Title: Diapositiva 1
1"Kalvimar"
en su exposición
Presenta...
2Analisis e interpretación
de Estados Financieros
3- INSTITUTO NACIONAL
- JOSE SIMEON CAÑAS.
- MODULOS INTEGRALES
- TEMA ASIGNADO FODA
- PROFESOR JORGE ALBERTO BARILLAS.
- INTEGRANTES MAYRA KARINA 02
- INGRID ARRIAZA O4
- MARIA ARRIAZA 05
- KARLA ESTRADA 16
- KARLA GARCIA 17
- VERONICA GONZALES 18
4Introducción
- El análisis FODA es una herramienta que permite
conformar un cuadro de la situación actual de la
empresa u organización, permitiendo de esta
manera obtener un diagnostico preciso que permita
en función de ello tomar decisiones acordes con
los objetivos y políticas. - El termino FODA es una sigla conformada por las
primeras letras de las palabras fortalezas,
oportunidades, debilidades y amenazas.
5Objetivos
- OBJETIVO GENERAL
- Al finalizar el desarrollo del modulo, el o
la estudiante será competentes para analizar e
interpretar los estados financieros de empresa
privadas y no gubernamentales, aplicando
diferentes métodos de análisis, para coadyuvar a
la toma de decisiones financieras, económicas en
las empresas y guardando la debida consideración
a las personas y al medio ambiente. - OBJETIVO ESPECIFICO
- Identificar los distintos métodos para
analizar los distintos Estados Financieros.
6Justificación
- Se pretende verificar los distintos análisis e
interpretaciones que existe para controlar una
empresa con su actividad.
7Analisis
del
Caso.
8- Nombre de la empresa
Distribuidora Mayorista de Fertilizantes y
productos Químicos DISTMAFERQUI SA de CV - Denominación
Se dará a conocer los resultados del
análisis e interpretación de la empresa
DISTMAFERQUI SA de CV. - Nombre del analista
- Kalvimar, SA de CV
9Alcance del trabajo.
- Se realiza una revisión de la información
financiera de la empresa Distmaferqui SA de CV
que consistió principalmente en la aplicación del
método de razón e indicadores de Estados
Financieros del 2004. - Para determinar la condición económica y
financiera de la empresa en cuestión tomando en
consideración las indicaciones de las personas
responsables sobre los asuntos contables y
financieros para un desarrollo del trabajo y
tomando en cuenta las diferentes sugerencias y
conclusiones para la continuidad de dicha empresa.
10Breve historia de Distribuidora Mayorista de
Fertilizantes y Productos Químicos DISTMAFERQUI
SA de CV
- La Empresa Distmaferqui SA de CV Nació como una
organización el 2 de marzo de 1990 recopilando un
capital social de trabajo con valor nominal de 10
cada acción desde el principio su local fue en
San Juan Nonualco. - El 24 de Febrero de 1994 entro en operación en
abril del mismo año se inicio la venta. - En 2001 arranco la producción de Fertilizantes y
productos químicos en la planta La Fátima
ubicada en San Juan Nonualco, a un costo de 5
millones de productos anual. - En noviembre del 2004 se inicio la construcción
de la segunda instalación en Zacatecoluca Barrio
Santa Lucia.
11Características Mercantiles, Jurídicos y
Financieros de la empresa Distmaferqui
SA de CV
- Persona
- De naturaleza jurídica, bajo el titulo de
sociedad anónima de capital variable. - Giro
- Distribución y Producción
- NRC
- 200604-1
- Nº de Matricula
- 3001108841-2
- NIT
- 0081-171049-002-7
- Nº de escritura de constitución
- 171059
- Capital Social
- El capital social de la empresa Distmaferqui SA
de CV se constituye de 6,439,200
12Objetivos
- Objetivo General
- Determinar, conocer y analizar la situación
financiera de la empresa Distmaferqui SA de CV
a través de sus estados financieros. - Objetivos Específicos
- Determinar el desarrollo financiero de liquidez,
solvencia, estabilidad y rentabilidad de la
compañía. - Conocer la rotación de inventario
- Conocer las rotación de cuentas por cobrar y
cuentas por pagar - Determinar los periodos de pagos de clientes y
proveedores - Determinar los indicadores en porcentajes del
estado de resultado y balance general por medio
de graficas.
