LA TRESORERIE DENTREPRISE

1
LA TRESORERIE DENTREPRISE

• PLAN DE LA PRESENTATION
• Les sources de financement
• La trésorerie dentreprises
• Présentation de Dubly Duval Consultants
• www.dubly-duval.com

2
LA TRESORERIE DENTREPRISE

• Quand les entreprises ne possèdent pas en interne
  les ressources nécessaires pour autofinancer leur
  trésorerie, elles utilisent diverses sources de
  financement comme
• Les concours bancaires découvert et escompte
• Le Dailly et les MCNE
• Laffacturage
• La titrisation
• www.dubly-duval.com

3
LA TRESORERIE DENTREPRISE

• Les concours bancaires découvert et escompte
• Le découvert bancaire est un crédit  en blanc 
  accordé par une banque à son client une période
  donnée et dans une limite déterminée.
• AvantagesCrédit souple accordé rapidement par le
  banquier, lentreprise ne supporte les frais
  financiers du crédit que pendant lutilisation du
  découvert.
• InconvénientsCrédit accordé très rarement pour
  les entreprises de création récente. Cest un
  crédit plafonné qui être peut supprimé sous 60j,
  coût conséquent
• Lescompte permet à une entreprise qui détient
  un effet de commerce dobtenir de largent
  disponible.
• AvantagesCrédit souple qui peut être mis en
  place rapidement par le banquier.
• InconvénientsLescompte est plafonné, coût non
  négligeable, refus descompter sur certains
  clients
• www.dubly-duval.com

4
LA TRESORERIE DENTREPRISE

• Les mobilisations à lexport
• La Mobilisation de Créance Née sur l'Étranger,
  est un concours descompte obtenu auprès d'une
  banque dès la remise de la marchandise à la
  douane.
• AvantageLa MCNE permet de financer les créances
  export de lentreprise.
• InconvénientLa MCNE permet de financer des
  créances export sur les pays de lOCDE, rarement
  sur dautres pays.
• La loi Dailly du 2 janvier 1981, dite loi Dailly
  a pour objectif de faciliter le crédit aux
  entreprises par du financement de créances.
• AvantageLa technique est simple et souple
  dutilisation
• InconvénientsLes créances remises en Dailly ne
  sont pas garanties en assurance crédit,
• elles sont débitées à échéance en cas de non
  paiement par le client, le coût est important
• www.dubly-duval.com

5
LA TRESORERIE DENTREPRISE

• Laffacturage est une technique de financement
  par laquelle une entreprise cède la propriété de
  ses créances à une autre entreprise (le factor)
  en échange de liquidités immédiates, ceci permet
• Un financement sous 24 à 48H des factures émises
  sur les clients,
• Une garantie contre les impayés,
• La gestion du poste clients (recouvrement et
  encaissement),
• Des informations détaillées sur les comportements
  des clients.
• Avantages permet un financement non limité,
  offre une prestation globale, ou partielle
  (affacturage confidentiel), solution souple en
  fonction des factors,
• Inconvénients exigences parfois de documents,
  recouvrement pas toujours efficient, coût quand
  la technique est mal suivie ou peu maîtrisée.
• www.dubly-duval.com

6
LA TRESORERIE DENTREPRISE tableau comparatif
7
LA TRESORERIE DENTREPRISE

• Laffacturage répond à trois besoins de
  lentreprise
• 1. Besoin de financement pour les entreprises
• Sous capitalisées,
• En forte croissance, le financement étant
  évolutif,
• Nayant pas la maîtrise des délais et modes de
  règlements de ses clients,
• Ayant des besoins de trésorerie spécifiques liés
  à un investissement qui pèse temporairement, une
  activité saisonnière, un secteur dactivité
  particulier, un aléa dans son fonctionnement,
• En création, ou faisant lobjet dune reprise.
• www.dubly-duval.com

8
LA TRESORERIE DENTREPRISE

• Laffacturage répond à trois besoins de
  lentreprise
• 2. Besoin de sécurité
• Avoir une bonne visibilité sur la solvabilité de
  ses clients
• Ne pas subir de rentrées irrégulières
• Être pris en charge dans ses démarches de
  précontentieux et contentieux
• 3. Besoin de gestion
• Une démarche de recouvrement adaptée aux Grands
  Comptes (tirés)
• Un suivi régulier et à date précise des encours
  clients soulageant la structure administrative
  interne de lentreprise
• Une visualisation en temps réel des opérations
  qui sont externalisées
• www.dubly-duval.com

9
LA TRESORERIE DENTREPRISE

• 4. La titrisation
• Cest une technique de financement
  déconsolidante qui, par le biais dun transfert
  dactifs (créances commerciales, par exemple) à
  une entité ad hoc (fonds commun de créances ou
  équivalent) émet des titres notés, souscrits par
  des investisseurs sur les marchés de capitaux.
• Les plus permet un financement non limité, offre
  un financement déconnecté de la santé financière
  de lentreprise, sappuyant sur la liquidité des
  actifs et permettant la réalisation de la
  stratégie de développement, une source de
  financement pérenne sur une durée de 3 à 5 ans
• Les moins mises en place lourdes, suivi
  juridique important, sadresse à des entreprises
  de taille conséquente (120 M/CA/an).
• www.dubly-duval.com

10
LA TRESORERIE DENTREPRISE

• Ce baromètre démontre que le poids du poste
  clients nécessite un financement du poste clients
  adéquat.

