TEMA 8' Los procesos financieros III' Las inversiones financieras

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TEMA 8. Los procesos financieros  (III). Las
inversiones financieras

• Fernando Giménez Barriocanal
• Curso Contabilidad Financiera y analítica II

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Objetivos

• Explicar los procesos económicos relacionados
  con la colocación de recursos en Activos
  Financieros, su tipología y contabilización
• Aprender las normas de valoración de las
  inversiones financieras

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EPÌGRAFES

• Introducción. Las inversiones financieras.
  Tipología
• Las inversiones en el PGC. Las normas de
  valoración.
• Adquisición de IF (cupones corridos, dividendos
  devengados, derechos preferentes).
• Los rendimientos.
• Correcciones valorativas.
• La enajenación de inversiones financieras
• Créditos no comerciales

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1. INTRODUCCION. LAS INVERSIONES FINANCIERAS.
TIPOLOGIA

• Se trata de procesos económicos mediante los
  cuales las empresas adquieren AF para
• Controlar otras empresas
• Obtener una rentabilidad.

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1. INTRODUCCION. LAS INVERSIONES FINANCIERAS.
TIPOLOGIA (II)

• a) Atendiendo al Plazo de vencimiento
• 1.- Corto plazo Menos de 1 año
• 2.- Largo. gt 1 año o interés de control
• b) Atendiendo al riesgo
• 1.- Inversiones en Renta Variable (Acciones)
• 2.- Inversiones en Renta Fija.
• 3.- Híbridos

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1. INTRODUCCION. LAS INVERSIONES FINANCIERAS.
TIPOLOGIA (II)

• c) Productos
• 1.- Acciones ordinarias y preferentes.
• 2.- Renta Fija pura (letras, bonos, pagares,
  depósitos a plazo).
• 3.- Fondos de inversión
• 4.- Productos de seguro

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2.- LAS INVERSIONES FINNACIERAS EN EL PGC

• Largo Plazo (inmovilizado). Vencimiento más de un
  año o cartera de control.
• Corto Plazo (IFT). Reclasificaciones
• Distinción entre empresas del grupo.
• Cuentas (Valores de renta fija, OFT en capital ,
  participaciones en empresas del grupo).
• Distintas normas de valoración

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3. ADQUISICION DE INVERSIONES FINANCIERAS

• NORMA 8ª VALORES NEGOCIABLES.
• Los valores negociables comprendidos en los
  grupos 2 ó 5, sean de renta fija o variable, se
  valorarán en general por su precio de adquisición
  a la suscripción o compra. Este precio estará
  constituido por el importe total satisfecho o que
  deba satisfacerse por la adquisición, incluidos
  los gastos inherentes a la operación.

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3. NORMAS DE VALORACION (Adquisición 2)

• Se deberán observar los criterios siguientes
• a) El importe de los derechos preferentes de
  suscripción se entenderá incluido en el precio de
  adquisición.
• b) El importe de los dividendos devengados o de
  los intereses, explícitos devengados y no
  vencidos en el momento de la compra, no formará
  parte del precio de adquisición. Dichos
  dividendos o intereses se registrarán de forma
  independiente, atendiendo a su vencimiento.
• A estos efectos, se entenderá por "intereses
  explícitos" aquellos rendimientos que no formen
  parte del valor de reembolso.

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3. LOS RENDIMIENTOS

• 1.- Se contabilizan los intereses explícitos en
  el momento del devengo del cupón, dividendo o
  equivalente.
• 2.- A final de año, se contabilizarán los
  rendimientos corridos y no vencidos

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5. CORRECIONES VALORATIVAS

• NORMA 8ª. Punto 2
• Los valores negociables admitidos a cotización en
  un mercado secundario organizado se
  contabilizarán, al menos al final del ejercicio,
  por el precio de adquisición o el de mercado si
  éste fuese inferior a aquél. En este último
  caso, deberán dotarse las provisiones necesarias
  para reflejar la depreciación experimentada.
• SI VM lt Valor Contable Provisión

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5. CORRECIONES VALORATIVAS (II)

• El precio de mercado será el inferior de los dos
  siguientes cotización media en un mercado
  secundario organizado correspondiente al último
  trimestre del ejercicio cotización del día de
  cierre del balance o en su defecto la del
  inmediato anterior.
• Cuando existan intereses, implícitos o
  explícitos, devengados y no vencidos al final del
  ejercicio, se sumarán al precio de adquisición
  para el cálculo de la corrección valorativa.

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5. CORRECIONES VALORATIVAS (III)

• En el caso de valores sin cotización oficial
• Se tomará como valor de mercado
• En acciones el valor teórico.
• En otros títulos, criterios valorativos
  racionales
• NOTAS LOS FONDOS FIAMM SE VALORAN A VALOR DE
  MERCADO, RECONOCIENDO GANANCIAS

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6. ENAJENACION

• Se da de baja el valor contable y los
  rendimientos registrados y no devengados. Se
  reconoce el importe de venta y el beneficio o
  perdida
• VENTA DE DERECHOS DE SUSCRIPCION
• Se da de baja del importe de las acciones el
  valor teórico del derecho

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7. CREDITOS NO COMERCIALES

• Norma 9ª. Créditos no comerciales
• Se registrarán por el importe entregado. La
  diferencia entre dicho importe y el nominal de
  los créditos deberá computarse como ingreso por
  intereses en el ejercicio en que se devenguen,
  siguiendo un criterio financiero y reconociéndose
  el crédito por intereses en el activo del balance.