13- Misión
- Ofrecer servicios de una buena producción con
calidad, eficiencia y basados en principios y
valores de nuestra empresa. - Visión
- Lograr durante nuestro periodo de actividad, ser
una empresa líder de movimiento de distribución y
producción para nuestros clientes.
14Portafolio de Servicios
- Servicios que pone a disposición la empresa
Distmaferqui SA de CV a sus clientes - Accesoria Técnica
- Capacitaciones
- Aspectos Técnicos
- Control de calidad y agregados.
- Control de proyectos y gestión
- Atención al cliente como estrategia de los
gobiernos locales.
15Marketing
- Trabajo en equipo
- Atención al cliente una ventaja competitiva
- Como hacer negocio efectivo
- Ventas con creatividad.
16Estados Financieros.
17Distmaferqui SA de CV Balance General 31/12/03
al 31/12/04
Activo Activo líquidos Caja y bancos Cuentas por cobrar Inventario Gastos pagados por ant. Otros activos corrientes Activo corriente total Fijo Propiedad planta y equipo (Neto) Inversión de LP Otros Activos Total de activos Pasivos Prestamos bancarios y pagares Cuentas por pagar Impuestos acumulados Otros pasivos acumulados Deudas a LP Pasivos corrientes total Capital Acciones comunes (UM 5.50 valor a la par) Capital adicional pagado Utilidades retenidas Total capital Total Pasivo Capital 194.196 741.289 935,485 1.452419 22.684 38.473 2.449.060 808.805 69.263 224.215 3.551.343 490.173 162.215 39.566 208.675 689.380 1.590.010 459.921 394.708 1.106.705 1961.344 3.551.343
18(No Transcript)
19Distmaferqui SA de CV Estado de resultado
31/12/03 al 31/12/04
Ventas Crédito 80 Contado 20 Inventario inicial Compras Crédito 10 Contado 90 Inventario final Costo de venta Utilidad bruta Gastos operacionales Utilidad de operación a reserva legal Reserva legal Utilidad antes ISR ISR Utilidad ISR Dividendos en efectivo Utilidad NETA 872.734 3.490.936 262.902 2.366.122 4.363.670 1.752.682 2.629.024 1.452.419 2.929.287 1.434.383 997.710 436.673 30.567 406.106 101.527 304.579 156.249 148.330
20Cuadro de analisis
Razones Financieros
21Razones Financieras Formula Indic. normal R. Interpretación Diagnostico
Margen de seguridad Cáp trab. PasivoC 11 2181 Esto significa que por cada dólar de deuda a corto plazo la empresa dispone con 2.18 de respaldo o solvencia y liquidez para cubrir oportunamente sus deudas. Excelente
Prueba acida Act. L. Pasivo C 11 1041 Esta razón indica que por cada dólar de deuda, la empresa dispone en forma inmediata de 1.04 para cancelarla Normal
Razón de protección al pasivo Cáp. C Pasivo C 11 1231 Esta razón indica que por cada dólar de los propietarios hay una inversión de 1.23 de los acreedores. Excelente
22Razones Financieras Formula Indic. normal R. Interpretación Diagnostico
Razón de patrimonio inmovilizado P. p. y equipo. Cáp. C 11 0411 Esta razón indica que por cada dólar de inversión de los propietarios, hay 0.41 inmovilizado en propiedad, planta y equipo, lo cual es una disminución para su capital de trabajo. Excelente
Razón de protección a la inversión Pv T. Capital C 11 0811 Esto significa que el pasivo externo es menos por lo cual la razón de protección no se encuentra bien. Normal
Índice de propiedad Pat. Act. T 11 0551 Esta razón indica que por cada dólar invertido en la empresa 0.55 les pertenece a los dueños Excelente
23Razones Financieras Formula Indicador normal R. Interpretación Diagnostico
Solidez Act. T Pasivo T 11 2231 Esto indica que la empresa dispone con 2.23 en activo por cada dólar que adeuda Excelente
Endeudamiento Pav. T Act. T 11 0451 Esta razón indica que por cada dólar del activo de la empresa 0.45 son los acreedores este valor se considera aceptable ya que la empresa tiene 55 de sus activos libres Excelente
24Razones de Rotación
25Razones Rotación Formula Rotación Interpretación Diagnostico
Rotación de cuentas por cobrar Saldo IFinal 2 Ventas C cts. por cobrar 5 veces En la empresa se ha cumplido este circulo comercial 5 veces en el año. Normal