11
LA TRESORERIE DENTREPRISE

• CONSTAT
• La croissance des entreprises, quelle soit
  externe ou organique, est étroitement liée à une
  gestion optimisée de la trésorerie,
• La maîtrise de la trésorerie est essentielle pour
  améliorer son besoin en fond de roulement,
• Générer du cash tout en sécurisant son poste
  client permet ainsi aux entreprises déquilibrer
  leur trésorerie, de détenir une partie des fonds
  nécessaires à leurs investissements
• Par conséquent, les entreprises ont deux choix
• Autofinancer la trésorerie le préalable est que
  lentreprise a négocié de bons délais de paiement
  auprès de ses fournisseurs, des encaissements
  clients courts et des modes de financement des
  équipements sans appel à du cash
• Faire appel à des sources externes le découvert,
  la cession Dailly, lescompte, laffacturage et
  la titrisation sont des solutions envisageables
• www.dubly-duval.com

12
LA TRESORERIE DENTREPRISE
13
LA TRESORERIE DENTREPRISE

• Pour quune entreprise gère de façon optimale en
  interne son financement clients et ses règlements
  fournisseurs, les contrôles suivants doivent être
  faits
• Analyser les composantes des comptes clients et
  fournisseurs,
• Traiter les données suivantes
• Analyse des délais de règlement
  clients/fournisseurs,
• Analyse du risque client,
• Financement du poste clients. .
• Analyser la solvabilité et le profil des clients
  et fournisseurs,
• Identifier les besoins en cash,
• Piloter et contrôler le poste clients et
  fournisseurs.
• www.dubly-duval.com

14
LA TRESORERIE DENTREPRISE

• Analyser les composantes du compte clients et des
  fournisseurs
• Lentreprise doit avoir une photographie du
  poste clients et fournisseurs types de clients
  et fournisseurs, concentration, modes de
  règlements, types et motifs de litiges.
• Traiter les données suivantes
• Analyse des délais de règlement une analyse
  mensuelle doit permettre de connaître avec
  précision les délais de règlements par types de
  client
• Analyse du risque client et fournisseur des
  outils de suivi interne pour suivre ce risque
  client/fournisseur doivent être mises en place
• Financement du poste clients en fonction du type
  de clientèle, le financement doit sadapter au
  délai de paiement des clients et être
  préalablement négocié avec les partenaires
  bancaires et financiers pour des concours
  adaptés.
• www.dubly-duval.com

15
LA TRESORERIE DENTREPRISE

• Analyser la solvabilité et le profil des clients
  et fournisseurs
• La solvabilité et le profil des clients et
  fournisseurs doivent être surveillés en
  permanence avec les clignotants suivants qui
  alertent lentreprise
• Demande de reports de paiement,
• Litiges continuels
• Rejets bancaires.
• Identifier les besoins en cash
• La connaissance du profil des clients doit
  permettre à lentreprise danticiper ses besoins
  de financement du compte clients afin de les
  mettre en adéquation avec les concours bancaires
  accordés
• Piloter et contrôler le poste clients
• Des procédures sont à mettre en place pour
• Définir un process de recouvrement des créances
  de léchéance au contentieux,
• Mettre en place des tableaux de bords
  (répartition du C.A/client, suivi des retards),
• Suivre les besoins de trésorerie.
• www.dubly-duval.com

16
(No Transcript)
17

• Créé à Paris en 1998, DUBLY DUVAL CONSULTANTS est
  spécialisé
• dans loptimisation de la gestion et du
  financement du poste clients.
• Nous sommes présents dans les régions
  Rhône-Alpes, Auvergne et PACA pour répondre à
  différentes sollicitations de PME de la Région.
• Hélène DUBLY, Thierry DUVAL et leur équipe de
  collaborateurs
• proposent par une approche atypique et
  pragmatique des
• solutions adaptées à la culture et la réalité
  économique des PME.
• www.dubly-duval.com

18

• D.D.C intervient également dans des missions
  auprès de sociétés financières
• Nous effectuons des missions de contrôle sur les
  contrats en affacturage confidentiel
• Nous animons des formations techniques,
  juridiques et commerciales pour les factors
• Principaux clients sociétés financières
• FACTOCIC/CMFACTOR-NATEXIS-EUROFACTOR-GE
  FACTOFRANCE-ATRADIUS-CEGI-AXA CAUTION
• Dubly Duval, SARL au capital de 130 000 , Siret
  49354931500015
• 13, rue du Moulin de la Pointe, 75013 Paris -
  Tél. [phone], Fax [phone]
• www.dubly-duval.com