Title: Diapositiva 1
1Planeación Financiera
ESTADOS FINANCIEROS Y RAZONES FINANCIERAS
2Planeación Financiera
- LOS ESTADOS FINANCIEROS.
- TIPOS
- CONTENIDOS
- MÉTODOS DE ANÁLISIS
- HORIZONTAL
- VERTICAL
- EJEMPLO FEMSA
- ANALISIS E INTEPRETACIÓN
3Planeación Financiera
- LOS ESTADOS FINANCIEROS.
- TIPOS
- CONTENIDOS
- MÉTODOS DE ANÁLISIS
- HORIZONTAL
- VERTICAL
- EJEMPLO FEMSA
- ANALISIS E INTEPRETACIÓN
4ESTADOS FINANCIEROS
- Documentos a través de las cuales podemos
apreciar el Desempeño y Salud Financiera de la
Empresa de manera Sumarizada y en un Formato
Fácil de leer. - Nos presentan una visión global de las
Actividades Financieras, de Inversión y Operación
de la Empresa.
VISIÓN GLOBAL
Estado de Resultados
Financieras
Balance General
Inversión
Operación
Flujo de Efectivo
Edo Cambios en Situación Financiera
5ESTADOS FINANCIEROS
- ESTADO DE RESULTADOS
- Es un estado financiero básico que presenta
información relevante acerca de las operaciones
desarrolladas por la empresa en un período
determinado. - Mide el resultado de los logros alcanzados y de
los esfuerzos realizados mediante la
determinación de la utilidad o pérdida obtenida
en un periodo determinado relacionando los
elementos que le dieron origen. - BALANCE GENERAL
- Es la foto de la posición financiera de una
entidad en un periodo especifico del tiempo,
usualmente al final del año fiscal. Se compone de
Activos, Deudas y Capital. - La legislacion exige que a información
presentada sea una copia fiel del patrimonio de
la entidad - ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICIÓN FINANCIERA
- Muestra los flujos de efectivo de un periodo
determinado, sus orígenes y aplicaciones.
6ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTADOS
- Documento contable dinámico, que muestra la
operación de la empresa y como se generan las
utilidades o pérdidas de cada periodo. - Sus cifras NO se acumulan.
- También conocido como PL (Profit Losses
Statement)
7ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL
- Documento contable estático, que muestra la
situación financiera de la empresa en determinado
periodo. - Sus cifras son acumulativas año con año.
PASIVO
ACTIVO
CAPITAL
8ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL
Pasivo Deuda
Activo Patrimonio
Capital Aportaciones
Resultado Neto del Período 4,055,763
LA UTLIDAD NETA DEL ESTADO DE RESULTADOS FORMA
PARTE DEL CAPITAL SOCIAL EN EL BALANCE
9ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE CAMBIOS
10ESTADOS FINANCIEROS
CONEXION DE ESTADOS FINANCIEROS
Estado de Resultados
Balance General Inicial
Balance General Final
Estado de Cambios en la Situación Financiera
Flujo de Efectivo
Punto en el Tiempo
Punto en el Tiempo
Periodo de Tiempo
11Planeación Financiera
- LOS ESTADOS FINANCIEROS.
- TIPOS
- CONTENIDOS
- MÉTODOS DE ANÁLISIS
- HORIZONTAL
- VERTICAL
- EJEMPLO FEMSA
- ANALISIS E INTEPRETACIÓN
12METODO HORIZONTAL
Consiste en determinar variaciones al comparar
el mismo rubro fr los estados financieros en dos
ejercicios diferentes pero reconociendo los
efectos por el cambio del valor del dinero en el
tiempo.
Variación Nominal
Año reciente (-) Año anterior (X) 100
Año anterior
Variación Real
Año reciente (-) (Año anterior(1i)) (X) 100
Año anterior(1i)
13MÉTODO VERTICAL
- En este método se pueden aplicar dos técnicas
- Porcientos Integrales
- Consiste en expresar en porcentaje todos los
rubros de un Estado Financiero - Razones Financieras
- Las razones financieras son pruebas numèricas
que se expresan en forma de indicador o indice.
Se utilizan para hacer análisis de los estados
financieros y establecer parámetros de base para
una toma de decisiones.
14RAZONES FINANCIERAS
CLASIFICACIÓN DE LAS RAZONES FINANCIERAS
- Solvencia a corto plazo
- Actividad
- Apalancamiento
- Rentabilidad
- Valor
-
Capacidad de afrontar obligaciones
Capacidad de controlar inversiones en activos
Recurrencia a deuda para financiarse
Grado de generacion de utilidades
Grado de generacion valor
15RAZONES FINANCIERAS
SOLVENCIA A CORTO PLAZO
16RAZONES FINANCIERAS
ACTIVIDAD
Eficiencia en uso de activos
Éxito en la política de crédito
Veces de cobranza en el periodo
17RAZONES FINANCIERAS
ACTIVIDAD
Eficiencia en uso de activos
18RAZONES FINANCIERAS
APALANCAMIENTO
Proteción de Acreedores y posibilidad de
endeudamiento
Proteción de accionistas
19RAZONES FINANCIERAS
APALANCAMIENTO
Relación directa con la deuda, estblece la
capacidad de pago del serviocio de la deuda y
posibilidad de mayor endeudamiento acorde a flujos
20RAZONES FINANCIERAS
RENTABILIDAD
Rendimiento que estan generandose por la
inversión en Capital
Capacidad de generar valos con los activos de la
entidad
Cuanto de los dividendos se ditribuye y cuanto se
reinvierte
21RAZONES FINANCIERAS
RENTABILIDAD
de utilidades retenidas
Eficiencia en la administración de la entidad
22RAZONES FINANCIERAS
VALOR
de Beneficio recibido por la tenecia de
acciones de una entidad
Utilidad generada por cada acción ene el mercado
Una razon superior a 1 es de una entidad con
disponibilidad de inversión atractiva o ventaja
competitiva
23RAZONES FINANCIERAS
VALOR
Apreciaicón del mercado sobre la entidad
24Planeación Financiera
- LOS ESTADOS FINANCIEROS.
- TIPOS
- CONTENIDOS
- MÉTODOS DE ANÁLISIS
- HORIZONTAL
- VERTICAL
- EJEMPLO FEMSA
- ANALISIS E INTEPRETACIÓN
25BALANCE GENERAL
7,696
7,777
22,740
21,263
125,998
125,075
26BALANCE GENERAL
19,839
24,293
71,197
58,806
53,378
67,192
27ESTADO DE RESULTADOS
96,201
105,945
51,222
56,195
9,558
8,158
28ESTADO DE CAMBIOS
29(No Transcript)