programa de ejecución y
  desembolsos, entre otros.
• Certificación de cumplimiento de las obligaciones
  en materia de contabilidad pública según
  normatividad vigente.
• Certificación expedida por autoridad competente
  del cumplimiento de la Ley 358 de 1997 (Ley de
  Capacidad de Endeudamiento), Ley 617 de 2000 (Ley
  de Saneamiento Fiscal) y Ley 819 de 2003 (Ley de
  Responsabilidad Fiscal).

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• Continuación
• Certificado de Paz y Salvo con la Nación en sus
  obligaciones de pago expedido por el MHCP.
• Estados financieros históricos de cinco (5) años
  y las proyecciones financieras durante el periodo
  de vigencia del crédito.
• Autorización de endeudamiento por la Asamblea
  Departamental que faculte al representante legal
  para gestionar y celebrar el contrato de
  empréstito, otorgar garantías y contragarantías a
  favor de la Nación y efectuar el pago periódico
  del aporte al Fondo de Contingencias de
  Contingencias de Entidades Estatales.
• Evaluación de alternativas de financiamiento y
  del mercado que evidencien la conveniencia
  financiera y fiscal de la operación.
• Análisis de la situación financiera de la
  entidad, certificación de capacidad de
  endeudamiento y capacidad de pago. Para entidades
  territoriales en los términos de la Ley 358 de
  1997 y su decreto reglamentario 696 de 1998 y por
  una Calificadora de Riesgos según lo señalado en
  el Capítulo III de la Ley 819 de 2003
• Relación de las posibles contragarantías que se
  pueden otorgar (líquidas, fácilmente realizables
  y libres de todo gravamen.

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• 2. Pago de una prima por el otorgamiento de la
  Garantía
• Para mitigar el riesgo de contraparte y contar
  con recursos para cubrir parcialmente los pasivos
  contingentes y efectuar operaciones de cobertura,
  el Gobierno Nacional puso en vigencia el cobro de
  una prima (decreto 3800 de 2005) cuando otorgue
  su garantía a una entidad ante la celebración de
  una operación de crédito público.
• El monto de la prima es el resultado de
  multiplicar el valor en exposición (saldo de
  principal) para cada uno de los años de vida de
  la operación, por un valor en puntos básicos.
  Según la metodología prevista para el caso, los
  puntos básicos se definen a partir de tres
  aspectos a saber i) la calificación de riesgo de
  la entidad, ii) su desempeño financiero medido a
  través de tres indicadores para entidades
  territoriales a) Gastos de Funcionamiento/Ingres
  os Corrientes de Libre Destinación, b)
  Transferencias/Ingresos Totales y c) Ingresos
  Tributarios/ Ingresos Totales, y iii) el record
  crediticio medido según su cumplimiento con
  obligaciones con la Nación.