Rotación cuentas por pagar Saldo IFinal 2 Compras C cts. por pagar 2 Veces En la empresa se ha cumplido este circulo comercial 2 veces Excelente
Rotación de inventario Inv. IFinal 2 Costo de venta Inv. 2 Veces La empresa ha rotado sus inventarios 2 veces en el año
26Razones Cronologicas
27Razones Cronológica Formula Nº de Días Interpretación Diagnostico
Periodo de cobro cts. x cobrar360 Ventas C 80 Días Sobres las ventas a crédito realizado por la empresa los clientes han pagado sus cuentas en un promedio de 80 días Normal
Periodo promedio de pago cts. x pagar360 Compras C 213 días La empresa ha pagado sus deudas a los proveedores en promedio de 213 días de plazo Normal
28Razones de rentabilidad
29Razones Rentabilidad Formula Porcentaje Interpretación Diagnostico
Porcentaje de utilidad bruta sobre venta Útil. Bruta 100 Ventas netas 33 Indica la ganancia bruta en el periodo es del 33 Excelente
Porcentaje de utilidad neta sobre ventas netas Útil. Neta 100 Ventas netas 4 La utilidad neta sobre ventas en el ejercicio es del 4 Excelente
Porcentaje de costo de venta sobre ventas neta Costo venta 100 Ventas netas 67 El costo de venta sobre ventas netas fue el 675 en este periodo Excelente
30Razones Rentabilidad Formula Porcentaje Interpretación Diagnostico
Porcentaje de gasto operacionales sobre ventas netas Gasto oper. 100 Ventas netas 23 La empresa ha registrado gastos de operación del 23 para realizar sus ventas en el periodo E
Rentabilidad sobre venta Gst. Oper util.100 Ventas Netas 10 La empresa obtuvo 10 de utilidad sobre ventas netas en el periodo E
31Razones Rentabilidad Formula Porcentaje Interpretación Diagnostico
Rentabilidad sobre capital Util. Neta 100 Capital C 8 La razón indica que la inversión de los socios en ese periodo produjo una utilidad de 8 Normal
Rentabilidad sobre activo total Util. Neta 100 Act. Total 4 La razón indica del activo total el 44 en el periodo Normal
32Sugerencias y Comentarios
- Como analistas hacemos los comentarios y
sugerencias a la empresa Distmaferqui SA de CV - Como comentario para el cobro de los clientes la
empresa se encuentra mal por lo que sugerimos
contratar personal para hacer los cobros a
domicilio
33- Como la empresa se encuentra en una capacidad de
pago inmediata normal - Lo que sugerimos aumentar sus fondos en efectivo
mediante, deshacerse de patrimonio que no esta en
uso que al venderlo aumentaría su efectivo y
también aumentaría su capacidad de pago inmediato.
34Conclusiones
- Razones financieras.
- Margen de seguridad
- La empresa tiende tener lo suficiente para cubrir
deudas futuras, la empresa tiene una gran
seguridad ya que no tendrá problema con sus
deudas. - Prueba acida
- En esta razón refleja que tiene 1.04 lo cual
tiene un poco de problema ya que no es lo que se
esperaba. - Razón de protección al pasivo
- Se refleje que se obtiene una buena inversión por
parte de los acreedores.
35- Razón de patrimonio inmovilizado
- Se muestra una cantidad razonable inmovilizado
por la inversión de cada propietario. - Razón de protección a la inversión
- La empresa tiende a estar en una situación no tan
aceptable lo cual refleja que se debe proteger un
poco mas la inversión. - Índice de propiedad
- En esta razón se muestra muy aceptable según el
indicador normal que se presentan en los cuadros.
36- Solidez
- Generalmente cuenta con una cantidad aceptable
con la participación de los acreedores. - Endeudamiento
- Se muestra el porcentaje de los activos que se
encuentran libres en la empresa.
37- Razones de Rotación.
- Rotación de cuentas por cobrar
- En la razón muestra que se realizan 5 veces al
año( cada 2 meses aprox.) para convertir la deuda
en efectivo lo cual no es aceptable para obtener
efectivo con mayor rapidez. - Rotación cuentas por pagar
- Se muestra que la compra de mercancía pasa a los
proveedores y luego en efectivo esto se da en un
periodo de 2 veces en el año lo cual es
aceptable. - Rotación de inventario
- Esta razón muestra que las ventas se efectúa dos
veces al año luego de presupuestar dichas compras.
