Dispers

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Dispersão das Taxas de Empréstimos Bancários no
Brasil

• Márcio I. Nakane
• Sérgio Mikio Koyama
• DEPEP-SP

2
Objetivo

• Estudar o diferencial de taxa de empréstimos
  entre bancos para uma mesma modalidade em um
  mesmo momento no tempo.
• Análise descritiva.

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Razões para Existência de Dispersão em Mercados
Homogêneos

• Elevados custos de busca (search costs)
• Elevados custos de mudança (switching costs)
• Produtos diferenciados
• Fatores macroeconômicos
• Baixa concorrência.

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Dados

• Modalidades
• Pessoa Jurídica Hot Money, Capital de Giro,
  Conta Garantida, Desconto de Duplicatas, Desconto
  de Promissórias, Vendor e Aquisição de Bens .
• Pessoa Física Cheque Especial e Crédito Pessoal
  .
• Período março 1997 a julho 2002.

5
Taxas Médias - PJ
6
Taxas Médias - PF
7
Número de Informantes
8
Distância Interquartil
1o. Quartil
3o. Quartil
Distância Interquartil
9
Distância Interquartil
10
Distância Interquartil
11
Distância Interquartil
12
Dispersão e Medidas de Tendência Central
13
Coeficiente de Variação
14
Distância Interquartil sobre Mediana
15
Hot Money
16
Desconto de Duplicatas
17
Desconto de Promissória
18
Capital de Giro
19
Conta Garantida
20
Aquisição de Bens - PJ
21
Vendor
22
Cheque Especial
23
Crédito Pessoal
24
Matriz de Transição
25
Matriz de Transição
26
Bancos com Operações Sistemáticas
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Bancos com Operações Sistemáticas Distância
Interquartil
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Bancos com Operações Sistemáticas Distância
Interquartil
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Bancos com Operações Sistemáticas Distância
Interquartil
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Tipos de Bancos
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Distância Interquartil por Tipo de Banco
32
Distância Interquartil por Tipo de Banco
33
Distância Interquartil por Tipo de Banco
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Conclusões

• a dispersão de taxas de empréstimos é bastante
  elevada em termos numéricos
• a dispersão apresenta grande variação ao longo do
  tempo
• existe grande heterogeneidade de comportamento
  entre as diferentes modalidades
• a dispersão continua sendo significativa uma vez
  que se controla pelo efeito da taxa média em cada
  período

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Conclusões

• a dispersão apresenta alta persistência,
  principalmente nos quartis extremos
• a dispersão é menor para os bancos que operam de
  forma sistemática nas várias modalidades
• existe evidência de que os bancos operam em
  nichos de mercado, sendo a dispersão menor para
  os bancos de varejo.