38- Razones Cronológicas.
- Periodo de cobro
- En esta razón determina una frecuencia normal
hacían los cobros y cumplimientos de los
clientes, lo cual es cada 89 días. - Periodo de pago
- La empresa refleja que 213 días se realizan los
pagos a los proveedores y esta libre de deuda.
39- Razones de Rentabilidad.
- Porcentaje de utilidad bruta sobre ventas
- Refleja un 33 de la ganancia bruta obtenida en
el periodo lo cual existe una superación de los
años anteriores. - Porcentaje de utilidad neta sobre ventas netas
- La utilidad neta en esta ejercicio es del 4 lo
cual es excelente según años anteriores.
40- Porcentaje de costo de ventas netas
- El costo que se obtuvo fue 67 en este periodo lo
cual designamos que es excelente al compararlo
con años anteriores. - Porcentaje de gastos operacionales sobre ventas
netas - Los gastos fueron del 23 para las ventas
realizadas esto es excelente para la empresa.
41- Rentabilidad sobre ventas
- Este indicador muestra el 10 de rentabilidad
por las ventas realizadas en el periodo. - Rentabilidad sobre capital
- Según el análisis indica que los socios en todo
el periodo obtuvo la utilidad del 8 por lo cual
no es muy conveniente para el socios. - Rentabilidad sobre activo total
- Se refleja que los activos obtuvieron un
rendimiento del 4 en el periodo lo cual para la
administración no es muy conveniente
42Carta de convenio
- Zacatecoluca, 24 febrero de 2004
- Raúl Rodríguez Henríquez
- Gerente del consejo de administración
- DISTMAFERQUI SA de CV
- Estimado Señor Rodríguez
- De acuerdo con nuestra conversación
verbal el día 23 de febrero del presente año. - Acto a la interpretación de los
estados financieros de la distribuidora
Dismaferqui SA de CV al 31 de diciembre del
2004 me permito concretar lo siguiente - 1. La interpretación tendrá como finalidad
- a). Determinar la productividad de la
empresa - b). Determinar si existe sobre
inversión en cuentas por cobrar - c). Determinar la posibilidad de
desarrollar un plan de - diversificación, ya sea de nuevos
proyectos - d). Determinar la conveniencia de un
plan de desarrollo financiero. - 2. De acuerdo con nuestra platica la
empresa me proporcionara los siguientes estados
financieros
a) Balance General
b) Estado de resultado.
43- 3. La iniciación del trabajo se llevara a cabo
el día 26 de los corrientes quedando entendido
recibiré la colaboración de los directivos y
empleados de la empresa. - 4. La fecha de entrega del informe relativo al
trabajo desarrollado será aproximadamente el 21
de marzo del presente año. - 5. Los honorarios por dichos trabajo ascenderán
a la cantidad de 20,000 que ustedes me cuidaran. - Agradezco la distinción que usted me ha brindado
al encomendarme la interpretación de los estados
financieros de la distribuidora Distmaferqui SA
de CV de estar conforme con el contenido de esta
carta le agradeceré. - Atentamente.
- Asociación Kalvimar.
44Políticas
- Establecer una política de cobro a los clientes,
de 30 días plazo - Aumentar las ventas al crédito para que de esta
forma su inventario rote mas ágilmente - Establecer políticas de publicidad para que de
esta forma aumente tanto sus ventas, clientes y
su efectivo.
45Conclusión.
- El propósito fue presentar de una forma
comprensible el trabajo asignado sobre el
análisis e interpretación sobre una empresa
esperando se hayan obtenido las competencias
esperadas sobre dicho tema.
46Bibliografía
- Folletos impartidos por el docente encargado de
la materia - Internet
- Libros de contabilidad
47Anexos.
48 Nº Actividad Julio Julio Julio Julio Agosto Agosto Agosto Agosto
Nº Actividad 1 2 3 4 1 2 3 4
1 Obtener información del tema asignado
2 Análisis de la información
3 Tratamiento y procedimiento de datos (pruebas y razones)
4 Interpretación de datos
5 Obtención de resultados
6 Redacción de borrador
7 Digitación de informe
8 Presentación de información
9 Entrega de reporte
49Gracias
por su
Atención...